Jak obchodovat opce – Výukový program obchodování pro začátečníky

V ideálním případě každé investiční portfolio obsahuje několik tříd aktiv, aby se snížilo riziko. Stejně jako akcie, podílové fondy, ETF a dluhopisy jsou i opce třídou aktiv. Co dělá opce zajímavými, je to, že nabízejí několik výhod, které jiné třídy aktiv nemají – při správném použití.

Než se zaměříme na tyto výhody a pustíme se do toho, jak můžete vydělávat peníze pomocí opcí, pojďme si vysvětlit, co to opce jsou a jak fungují.

Co je to možnost?

Opce je smlouva, která vás, investora, opravňuje (ale nevyžaduje) k nákupu nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu po určitou dobu. Podkladovým aktivem může být cenný papír, ETF nebo dokonce index. Opce se nakupují a prodávají na opčním trhut. Na opčním trhu se obchodují pouze kontrakty založené na cenných papírech.

Abyste pochopili, jak fungují, budete muset porozumět dvěma termínům: realizační cena a pojistné. Realizační cena je cena, za kterou souhlasíte s nákupem nebo prodejem podkladového aktiva. Poplatek, který platíte za obchodování s opcí, je prémií. Prémie je procento z hodnoty aktiva a určitým způsobem ovlivňuje vaše zisky, na které upozorňujeme dále v tomto příspěvku.

Prémie mají dvě složky: vnitřní hodnotu a časovou hodnotu. Rozdíl mezi realizační cenou a cenou akcie je vnitřní hodnota opce. Časová hodnota se vypočítá na základě doby do vypršení smlouvy, úrokových sazeb, volatility akcií a mnoha dalších faktorů. Tyto dvě složky vám mohou pomoci určit, zda je opce dobrou investicí. Jako obchodník se musíte naučit, že opce jsou mnohem víc než jen smlouvy. Patří do velké skupiny cenných papírů nazývaných deriváty. Jak název napovídá, deriváty jsou aktiva, jejichž cena je odvozena od ceny něčeho jiného. V širším smyslu je cena opcí také odvozena od ceny jiného aktiva. Zatímco opce jsou v některých ohledech podobné akciím, zásadně se liší. Akcie představují vlastnictví ve společnosti, zatímco opce vám pouze dávají právo koupit nebo prodat aktivum v určitou dobu.

Poznámka:

Opce také připomínají futures, protože futures také využívají kontrakty. Protože však nemůžete odstoupit od smlouvy o smlouvě budoucí, představují vyšší riziko.

Co je obchodování s opcemi?

Obchodování s opcemi zahrnuje obchodování opčních kontraktů na opčním trhu. Obvykle se to děje s cennými papíry na akciovém nebo dluhopisovém trhu. Někteří obchodníci také obchodují opce na ETF a podobně. Obchodník může koupit nebo prodat opci pouze prostřednictvím makléřské společnosti. E*Trade, Ameritrade, Robinhood a TradeStation jsou jedny z nejoblíbenějších brokerů.

Opce mají různé časové rámce a mohou vypršet měsíčně, dvouměsíční, čtvrtletní a tak dále. Typický opční kontrakt trvá šest měsíců a vyprší v pátek.

Proč obchodovat opce?

Opce jsou považovány za silný finanční nástroj, který může zlepšit portfolio obchodníka. Kromě toho, že umožňují obchodníkovi vydělávat další příjmy, mohou jim opce také poskytnout pákový efekt a chránit peníze obchodníka. Bez ohledu na vaše současné okolnosti a finanční cíle existuje pravděpodobně možnost, která vám může pomoci dosáhnout vašeho cíle.

