先物の取引方法：初心者向けの取引チュートリアル

とともに 取引された契約の数 そしてその 成長する取引所の規模 急速に、あなたはあなたが行動の一部を手に入れていくらかのお金を稼ぐことができる方法を疑問に思うかもしれません。先物は、正当な理由で最も人気のあるデリバティブの一部です。契約の低コストと高収益の可能性は、彼らを魅力的な投資にします。

しかし、先物とは正確には何ですか？それらはどのように機能しますか？ そしてもっと重要なことは、先物契約でお金を稼ぐためにあなたが知る必要があることは何ですか？これまで先物を取引したことがない場合、または詳細を復習する必要がある場合は、この先物取引ガイドで正しい方向に進むことができます。

先物とは何ですか？

先物は、特定の日付または特定の月に特定の価格で標準化された資産を売買するように当事者を拘束するデリバティブ金融契約です。市場価格に関係なく、買い手と売り手の両方が取引する義務があります。 先物はデリバティブであるため、その価格は別の資産の価格によって決定されます。 株式先物を購入するとします。在庫が増えると、将来の価格も上がります。株価が下がると、将来の価格も下がる。

先物は、最も一般的には原油、金、コーヒーなどの商品と取引されます。誰かがコーヒーの未来を手に入れたら、彼らは合意された日に売り手から指定された価格で37,500ポンドのコーヒーを購入することに同意します。買い手または売り手が別の買い手または売り手と契約を取引することを決定しない限り、彼らは規定された日に取引を完了しなければなりません。 先物取引は商品に限定されません。 株式先物、外国為替先物、指数先物、およびその他のさまざまな先物を購入できます。ただし、原資産に関係なく、両当事者は契約期間の終了時に取引を行う必要があります。

契約は、資産の価格変動によって引き起こされる損失をヘッジまたは制限することができます。先物契約では、トレーダーはあらゆる金融商品の価格変動について推測することもできます。

先物の仕組み：

先物の概念は、トレーダーが商品の価格を「固定」するという考えを持っていたときに生まれました。 先物が機能するためには、トレーダーはヘッジャーと投機家の2つの役割を果たさなければなりません。。ヘッジャーとは、ビジネスを安定させ、予測可能にすることを望んでいるヘッジャーです。あなたがコーヒー農家で、コーヒーの価格が6か月後に下がることを心配しているとしましょう。価格の下落は、利益率の低下または重大な損失にさえつながります。

このシナリオでは、6か月で期限が切れる短い先物契約を販売することで、コーヒーの価格を固定できます。 「売り切れ」 価格が下がることに賭けていることを意味します。価格が予想通りに下がった場合、あなたのビジネスは苦しみますが、利益率の低下は先物契約によって相殺されます。

ここで、コーヒーを購入してパッケージ化し、販売する会社があるとしましょう。しかし、この会社はコーヒーの価格が上昇し、収益に影響を与えることを懸念しています。この会社は、先物契約を使用して価格を「固定」することもできるため、潜在的な損失が相殺されます。

会社と農民はどちらもヘッジャーであり、先物を取引して利益を上げることはありません。 彼らはビジネスの安定を確保し、損失を防ぐためにそれらを取引するだけです。一方、投機家は利益を求めて取引し、価格の動きが速く、流動性が高く、証拠金が少ないため、先物は彼らにアピールします。また、ヘッジャーとは異なり、投機家は満了のかなり前に契約を閉じます。

先物契約の仕様：

契約仕様は、先物契約の重要な要素です。これらには以下が含まれます：

• 契約サイズ： 契約サイズは、契約で売買される資産の量を表します。標準化されており、変更はありませんが、取引量は資産ごとに異なります。たとえば、原油の契約のサイズは1000バレルで、トウモロコシの契約のサイズは5000ブッシェルです。
• 契約額： 契約サイズに資産の現在の価格を掛けたものが、契約額を表します。トウモロコシのブッシェルが$4で取引されている場合、契約額は$4 x 5000=$20,000になります。
• ティックサイズ： ティックサイズは、契約が変動する可能性のある最低価格を定義します。ほとんどの契約では、ティックサイズがドルとセントで見積もられていますが、一部の契約では、ティックサイズが1セントの端数で定義されています。
• 配達： 先物契約は、現金決済または現物決済のいずれかです。それらの違いは理解しやすいです。現金決済契約は現金で失効し、物理決済契約は現物商品で失効します。
• 契約が物理的に決済されている場合、納品の詳細は契約に含まれています。

先物取引とオプション取引の違い

オプション契約では、保有者は何かを売買する義務はありません。彼らにはそうする権利しかありません。一方、買い手と売り手の両方が先物契約で取引する義務があります。

さらに、先物を取引するときは、すべての取引日の終わりにアカウントのバランスを取る必要があります。トレーダーは、オプションを取引するときにこれを行う必要はありません。

毎日アカウントのバランスを取るのは不便に思えるかもしれませんが、契約が完了するまで毎日アカウントに資金を追加する必要があるように市場が動く可能性があるため、それを行う必要があります。詳細については、 オプション対先物の記事.

