Какво е Slippage? – Определение – Предимства и недостатъци

Отново и отново човек се натъква на термина подхлъзване на жаргона на фондовия пазар. Но какво всъщност означава това? Когато говорим за приплъзване, винаги имаме предвид загуба или печалба на валутните и фондовите пазари. Какво е подхлъзване, как работи и дали трябва да се счита за положително или отрицателно, ще ви покажем в тази статия.

Вижте този пример за подхлъзване в търговията: 

Пример за подхлъзване в търговията
Пример за подхлъзване в търговията

Какво е отклонение в търговията?

И така, какво е приплъзване? Може да се опише като „подхлъзване“. Това вече го обобщава много добре. Приплъзването е неочаквана промяна на курса. Следователно терминът означава разликата между цената, на която трябва да се влезе и излезе от пазара, и цената на изпълнение на сделката. По този начин приплъзването е разликата между очакваната и действителната цена на борсовата търговия.

За да разберете това по-добре, бихме искали да ви покажем един практически пример:

Ако искате да инвестирате в онлайн търговия, първо помислете за офертата и поискайте валутна двойка. Валутната двойка USD/EUR се котира от 1,00001 USD до 1,00003 USD. Ако сега направите пазарна поръчка за покупка, предполагате, че ще я котирате на 1.00001 и ще я изпълните на 1.00003. Въпреки това, тъй като пазарът и следователно курсът се плъзгат, вие го изпълнявате на 1,00013 USD наведнъж и следователно с увеличение на курса от 1 пипс. В този случай плащате 10 USD повече.

В случай на пропуск обаче не е задължително да плащате повече от планираното. В зависимост от разликата, приплъзването може да бъде отрицателно или положително. По този начин се прави разлика между положително и отрицателно приплъзване. Докато положителното приплъзване има положителен ефект върху търговеца, отрицателното приплъзване всъщност е проблем за търговците.

С положително приплъзване, поръчка се изпълнява на по-ниска цена от очакваната. В случай на отрицателно приплъзване обаче поръчката се изпълнява на по-висока цена, както е в нашия пример.

Така че докато положителното отклонение определено означава разходни ползи за търговците, отрицателното отклонение на цената трябва да се избягва. За да стане възможно това, първо е необходимо да се разбере какво причинява приплъзването.

Причините за подхлъзване са обяснени:

Подхлъзването възниква главно, когато на пазара се отвори ново равновесие, което води до изместване на търсенето и предлагането. Това често е придружено от нестабилни пазари. Като инвеститор вие сте следователно разглезени за избор: поемате риска да инвестирате в нестабилни пазари или избягвате риска и по този начин в същото време се отказвате от възможността да се възползвате от положително отклонение.

Променливият пазар може да бъде причинен от различни мотиви. Това са трите водещи причини:

  • Промяна в цената поради по-голямо търсене от участниците на пазара.
  • Твърде голяма поръчка в сравнение с дълбочината на пазара
  • Конфликт на интереси на брокери

Ако погледнем промяната на цените, която възниква поради по-големи поръчки от други участници на пазара, това е причина, която се основава на икономиката. Ако търсенето на даден продукт нараства, нараства и цената. Причината за това е класически прекомерно търсене. За да се възстанови балансът между търсенето и предлагането и съответно равновесието, цената трябва да се коригира съответно.

Но не само балансът между търсене и предлагане трябва да е правилен. Ликвидността също трябва да бъде гарантирана по време на изпълнение. Това често е проблем с брокерите, тъй като брокерите обикновено показват само най-добрата цена, но това не означава, че поръчката също ще бъде изпълнена на тази цена. Ако ликвидността за размера на поръчката не е налична, част от поръчката може да бъде изпълнена на неочаквана и дори по-лоша цена.

И накрая, конфликтът на интереси също може да доведе до приплъзване. В този случай брокерите просто биха приложили изпълнението на поръчката с по-лоша скорост, отколкото би била необходима за увеличаване на собствения си марж на печалба. Следователно, когато търгувате чрез брокер, винаги трябва да се гарантира, че брокерите са с репутация и предлагат добри условия за търговия на валута и акции. По този начин може да се избегне свиването.

