كيفية تداول الخيارات - برنامج تعليمي للتداول للمبتدئين

جدول المحتويات:
  1. كيفية تداول الخيارات - برنامج تعليمي للتداول للمبتدئين

من الناحية المثالية ، تتكون كل محفظة استثمارية من عدة فئات من الأصول لتقليل المخاطر. تمامًا مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات ، تعد الخيارات أيضًا فئة من الأصول. ما يجعل الخيارات مثيرة للاهتمام هو أنها توفر العديد من المزايا التي لا توفرها فئات الأصول الأخرى - عند استخدامها بشكل مناسب.

قبل أن نتطرق إلى هذه الفوائد ونبدأ في كيفية جني الأموال من خلال الخيارات ، دعنا نفهم ما هي الخيارات وكيف تعمل.

ما هو الخيار؟

الخيار هو عقد يمكّنك (ولكن لا يتطلب) منك ، بصفتك المستثمر ، شراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا على مدار فترة زمنية. قد يكون الأصل الأساسي عبارة عن ورقة مالية أو ETF أو حتى مؤشر. يتم شراء وبيع الخيارات في سوق الخياراتر. يتم تداول العقود القائمة على الأوراق المالية فقط في سوق الخيارات.

لفهم كيفية عملها ، ستحتاج إلى فهم مصطلحين: سعر الإضراب و الممتازة. سعر الإضراب هو السعر الذي توافق عنده على شراء أو بيع أصل أساسي. الرسوم التي تدفعها مقابل تداول خيار ما هي العلاوة. القسط هو نسبة مئوية من قيمة الأصل ، ويؤثر على أرباحك من بعض النواحي التي نبرزها لاحقًا في هذا المنشور.

تتكون الأقساط من عنصرين: القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. الفرق بين سعر الإضراب وسعر السهم هو القيمة الجوهرية للخيار. يتم حساب القيمة الزمنية من خلال النظر في وقت انتهاء العقد وأسعار الفائدة وتقلبات الأسهم والعديد من العوامل الأخرى. يمكن أن يساعدك هذان المكونان في تحديد ما إذا كان الخيار استثمارًا جيدًا. بصفتك متداولًا ، يجب أن تتعلم أن الخيارات أكثر بكثير من مجرد عقود. ينتمون إلى مجموعة كبيرة من الأوراق المالية تسمى المشتقات. كما يوحي الاسم ، فإن المشتقات هي أصول يشتق سعرها من سعر شيء آخر. بالامتداد ، فإن سعر الخيارات مشتق أيضًا من سعر أصل آخر. بينما تتشابه الخيارات مع الأسهم من بعض النواحي ، إلا أنها تختلف اختلافًا جوهريًا. تمثل الأسهم الملكية في شركة ، بينما تمنحك الخيارات فقط الحق في شراء أو بيع أصل في وقت محدد.

ملحوظة:

تشبه الخيارات أيضًا العقود الآجلة ، حيث تستخدم العقود الآجلة أيضًا العقود. ومع ذلك ، نظرًا لأنه لا يمكنك الانسحاب من عقد آجل ، فإن ذلك يمثل مخاطرة أكبر.

ما هو تداول الخيارات؟

يتضمن تداول الخيارات تداول عقود الخيارات في سوق الخيارات. عادة ما يتم ذلك مع الأوراق المالية في سوق الأسهم أو السندات. يتداول بعض المتداولين أيضًا الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة وما شابه ذلك. يمكن للمتداول شراء أو بيع خيار فقط عن طريق السمسرة. تعد E * Trade و Ameritrade و Robinhood و TradeStation من أشهر الوسطاء.

تحتوي الخيارات على أطر زمنية مختلفة ويمكن أن تنتهي صلاحيتها شهريًا ، ونصف شهريًا ، وربع سنوي ، وما إلى ذلك. يستمر عقد الخيارات النموذجي لمدة ستة أشهر وينتهي يوم الجمعة.

لماذا تداول الخيارات؟

تعتبر الخيارات أداة مالية قوية يمكنها تعزيز محفظة المتداول. إلى جانب السماح للمتداول بجني دخل إضافي ، يمكن للخيارات أيضًا أن تمنحهم قوة دفع وتحمي أموال المتداول. بغض النظر عن ظروفك الحالية وأهدافك المالية ، من المحتمل أن يكون هناك خيار يمكن أن يساعدك في تحقيق هدفك.

