Proč mají poskytovatelé forexové likvidity důležitou roli? - Vysvětlení

Ve světě forexového obchodování existuje jeden nepostradatelný faktor, který zajišťuje úspěšné dokončení transakcí. Tím hlavním faktorem je likvidita. Větší likvidita znamená, že transakce snadno probíhají a ceny zůstávají konkurenceschopné. Forexový trh má větší likviditu než všechny ostatní na trhu finanční trh. Někdy však mohou neočekávané světové události a ekonomické zprávy způsobit pokles likvidity. Jakmile k tomu dojde, náklady na obchodování se mohou zvýšit kvůli širším spreadům. Poskytovatelé likvidity hrají zásadní roli, zejména v situacích, jako jsou tyto, tím, že zajišťují, aby si trh zachoval určitou úroveň likvidity. Níže vysvětlujeme pojmy týkající se likvidity, včetně poskytovatelů likvidity. A my vám přinášíme příklady těchto termínů používaných ve forexovém průmyslu.

co je likvidita?

Jednoduchá definice likvidity ve financích je, jak rychle jste schopni přeměnit aktivum na skutečnou hotovost. Některá aktiva mají větší likviditu než jiná v tom, že je snadné je prodat a dostat zaplaceno. Forexový trh je ukázkovým příkladem likvidního trhu. Měnové páry se nakupují a prodávají a prostředky se na účtech vypořádají maximálně do dvou dnů. To je výhodné pro všechny hráče, protože velké objednávky mohou být se naplní bez problémů a spready zůstanou konkurenceschopné. 

Jiné trhy nemusí mít tuto úroveň likvidity. 

Faktory, které přispívají k vysoké likviditě forexových trhů. 

Několik faktorů činí devizový trh likvidnějším než kterýkoli jiný finanční trh. Obsahují:

1. Účastníci trhu. 

Hlavní účastníci trhu přispívají k likviditě obchodováním ve velkém objemu. Mezi tyto hráče patří investiční společnosti, podílové fondy, hedgeové fondy, maloobchodní forexoví makléři a obchodníci a jednotlivci s vysokým čistým jměním. 

2. Provozní doba.

Tento trh běží 24 hodin denně, počínaje otevřením v Austrálii v neděli večer až po zavření New Yorku v pátek večer. Trh je vždy přístupný obchodníkům z celého světa, kteří přispívají k jeho likviditě.  

3. Kromě těchto výše uvedených přispívajících prvků přebírají některé subjekty povinnost zajistit, aby se na devizovém trhu tato míra likvidity těšila. Říká se jim poskytovatelé likvidity.

Obchodujte na forexu s nejlepšími podmínkami a regulovaným brokerem:

Makléř:	Posouzení:	výhody:	Účet zdarma:
1. Capital.com	(5 / 5) ➔ Přečtěte si recenzi	# Spready od 0,0 pipu # Žádné provize # Nejlepší platforma pro začátečníky # Žádné skryté poplatky # Více než 3 000 trhů	Živý účet od $ 20: Otevřete si bezplatný účet (Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)
2. RoboForex	(5 / 5) ➔ Přečtěte si recenzi	# Vysoká páka až 1:2000 # bonus zdarma # ECN účty # MT4/MT5 # Krypto vklad/výběr	Živý účet od $ 10 Otevřete si bezplatný účet (Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)
3. Trhy Vantage	(5 / 5) ➔ Přečtěte si recenzi	# Vysoká páka až 1:500 # Vysoká likvidita # Žádné uvozovky # MT4/MT5 # Spready od 0,0 pipu	Živý účet od $ 200 Otevřete si bezplatný účet (Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)

Co je poskytovatel forexové likvidity?

Poskytovatel forexové likvidity je subjekt, který vytváří trh nákupem a prodejem měnových párů. Působí jako profesionální tvůrci trhu a jsou zapojeni do obou stran (nákup a prodej). forex transakce. Obvykle tyto subjekty obchodují velké objemy a jsou známé jako velcí hráči. Příkladem jsou investiční korporace, komerční banky a někdy i velké makléřské firmy poskytovatelé likvidity.Do této kategorie spadají někteří brokeři. Dealing desk brokeři jsou také poskytovatelé likvidity a nabízejí kotace měnových párů. Ve většině případů tito makléři plní příkazy na opačné straně obchodu. Makléřské firmy jsou napojeny na všechny tyto poskytovatele likvidity. Když tedy zadáte objednávku, v závislosti na typu brokera je objednávka odeslána několika poskytovatelům likvidity. Objednávka je vyplněna podle nejlepší ceny, kterou broker obdrží.

Poskytovatelé likvidity jsou rozděleni do dvou (2) kategorií;

Poskytovatel likvidity Tier-1

Poskytovatel likvidity Tier-2

Tier-1 LP se skládají z velkých investičních společností a komerčních bank. Brokeři se prostřednictvím nich připojují k elektronické komunikační síti (ECN) bank a dalších tvůrců trhu. Tito poskytovatelé likvidity nabízejí nabídky KOUPIT a PRODAT pro všechny forexové páry a ti, kteří s nimi obchodují, mají nejtěsnější spread. Přestože z toho mají zisk, účtují makléřům také provize a poplatky. Kromě těchto zdrojů příjmů se také silně spoléhají na obchodování na trhu za účelem zisku. JP Morgan Chase, Barclays, Deutsche Bank, BNP Paribas, Citibank a HSBC jsou hlavními příklady poskytovatelů likvidity Tier-1. 

Tier-2 LP jsou tvořeny brokery a menšími investičními společnostmi, které propojují maloobchod forexový obchod větším poskytovatelům likvidity. Jak jsme již zmínili, někteří brokeři mohou působit jako tvůrci trhu, zajišťující likviditu pro obchod a kotování cen měnových párů. Tito brokeři spadají pod LP úrovně 2.