Zde je několik dalších výhod, které zvyšují přitažlivost obchodních možností:

  • Rozmanitost: Získání opce je mnohem levnější než nákup akcií a opce vám dává několik příležitostí, jak vydělat peníze. Vzhledem k tomu, že váš kapitál trvá déle obchodní opce, potenciál zisku je vysoký.
  • Vyšší zisky: Když se cena akcie změní, můžete s opcí vydělat mnohem více peněz. Řekněme, že cena stoupne z $50 na $100. Pokud byste měli akcie, dosáhli byste zisku 100%. Pokud však opce, kterou jste zakoupili u $1, stoupne na $5, dosáhli byste hrubého zisku 500%. S opcí můžete vydělat mnohem více peněz za mnohem kratší dobu.
  • Nízké náklady: Nákup opce vyjde mnohem levněji než nákup podkladového aktiva (například akcie). V podstatě s opcemi můžete ovládat stejný počet akcií s menším kapitálem. Navíc, pokud se rozhodnete pro denní obchodování s opcemi, budete mít prospěch z rychlejšího vstupu a výstupu z pozic s menším rizikem.
  • Větší šance na úspěch: Vzhledem k tomu, že nejste povinni uplatnit svou opci, je šance, že ztratíte značné množství peněz, nízká. Volatilita opcí může často vést k zisku.

Proč obchodovat opce spíše než přímá aktiva?

Jednou z největších výhod opcí je, že obchodník může flexibilně konstruovat opční strategie. Můžete se rozhodnout koupit nebo prodat pouze jednu opci nebo vytvořit komplexní strategii zahrnující více opčních pozic.

CBOE nabízí opce v široké škále akcií, ETF a indexů, což znamená, že příležitostí k zisku není nikdy nedostatek.

Nevýhody obchodování s opcemi

Stejně jako obchodování s akciemi a dluhopisy, obchodování s opcemi také zahrnuje rizika. Spekulativní povaha obchodování s opcemi vás vystavuje značnému riziku ztráty. Ale kromě rizika, které obchodování s opcemi představuje, existuje několik dalších výzev, které musí každý obchodník s opcemi překonat:

  • Snížení pohybu cen: Když začnete obchodovat opce, všimnete si, že pohyb ceny opce je omezen dobou trvání prémie. Ztráta časové hodnoty se může opotřebovat ziskem z ceny aktiva. Pokud však obchodujete den, bude časová hodnota vašich obchodních opcí relativně omezená.
  • Obrovské rozpětí nabídek a poptávek: Spready mezi nabídkou a poptávkou u opcí jsou často mnohem širší než u akcií. Hlavním důvodem je nižší likvidita opčního trhu. Výkyvy tak nepatrné jako půl bodu mohou ovlivnit zisk vašeho obchodu.

I když tyto nevýhody mohou a budou mít vliv na váš ziskový potenciál, neměly by vás odradit od obchodování s opcemi. Dokud budete mít na paměti rizika a nuance a přizpůsobíte svou obchodní taktiku požadavkům, nebudete mít problémy s dosahováním zisků.

Typy možností

Možnosti mohou být komplikované a představují vysoké riziko. Existují však pouze dvě hlavní třídy opcí: prodejní opce a call opce.

Možnosti volání

Call opce jsou kontrakty, které vám dávají právo koupit dohodnutý počet akcií, obvykle 100 akcií na kontrakt, komodity nebo cenného papíru za konkrétní cenu během konkrétní doby. Jednodušeji řečeno, s kupní opcí si můžete v budoucnu koupit konkrétní počet akcií ETF, akcie, některé dluhopisy a dokonce i indexy.  

Při nákupu kupní opce chcete, aby cena aktiva vzrostla. Vzhledem k tomu, že budete kupovat akcie za aktuální cenu někdy v budoucnu, můžete si akcie koupit a okamžitě je prodat, abyste vydělali peníze, pokud cena stoupne. Pamatujte, že za nákup opcí budete muset zaplatit poplatek nazývaný prémie, jak bylo uvedeno výše. Prémie si můžete představit jako zálohu za vaše akcie nebo jiná podkladová aktiva. Topční smlouva, kterou získáte, v určitém okamžiku vyprší – v tomto okamžiku máte možnost je obnovit. Opce musí být obvykle obnovovány na týdenní, měsíční nebo čtvrtletní bázi.

Pokud cena akcií nepůjde nahoru, nebo čekáte, že poroste výše, budete muset neustále obnovujte své opce, abyste si ponechali právo na nákup akcií za stejnou cenu. Náklady na obnovu zvyšují celkovou částku, kterou investujete do akcií, což zase snižuje potenciální zisk, který dosáhnete. Tomu se říká časovým úpadkem. Hodnota vaší opční smlouvy bude časem klesat.

Poznámka:

Čím nižší realizační cena kupní opce, tím vyšší je vnitřní hodnota opce.