فيما يلي بعض المزايا الأخرى التي تزيد من جاذبية خيارات التداول:

  • تنوع: الحصول على خيار ما أرخص كثيرًا من شراء سهم ، ويمنحك الخيار العديد من الفرص لكسب المال. نظرًا لأن رأس المال الخاص بك يستمر في خيارات تداول أطول ، فإن احتمالية الربح عالية.
  • أرباح أعلى: عندما يتغير سعر السهم ، يمكنك كسب الكثير من المال من خلال خيار. لنفترض أن السعر ارتفع من $50 إلى $100. إذا كان لديك السهم ، فستحقق ربحًا قدره 100%. ومع ذلك ، إذا ارتفع أحد الخيارات التي اشتريتها بسعر $1 إلى $5 ، فستحقق ربحًا إجماليًا قدره 500%. يمكنك كسب الكثير من المال في فترة أقصر بكثير مع وجود خيار.
  • تكلفة منخفضة: يعتبر شراء خيار أرخص كثيرًا من شراء الأصل الأساسي (على سبيل المثال ، الأسهم). في الأساس ، مع الخيارات ، يمكنك التحكم في نفس عدد الأسهم برأس مال أقل. علاوة على ذلك ، إذا قررت التداول اليومي باستخدام الخيارات ، فستستفيد من الدخول والخروج من المراكز بشكل أسرع وبأقل مخاطر.
  • فرص نجاح أفضل: نظرًا لأنك لست ملزمًا بممارسة خيارك ، فإن فرص خسارة مبالغ كبيرة من المال منخفضة. غالبًا ما يؤدي تقلب الخيارات إلى الربح.

لماذا تداول الخيارات بدلاً من الأصول المباشرة؟

واحدة من أكبر مزايا الخيارات هي أن المتداول يمكنه بناء استراتيجيات الخيارات بمرونة. يمكنك أن تقرر شراء أو بيع خيار واحد فقط أو عمل إستراتيجية معقدة تتضمن مراكز خيارات متعددة.

يقدم CBOE خيارات في مجموعة واسعة من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات ، مما يعني أنه لا يوجد أبدًا نقص في فرص الربح.

عيوب تداول الخيارات

تمامًا مثل تداول الأسهم والسندات ، ينطوي تداول الخيارات أيضًا على مخاطر. تعرضك طبيعة المضاربة لتداول الخيارات لخطر كبير بالخسارة. ولكن إلى جانب المخاطر التي يمثلها تداول الخيارات ، هناك عدد قليل من التحديات الأخرى التي يجب على كل تاجر خيارات التغلب عليها:

  • تخفيضات حركة السعر: عندما تبدأ في تداول الخيارات ، ستلاحظ أن حركة سعر الخيار محدودة بوقت استمرار العلاوة. يمكن أن تتلاشى خسارة القيمة الزمنية مع المكسب في سعر الأصل. إذا كنت تتداول يوميًا ، فستكون القيمة الزمنية لخيارات التداول الخاصة بك محدودة نسبيًا.
  • فروق أسعار البيع والشراء الضخمة: غالبًا ما تكون فروق العرض والطلب للخيارات أوسع بكثير من تلك الخاصة بالأسهم. السبب الأكبر وراء ذلك هو انخفاض السيولة في سوق الخيارات. يمكن للتقلبات التي تصل إلى نصف نقطة أن تؤثر على ربح تجارتك.

في حين أن هذه العيوب يمكن أن تؤثر وستؤثر على أرباحك المحتملة ، فلا ينبغي أن تثنيك عن تداول الخيارات. طالما أنك تتحمل المخاطر والفروق الدقيقة في الاعتبار وتناسب أساليب التداول الخاصة بك وفقًا للمتطلبات ، فلن تواجه مشكلة في جني الأرباح.

أنواع الخيارات

يمكن أن تكون الخيارات معقدة وتشكل مخاطرة عالية. ومع ذلك ، لا يوجد سوى فئتين رئيسيتين من الخيارات: خيارات البيع وخيارات الشراء.

خيارات الشراء

خيارات الشراء هي عقود تمنحك الحق في شراء عدد متفق عليه من الأسهم ، عادةً 100 سهم لكل عقد ، من سلعة أو ورقة مالية بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. بكلمات أبسط ، مع خيار الشراء ، يمكنك شراء عدد معين من الأسهم في ETF ، وسهم ، وبعض السندات ، وحتى الفهارس في وقت لاحق.  