先物の歴史

先物は取引において長年の歴史があります。最も初期の先物契約のいくつかは、日本で最も早く認識された先物取引所である堂島米会所からのものです。 1730年に設立されたこの取引所は、米先物の取引を促進しました。

商品先物の西洋の概念は 16年にイギリスで最初に導入されました^th 世紀、国の最初の商品取引所、ロンドン金属市場取引所は1877年まで設立されませんでした。西部で最も初期の公式取引所であるシカゴ商品取引所は1848年に米国で設立されました。この取引所は、鉄道と電信線が農業ハブを接続した後に設立されました。他の都市にハブを持つシカゴの。

当初はトウモロコシ先物のみが取引され、その後すぐに小麦と大豆の先物の取引が急増しました。 2007年には、 CBOT シカゴマーカンタイル取引所と合併。しかし、今日まで、これらの3つの商品は、取引所で行われる取引の大部分を占めています。数年後の1870年にニューヨークコットン取引所が設立され、時が経つにつれて、他の商品の先物契約がますます発展してきました。

100年後の1970年代になって初めて 先物取引市場は大幅な成長を遂げました。この期間中に、取引所は外貨およびさまざまな金融先物での先物取引を許可し始めました。世界中に先物取引所がありますが、米国の取引所は群を抜いて最も広く取引されています。

なぜ先物を取引する必要がありますか？

先物は、他の商品にはないいくつかの利点を提供します。これが、先物に独特の魅力を与えるものです。 先物取引が提供するメリットには、次のものがあります。

リスクの軽減：

単一株または株式ポートフォリオのどちらに投資しているかに関係なく、先物を使用して投資のリスクを制限できます。単一株を所有している場合は、株式を購入した価格よりも高い価格で先物を売ることでリスクをヘッジできます。ただし、売却する先物の数は、所有する株式の数と同じである必要があることに注意してください。価格が下落した場合、売り注文はあなたのエクイティ損失を相殺し、逆もまた同様です。このようにして、リターンが保証され、市場の変動はポートフォリオにそれほど影響を与えません。

てこの作用：

株式を購入する場合は、株式の全額を支払う必要があります。ただし、先物を購入する場合は、全額を支払う必要はありません。証拠金と呼ばれる、株式の価値の一定の割合のみを支払う必要があります。先物を使用すると、同じ金額の株式に対して支払う金額が少なくなるため、資本で株式を購入する場合よりも少ない金額でより多くの株式を所有できます。レバレッジはあなたの利益を増やすことができますが、それはあなたの損失を増やすこともできます。

より低いコストで：

株式市場に参加するには、多くの資本が必要です。しかし、先物市場はそうではありません。さらに、マージンをカバーするのに十分な先物口座がある限り、先物口座を維持する必要はありません。証拠金は、契約額の3%から9%の範囲です。

価格は原資産とともに変動します：

オプションを使用すると、原資産の価格が変動する可能性がありますが、オプションの価格は停止したままになる可能性があります。しかし、これは先物には当てはまりません。資産の価格が変動すると、先物契約の価格も変動します。したがって、デリバティブ価格を気にすることなく、先物市場でテクニカル分析手法を使用できます。

ショートセルの制限はありません：

株式市場とは異なり、先物市場ではロングポジションとショートポジションに制限はありません。これにより、金融規制を気にすることなく、ロングポジションとショートポジションの間で公平を保ち、市場分析に従って取引することができます。

信頼できるボリュームデータ：

あなたが外国為替市場で取引しているなら、あなたは信頼できるボリュームデータを手に入れることはほとんど不可能であることに気付くでしょう。しかし、先物契約ではこれらの問題は発生しません。手元にある正確なデータを使用して、どのプレーヤーが取引に興味を持っているかを判断し、明確なテクニカル分析を実行できます。

先物取引のデメリット

すべてのように、先物取引には欠点がないわけではありません。 変更する必要がある不利な点は次のとおりです:

