Επιτόκιο-Διαφορικό-εικόνα

Ορισμός Διαφορικού Επιτοκίου (IRD) για επενδυτές

Το Διαφορικό Επιτοκίου (IRD) μετρά τη διαφορά στα επιτόκια μεταξύ δύο παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων που βασίζονται σε τόκους. Στην αγορά συναλλάγματος, είναι η διαφορά μεταξύ δύο νομίσματα σε ένα ζεύγος συναλλαγών. Εάν το επιτόκιο σε ένα νόμισμα είναι 3% και το επιτόκιο στο άλλο νόμισμα είναι 1%, η διαφορά στα επιτόκια είναι 2%. Η χρήση διαφορών επιτοκίων είναι ιδιαίτερα σημαντική στην αγορά συναλλάγματος για σκοπούς αποτίμησης.

Εάν αγοράσετε ένα νόμισμα που πληρώνει 3% για ένα νόμισμα που πληρώνει 1%, θα λάβετε τη διαφορά ως ημερήσια πληρωμή τόκων. Αυτό είναι γνωστό ως συναλλαγή μεταφοράς στην οποία το κέρδος διατηρείται από μια διαφορά στα επιτόκια. Οι έμποροι νομισμάτων χρησιμοποιούν IRD κατά τον καθορισμό των συναλλαγματικών ισοτιμιών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Με βάση την ισοτιμία των επιτοκίων, οι έμποροι μπορούν να δημιουργήσουν προσδοκίες για τις μελλοντικές συναλλαγματικές ισοτιμίες μεταξύ των δύο νομισμάτων και να εισαγάγουν ασφάλιστρα ή εκπτώσεις σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με τις τρέχουσες ισοτιμίες της αγοράς. Το Διαφορικό Επιτοκίου (IRD) απλώς μετρά τη διαφορά στα επιτόκια μεταξύ δύο διαφορετικών μέσων. Τα IRD χρησιμοποιούνται συχνότερα σε αγορές σταθερού εισοδήματος, συναλλάγματος και πιστώσεων. Το IRD διαδραματίζει επίσης σημαντικό ρόλο στον υπολογισμό του εμπορίου μεταφοράς.

Επεξήγηση της διαφοράς επιτοκίου (IRD).

Το Διαφορικό Επιτοκίου (IRD) μετρά την αντίθεση επιτοκίου μεταξύ δύο περιουσιακών στοιχείων που έχουν συνήθως το ίδιο επιτόκιο. Οι διαπραγματευτές νομισμάτων χρησιμοποιούν διαφορές επιτοκίων όταν καθορίζουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Με βάση την ισοτιμία των επιτοκίων, οι έμποροι μπορούν να δημιουργήσουν προσδοκίες για τις μελλοντικές συναλλαγματικές ισοτιμίες μεταξύ των δύο νομισμάτων και να εισαγάγουν ασφάλιστρα ή εκπτώσεις σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με τις τρέχουσες ισοτιμίες της αγοράς.

Με απλά λόγια, IRD μετρά τη διαφορά στα επιτόκια μεταξύ δύο τίτλων. Εάν το ένα ομόλογο αποδίδει 5% και το άλλο αποδίδει 3%, το IRD είναι 2 ποσοστιαίες μονάδες ή 200 bps. Οι υπολογισμοί IRD χρησιμοποιούνται συνήθως για συναλλαγές σταθερού εισοδήματος, συναλλαγές σε συνάλλαγμα και διακανονισμούς δανείων. Το IRD της στεγαστικής αγοράς χρησιμοποιείται για να υπολογίσει τη διαφορά μεταξύ του επιτοκίου που δηλώθηκε την ημέρα προπληρωμής του στεγαστικού δανείου και του επιτοκίου της τράπεζας.

Στην αγορά συναλλάγματος, η διαφορά επιτοκίου (IRD) αναφέρεται στη διαφορά των επιτοκίων μεταξύ δύο νομισμάτων ακριβούς επιτοκίου. Στην αγορά spot, σημαίνει τη διαφορά στις τιμές των ζευγαριών.

Για παράδειγμα, εάν το Δολάριο αυστραλίας έχει επιτόκιο 4,50% και το ιαπωνικό γεν έχει επιτόκιο 0,10%, η διαφορά στα επιτόκια μεταξύ των δύο είναι 4,40%. Το IRD είναι ένας από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τη διεξαγωγή συναλλαγών μεταφοράς.

Τα IRD είναι επίσης ένα σημαντικό μέρος της διαπραγμάτευσης μεταφοράς, μιας στρατηγικής συναλλαγών που δανείζεται με χαμηλότερα επιτόκια και επενδύει αποδόσεις σε περιουσιακά στοιχεία που προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις. Η διαπραγμάτευση φορτίου συχνά περιλαμβάνει δανεισμό σε νόμισμα χαμηλού επιτοκίου και στη συνέχεια μετατροπή του δανεισμένου ποσού σε άλλο νόμισμα υψηλότερης απόδοσης.

Συχνές ερωτήσεις – Οι πιο δημοφιλείς ερωτήσεις σχετικά με τη διαφορά επιτοκίου:

Τι σημαίνει διαφορά επιτοκίου;

Όταν δύο περιουσιακά στοιχεία διαπραγμάτευσης φέρουν τα ίδια επιτόκια, ένα IRD ή διαφορά επιτοκίου βοηθά τους εμπόρους να μετρήσουν τη διαφορά μεταξύ τους. Τα IRD είναι αρκετά βολικά για τους εμπόρους όταν προωθούν τις τιμές συναλλάγματος στην αγορά συναλλάγματος.

Πού χρησιμοποιείται το IRD;

Μια διαφορά επιτοκίου χρησιμοποιείται συχνά για συναλλαγές συναλλάγματος, συναλλαγές σταθερού εισοδήματος και υπολογισμούς δανεισμού. Χρησιμοποιείται επίσης συχνά στην αγορά ακινήτων για να εξηγήσει τη διαφοροποίηση μεταξύ του επιτοκίου και του ανακοινωθέντος επιτοκίου των τραπεζών κατά την ημερομηνία αναστολής των πιστώσεων.

Ποια είναι η σημαντική χρήση ενός IRD;

Η διαφορά επιτοκίου είναι ένα σημαντικό μέρος της μεταφοράς, ενός σχεδίου συναλλαγών που συνεπάγεται δανεισμό χρημάτων με χαμηλότερο επιτόκιο και επένδυσή τους στην αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου που προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις. Οι συναλλαγές Carry συνήθως περιλαμβάνουν δανεισμό χρημάτων με χαμηλό επιτόκιο και στη συνέχεια μετατροπή του δανεισμένου ποσού σε άλλο νόμισμα με υψηλότερο εισόδημα.

Υπάρχει κίνδυνος κατά τη χρήση της στρατηγικής IRD;

Οποιαδήποτε στρατηγική εμπεριέχει κίνδυνο και ασφάλεια, επομένως η διαφορά των επιτοκίων δεν αποτελεί εξαίρεση. Μπορεί επίσης να σκοντάψετε σε κάποιον κίνδυνο με αυτήν τη στρατηγική λόγω της ασάφειας των διακυμάνσεων των νομισμάτων.

Διαβάστε περισσότερα άρθρα σχετικά με τις συναλλαγές forex:

Τελευταία ενημέρωση στις Ιανουάριος 27, 2023 από Arkady Müller