عند شراء خيار Call ، فأنت تريد أن يرتفع سعر الأصل. نظرًا لأنك ستشتري السهم بالسعر الحالي في وقت ما في المستقبل ، يمكنك شراء الأسهم وبيعها على الفور لكسب المال إذا ارتفع السعر. تذكر أنك ستحتاج إلى دفع رسوم لشراء خيارات تسمى علاوة ، كما تمت مناقشته سابقًا. يمكنك التفكير في القسط كدفعة أولى لأسهمك أو الأصول الأساسية الأخرى. تيستنتهي صلاحية عقد الخيارات الذي تحصل عليه في وقت ما - عندها يمكنك اختيار تجديدها. يجب تجديد الخيارات عادة على أساس أسبوعي أو شهري أو ربع سنوي.

إذا لم يرتفع سعر السهم ، أو كنت تنتظر ارتفاعه ، فستحتاج إلى ذلك استمر في تجديد خياراتك للاحتفاظ بالحق في شراء الأسهم بنفس السعر. تزيد تكلفة التجديد من المبلغ الإجمالي الذي تستثمره في الأسهم ، مما يقلل بدوره من الربح المحتمل الذي ستحققه. هذا يسمي اضمحلال الوقت. ستنخفض قيمة عقد الخيارات الخاص بك بمرور الوقت.

ملحوظة:

كلما انخفض سعر تنفيذ خيار الشراء ، زادت القيمة الجوهرية للخيار.

ضع الخيارات

خيارات البيع هي عقود تمنحك الحق في بيع عدد متفق عليه من الأسهم ، عادةً 100 سهم لكل عقد ، من سلعة أو ورقة مالية بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. على عكس خيار الاتصال ، يمنحك هذا العقد حقًا ولكن ليس التزامًا ببيع ورقة مالية أو سلعة بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. لكي يربح خيار الشراء الخاص بك المال ، يجب أن ينخفض سعر الأصل الأساسي الخاص بك. يمكنك أيضًا بيع خيار الشراء إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع.

ملحوظة:

كلما ارتفع سعر تنفيذ خيار البيع ، زادت القيمة الجوهرية للخيار.

المصطلحات التي تحتاج إلى معرفتها

"نفاد المال" و "في المال"

يتم تحديد سعر الإضراب لأي أصل تتداوله من خلال سعر الأصل الأساسي. لنفترض أن القيمة الحالية للسهم الذي تشتري خيارًا به هي $100. إذا كنت تتداول خيارات الاتصال ، أي سعر إضراب أعلى من قيمة السهم يسمى "نفاد المال". تسمى الأسعار المخالفة التي تكون أقل من ذلك "في المال".

والعكس صحيح بالنسبة لخيارات البيع. إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر السهم (في هذا المثال ، $100) ، فإن سعر الإضراب يسمى "نفاد المال". سيطلق على أسعار الإضراب التي تزيد عن $100 اسم "في المال".

إليك سبب حاجتك إلى معرفة هذه المصطلحات:

خيارات "نفاد المال" لا تساوي شيئًا عند انتهاء الصلاحية - سواء كنت تتداول خيارات الشراء أو خيارات البيع. تريد دائمًا أن يكون سعر الإضراب "في المال".

خيارات "طويلة" و "قصيرة"

التجارة الطويلة هي صفقة تشتري فيها أحد الأصول وتتوقع أن يرتفع سعره ، لذلك يمكنك بيعه وكسب المال. من ناحية أخرى ، في الصفقات القصيرة ، يمكنك بيع الأصل أولاً لشرائه بسعر أقل لاحقًا وتحقيق ربح. تداول الخيارات هو عادة تداول "طويل". من المحتمل أن تحصل على خيار على أمل أن يرتفع سعر الأصل الأساسي.

حتى إذا قمت بشراء خيار بيع ، والذي يمنحك الحق في بيع الورقة المالية ، فأنت لا تزال تشتري خيار الشراء. علاوة على ذلك ، بينما يمكنك بيع أو بيع خيار بيع ، فإن الربح الذي تحققه سيقتصر على العلاوة التي دفعتها. مع مرور الوقت ، سوف تحتاج إلى دفع أقساط أعلى وأعلى. في حين أن هناك فرصة لكسب المال ، فإنك تخاطر بشكل غير محدود مع استمرار دفع الأقساط.

أصحاب وكتّاب الخيارات

يُطلق على الأشخاص الذين يشترون الخيارات أصحاب. يُطلق على الأشخاص الذين يبيعون الخيارات اسم كتاب الخيارات. في حين أن الاختلاف بينهما قد يبدو بسيطًا ، إلا أن تعلم تداعيات الأدوار التي يلعبونها أمر بالغ الأهمية. المشترون ، وهم أصحاب الدعوة والبوت ، لا يفعلون ذلك لديك لشراء أو بيع أي شيء. إنهم يخاطرون فقط بالعلاوة التي أنفقوها ، وإذا لم تسير التجارة في طريقهم ، فلن يخسروا الكثير من المال.