• より高い手数料： 先物市場は、トレーダーが過剰取引することを非常に簡単にします。あなたがあまりにも多くの限界取引をするならば、あなたはたくさんの手数料を払う必要があるでしょう。あなたはいくつかの素晴らしい取引をしたかもしれませんが、それを実現するためにあなたが多くを費やした可能性は常にあります。先物取引に参加したい場合は、しっかりとした資金管理戦略を立てることが必須です。
• 高圧： 先物取引の低い資本要件は、ほとんどのトレーダーを「失うわけにはいかない」という考え方に置きました。プレッシャーは、いくつかの単純でありながら費用のかかる間違いを犯し、あなたを市場から追い出すことにつながる可能性があります。

先物注文タイプ

最もよく使用される注文タイプには、次のものがあります。

• 成行注文： 成行注文では、先物をすぐに売買できます。この注文は注文が履行されることを保証しますが、執行価格を保証するものではありません。それをひどくタイミングを合わせると、損失につながります。
• 注文の停止： これは、価格が特定のポイント、つまりストップ価格に上昇または下降したときに先物を売買するための指示です。
• 指値注文： これらにより、特定の価格以上で先物を売買することができます。指値注文には、買い指値注文と売り指値注文の2つのタイプがあります。買い指値注文は、指値以下のいずれかで実行されます。一方、売り指値注文は指値以上で完了します。
• 日順： それまでに取引が実行されていない場合、その日の注文は取引の終了時に期限切れになります。
• Market-on-Close（MOC）注文： これらは今日の注文と似ています。先物は、取引セッションの終値で売買されます。これらの注文は通常、一晩でポジションを保持したくないトレーダーによって使用されます。 
• Good Til'Canceled（GTC）注文： これらの注文は、実行またはキャンセルされるまでアクティブのままです。

先物取引の前に知っておく必要のある用語

証拠金は、株式市場と先物市場で異なる意味を持っています。株式市場では、証拠金で購入するということは、株式を購入するためにブローカーからお金を借りていることを意味します。このシナリオでは、トレーダーは、通常よりも多くの株式を購入するために、証券会社から効果的に融資を受けています。

ただし、先物を取引する場合、トレーダーは誠実な預金として金額を預ける必要があります。 この金額は証拠金と呼ばれます。あなたが支払う証拠金は法的に履行保証とみなされ、時が来たときに買い手と売り手の両方が義務を果たすことを保証します。初期証拠金要件が同じになることはめったにありません。あなたが支払わなければならない価格は製品によって異なり、市場のボラティリティもそれに重要な役割を果たします。

取引所はあなたが支払う金額の合計を保持し、価格があなたのポジションに反する場合、マージンコールが生成され、あなたはあなたのアカウントにもっと多くの資金を配線する必要があります。

さらに、次の2つの用語を知っておく必要があります。

• 最初の通知日：最初の通知日は、原商品を配達する意図の通知がトレーダーに送信される日です。ほとんどの投資家は、商品を物理的に所有することを望まないため、最初の通知日の前にポジションを閉じます。
• 最終取引日：最終取引日は、現金決済または原資産の引渡しの前の最終日です。

先物の取引方法：

取引プラットフォーム、ツール、およびリソースに不足はなく、先物取引はこれほど簡単ではありませんでした。先物取引を開始する前に知っておく必要のあることがいくつかあります。

自己資本要件

先物市場は、株式を取引するのに必要なほど多くの資本を必要としないため、最もアクセスしやすい取引市場の一部です。ただし、外国為替市場で取引するよりも先物を取引するために多くの投資をする必要があることを覚えておいてください。 法的な観点からの最低資本要件はありません、および異なるブローカーは異なる最小預金を設定します。

また、同じ商品に対して支払わなければならない証拠金は異なる場合があります ブローカーからブローカーへ。ただし、一般的に、E-mini先物の取引証拠金は最も低く、取引口座で$500程度で取引できる場合があります。

適切なブローカーを見つける

これまで先物を取引したことがない場合、取引に適したブローカーを見つけるのは複雑に思えるかもしれません。 ブローカーがあなたに適しているかどうかを決定するときは、次の要素を考慮してください。

• 取引手数料： あなたがたくさん取引するならば、あなたが支払う必要があるコミッションはすぐに積み重なるでしょう。ブローカーがあなたに適しているかどうかを判断するときは、ブローカーが透明な料金体系を持ち、競争力のある料金を提供していることを確認してください。細字部分を調べて、証券会社が追加料金や罰金を請求するかどうかを確認します。
• プラットホーム： 取引プラットフォームは、ナビゲートしやすく、よりスマートな取引決定を行うのに役立つチャートと分析ツールを提供する必要があります。一部の機能に対してブローカーが追加料金を支払う必要があるかどうかを常に確認してください。また、プラットフォームが高速の実行速度を誇ることを確認してください。
• サポート： あなたが行う多くの取引はタイムクリティカルになります。証券会社には、信頼できるアクティブなカスタマーサポートチームが必要です。一流の証券会社は、ライブチャットや電話で24時間年中無休のサポートを提供し、トレーダーが電子メールでチケットを開くことができるようにします。