Най-добрите брокери за търговци в нашите сравнения – получете професионални условия за търговия с регулиран брокер:

брокер:
преглед:
предимства:
Безплатен акаунт:
1. Capital.com
# Спредове от 0,0 пипса
# Без комисионни
# Най-добрата платформа за начинаещи
# Без скрити такси
# Повече от 6000 пазара
Сметка на живо от $ 20:
Отворете своя безплатен акаунт

(Предупреждение за риск: 81.40% от CFD сметките на дребно губят пари)
2. RoboForex
# Висок ливъридж до 1:2000
# Безплатен бонус
# ECN акаунти
# MT4/MT5
# Крипто депозит/теглене
Сметка на живо от $ 10
Отворете своя безплатен акаунт

(Предупреждение за риск: Вашият капитал може да бъде изложен на риск)
3. Vantage Markets
# Висок ливъридж до 1:500
# Висока ликвидност
# Без реквоти
# MT4/MT5
# Спредове от 0,0 пипса
Сметка на живо от $ 200
Отворете своя безплатен акаунт

(Предупреждение за риск: Вашият капитал може да бъде изложен на риск)

Пропускане и видове поръчки (поръчки):

При пускане на пазарна поръчка може да възникне подхлъзване. По този начин може да възникне приплъзване при отваряне на позиция. Все пак би било измамно да се вярва в това приплъзване не се случва, когато позиция е затворена. Защото и това може да бъде така. За да разберем по-добре изплъзването, ще представим накратко най-важните видове поръчки:

Тип поръчка:
Описание:
Лимит за продажба
Целта на поръчката с лимит за продажба е да продаде инструмента за търговия на текущата цена или по-добра цена.
Купете лимит
Целта на лимитирана поръчка за покупка е посочената цена да е под пазарната. По този начин търговците предполагат, че цената на инструмента за търговия първо ще падне и след това отново ще се повиши.
Продавай Стоп
Целта на поръчката за спиране на продажба е входната цена да е по-ниска от текущата цена. Така цената се очаква да падне.
Купете Стоп
Целта на поръчката buy-stop е входната цена да е по-висока от текущата цена. Така се очаква цената да се повиши.

Така че, ако искате да избегнете подхлъзване, винаги трябва да тръгвате за гарантирана стоп-загуба поръчка (Това е възможно само при определени CFD брокери като Plus500) Това обаче идва на цена при търгуване, поради което често се случва приплъзване с пазарна поръчка или дори стоп поръчка.

Може да искате затворете позиция на пазарна поръчка на следващата най-добра цена. Поради непланирана промяна на цената може да възникне подхлъзване и е възможно бързо да загубите пари.

Въпреки това, загубата на пари в търговията поради приплъзване е възможно и със стоп поръчка. Например при неограничена стоп поръчка може да има отклонение на цената от книгата с поръчки и по този начин от желаното ценово ниво.

Може да се получи и приплъзване с ограничени поръчки, ако това е направено чрез поръчка за покупка. Докато всички други видове поръчки биха довели до отрицателно отклонение, отклонението по време на поръчка за покупка може да доведе до положително отклонение.

Проверка на фактите по темата за подхлъзване

И така, в обобщение, подхлъзване се случва на нестабилни пазари, които нямат достатъчна ликвидност. Това обикновено се отговаря от превишаване на търсенето или предлагането и по този начин възниква от дисбаланс на пазара. Въпреки това могат да възникнат и отклонения от желаната цена, в зависимост от формата за поръчка. В случай на пазарни поръчки и лимитирани поръчки, такива отклонения се появяват отново и отново и могат да доведат до поемане на висок риск при търговия.

По принцип обаче трябва да се прави разлика между положително приплъзване и отрицателно приплъзване. Следователно монетата има две страни.

Подхлъзване в търговията: Ето как продължавате

И така, какви изводи можете да направите от предишната информация? Приплъзването може да бъде както положително, така и отрицателно. Въпреки това, винаги има висок риск, свързан с него. Поради това голям брой търговци искат да избегнат подхлъзване и по този начин свиване, и това при всякакви инструменти за търговия. Докато подхлъзване често се случва на валутните и фондовите пазари, може да възникне и при Форекс търговия, CFD и други класове активи. По този начин съществува високо ниво на риск във всеки търговски клас, а следователно и в CFD търговия.