من ناحية أخرى ، يلتزم البائعون ، أو كتّاب الشراء والبيع ، بالشراء أو البيع إذا انتهى خيارهم "في المال". قد يحتاج البائع إلى الوفاء بوعد شراء أو بيع خيار ما والتعرض لمخاطر غير محدودة في كثير من الحالات. بهذه الطريقة ، يمكن أن يخسر كتّاب الخيارات أكثر بكثير من السعر المتميز.

كيف تبدأ تداول الخيارات

قد يبدو تداول الخيارات بسيطًا ؛ ومع ذلك ، فإنه يتطلب معرفة استراتيجيات التداول المتقدمة. لهذا السبب ، قبل أن تتمكن من بدء خيارات التداول ، ستحتاج إلى القيام بما هو أكثر بقليل من فتح حساب استثماري مع وسيط.

الخطوة #1: فتح حساب مع وسيط

يتطلب تداول الخيارات رأس مال أكثر مما يتطلبه تداول الأسهم. لذا ، قبل أن تتمكن من إنشاء حساب مع وسيط ، ستحتاج إلى أن تثبت لهم أنك تعرف ما تفعله.

ستقوم أي شركة وساطة محترمة بفحص متداولي الخيارات وتقييم مهاراتهم وخبراتهم واستعدادهم لتحمل المخاطر قبل منحهم الموافقة على التداول باستخدام نظامهم الأساسي. سيتم توثيق هذه التفاصيل في اتفاقيتك مع الوسيط.

للحصول على موافقة الوسيط ، من المحتمل أن يُطلب منك تقديم ما يلي:

  • المعلومات المالية الشخصية: صافي ثروتك والاستثمارات التي يمكنك بيعها نقدًا بسرعة ودخلك السنوي ومعلومات التوظيف الخاصة بك.
  • تجربة التداول: منذ متى وأنت تتداول الأسهم أو الخيارات ، وعدد الصفقات التي تجريها سنويًا ، وحجم التداولات التي تجريها. يقوم بعض الوسطاء أيضًا باختبار معرفة المتداولين قبل السماح لهم بالتداول.
  • أهداف: سوف يرغب الوسيط في معرفة ما إذا كنت تتداول من أجل لقمة العيش ، أو لتنمية أموالك ، أو للحفاظ على رأس المال الخاص بك.
  • أنواع الخيارات التي تتداولها: سيريد الوسيط معرفة أنواع الخيارات التي تتداولها - مكالمات أو عمليات بيع أو فروق أسعار. سيحتاجون أيضًا إلى معرفة ما إذا كانت خياراتك مغطاة أم عارية.

ملحوظة:

إذا كان الموقف غير محمي ، فهو "عارٍ". من ناحية أخرى ، إذا كان البائع يمتلك السهم الأساسي ، فإن مركز الخيار "مغطى".

اعتمادًا على المعلومات التي تزود الوسيط بها ، سيتم تعيين "حد تداولل. " المستوى هو في الأساس مؤشر على مقدار المخاطرة التي تتعرض لها. عند إنشاء حساب مع شركة وساطة ، فإن الشيء المهم الذي يجب تذكره هو أن عملية الفرز يجب أن تسير في كلا الاتجاهين. تأكد من طرح الأسئلة ومعرفة ما ستدخل فيه.

(تحذير من المخاطر: رأس مالك يمكن أن يكون في خطر)


إذا وجدت أن الوسيط لا يوفر الأدوات والتوجيه والدعم الذي تحتاجه للنمو وكسب المال ، فيمكنك اختيار القيام بأعمال تجارية مع وسيط آخر.

الخطوة #2: اختر الخيارات التي تريد تداولها

بعد استخدام التحليل الأساسي أو الفني للتنبؤ بالاتجاه الذي سيتجه إليه سعر الأصل ، يمكنك اتخاذ عقود الخيارات مع مراعاة المبادئ التالية:

  • إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع ، فقم بشراء خيار شراء أو بيع خيار بيع.
  • إذا كنت تعتقد أن السعر لن يتغير ، فقم ببيع مكالمة أو خيار بيع.
  • إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض ، فقم بشراء خيار بيع أو بيع خيار شراء.

