Interest Rate Differential (IRD) definition for investorer
Indholdsfortegnelse
Rente Differential (IRD) måler forskellen i rentesatser mellem to ens rentebaserede aktiver. På forexmarkedet er det forskellen mellem to valutaer i et handelspar. Hvis renten i den ene valuta er 3% og renten i den anden valuta er 1%, er forskellen i rentesatserne 2%. Anvendelsen af renteforskelle er særlig vigtig på valutamarkedet til værdiansættelsesformål.
Hvis du køber en valuta, der betaler 3% for en valuta, der betaler 1%, får du forskellen som en daglig rentebetaling. Dette er kendt som en carry trade, hvor fortjenesten opretholdes af en forskel i rentesatser. Valutahandlere bruger IRD'er, når de fastsætter futures-valutakurser. Baseret på renteparitet kan handlende skabe fremtidige valutakursforventninger mellem de to valutaer og indføre præmier eller rabatter i futureskontrakter til aktuelle markedskurser. Interest Rate Differential (IRD) måler blot forskellen i rentesatser mellem to forskellige instrumenter. IRD'er er mest almindeligt anvendt på rente-, valuta- og kreditmarkeder. IRD spiller også en vigtig rolle i beregningen af carry trade.
Renteforskel (IRD) forklaret
Interest Rate Differential (IRD) måler rentekontrasten mellem to aktiver, der normalt har samme rente. Valutahandlere bruger renteforskelle, når de fastsætter futures-valutakurser. Baseret på renteparitet kan handlende skabe fremtidige valutakursforventninger mellem de to valutaer og indføre præmier eller rabatter i futureskontrakter til aktuelle markedskurser.
Kort fortalt, IRD måler forskellen i rentesatser mellem to værdipapirer. Hvis en obligation giver 5% og den anden giver 3%, er IRD 2 procentpoint eller 200 bps. IRD-beregninger bruges mest til rentetransaktioner, valutatransaktioner og låneafregninger. Boligmarkedets IRD bruges til at opgøre forskellen mellem den oplyste rente på dagen, hvor realkreditlånet er forudbetalt, og bankens rente.
På valutamarkedet refererer renteforskellen (IRD) til forskellen i rentesatser mellem to eksakte rentevalutaer. På spotmarkedet betyder det forskellen i parpriser.
For eksempel, hvis australske dollar har en rente på 4.50% og den japanske yen har en rente på 0.10%, forskellen i rentesatserne mellem de to er 4.40%. IRD er en af de vigtigste faktorer, der skal tages i betragtning, når man udfører carry-handler.
IRD'er er også en vigtig del af carry trading, en handelsstrategi, der låner til lavere renter og investerer afkast i aktiver, der giver højere afkast. Fragthandel involverer ofte at låne i en lavrentevaluta og derefter konvertere det lånte beløb til en anden valuta med højere afkast.
FAQ – De mest stillede spørgsmål om renteforskel:
Hvad menes der med en renteforskel?
Når to handelsaktiver har samme rentesatser, hjælper en IRD eller renteforskel handlende med at måle forskellen mellem dem. IRD'er er ret praktiske for handlende, når de fremsender valutakurser på valutamarkedet.
Hvor bruges IRD?
En renteforskel bruges ofte til valutahandel, handel med fast indkomst og udlånsberegninger. Det bruges også ofte på ejendomsmarkedet til at forklare forskellen mellem rentesatsen og den bogførte rente for banker på afbetalingsdatoen for kreditter.
Hvad er den væsentlige brug af en IRD?
Renteforskellen er en vigtig del af carry trade, en handelsplan, der indebærer at låne penge til en lavere rente og investere dem i at købe et aktiv, der giver højere afkast. Carry-handler omfatter sædvanligvis at låne penge med lav rente og derefter omdanne den lånte sum til en anden valuta med en højere indkomst.
Er der nogen risiko forbundet med at bruge IRD-strategien?
Enhver strategi involverer risiko og sikkerhed, så renteforskellen er ingen undtagelse. Du kan også falde over nogle farer med denne strategi på grund af tvetydigheden af valutavariationer.
Læs flere artikler om forex trading:
Sidst opdateret den 27. januar 2023 af Arkady Müller