Поради сложността на приплъзването в търговията, това подхлъзване трябва да бъде проучено на всеки пазар. За щастие има стратегии, които можете да приложите като търговец, които могат да се използват за всеки пазар. Затова по-долу ще го направя ще ви покаже как да избегнете отрицателното приплъзване докато се възползвате от положителното приплъзване.

Търгувайте на повече от 6000 пазара от 0,0 пипса спред без комисионни и професионални платформи:

(Предупреждение за риск: 81.40% от CFD сметките на дребно губят пари)

Избягвайте отрицателното приплъзване

Първо, трябва да сте наясно кога се появява отрицателно приплъзване. Това често се случва, когато сте търговец, използващ пазарна поръчка. Един прост начин да избегнете подхлъзване е да изберете лимитирани поръчки вместо пазарни. Това обаче не е възможно за всяка търговска стратегия или позиция. Например, ако трябва да затворите позиция, не можете да избегнете избора на пазарна поръчка. Но и тук има вариант. За вашето собствено управление на риска можете алтернативно използвайте Stop Loss.

Но не само типът на поръчката може да помогне да се избегне отрицателно приплъзване. В времето за търговия също е от решаващо значение. По този начин има смисъл за вашето собствено управление на риска, ако не държите отворени позиции когато настъпят пазарни промени.

Както бе споменато по-рано: подхлъзване се случва, особено на нестабилни пазари. По този начин, ако е предвидимо, че може да последват новини на пазара, трябва да затворите всички отворени позиции. Но как можеш да разбереш? При избран от вас брокер или също и на финансови портали можете да се обърнете към икономически календари. Тези ви показват кога предстоят важни дни за вашия пазар. В тези дни, когато се планират събития, трябва да бъдете особено внимателни с поръчките за отваряне.

Календар за търговия
Календар за търговия

Така че обобщаваме: Отрицателното отклонение може да бъде избегнато чрез добро управление на риска по отношение на текущите икономически новини, както и чрез избор на работа на поръчката.

Положително отклонение: Как можете да го използвате

Сега, в първата стъпка, знаете как да избегнете подхлъзване. Това обаче не винаги трябва да е целта. В крайна сметка отклонението от цената също може да даде предимства на търговците. В този случай трябва да разгледате по-отблизо как можете да използвате приплъзването във ваша полза.

Пропускането може да се използва особено добре с поръчка за въвеждане. Предпоставката е текущата цена да е над лимита. Като цяло лимитираните поръчки са особено полезни за използване на приплъзване във ваша собствена полза. Как работи?

С лимитирана поръчка можете да зададете максималната цена за желаното от вас изпълнение. Ако това се случи в този случай, едновременно с това се случва и по-ниско изпълнение. По този начин можете да купувате на по-ниска цена и да се възползвате от подхлъзването на цената.

Предимства и недостатъци на приплъзването с един поглед

Това подхлъзване в повечето случаи има отрицателно въздействие върху собствената ви търговия е добре известно. Това на практика е надпревара с времето, която търговците често губят. Не успяхте да стигнете навреме до зададената си спирка и т.н вашата собствена поръчка се предлага на по-ниска цена и следователно на по-висока цена. В резултат на това е лесно да загубите пари бързо и в същото време все още поемате висок риск.

В такъв случай, можете да се защитите с гарантирано Спри се. Освен отрицателната страна на приплъзването, търговците могат да спечелят и от него. Ако вашата направена поръчка се развива на по-добра цена, можете да реализирате печалби и дори да надхвърлите желаната цена.

Избягвайте подхлъзване: това са критериите

По-често търговците искат да избегнат подхлъзване. Загубата на пари не е забавна и толкова много искат да избегнат високия риск. За да направи това възможно, първо е необходимо да разгледате отблизо пазара, на който търгувате. Той не трябва да е променлив и ликвидността трябва да бъде гарантирана, за да можете да търгувате на следващата най-добра цена.

Но други фактори също играят голяма роля, когато става въпрос за избягване на спад в цените. Сега ще ги разгледаме по-отблизо.

Поглед към избора на брокер

Когато търгувате, изборът на брокера винаги е от решаващо значение за получаване на максимална възвръщаемост от търговията. Всеки онлайн брокер се различава по разнообразна оферта, регулация и сигурност за сделките, както и търговските условия на доставчиците.