الخطوة #3: تقدير سعر التنفيذ

الخيار لا يساوي شيئًا ما إلا إذا أغلق سعره "في حدود المال" بحلول وقت انتهاء صلاحية العقد. بالنسبة لخيارات الاتصال ، يعتبر السعر فوق سعر الإضراب "ضمن المال". والعكس صحيح بالنسبة لخيارات البيع. تحتاج إلى تقدير سعر الإضراب خلال مدة العقد.

لا يمكنك فقط كتابة أي سعر إضراب تريده. سيوفر لك الوسيط "عروض أسعار الخيارات" ، والتي تحتوي على نطاق أسعار التنفيذ المتاحة. تعتمد الأسعار المتاحة على سعر الأصل في أي لحظة. لا يمكنك أيضًا أن تنسى أنك بحاجة إلى دفع قسط ، وعليك أن تقرر ما إذا كانت مخاطر خسارة قسط التأمين تستحق الربح المحتمل.

تقدير استراتيجيتك
تقدير استراتيجيتك

الخطوة #4: حدد الإطار الزمني

تنتهي صلاحية كل عقد خيارات في وقت ما. تمامًا كما لا يمكنك تسجيل سعر تنفيذ مخصص ، لا يمكنك اختيار أي إطار زمني. يجب عليك اختيار إطار زمني من الخيارات المحدودة التي يوفرها لك الوسيط الخاص بك.

الخيارات من نوعين: أمريكي وأوروبي

إذا كان لديك خيار أمريكي ، فيمكنك ممارسة خيارك في أي وقت حتى انتهاء صلاحية العقد. في المقابل ، لا يمكن للخيارات الأوروبية ممارسة خيارها إلا في يوم انتهاء الصلاحية. يفضل معظم المتداولين الحصول على عقد خيارات على النمط الأمريكي لمرونة توفرها. لكن عقود الخيارات الأمريكية هي أيضًا أغلى من النوع الأوروبي.

يمكن أن يختلف تاريخ انتهاء صلاحية الخيار من أيام إلى سنوات. عادة ما يختار المستثمرون على المدى الطويل الخيارات التي تنتهي صلاحيتها على أساس شهري أو سنوي. يعطي الإطار الزمني الأطول للسهم فرصة أكبر للتحرك وكسب المال من المتداول. علاوة على ذلك ، توفر هذه الخيارات أيضًا ميزة الاحتفاظ بالقيمة الزمنية ، حتى لو تم تداول السهم بأقل من سعر الإضراب.

ومع ذلك ، فإن الخيارات طويلة الأجل أغلى بكثير من تلك ذات تاريخ انتهاء الصلاحية الأقصر.

تشكل الخيارات اليومية والأسبوعية مخاطرة عالية وهي مناسبة فقط للمتداولين المخضرمين الذين يعرفون ما يفعلونه.

استراتيجيات تداول الخيارات

يمكن أن تكون استراتيجية تداول الخيارات واضحة أو معقدة بشكل ملحوظ.

لا توجد استراتيجية صحيحة أو خاطئة ، وفي نهاية المطاف ، يجب عليك استخدام الاستراتيجيات التي تجدها فعالة. ما يصلح لك قد لا يعمل مع متداول آخر، وينطبق الشيء نفسه بالعكس. قبل أن نناقش بعضًا من أفضل استراتيجيات تداول الخيارات المعروفة ، إليك ملخص سريع للمكونات الأساسية للاستراتيجية.

تحديد أنماط مخطط التداول
تحديد أنماط مخطط التداول

الرسوم البيانية والأنماط

أثناء اتخاذ قرارات التداول من خلال قراءة الأخبار والبحث عن الأصل الأساسي ، فإن الطريقة الأخرى الأكثر موثوقية للتكهن بحركات الأسعار هي إلقاء نظرة على الرسوم البيانية والأنماط. تعمل هذه على فكرة أن كل متداول يستحق ملحته سيضطر إلى الاتفاق مع: "التاريخ يعيد نفسه."

قراءة الرسم البياني ، ومع ذلك ، لا يكفي. لاكتساب بعض المنظور والعثور على أنماط متكررة ، يجب عليك استخدام المؤشرات. تستخدم كل استراتيجية مؤشرات مختلفة ، ولكن بعض أكثرها شيوعًا هي:

  • مؤشر تدفق الأموال (MFI)
  • البولنجر باند
  • مؤشر مؤشر القوة النسبية
  • مؤشر الفائدة المفتوحة
  • ضع مؤشر نسبة الاتصال

نمط التداول معقد ، ويستغرق وقتًا طويلاً حتى يصبح المتداول ماهرًا في العثور على الأنماط التي تدر المال. بمرور الوقت ، ستحتاج إلى اختبار مخططات مختلفة وتجربة استراتيجيات ومؤشرات مختلفة قبل العثور على واحدة ترسم لك الصورة الصحيحة عن مستقبل الأصول.