Obchodujte od 0,0 pipů na více než 3 000 trzích bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)

Jak Forex brokeři poskytují likviditu maloobchodním obchodníkům? 

Jak jsme vysvětlili, forexoví brokeři spadají pod poskytovatele likvidity úrovně 2. 

Maloobchodník nemůže obchodovat přímo s LP úrovně 1, stejně jako maloobchodník na běžném trhu nesmí nakupovat zboží přímo od výrobců. Maloobchodní forexoví obchodníci mají přístup k obchodování prostřednictvím svého brokera, takže musí mít makléřský obchodní účet. 

Tito brokeři používají LP úrovně 1 k plnění objednávek maloobchodníků. Většina z nich spolupracuje pouze s jedním LP úrovně 1, ale jiní se zabývají více. K provádění obchodů zadaných jejich zákazníky používají sítě ECN (Electronic Communications Network) nebo STP (Straight-Through-Processing). Jejich partnerští poskytovatelé likvidity jim umožňují přístup k těmto sítím za stanovené poplatky a provize. 

Jiní brokeři na dealing desku zajišťují likviditu sami. Když obchodník vstoupí do pozice, vezme opačnou stranu, aby zajistil, že tento příkaz bude vyplněn. Tito jsou známí jako market maker brokeři. Většina obchodníků se jim vyhýbá kvůli střetu zájmů, který takový obchod představuje, ale jsou také poskytovateli likvidity.

Klíčové body o Forexové likviditě a poskytovatelích likvidity

1. Poskytovatelé likvidity Tier-1 nabízejí likviditu forexovým online brokerům a menším investičním společnostem, které jsou Tier-2 LP. Tito poskytovatelé likvidity fungují jako B2B, obchodují ve velkém objemu sami se sebou, makléři a dalšími menšími investičními firmami.

2. Poskytovatelé likvidity Tier-2, tj. online brokeři a další menší firmy, provozují a B2C obchodní model. Jednají s velkými hráči a poskytují forexové služby maloobchodníkům. Někteří brokeři působí jako tvůrci trhu a poskytují likviditu svým zákazníkům přímo, aniž by přenášeli riziko na LP úrovně 1.

3. Forexový trh se po většinu času těší vysoké likviditě. Někdy však mohou náhlé zprávy ovlivnit podmínky na trhu. Náhlý pohyb ceny může být důsledkem nízké likvidity, což by vedlo k širším spreadům.

4. Vyšší likvidita na forexovém trhu znamená snadný tok transakcí a nižší náklady na obchodování. Všichni těží z vysoké likvidity trhu, protože objednávky jsou plněny bez ohledu na to, jak velké jsou, ceny zůstávají konkurenceschopné a obchodní náklady se snižují.

Měnové páry, které zažívají největší likviditu

Pro ziskové obchodování na forexovém trhu je nezbytné vybrat si měnové páry s vysokou likviditou. Některé měny mají vyšší obrat než jiné tak likvidní, jako je trh. S nejlikvidnějšími forexovými páry si můžete užít těsnější spready a vydělat spoustu zisků z častého obchodování.

Níže uvádíme některé z nejlikvidnější páry na forexovém trhu:

1. EURUSD. Euro vs americký dolar

Tento pár je bezesporu nejlikvidnější na forexovém trhu. Denně se na trhu zobchoduje objem až $580 miliard. Obě měny jsou totiž široce používány. Někteří brokeři nabízejí jen 0 spreadů kvůli vysokým aktivitám na trhu a obchodovanému objemu.

2. USDJPY. Americký dolar vs japonský jen

Druhým nejobchodovanějším forexovým párem je americký dolar proti japonskému jenu. Tento pár obchoduje až $577 miliard denně. Obchodníci si mohou u dobrého brokera užít spready již od 0,5 pipu.

3. USDCHF. Americký dolar vs švýcarský frank

Také známý jako Swissy, tento pár obchoduje denně přes $400 miliard a je třetím nejlikvidnějším na forexovém trhu. Průměrný spread na něm je mezi 2,5 až 5 pips.

4. GBP/USD. Britská libra šterlinků vs americký dolar

Tyto páry zaznamenávají na forexovém trhu denní objem obchodů až $350 miliard. Přezdívá se mu „kabel“, protože v dávné minulosti se uváděly nabídky prostřednictvím transoceánského kabelu. Lidé, kteří tento pár obchodují, si užívají průměrného spreadu mezi 2 až 4 pipy.

5. AUDUSD. Australský dolar versus americký dolar

Směnný kurz je snadno ovlivněn cenami komodit, protože Austrálie je silně závislá na surovinách. Pár obchoduje $250 miliard denně a je pátý nejlikvidnější. Své průměrný spread je mezi 2,5 pips až 4,5.

Další měnové páry, které zaznamenávají velký objem obchodů, jsou Novozélandský dolar vs. americký dolar, euro vs. britská libra a euro vs. japonský jen.

Existují i jiné tekuté páry, ale ty uvedené patří k těm nejlikvidnějším. Tyto páry představují aktivnímu obchodníkovi příležitosti k uzavírání ziskových obchodů.

Likvidita je zásadním faktorem pro úspěšné dokončení transakcí na jakémkoli trhu. Poskytovatelé likvidity hrají jednu z nejdůležitějších rolí na devizovém trhu, zajišťují, že všechny objednávky jsou vyřízeny a obchody fungují efektivně.

Obchodujte od 0,0 pipů na více než 3 000 trzích bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)

FAQ – Nejčastější dotazy ohledně poskytovatele likvidity Forex:

Další články o forexovém obchodování naleznete zde:

Naposledy aktualizováno 27. ledna 2023 uživatelem Arkadij Müller