Dejte možnosti

Prodejní opce jsou smlouvy, které vám dávají právo prodat dohodnutý počet akcií, obvykle 100 akcií na smlouvu, komodity nebo cenného papíru za určitou cenu během určitého času. Na rozdíl od call opce, tato smlouva vám dává právo, nikoli však povinnost, prodat cenný papír nebo komoditu do data vypršení platnosti. Aby vaše prodejní opce vydělala, musí cena vašeho podkladového aktiva klesnout. Můžete také prodat prodejní opci, pokud si myslíte, že cena aktiva poroste.

Poznámka:

Čím vyšší je realizační cena prodejní opce, tím vyšší je vnitřní hodnota opce.

Terminologie, kterou potřebujete znát

„Dochází peníze“ a „V penězích“

Realizační cena jakéhokoli aktiva, se kterým obchodujete, je určena cenou podkladového aktiva. Řekněme, že aktuální hodnota akcie, na kterou kupujete opci, je $100. Pokud obchodujete call opce, jakákoli realizační cena nad hodnotou akcie se nazývá „mimo peníze“. Strikční ceny pod ní se nazývají „v penězích“.

U prodejních opcí je tomu naopak. Pokud je realizační cena nižší než cena akcií (v tomto příkladu $100), realizační cena se nazývá „mimo peníze“. Strike ceny nad $100 budou nazývány „v penězích“.

Zde je důvod, proč potřebujete vědět o těchto termínech:

Opce „Out of money“ nemají při expiraci žádnou hodnotu – ať už obchodujete call nebo prodejní opce. Vždy chcete, aby realizační cena byla „v penězích“.

Možnosti „Dlouhý“ a „Krátký“.

Dlouhý obchod je obchod, kdy kupujete aktivum s očekáváním, že jeho cena poroste, takže ho můžete prodat a vydělat peníze. Na druhou stranu v krátkých obchodech aktivum nejprve prodáte, abyste jej později koupili za nižší cenu a dosáhli zisku. Obchodování s opcemi je obvykle „dlouhé“ obchodování. Pravděpodobně získáte opci v naději, že cena podkladového aktiva poroste.

I když si koupíte prodejní opci, která vám dává právo prodat cenný papír, stále kupujete dlouhou opci. Kromě toho, i když můžete zkrátit nebo prodat prodejní opci, zisk, který dosáhnete, bude omezen na prémii, kterou jste zaplatili. Postupem času budete muset platit vyšší a vyšší pojistné. I když existuje šance, že vyděláte peníze, podstupujete neomezené riziko, protože budete nadále platit pojistné.

Držitelé a zapisovatelé opcí

Lidé, kteří nakupují opce, se nazývají držitelé. Lidé, kteří prodávají opce, se nazývají autoři opcí. I když se rozdíl mezi nimi může zdát jednoduchý, je důležité naučit se důsledky rolí, které hrají. Kupující, kteří jsou držiteli call a put, ne mít cokoli koupit nebo prodat. Riskují pouze prémii, kterou utratili, a pokud jim obchod nevyjde, o mnoho peněz nepřijdou.

Na druhou stranu, prodávající nebo autoři call and put jsou povinni koupit nebo prodat, pokud jejich opce vyprší „v penězích“. Prodávající možná bude muset splnit slib nákupu nebo prodeje opce a v mnoha případech být vystaven neomezenému riziku. Tímto způsobem mohou autoři opcí ztratit mnohem více, než je prémiová cena.

Jak začít obchodovat s opcemi

Obchodování s opcemi se může zdát jednoduché; vyžaduje však znalost pokročilých obchodních strategií. Z tohoto důvodu, než budete moci začít obchodovat s opcemi, budete muset udělat trochu víc, než otevřít investiční účet u brokera.

Krok #1: Otevření účtu u brokera

Obchodování s opcemi vyžaduje více kapitálu než obchodování s akciemi. Než si tedy založíte účet u brokera, budete mu muset dokázat, že víte, co děláte.

Jakákoli seriózní makléřská firma prověří obchodníky s opcemi a posoudí jejich dovednosti, zkušenosti a připravenost podstoupit rizika, než jim dá souhlas k obchodování pomocí jejich platformy. Tyto údaje budou zdokumentovány ve vaší dohodě s makléřem.

