تعريف تحوط الفوركس - شرح للمبتدئين

يبحث معظم المستثمرين والمتداولين عن استراتيجيات للتخفيف من المخاطر المحتملة لبدء الاستثمار. التحوط في الفوركس هو إحدى الإستراتيجيات التي يمكنك استخدامها. تعريف التحوط في الفوركس هو صفقة يتم إجراؤها لحماية مركز قائم أو مرتقب من تقلبات أسعار الصرف غير المرغوب فيها. هناك استراتيجيتان رئيسيتان للتحوط في سوق الفوركس. تتمثل الإستراتيجية الأولى في اتخاذ مراكز معاكسة في نفس زوج العملات.

على سبيل المثال ، إذا اتخذ المستثمر مركزًا طويلاً في EUR / USD ، فسوف يقوم بصفقة بيع بنفس المبلغ في EUR / USD في نفس الوقت. الإستراتيجية الثانية هي أن يستخدم المستثمرون خيارات مثل خيارات البيع إذا كان المستثمر يريد أن يتماشى مع زوج العملات. يوفر التحوط من فوركس حماية قصيرة الأجل ويمكن أن يوفر حماية محدودة فقط عند استخدام الخيارات.

يتم استخدام التحوط من العملات الأجنبية من قبل العديد من المشاركين في السوق ، بما في ذلك المستثمرين والتجار والشركات. يمكن أن يؤدي الاستخدام المناسب للتحوط من العملات إلى حماية أي شخص يشغل مركزًا طويلاً في زوج عملات أو يتطلع إلى التداول طويلًا في المستقبل من مخاطر تدهور المركز. بدلاً من ذلك ، يمكن للمتداول أو المستثمر الذي لديه مركز قصير في زوج من العملات أن يستخدم التحوط من العملات للحماية من المخاطر الصعودية.

تعريف التحوط في الفوركس: ما هو التحوط في الفوركس؟

التحوط نفسه هي عملية تقليل تعرضك للمخاطر عن طريق شراء أو بيع الأدوات المالية لتعويض أو موازنة مركزك الحالي. في سوق الصرف الأجنبي ، التحوط هو استراتيجية للحد من مخاطر التقلبات العكسية في أسعار الصرف. التحوط في الفوركس هو وسيلة لتقليل وتقليل تعرضك الحالي لأنواع مختلفة من المخاطر. انت تستخدم التحوط في فوركس لحماية مركزك من مخاطر الخسارة.

التحوط هو دفاع قصير المدى يمكن للمتداولين استخدامها عندما يقلقون بشأن الأخبار الخطيرة أو الأحداث غير المتوقعة في الاقتصاد العالمي أو السياسات التي يمكن أن تسبب تقلبات في أسواق العملات. يستخدم العديد من المشاركين في سوق الفوركس بشكل استراتيجي الأدوات المتاحة لتعويض تحركات الأسعار السلبية.

ومع ذلك ، فإن التحوط لا يضمن أرباحًا إضافية أو يوفر حماية كاملة من المخاطر والخسائر. هنالك بعض المرونة في تقليل المخاطر وتحسين تداول الفوركس معالجة. من المهم أيضًا ملاحظة أن التحوط مناسب بشكل عام للتداول طويل الأجل.

الطرق الرئيسية للتحوط من تداول العملات هي العقود الفورية, خيارات الفوركس, والعقود الآجلة للعملات. العقد الفوري هو صفقة مخصصة ينشئها المتداول. العقود الفورية ليست أكثر أدوات التحوط من العملات فعالية بسبب أوقات التسليم المختصرة (يومان). غالبًا ما تكون العقود الفورية المنتظمة هي السبب وراء حاجة المتداولين إلى التحوط.

تعد خيارات الفوركس واحدة من أكثر طرق التحوط من العملات شيوعًا. مثل الخيارات على أنواع أخرى من الأوراق المالية ، يمنح تبادل العملات المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء وبيع زوج عملات بسعر صرف ثابت في وقت ما في المستقبل. يمكن للاستراتيجيات البديلة مثل الأعمدة الطويلة والخنق الطويل والسلاسل الصاعدة أو الهابطة أن تحد من الخسائر المحتملة لصفقة معينة.