توقيت

توقيت الدخول والخروج عند التداول الصحيح هو البداية فقط. التاجر الجيد يستعد لليوم المقبل.

يستيقظ المتداولون الذين يصنعون خيارات التداول المعيشية مبكرًا - عادةً بحلول الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي - حتى يتمكنوا من التعرف على الاتجاه الذي تتجه إليه الأسواق في أوروبا. ثم يصممون استراتيجياتهم وفقًا لكيفية تحرك سوق التداول الذي يختارونه خلال الصباح. يفتح سوق الولايات المتحدة في الساعة 9:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. من الجدير بالذكر أن الحركة في السوق الأمريكية هي التي تملي في أغلب الأحيان اتجاه الأسواق العالمية. يمكنك مراقبة أسواق الولايات المتحدة خلال الساعة الأولى ، والسماح لها بالاستقرار ، ثم بدء تداول الخيارات.

يعد التحليل الدقيق والتوقيت الممتاز أمرًا جوهريًا لكسب خيارات تداول الأموال. لا يمكنك أن تنجح إلا إذا خصصت ساعات وقضيت وقتًا في تحسين مهاراتك.

استراتيجيات تداول الخيارات الأعلى

يمكنك تحقيق ربح من خيارات التداول بطرق لا نهاية لها. ومع ذلك ، يجب عليك قياس المخاطر والمكافأة ورأس المال والعديد من العوامل الأخرى عند تحديد الإستراتيجية التي يجب استخدامها.

معظم استراتيجيات تداول الخيارات معقدة إلى حد ما. لقد أبرزنا بعضًا من الأسهل والأكثر شيوعًا أدناه.

استراتيجية الشراء الطويل

إذا كنت واثقًا من أن سعر أصل معين سيرتفع ولكنك تريد الحد من المخاطر ، فإن إستراتيجية الشراء الطويل مناسبة لك. قبل فهم كيفية عمل الاستراتيجية ، يجب أن تدرك أن الخيارات هي أدوات ذات رافعة مالية. يمنحك خيار واحد السيطرة على مائة سهم. لنفترض أن المتداول يستثمر $10،000 في تداول أسهم الشركة بسعر $100. سيشترون 100 سهم بهذا المبلغ. لنفترض أن سعر السهم قد ارتفع إلى $110.

تجاهل رسوم الوساطة أو رسوم العمولة أو رسوم المعاملات المدفوعة ، سترتفع قيمة محفظة المتداول بمقدار 10%. سيكونون قد صنعوا $1000. من ناحية أخرى ، لنفترض أن شراء خيار لسهم الشركة نفسها يكلف $250. باستخدام نفس $10،000 ، يمكن للمتداول شراء 40 عقد خيار. مع الخيارات ، يتعامل المتداول بشكل فعال مع 4000 سهم.

في نفس السيناريو حيث يرتفع سعر السهم بمقدار 10% ، يمكن أن يرتفع الربح الذي يمكن أن يحققه المتداول إلى $440،000. سيكون صافي الربح $40،000 منذ أن اشتروا 4000 سهم بسعر $100 وقاموا ببيعها بسعر $110. في هذا السيناريو ، ينتقل الربح الذي يحققه التاجر في نفس الموقف من 10% إلى 300%. من الناحية النظرية ، لا يوجد حد لمقدار الأموال التي يمكن أن تكسبها من خلال الخيارات.

علاوة على ذلك ، فإن خسارة المتداول ستقتصر على العلاوة المدفوعة إذا لم يرتفع السعر كما هو متوقع.

استراتيجية البيع الطويل

إذا كنت واثقًا من أن سعر أصل معين سينخفض ولكنك تريد الحد من المخاطر ، فإن إستراتيجية الشراء الطويل مناسبة لك. على عكس خيار الشراء ، يرتفع سعر خيار البيع مع انخفاض سعر الأصل. مع خيار البيع ، يمكنك بيع الخيارات بفعالية بسعر مرتفع وشرائها عندما ينخفض السعر.

