Определение за лихвен диференциал (IRD) за инвеститори
Съдържание
Лихвеният диференциал (IRD) измерва разликата в лихвените проценти между два подобни лихвени актива. На валутния пазар това е разликата между две валути в търговска двойка. Ако лихвеният процент в една валута е 3%, а лихвеният процент в другата валута е 1%, разликата в лихвените проценти е 2%. Използването на лихвени диференциали е особено важно на валутния пазар за целите на оценката.
Ако закупите валута, която плаща 3% за валута, която плаща 1%, ще получите разликата като дневна лихва. Това е известно като преносна търговия, при която печалбата се поддържа от разлика в лихвените проценти. Търговците на валута използват IRD, когато задават фючърсни обменни курсове. Въз основа на паритета на лихвите търговците могат да създават бъдещи очаквания за обменния курс между двете валути и да въвеждат премии или отстъпки във фючърсните договори при текущите пазарни курсове. Лихвеният диференциал (IRD) просто измерва разликата в лихвените проценти между два различни инструмента. IRD се използват най-често на пазарите с фиксиран доход, валута и кредити. IRD също играе важна роля при изчисляването на преносната търговия.
Обяснение на диференциала в лихвения процент (IRD).
Лихвеният диференциал (IRD) измерва лихвения контраст между два актива, които обикновено имат еднакъв лихвен процент. Валутните търговци използват диференциали в лихвените проценти, когато определят фючърсните валутни курсове. Въз основа на паритета на лихвите търговците могат да създават бъдещи очаквания за обменния курс между двете валути и да въвеждат премии или отстъпки във фючърсните договори при текущите пазарни курсове.
Просто казано, IRD измерва разликата в лихвените проценти между две ценни книжа. Ако една облигация дава 5%, а другата 3%, IRD е 2 процентни пункта или 200 bps. Изчисленията на IRD най-често се използват за транзакции с фиксиран доход, валутни транзакции и уреждане на заеми. IRD на жилищния пазар се използва за отчитане на разликата между лихвения процент, деклариран в деня на предсрочно погасяване на ипотечния кредит, и лихвения процент на банката.
На валутния пазар лихвената разлика (IRD) се отнася до разликата в лихвените проценти между две точни валути на лихвените проценти. На спот пазара това означава разликата в курсовете на двойки.
Например, ако австралийски долар има лихвен процент от 4,50%, а японската йена има лихвен процент от 0,10%, разликата в лихвените проценти между двете е 4,40%. IRD е един от най-важните фактори, които трябва да се вземат предвид при извършване на преносни сделки.
IRDs също са важна част от преносната търговия, стратегия за търговия, която взема заеми при по-ниски лихвени проценти и инвестира възвръщаемост в активи, които предлагат по-висока възвръщаемост. Търговията с товари често включва заемане във валута с нисък лихвен процент и след това конвертиране на заетата сума в друга валута с по-висока доходност.
Често задавани въпроси – Най-задаваните въпроси относно диференциала на лихвените проценти:
Какво се разбира под лихвен диференциал?
Когато два търговски актива носят еднакви лихвени проценти, IRD или диференциалът на лихвените проценти помага на търговците да измерят разликата между тях. IRD са доста удобни за търговците, когато препращат курсове за обменни цени на валутния пазар.
Къде се използва IRD?
Разликата в лихвените проценти често се използва за валутна търговия, търговия с фиксиран доход и изчисления на заеми. Също така често се използва на пазара на недвижими имоти, за да обясни разликата между лихвения процент и обявения лихвен процент на банките на датата на предсрочно плащане за кредити.
Каква е значителната употреба на IRD?
Разликата в лихвения процент е важна част от търговската сделка, план за търговия, който включва заемане на пари при по-нисък лихвен процент и инвестирането им в закупуване на актив, който предлага по-висока възвръщаемост. Кери сделките обикновено включват заемане на пари с ниска лихва и след това трансформиране на заетата сума в друга валута с по-висок доход.
Съществува ли някакъв риск при използването на IRD стратегията?
Всяка стратегия включва риск и безопасност, така че разликата в лихвения процент не е изключение. Може също така да се натъкнете на някаква опасност с тази стратегия поради неяснотата на валутните вариации.
Прочетете още статии за валутната търговия:
Последна актуализация на 27 януари 2023 г. от Аркадий Мюлер