استراتيجيات التحوط في الفوركس

التحوط من فوركس هو استراتيجية لحماية مركز زوج العملات الخاص بك من التحركات الخطرة. عادة ما يكون هذا شكلاً من أشكال الحماية قصيرة المدى عندما يشعر المتداولون بالقلق إزاء الأخبار أو الأحداث التي تسبب تقلبات في سوق الفوركس. عندما نقول التحوط من أزواج العملات بهذه الطريقة ، يمكننا التمييز بين استراتيجيتين مرتبطتين. واحد هو التحوط من خلال اتخاذ مراكز مختلفة في نفس زوج العملات، والآخر هو شراء خيارات العملات.

تحوط يحمي بالكامل مركزًا قائمًا

يمكن لتجار العملات إنشاء "تحوطات"التي تحمي مراكزها الحالية من حركة الأسعار غير المواتية لـ أزواج العملات من خلال الاحتفاظ بصفقات قصيرة وطويلة في نفس الوقت في نفس زوج العملات. يُطلق على هذا النوع من إستراتيجيات التحوط اسم "التحوط المثالي" لأنه يزيل جميع المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بالتداول أثناء نشاط التحوط.

قد يبدو بيع زوج عملات بمركز طويل أمرًا غريبًا ، ولكنه أكثر شيوعًا مما تعتقد لأن صفقتين متعارضتين تكافئان بعضهما البعض. غالبًا ما يحدث هذا النوع من "التحوط" عندما يحمل المتداول قيمة طويل أو موضع قصير كتجارة طويلة ، وبدلاً من الإغلاق ، يبدأ تداولًا مضادًا لإنشاء تحوط قصير الأجل قبل الأخبار المهمة أو الأحداث الاقتصادية المهمة.

ومن المثير للاهتمام أن وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة لا يسمحون بهذا النوع من التحوط. بدلا من ذلك ، الشركات التجارية الرصيد التجارتين والنظر في الموقف المعاكس باعتباره a موقف "قريب". ومع ذلك ، فإن تأثيرات المعاملات المحصلة والتحوط متطابقة تقريبًا.

استراتيجية تحوط بسيطة

تسمح إستراتيجية تحوط العملة البسيطة للمتداول بفتح مركز مقابل التجارة الحالية. على سبيل المثال ، إذا كان لديك بالفعل مركز طويل في زوج عملات مثل EUR / USD ، يمكنك فتح مركز قصير في نفس زوج العملات. هذا يسمى أيضا التحوط المباشر.

مركز فوركس يشير لالتزام المتداول أو تعرضه لزوج عملات في سوق الصرف الأجنبي. تُعرف التجارة التي تحقق ربحًا أو خسارة حاليًا باسم التجارة المفتوحة ، بينما يشار إلى التجارة المتوقفة مؤخرًا باسم التجارة المغلقة. لا يمكن تحقيق ربح أو خسارة الصفقة إلا بعد إغلاق الصفقة.

أ موقف طويل هو عندما يتوقع المتداول ارتفاع قيمة العملة ثم يشتري أولاً ثم يبيع بسعر أعلى. أ موضع قصير هو عندما يتوقع المتداول انخفاض سعر العملة ثم يبيع العملة أولاً لشرائها لاحقًا بسعر أقل.

إذا كنت تحتفظ بمركزك الأصلي في السوق في حالة انعكاس الاتجاه ، فإن صافي عائدك من التحوط المباشر هو صفر. يمكنك قبول الخسارة عن طريق إغلاق الصفقة إذا لم تكن قد دافعت عن مركزك. لكن، إذا قررت استخدام التحوط، يمكنك كسب المال في الصفقة الثانية حيث أن حركة السوق كانت ضد تداولك الأول.