適切な未来の戦略と選択

ブローカーにサインアップして預金をした後、適切な先物契約を選択する必要があります。あなたの最初のステップはあなたがよく知っている市場を選択することです。そうすれば、状況に応じた戦略を立てて、うまくいくことを期待して、利益を上げることができます。

君 ファンダメンタル分析を適用する必要があります チャートを見てパターンを理解することは、価格の動きを推測するのに役立ちます。最初の分析の後、機器のパフォーマンスに影響を与えるいくつかの要因を考慮する必要があります。投資する未来を選択するときに考慮しなければならないこれらの要因のいくつかは次のとおりです。

動き

原油のようないくつかの楽器は信じられないほど揮発性です。資本を投資する前に、資産の価格変動を考慮に入れる必要があります。価格の動きを理解するのは簡単です。あなたがしなければならないのは、資産のポイント値を見て、動きの履歴を見て、どれだけ動くことができるかを見積もることです。

簡単な平均真の範囲計算で、 関心のある資産がどれほど不安定であるかを知り、ポジションを入力するかどうかを決定します。範囲を見つけること自体は簡単です。資産の最高価格と最低価格の差を計算するだけで済みます。ただし、真の範囲を見つけるのは少し複雑です。これは、先物にはほぼ毎日価格差があることが多いためです。真の範囲を計算するには、真の高値を見つけて、そこから真の低値を引く必要があります。

真の高値は、アセットが今日接触した最高点、または昨日の終値のいずれか高い方です。同様に、t真の安値は、資産が今日接触した最低点、または昨日の終値のいずれか低い方です。。ある資産が99ポイントで閉じ、翌日100で開き、101の最高値に達したとします。範囲は101〜99になります。この値を使用すると、資産のボラティリティの指標が得られ、それを因数分解できます。あなたの取引決定に。

音量

契約量は、1日に取引された回数です。 300,000を超えるボリュームの契約のみを取引することをお勧めします。大量の取引は、市場で常に誰かが売買する人がいることを示します。 10年物国債、原油、E-mini契約は、最も取引量の多い契約の一部です。

資産の動きを分析した後、支払う必要のある証拠金を考慮する必要があります。原油先物などの一部の先物は、高いマージンを支払うことを要求しますが、他の先物は、手に入れるのにそれほど高価ではありません。

初心者が取引するための最良の先物

先物契約を結ぶ前に何を探すべきかを理解したので、どの資産の先物を選ぶべきですか？資本が不足している場合は、 E-mini S＆P 500先物は、取引の旅を始める正しい方法です。マージンは$500と低い場合があり、大量に取引されているため、ポジションにとらわれることを心配する必要はありません。

S＆P500先物チャートを見てください。

10年物のトレジャリーノートも素晴らしい選択ですが、E-mini先物ほど取引されていないことに注意してください。 これらはそれほど不安定ではありませんが、価格の動きはまともです、そしてあなたは1分のチャートを見ることによって市場の明確な絵を得るでしょう。最後に、原油先物の取引も初心者にとっては良い考えです。 3つの推奨事項のうち、原油は最高のマージンを要求します。ただし、資産は最も変動性が高く、利益（および損失）の機会が増えます。

最高の将来の取引戦略

数十の優れたものがあります 先物取引戦略 雇ってお金を稼ぐことができます。 最も単純なもののいくつかを以下に強調表示しました。

• デイトレード： この戦略では、同じ日に先物ポジションに出入りします。
• スプレッド取引： スプレッド取引には、関連する先物契約の同時購入と売却が含まれます。
• モメンタムトレーディング： まず、ボラティリティのない狭い取引チャネルまたは範囲を見つける必要があります。次に、建玉の急上昇と同時に価格がチャネルから抜け出すのを待つことができます。ボラティリティの急上昇により、強いトレンドを捉えてお金を稼ぐことができます。
• ポジショントレーディング： この戦略には、長期間（通常は数日または数か月）ポジションを保持することが含まれます。
• 先物のオプション： あなたはあなたに機会を与えるが、原資産の先物契約で取引を実行する義務を負わないオプションを購入することができます。
• スキャルピング： アイデアはあなたの損失を最大2ティックに制限し、あなたがそれを手に入れたらすぐに利益を現金化することです。この戦略はスプレッド取引と組み合わせることができ、迅速に利益を得ることができます。