Pro schválení makléřem budete pravděpodobně požádáni, abyste poskytli následující:

  • Osobní finanční údaje: Vaše čisté jmění, investice, které můžete rychle prodat za hotovost, váš roční příjem a informace o vašem zaměstnání.
  • Zkušenosti s obchodováním: Jak dlouho obchodujete s akciemi nebo opcemi, počet obchodů, které ročně provedete, a velikost obchodů, které provádíte. Někteří brokeři také testují znalosti obchodníků, než jim umožní obchodovat.
  • Cíle: Broker bude chtít vědět, zda obchodujete pro živobytí, pro růst svých peněz nebo pro zachování svého kapitálu.
  • Typy opcí, které obchodujete: Broker bude chtít vědět, jaké druhy opcí obchodujete – cally, puty nebo spready. Budou také potřebovat vědět, zda jsou vaše opce zakryté nebo nahé.

Poznámka:

Pokud je pozice nechráněná, je „nahá“. Na druhou stranu, pokud prodávající vlastní podkladové akcie, opční pozice je „krytá“.

V závislosti na informacích, které makléři poskytnete, bude vám přidělena „obchodní úroveňl." Úroveň je v podstatě ukazatelem toho, jak velké riziko podstupujete. Při vytváření účtu u makléře je důležité mít na paměti, že proces prověřování by měl probíhat oběma způsoby. Ujistěte se, že se ptáte a víte, do čeho jdete.

(Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)


Pokud zjistíte, že makléř neposkytuje nástroje, pokyny a podporu, které potřebujete k růstu a vydělávání peněz, můžete se rozhodnout obchodovat s jiným makléřem.

Krok #2: Vyberte si, jaké opce chcete obchodovat

Poté, co použijete fundamentální nebo technickou analýzu ke spekulaci, jakým směrem se bude cena aktiva ubírat, můžete uzavřít opční smlouvy s ohledem na následující pravidla:

  • Pokud se domníváte, že cena poroste, kupte kupní opci nebo prodejte prodejní opci.
  • Pokud si myslíte, že se cena nezmění, prodejte call nebo prodejní opci.
  • Pokud si myslíte, že cena klesne, kupte prodejní opci nebo prodejte call opci.

Krok #3: Odhadněte realizační cenu

Opce má nějakou hodnotu pouze tehdy, pokud se její cena uzavře „v penězích“ do doby expirace kontraktu. U call opcí je cena nad realizační cenou považována za „v penězích“. U prodejních opcí je tomu naopak. Musíte odhadnout, jaká bude realizační cena během trvání vaší smlouvy.

Nemůžete jen tak zadat libovolnou realizační cenu. Broker vám poskytne „nabídky opcí“, které obsahují rozsah dostupných realizačních cen. Dostupné ceny jsou založeny na ceně aktiva v daném okamžiku. Nemůžete také zapomenout, že musíte zaplatit pojistné a musíte se rozhodnout, zda riziko ztráty pojistného stojí za potenciální zisk.

odhadnout svou strategii
Odhadněte svou strategii

Krok #4: Vypracujte časový rámec

Každý opční kontrakt v určitém okamžiku vyprší. Stejně jako nemůžete zaregistrovat vlastní realizační cenu, nemůžete si vybrat jen tak jakýkoli časový rámec. Musíte si vybrat časový rámec z omezených možností, které vám váš broker poskytuje.

Opce jsou dvou typů: americké a evropské

Pokud držíte americkou opci, můžete svou opci uplatnit kdykoli až do vypršení platnosti smlouvy. Naproti tomu evropské opce mohou svou opci uplatnit pouze v den expirace. Většina obchodníků upřednostňuje získání opční smlouvy v americkém stylu kvůli flexibilitě, kterou nabízejí. Americké opční kontrakty jsou ale také dražší než ty evropské.

Datum expirace opce se může lišit od dnů po roky. Dlouhodobí investoři obvykle volí opce, jejichž platnost končí měsíčně nebo ročně. Delší časový rámec dává akciím větší šanci na pohyb a vydělávání peněz obchodníkovi. Kromě toho tyto opce také nabízejí výhodu zachování časové hodnoty, i když se akcie obchodují pod realizační cenou.