Въпреки това, когато става въпрос за приплъзване, трябва да обърнете специално внимание на условия за търговия при избор на брокер. Докато много брокери не предпочитат приплъзването, други го правят. Причината за това е конфликт на интереси между борсата и брокера – особено ако брокерът действа като маркет мейкър. В крайна сметка брокерът е и компания, която прави печалба.

Pexels_AnthonyShkraba_Doji

Ако брокерите не са съгласни с вашата комисионна за позиция, те могат изкуствено да се увеличат приплъзването чрез неизпълнение на поръчката на следващата най-добра цена или желаната цена. Вместо това търговците трябва да плащат повече, за да може брокерът да направи по-висока печалба. На търговски език бихме казали това брокери изкуствено удължават „разпространението“.

Използвайте добър и реномиран брокер с висока ликвидност. Най-добрият избор е ECN брокер с бързо изпълнение. За търговия без приплъзване, можем да препоръчаме Capital.comТази компания работи с големи доставчици на ликвидност, които гарантират бързо насочване на поръчките.

Най-добрите брокери за търговци в нашите сравнения – получете професионални условия за търговия с регулиран брокер:

брокер:
преглед:
предимства:
Безплатен акаунт:
1. Capital.com
# Спредове от 0,0 пипса
# Без комисионни
# Най-добрата платформа за начинаещи
# Без скрити такси
# Повече от 6000 пазара
Сметка на живо от $ 20:
Отворете своя безплатен акаунт

(Предупреждение за риск: 81.40% от CFD сметките на дребно губят пари)
2. RoboForex
# Висок ливъридж до 1:2000
# Безплатен бонус
# ECN акаунти
# MT4/MT5
# Крипто депозит/теглене
Сметка на живо от $ 10
Отворете своя безплатен акаунт

(Предупреждение за риск: Вашият капитал може да бъде изложен на риск)
3. Vantage Markets
# Висок ливъридж до 1:500
# Висока ликвидност
# Без реквоти
# MT4/MT5
# Спредове от 0,0 пипса
Сметка на живо от $ 200
Отворете своя безплатен акаунт

(Предупреждение за риск: Вашият капитал може да бъде изложен на риск)

Разходният фактор на приплъзването не е незначителен

Подхлъзването може бързо да струва на търговеца много пари. Ако поръчката не бъде изпълнена с желаната скорост, могат да възникнат загуби и те губят пари при търговия. При нестабилни пазари тези разлики могат да бъдат особено големи. Така че бързо вече не са няколко евро, а голяма сума пари. За да избегнете тази загуба на разходи, трябва също да избягвате търговията на нестабилни пазари.

Също така има смисъл да се уверите че ликвидността на пазара е гарантирана. Въпреки това, ако искате да поемете риск при търговия и да заложите на развитие на цената, което работи във ваша полза, поне вашето собствено управление на риска трябва да е правилно. Следователно трябва да вземете предвид отклонението на цената. С помощта на бектест можете да избегнете големи загуби.

Заключение: Значението на приплъзването в търговията

Подплъзването се отнася до неочаквана промяна в цената и това може да се случи на всеки пазар, а също и при всеки доставчик. По принцип тази неочаквана промяна на цената не трябва да е лоша за вас като търговец. Можете да спечелите от него, както и да загубите много пари.

Наистина не можете да избегнете пързалката. Въпреки това, вашето собствено управление на риска може да бъде насочено към избягването му. Това може да стане чрез изчисляване на риска, разглеждане на пазарите и избор на свой собствен брокер. Освен това типът на поръчката оказва влияние върху това как неочаквана промяна в цената се отразява на собственото ви портфолио.

Като цяло има само един начин да се предпазите: С гарантирана стоп поръчка, което обаче отново идва с цена. Независимо дали искате да поемете риска или да сте в безопасност, трябва да прецените според собствения си афинитет към риска.

Вижте още статии за търговия:

Последна актуализация на 1 юни 2022 г. от Аркадий Мюлер

0 отговаря

Оставете коментар

Искате ли да се присъедините към дискусията?
Чувствайте се свободни да допринесете!

Вашият коментар

Вашият имейл адрес няма да бъде публикуван.