それらをパーソナライズすることでより良い結果が得られることがわかった場合は、いつでもこれらの戦略に独自のスピンをかけることができます。良い戦略はトレーダーを抑制し、リスクを思い出させるでしょう。 成功への鍵はあなたの取引スタイルを補完する戦略を見つけることです。あなたがより小さな取引から莫大な利回りを得ようとしない限り、これらの戦略のどれもあなたに素晴らしい結果をもたらすかもしれません。

先物取引：トップのヒント

1つの戦略を適用するだけで利益を得ることができますが、先物取引で一貫してお金を稼ぎたい場合は、多くの要素を念頭に置く必要があります。適切なブローカーを見つけるために時間とお金を投資することは、成功の可能性を高めるためにできる最善のことの1つです。次に、あなたはそれらがあなたにお金を稼ぐ最高のチャンスを与えるので、あなたは最高の戦略をテストしなければなりません。

トレードを学ぶことは継続的なプロセスです–あなたは1日でそれで良くなることはありません。 あなたが学びそしてより速く成長するのを助けるために、ここにいくつかの先物取引のヒントがあります：

1. 最初に練習し、後で賭けます： 取引している先物の種類に関係なく、デモ口座を使用して先物を取引する練習をするのが正しい方法です。市場に精通し、どの戦略が機能するかを理解すると、はるかに自信が持てるようになり、利益を上げる可能性も高くなります。デモ口座はプレイマネーで賄われており、市場に参加することによるすべてのリスクを取り除きます。
2. 戦略を使用する： 弟子との闘いはあなたが思っているよりずっと一般的です。貪欲や恐れのような感情は、賢明な取引決定を下す能力を混乱させます。そのため、常に固執する戦略を立てる必要があります。あなたの心はあなたの気を散らすかもしれませんが、数字は決して嘘をつきません。
3. 高いマージンを支払わないでください： より大きなマージンを支払うことで、より多くのお金を稼ぐことができるかもしれません。ただし、マージンの高い先物にのみ関与することはお勧めできません。賢明なトレーダーはリスクとマージンを低く抑えるので、より長く取引を続けることができ、すべての資本を失うことはありません。
4. ニュースはあなたの友達です： 発表後、資産の価格が急上昇または下落する可能性があります。あなたが常にループにいることを確認し、あなたの立場に影響を与える可能性のあるニュースレポートに目を光らせておいてください。 Business Insider、ブルームバーグ、Yahoo！金融とCNBCは最高の貿易ニュースサイトのいくつかです。

しかし、おそらく私たちがあなたに与えることができる最良のヒントは、取引とさまざまな市場について継続的に自分自身を教育することです。幸いなことに、より良いトレーダーになるために使用できるリソースが不足することはありません。

トレーダーにとって最も価値のあるリソースには、次のものがあります。

• 書籍： これらは間違いなくトレーダーにとって最高の学習リソースです。戦略を詳細に学び、最高のトレーダーがどのように機能するかについての洞察を得て、彼らのストーリーから学ぶことができます。
• コース： YouTubeで無料の取引コースを見つけることができます。自分自身に投資してもかまわない場合は、Udemyなどのサイトからコースを購入して取引方法を学ぶことができます。これらのコースでは、トレーディングシグナルの作成方法とインジケーターを使用してパターンを見つける方法も学びます。
• ブログ： インターネット上のいくつかのブログは、市場動向について定期的に投稿しています。ブログの投稿を読むと、自分の取引についてより多くの視点を得るのに役立ちます。
• チャットルーム： トレーディングチャットルームは、他のトレーダーと交流し、彼らの戦略を学び、彼らに質問するのに最適な場所です。ほとんどの市場の最新情報はチャットルームで議論されており、それらは素晴らしい情報源になる可能性があります。これまでチャットルームに参加したことがない場合は、参加してください ウォリアートレーディング また BuySide Global 部屋は素晴らしいアイデアです。
• 無料の電子書籍： 多くの無料のPDFは、取引をよりよく理解するのに役立ちます。いくつかはまた、最高のチャート設定を含み、先物取引のための最高の戦略を提供します。

結論：先物取引には高い可能性があります

先物取引は複雑になる可能性があります。しかし、このガイドを使用すると、あなたは今、彼らとお金を稼ぐことに一歩近づいています。次の動きは、デモアカウントを使用して戦略を学び、実践することです。練習すればするほど、実際の資本への投資に早く進むことができます。

FAQ – 先物に関するよくある質問 : 

他のブログ記事を参照してください。

最終更新日 2023 年 1 月 27 日 アルカディミュラー