Jak již bylo řečeno, dlouhodobé opce jsou mnohem dražší než opce s kratší dobou platnosti.

Denní a týdenní opce představují vysoké riziko a jsou vhodné pouze pro zkušené obchodníky, kteří vědí, co dělají.

Strategie obchodování s opcemi

Strategie obchodování s opcemi může být rozhodně přímočará nebo pozoruhodně složitá.

Neexistuje žádná správná nebo špatná strategie a na konci dne musíte použít strategie, které považujete za účinné. To, co funguje pro vás, nemusí fungovat pro jiného obchodníka, a totéž platí i obráceně. Než probereme některé z nejznámějších strategií obchodování opcí, zde je rychlý přehled základních součástí strategie.

Identifikujte vzory obchodních grafů
Identifikujte vzory obchodních grafů

Grafy a vzory

Zatímco děláte obchodní rozhodnutí čtením zpráv a zkoumáním podkladového aktiva, dalším nejspolehlivějším způsobem, jak spekulovat o pohybu cen, je podívat se na grafy a vzory. Ty fungují na představě, že každý obchodník, který stojí za to, by byl nucen souhlasit s: "historie se opakuje."

Číst graf však nestačí. Chcete-li získat určitou perspektivu a najít opakující se vzory, musíte použít indikátory. Každá strategie používá jiné ukazatele, ale některé z nejčastěji používaných jsou:

  • Indikátor indexu peněžních toků (MFI).
  • Bollingerovy kapely
  • Indikátor indexu relativní síly
  • Indikátor otevřeného zájmu
  • Umístěte indikátor poměru hovorů

Obchodování se vzory je složité a obchodníkovi trvá dlouho, než se zdokonalí v hledání vzorů, které vydělávají peníze. Postupem času budete muset otestovat různé grafy a vyzkoušet různé strategie a indikátory, než najdete ten, který vám vykreslí správný obrázek o budoucnosti aktiva.

Načasování

Načasování vstupu a výstupu při správném obchodování je pouze začátek. Dobrý obchodník se připravuje na den dopředu.

Obchodníci, kteří se živí obchodováním s opcemi, se probouzejí brzy – obvykle v 6:00 ET – takže mohou získat představu o tom, kam trhy v Evropě směřují. Poté přizpůsobí své strategie podle toho, jak se jejich obchodní trh během dopoledne pohyboval. Americký trh se otevírá v 9:30 ET. Stojí za zmínku, že pohyb na americkém trhu nejčastěji diktuje směr globálních trhů. Během první hodiny můžete pozorovat americké trhy, nechat je usadit a poté začít obchodovat s opcemi.

Pečlivá analýza a skvělé načasování jsou zásadní pro vydělávání peněz na obchodování s opcemi. Můžete uspět pouze tehdy, pokud tomu věnujete čas a věnujete čas zlepšování svých dovedností.

Nejlepší obchodní strategie

Obchodování s opcemi můžete vydělávat nekonečnými způsoby. Při rozhodování, jakou strategii použít, však musíte změřit riziko, odměnu, kapitál a několik dalších faktorů.

Většina strategií obchodování opcí je poměrně komplikovaná. Níže jsme zvýraznili několik jednodušších a oblíbenějších.

Strategie Long Call

Pokud jste si jisti, že cena konkrétního aktiva poroste, ale chcete omezit riziko, strategie dlouhého volání je pro vás to pravé. Než pochopíte, jak strategie funguje, musíte si uvědomit, že opce jsou pákové nástroje. Jedna možnost vám dává kontrolu nad stovkou akcií. Předpokládejme, že obchodník investuje $10 000 do akcií společnosti obchodujících za $100. Za tuto částku nakoupí 100 akcií. Řekněme, že cena akcií se vyšplhá na $110.

Bez ohledu na poplatky za zprostředkování, provize nebo poplatky za transakce se hodnota portfolia obchodníka zvýší o 10%. Budou mít vyrobeno $1000. Na druhou stranu řekněme, že nákup opce na akcie stejné společnosti stojí $250. Se stejnými $10 000 může obchodník koupit 40 opčních kontraktů. S opcemi obchodník efektivně nakládá se 4000 akciemi.