بينما يمكنك كسب المال عن طريق بيع الخيار على المكشوف عندما ينخفض السعر ، إلا أن هناك مشكلة. تضع المراكز القصيرة المتداول في خطر غير محدود لأنه لا يوجد حد لمدى ارتفاع السعر. إذا تجاوز الأصل سعر الإضراب ، يصبح الخيار عديم القيمة. بينما تقتصر الخسارة المحتملة على العلاوة التي تدفعها ، فإن الحد الأقصى للربح الذي يمكنك تحقيقه محدود - نظرًا لأن سعر الأصل لا يمكن أن ينخفض إلى ما دون الصفر.

استراتيجية وضع الحماية

تشبه هذه الإستراتيجية استراتيجية البيع على المدى الطويل وهي مناسبة للاستخدام إذا كنت تمتلك أصلًا - سهمًا ، و ETF ، ومؤشرًا ، وما شابه - وتريد حماية نفسك من المخاطر على المدى القصير. كما تعلم الآن ، إذا ارتفع سعر الأصل عن سعر تنفيذ خيار البيع ، فإن الخيار لا يساوي شيئًا. يفقد المتداول العلاوة ، ولكن من المهم ملاحظة أن المتداول يستفيد من الزيادة في سعر الأصل.

يمكن للتاجر استرداد أموالهم ثم البعض عن طريق بيع الأصل. في سيناريو بديل حيث ينخفض سعر الأصل ، يخسر المتداول المال. ومع ذلك ، يتم تغطية الخسارة بالمكاسب من خيار البيع الذي يمتلكونه. يمكنك التفكير في شراء خيار طرح كاستراتيجية تأمين أو يمكنك تقليل قسط التأمين الذي تدفعه عن طريق تحديد سعر التنفيذ للوضع تحت السعر الحالي للأصل. ومع ذلك ، إذا قمت بذلك ، فسوف تقلل أيضًا من الحماية من الجانب السلبي.

استراتيجية المكالمة المغطاة

إذا كنت واثقًا من أن سعر الأصل لن يتغير أو يرتفع قليلاً ، فستجد أن استراتيجية الاتصال المغطاة مثيرة للاهتمام. لاستخدام هذه الإستراتيجية ، يجب أن تكون على استعداد للحد من أرباحك المحتملة مقابل الحماية من المخاطر. تتضمن إستراتيجية الشراء المغطاة شراء مائة سهم من الأصل الأساسي ثم بيع خيار شراء مقابلها. عندما تبيع الخيار ، ستخفض العلاوة أساس التكلفة للأسهم وتوفر حماية محدودة من المخاطر.

ومع ذلك ، ببيع الخيار ، فإنك توافق على بيع الأسهم بسعر الإضراب ، مما يحد من الربح الذي يمكنك تحقيقه مع الخيار.

بيع الكندور الحديدى

يمكن للتجار المحافظين والمتعطشين للمخاطرة استخدام هذه الإستراتيجية. باستخدام هذه الإستراتيجية ، يمكنك الربح سواء ارتفع سعر الأصل أو انخفض. احتمالية الربح عالية. يتضمن بيع وضع وشراء واحد بسعر إضراب أقل. بعبارة أخرى ، يجب أن تقوم بعمل انتشار.

يجب دمج سبريد البيع مع انتشار الطلب ، والذي يتضمن شراء مكالمة وبيع واحدة بسعر إضراب أعلى. الفكرة هنا ، طالما بقي سعر الأصل بين وضعي البيع أو الشراء ، فإنك ستجني المال. تُستخدم إستراتيجية كندور الحديد بشكل شائع عندما يكون السوق متقلبًا. ومع ذلك ، سوف تخسر المال إذا ارتفع السعر أو انخفض بشكل كبير. لهذا السبب ، تسمى إستراتيجية الكندور الحديدي بإستراتيجية السوق المحايدة.

Straddles and Strangles

لنفترض أنك اكتشفت أن سعر الأصل سيكون متقلبًا - ولا تعرف الاتجاه الذي سيتجه إليه السعر. ربما هو سهم شركة تكنولوجيا ، وهم على وشك إصدار إعلان. تتطلب إستراتيجية straddle أن تشتري مكالمة ووضعت بنفس السعر. يجب أن يكون للاثنين نفس تاريخ انتهاء الصلاحية والسعر الأساسي أيضًا. بغض النظر عما إذا كان السعر يرتفع أو ينخفض ، فإنك ستحقق ربحًا.

استراتيجية الخنق مشابهة لاستراتيجية straddle. يجب عليك شراء مكالمة "نفد المال" ووضعها بنفس السعر بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية. يعتبر أسلوب الخنق أكثر أمانًا ، نظرًا لأنك لا تحتاج إلا إلى تحرك السعر أعلى أو أقل من السعر المتميز. يعد تقليل المخاطر أحد فوائد هذه الإستراتيجية. تعتبر خيارات "نفاد المال" أرخص للشراء، مما يجعلها استراتيجية استثمار منخفضة التكلفة وفعالة أيضًا.