تسمى استراتيجية التحوط هذه التحوط المثالي لأنه يزيل جميع المخاطر المرتبطة بالتداول أثناء نشاط التحوط. لكن هذا يستبعد أيضًا جميع المكاسب المحتملة.

استراتيجيات تحوط العملات المتعددة

في إستراتيجية التحوط من العملات ، يختار المتداول زوجين من العملات ذات الصلة الإيجابية ، GBP/ USD و EUR / USD ، ثم اتخذ مركزًا في كلا الزوجين ولكن في الاتجاه المعاكس.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك اتخذت مركزًا قصيرًا في EUR / USD ولكنك قررت تأمين مركزك بالدولار الأمريكي عن طريق فتح مركز طويل في GBP / USD. إذا انخفض اليورو مقابل الدولار ، لكان مركز شراء GBP / USD قد خسر.

ومع ذلك ، كان من الممكن أن ينخفض مع مكاسب مركز اليورو / الدولار الأمريكي. إذا انخفض الدولار الأمريكي ، فإن التحوط سيعوض خسارة المركز القصير.

ومع ذلك ، إذا تعمقت في التعرض للدولار في المثال أعلاه ، يمكنك فتح صفقات بيع في الجنيه والمراكز الطويلة في اليورو. نتيجة لذلك ، فإن التحوط بعملات متعددة يحمل في طياته مخاطره الخاصة.

تحوط فوركس يحمي جزئيًا المركز الحالي

يمكن لتجار العملات إنشاء "تحوطات" لحماية مراكز التجارة الحالية جزئيًا من حركة الأسعار غير المرغوب فيها في أزواج العملات. هذه الاستراتيجية تسمى "التحوط غير الكامل" لأنه عادةً ما يزيل فقط بعض المخاطر المرتبطة بالتداول وكذلك بعض المكافآت المحتملة.

استخدامات التحوط في الفوركس

من المهم أن تتذكر أن عمليات التحوط ليست استراتيجية لكسب المال. التحوط في الفوركس حول حماية من الضياع، لا تحقق ربحًا. أيضًا ، تم تصميم معظم تحركات التحوط لإزالة بعض المخاطر ، حيث يمكن أن تفوق تكاليف التحوط المكاسب بعد وقت معين.

على سبيل المثال ، افترض أن شركة يابانية تريد بيع معدات لها دولار أمريكي. في هذه الحالة ، يمكنها حماية جزء من الصفقة عن طريق اختيار خيار عملة مربحة إذا ارتفعت قيمة الين الياباني مقابل الدولار. إذا لم يتم تحوط الصفقة وكان الدولار يقوى أو يستقر مقابل الين ، فإن الشركة تتحمل فقط تكلفة الخيار. إذا ضعف الدولار ، يمكن أن تغطي البورصة بعض الخسائر المتكبدة لسداد إيرادات المبيعات.

أيضا ، إذا كانت البنوك الاستثمارية الأمريكية إرجاع جزء من أرباحهم في أوروبا ، فقد يتمكنون من تأمين جزء من عائداتهم المتوقعة كخيار. نظرًا لأن الصفقة المخططة هي بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي ، فإن البنك الاستثماري سيشتري خيارات لبيع اليورو. تقوم الشركة بتأمين السيناريو الأسوأ سعر صفقة مقبلة عن طريق شراء خيار بيع. كما في مثال الشركة اليابانية ، إذا تجاوزت العملة سعر الإضراب في النهاية ، فإن الشركة لا تمارس الخيار وتتفاوض فقط في السوق المفتوحة. تكلفة التحوط هي تكلفة خيار البيع. لا يسمح جميع وسطاء التجزئة بالتحوط على منصاتهم. ابحث عن الوسيط الذي تستخدمه قبل أن تبدأ التداول.

الأسئلة المتداولة - الأسئلة الأكثر شيوعًا حول التحوط في الفوركس:

آخر تحديث في فبراير 17، 2023 بواسطة أندريه ويتزل