Ve stejném scénáři, kdy cena akcií vzroste o 10%, zisk, který by obchodník mohl dosáhnout, vzroste na $440 000. Čistý zisk by byl $40 000, protože koupili 4000 akcií za $100 a prodali je za $110. V tomto scénáři se zisk obchodníka ve stejné situaci pohybuje od 10% do 300%. Teoreticky neexistuje žádný limit, kolik peněz byste mohli vydělat opcemi.

Kromě toho by ztráta obchodníka byla omezena na zaplacenou prémii, pokud by cena nevzrostla podle očekávání.

Strategie Long Put

Pokud jste si jisti, že cena konkrétního aktiva klesne, ale chcete omezit riziko, strategie dlouhodobého prodeje je pro vás to pravé. Na rozdíl od kupní opce se cena prodejní opce zvyšuje s tím, jak klesá cena aktiva. S prodejní opcí efektivně prodáváte opce za vysokou cenu a koupit je, když cena klesne.

I když můžete vydělat peníze krátkým prodejem opce, když cena klesne, má to háček. Krátké pozice vystavují obchodníka neomezenému riziku, protože neexistuje žádný limit, jak vysoko může cena jít. Pokud aktivum překročí realizační cenu, opce se stane bezcennou. Zatímco potenciální ztráta je omezena na prémii, kterou zaplatíte, maximální zisk, který můžete dosáhnout, je omezen – protože cena aktiva nemůže klesnout pod nulu.

Strategie Protective Put

Tato strategie je podobná dlouhodobé strategii a je vhodná, pokud vlastníte aktivum – akcie, ETF, index a podobně – a chcete se chránit před rizikem v krátkodobém horizontu. Jak nyní víte, pokud cena aktiva vzroste nad realizační cenu prodejní opce, opce nestojí za nic. Obchodník ztrácí prémii, ale co je důležité poznamenat, je, že obchodník těží ze zvýšení ceny aktiva.

Obchodník může získat své peníze zpět a pak někteří prodejem aktiva. V alternativním scénáři, kdy cena aktiva klesá, obchodník ztratí peníze. Ztráta je však kryta ziskem z prodejní opce, kterou vlastní. Nákup prodejní opce můžete považovat za pojistnou strategii nebo můžete snížit pojistné, které platíte, nastavením realizační ceny put pod aktuální cenu aktiva. Pokud to však uděláte, snížíte také ochranu proti negativním vlivům.

Strategie Covered Call

Pokud jste si jisti, že se cena aktiva nezmění nebo mírně nezvýší, bude pro vás strategie pokrytých hovorů zajímavá. Chcete-li však použít tuto strategii, musíte být ochotni omezit svůj ziskový potenciál výměnou za ochranu před rizikem. Strategie kryté call zahrnuje nákup sta akcií podkladového aktiva a následný prodej kupní opce proti nim. Když opci prodáte, prémie sníží nákladovou základnu akcií a poskytne omezenou ochranu před rizikem.

Prodejem opce však souhlasíte s prodejem akcií za realizační cenu, čímž omezíte zisk, který můžete s opcí dosáhnout.

Prodám Iron Condors

Tuto strategii mohou využít jak konzervativní, tak riziko-chtiví obchodníci. Pomocí této strategie můžete profitovat, ať cena aktiva stoupá nebo klesá. Potenciál zisku je vysoký. Zahrnuje prodej put a nákup jednoho za nižší realizační cenu. Jinými slovy, musíte udělat pomazánku.

Put spread musí být kombinován s call spreadem, který zahrnuje nákup callu a jeho prodej za vyšší realizační cenu. Myšlenka je taková, že pokud cena aktiva zůstane mezi dvěma vklady nebo hovory, budete vydělávat peníze. Strategie železného kondora se s oblibou používá, když je trh nestálý. Pokud však cena výrazně poroste nebo klesne, o peníze přijdete. Z tohoto důvodu se strategie železného kondora nazývá tržně neutrální strategie.

Straddles and Strangles

Řekněme, že zjistíte, že cena aktiva bude kolísavá – a vy nevíte, jakým směrem se cena bude ubírat. Možná jsou to akcie technologické společnosti a chystají se to oznámit. Straddle strategie vyžaduje, abyste si koupili call a put za stejnou cenu. Oba by měli mít stejné datum vypršení platnosti a základní cenu. Bez ohledu na to, zda cena roste nebo klesá, dosáhnete zisku.

