Interest-Rate-Differential-picture

Definice úrokového diferenciálu (IRD) pro investory

Interest Rate Differential (IRD) měří rozdíl v úrokových sazbách mezi dvěma podobnými úrokovými aktivy. Na forexovém trhu je to rozdíl mezi dvěma měn v obchodním páru. Pokud je úroková sazba v jedné měně 3% a úroková sazba v druhé měně je 1%, rozdíl v úrokových sazbách je 2%. Použití úrokových diferenciálů je zvláště důležité na devizovém trhu pro účely oceňování.

Pokud si koupíte měnu, která platí 3% za měnu, která platí 1%, obdržíte rozdíl jako denní úrokovou platbu. Toto je známé jako carry trade, ve kterém je zisk udržován rozdílem v úrokových sazbách. Obchodníci s měnami používají IRD při nastavování směnných kurzů futures. Na základě úrokové parity mohou obchodníci vytvářet očekávání budoucích směnných kurzů mezi těmito dvěma měnami a zavádět prémie nebo diskonty do termínových kontraktů za aktuální tržní sazby. Interest Rate Differential (IRD) jednoduše měří rozdíl v úrokových sazbách mezi dvěma různými nástroji. IRD se nejčastěji používají na trzích s pevným příjmem, devizových a úvěrových trzích. IRD také hraje důležitou roli při výpočtu carry trade.

Vysvětlení rozdílu úrokových sazeb (IRD).

Interest Rate Differential (IRD) měří úrokový kontrast mezi dvěma aktivy, která mají obvykle stejnou úrokovou sazbu. Devizoví obchodníci používají úrokové diferenciály při stanovování směnných kurzů futures. Na základě úrokové parity mohou obchodníci vytvářet očekávání budoucích směnných kurzů mezi těmito dvěma měnami a zavádět prémie nebo diskonty do termínových kontraktů za aktuální tržní sazby.

Jednoduše řečeno, IRD měří rozdíl v úrokových sazbách mezi dvěma cennými papíry. Pokud jeden dluhopis vynáší 5% a druhý 3%, IRD je 2 procentní body nebo 200 bps. Výpočty IRD se nejčastěji používají pro transakce s pevným příjmem, měnové transakce a vypořádání půjček. IRD trhu s bydlením slouží k vyúčtování rozdílu mezi úrokovou sazbou vyhlášenou v den předčasného splacení hypotečního úvěru a úrokovou sazbou banky.

Na devizovém trhu se úrokový rozdíl (IRD) vztahuje k rozdílu v úrokových sazbách mezi dvěma přesnými úrokovými měnami. Na spotovém trhu to znamená rozdíl v párových kurzech.

Například, pokud australský dolar má úrokovou sazbu 4,50% a japonský jen má úrokovou sazbu 0,10%, rozdíl v úrokových sazbách mezi těmito dvěma je 4,40%. IRD je jedním z nejdůležitějších faktorů, které je třeba vzít v úvahu při provádění obchodů typu carry trade.

IRD jsou také důležitou součástí carry tradingu, obchodní strategie, která si půjčuje za nižší úrokové sazby a investuje výnosy do aktiv, která nabízejí vyšší výnosy. Obchodování s nákladem často zahrnuje půjčku v měně s nízkou úrokovou sazbou a následnou konverzi vypůjčené částky do jiné měny s vyšším výnosem.

Přečtěte si další články o obchodování na forexu:

Poslední aktualizace Březen 14, 2022 by Andre Witzel