أخطاء تداول الخيارات الشائعة

حتى أفضل المتداولين يخطئون. إن معرفة ما يمكنك فعله بشكل خاطئ قبل أن تبدأ التداول هو أحد أفضل الطرق للنمو كمتداول. أحد الأخطاء الأكثر شيوعًا التي يرتكبها متداولو الخيارات هو التمسك بخيارهم حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا رأيت أن سعر الأصل قد ارتفع أو انخفض بشكل كبير ، فابدأ وجني المكاسب - حتى لو كان لديك عام متبقي في العقد.

ينسى الكثير من المتداولين ، وخاصة المبتدئين ، وضع خطة خروج جيدة. يجب أن تعرف الخروج من الخيار إذا كنت قد تكبدت خسارة أو إذا كنت قد حققت الربح الذي تريد تحقيقه. خطأ شائع آخر هو التداول بعقلية "الأرخص هو الأفضل". هذا ليس صحيحًا بالضرورة بالنسبة للخيارات. إذا حصلت على خيار "نفاد المال" ، بينما ستستثمر أقل ، ستكون التجارة أكثر خطورة ، وستكون احتمالية الربح أقل بكثير.

نصائح لتداول الخيارات

بينما ستأخذك الاستراتيجيات والتقنيات شوطًا طويلاً ، يمكنك دائمًا تحسين لعبتك ببعض النصائح المجربة والصحيحة. لقد أبرزنا بعض أهم النصائح أدناه:

تعليم تداول الخيارات

تعليم

يمكن أن يؤدي تثقيف نفسك إلى إحداث تغيير هائل في تداولك. اقرأ كل الموارد التي يمكنك العثور عليها. يبحث أفضل المتداولين دائمًا عن معلومات حول السوق ويستهلكونها.

تتضمن بعض الموارد التي يمكنك الاستفادة منها كثيرًا ما يلي:

  • كتب التداول
  • كتب إلكترونية وملفات PDF مجانية
  • الدورات
  • مشاركات المدونة
  • المدونة الصوتية
  • المنتديات

يساعد البقاء على اطلاع بقراءة الأخبار أيضًا في اتخاذ قرارات تداول أفضل وإيجاد فرص جديدة للربح.

إدارة المخاطر

بغض النظر عما إذا كنت تخطط لتداول الخيارات الأسبوعية أو السنوية ، يجب أن يكون لديك أسلوب لإدارة المخاطر. قلل خسائرك إلى الحد الأدنى والتأكد من أنك لن تصل إلى الحضيض أبدًا هي مهارات أساسية. قاعدة 1% هي أسلوب إدارة المخاطر الذي يستخدمه معظم المتداولين. إذا كان لديك $10،000 في حساب التداول الخاص بك ، فلا تخاطر أبدًا بأكثر من 1% في صفقة واحدة.

إذا وجدت نفسك تجني الأموال باستمرار ، فيمكنك زيادة المخاطرة التي تتعرض لها إلى 2% أو حتى 5%.

حسابات تجريبية

إذا كنت حريصًا على البدء في الاستثمار في الخيارات وجني الأموال ، فننصحك بالإبطاء واكتساب بعض الخبرة باستخدام حساب تجريبي. بعد أن تتحكم في بعض الاستراتيجيات وترى أنك تجني الأموال باستمرار من خلال حسابك التجريبي ، يمكنك المضي قدمًا واستثمار رأس مال حقيقي.

لن تساعدك الممارسة أولاً في العثور على نقاط ضعفك وإصلاحها فحسب ، بل ستسمح لك أيضًا باختبار منصة الوسيط الخاص بك.

ملخص: خيارات التداول تستحق العناء ولكنها صعبة في البداية

خيارات التداول ليست سهلة - ولكن الآن بعد أن قرأت دليلنا ، اتخذت خطواتك الأولى لكسب المال باستخدامها. لا تتوقف أبدًا عن التعلم ، وإذا شعرت بعدم الارتياح في التداول أو تجربة استراتيجية جديدة ، فاستخدم حسابًا تجريبيًا حتى تشعر بالراحة. كل ما تبقى لك هو التعامل مع السوق واكتساب بعض الخبرة. ليس هناك نقص في المال.

شاهد منشوراتنا المشابهة في المدونة:

آخر تحديث في مارس 15، 2022 بواسطة أندريه ويتزل