Strangle strategie je podobná strategii straddle. Musíte si koupit hovor „bez peněz“ a dát za stejnou cenu se stejným datem vypršení platnosti. Taktika škrcení je mnohem bezpečnější, protože potřebujete pouze, aby se cena posunula výše nebo níže než prémiová cena. Snížené riziko je pouze jednou z výhod této strategie. Opce „bez peněz“ jsou levnější na nákup, což z ní činí nízkonákladovou investiční strategii, která je zároveň efektivní.

Běžné chyby obchodování s opcemi

I ti nejlepší obchodníci dělají chyby. Vědět, co můžete udělat špatně, než začnete obchodovat, je jedním z nejlepších způsobů, jak růst jako obchodník. Jednou z nejčastějších chyb, kterých se opční obchodníci dopouštějí, je držení opce až do data expirace. Pokud uvidíte, že cena aktiva drasticky vzrostla nebo klesla, pokračujte a sklízejte zisky – i když vám zbývá rok smlouvy.

Mnoho obchodníků, zejména začátečníků, zapomíná udělat dobrý plán odchodu. Musíte vědět, že můžete opci opustit, pokud jste utrpěli ztrátu nebo pokud jste dosáhli zisku, který jste chtěli dosáhnout. Další častou chybou je obchodování s myšlením „levnější, tím lepší“.. To nemusí nutně platit pro opce. Pokud získáte možnost „mimo peníze“, zatímco budete investovat méně, obchod bude riskantnější a potenciál zisku bude mnohem nižší.

Tipy pro obchodování opcí

Zatímco strategie a techniky vás zavedou dlouhou cestu, vždy můžete svou hru zlepšit pomocí několika vyzkoušených a pravdivých tipů. Níže uvádíme několik nejlepších tipů:

Výuka opčního obchodování

Vzdělání

Vzdělávání může přinést obrovskou změnu ve vašem obchodování. Přečtěte si všechny zdroje, které najdete. Nejlepší obchodníci vždy hledají a konzumují informace o trhu.

Některé zdroje, ze kterých můžete hodně těžit, zahrnují:

  • Obchodní knihy
  • Zdarma e-knihy a PDF
  • Kurzy
  • Příspěvky na blogu
  • podcasty
  • Fóra

Zůstat ve smyčce čtením zpráv také pomáhá s lepšími obchodními rozhodnutími a hledáním nových příležitostí k zisku.

Řízení rizik

Bez ohledu na to, zda plánujete obchodovat týdenní nebo roční opce, musíte mít techniku řízení rizik. Minimalizujte své ztráty a ujistěte se, že se nikdy nedostanete na dno, to jsou základní dovednosti. Pravidlo 1% je pro většinu obchodníků technika řízení rizik. Pokud máte $10 000 ve svém obchodní účet, nikdy neriskujte více než 1% na jeden obchod.

Pokud zjistíte, že neustále vyděláváte peníze, můžete zvýšit riziko, které podstupujete, na 2% nebo dokonce 5%.

Demo účty

Pokud toužíte začít investovat do opcí a vydělávat peníze, doporučujeme vám zpomalit a získat nějaké zkušenosti s používáním demo účtu. Poté, co si osvojíte některé strategie a uvidíte, že na svém demo účtu neustále vyděláváte peníze, můžete pokračovat a investovat skutečný kapitál.

První procvičování vám nejen pomůže najít a opravit vaše slabé stránky, ale také vám umožní otestovat platformu vašeho brokera.

Shrnutí: Obchodování s opcemi stojí za to, ale zpočátku je to obtížné

Obchodování s opcemi není snadné – ale teď, když jste si přečetli našeho průvodce, udělali jste první kroky k vydělávání peněz s nimi. Nikdy se nepřestávejte učit, a pokud se necítíte dobře při obchodování nebo zkoušení nové strategie, používejte demo účet, dokud se nebudete cítit pohodlně. Na vás zbývá jen poprat se s trhem a získat nějaké zkušenosti. Není nedostatek peněz, které je třeba vydělat.

Podívejte se na naše podobné blogové příspěvky:

Poslední aktualizace Březen 15, 2022 by Andre Witzel