통화 선물 설명: 완전한 거래 가이드

외환 시장은 세계에서 가장 큰 시장으로 가치 있는 거래를 촉진합니다. $6.6조 매일. 시장은 빠르게 변화하며 올바른 거래를 통해 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 외환 거래에서 성공하려면 항상 루프에 있어야 하고 위험 관리 전문가여야 합니다. 다행히도 외환 시장에 직접 참여하는 것만이 돈을 버는 유일한 방법은 아닙니다. 통화 선물은 동일한 시장에 접근할 수 있게 해주며 몇 가지 주목할만한 이점도 제공합니다.

통화 선물 사용의 가장 주목할만한 이점은 투자자가 상황에 따라 롱 또는 숏 포지션을 만들 수 있다는 것입니다. 또한, 통화 선물을 사용하면 위험을 훨씬 쉽게 관리할 수 있습니다. FIA의 연구에 따르면 선물 거래량 32% 증가 2020년 상반기.

세상에서 일어나고 있는 모든 일과 함께 거래자들은 완벽한 위험 관리가 시급히 필요하다는 것을 깨닫습니다.

그러나 몇 가지 중요한 질문이 남아 있습니다.

• 통화 선물이란 정확히 무엇입니까? 그들은 어떻게 작동합니까?
• 그리고 어떻게 거래를 시작할 수 있습니까?

이 가이드에서는 파생 금융 상품에 대해 알아야 할 모든 것을 간략하게 설명합니다.

통화 선물이란 무엇입니까?

모든 국가에는 거주자를 위한 상품 매매를 용이하게 하는 통화가 있습니다. 이 통화의 가치는 다른 통화에 대해 계속해서 변합니다. 통화 가치는 여러 요인으로 인해 변경될 수 있습니다.. 통화 가격을 결정하는 주요 요소에는 해당 국가의 상품 수요와 공급, 중앙 은행의 정책, 외환 보유고 및 경제 상태가 포함됩니다.

외환 선물이라고도 하는 통화 선물을 통해 거래자는 미래의 고정된 시간에 특정 통화의 규정된 금액을 사고팔 수 있습니다. 이러한 거래 상품은 거래소에서 거래되는 계약입니다., 계약의 기초 자산은 통화의 환율입니다. 환율의 예는 다음과 같습니다. GBP 미국 달러 환율 및 미국 달러 대 캐나다 달러 환율.

선물 시장의 역사

1840년대에 시카고는 철도와 전신선을 통해 다른 지역과 연결되었기 때문에 미국의 상업 중심지가 되었습니다. 존경받는 McCormick 사신의 출시로 같은 시기에 밀 생산량이 급증했습니다. 중서부의 많은 농부들이 시카고로 여행하여 밀을 파는 것이 관습이 되었습니다.

시카고에는 당시 밀의 무게를 재고 등급을 매기는 정해진 절차가 없었습니다. 보관시설도 부족했다. 농부들은 밀을 팔아 돈을 벌기 위해 도시의 상인들에게 자비를 베풀었습니다. 이 모든 것이 1848년에 도시의 중심지가 "현물" 곡물 거래로 유명해지면서 바뀌었습니다. 농부들은 밀을 배달할 때처럼 현금을 바로 받을 수 있었습니다.

조금 후에 농부와 상인은 미래의 밀을 현금으로 교환하기로 약속하기 시작했고, 이것이 선물 계약이 고안된 방식입니다. 농부는 딜러에게 배달할 가격과 수량에 동의합니다.. 양 당사자는 배달 시간에 대해서도 합의할 것입니다. 딜러는 비용을 미리 알고 농부는 얼마를 받을지 알고 있었기 때문에 이러한 거래는 양 당사자 모두에게 유리했습니다. 양 당사자는 서면 약정에 서명하고 구매 금액의 일부를 "보증"으로 선지급합니다.

• 이러한 계약이 보편화되는 데는 오랜 시간이 걸리지 않았고 은행이 대출을 담보로 계약을 수락하기 시작하는 시점에 이르렀습니다. 결국 판매자들은 시간이 되기도 전에 상품을 배송하기 시작했습니다.
• 딜러가 더 이상 밀을 거래하고 싶지 않다고 결정하면 계약을 원하는 사람에게 판매할 것입니다. 마찬가지로 농부가 곡물을 딜러에게 배달할 수 없거나 원하지 않는 경우 계약을 다른 농부에게 판매합니다.
• 날씨가 좋지 않으면 시장에서 밀 가격이 오르기 때문에 농부들은 더 많은 돈을 벌 수 있었습니다. 반면에 한 해의 수확량이 많으면 밀 가격이 하락하여 계약 가치가 떨어집니다.

시간이 지남에 따라 밀을 사고 팔 생각이 없었던 사람들이 계약을 거래하기 시작했습니다. 이들은 우리가 지금 "투기꾼"이라고 부르는 사람들입니다. 그들은 낮은 가격에 상품을 사기 전에 먼저 싸게 사서 비싸게 팔거나 비싸게 파는 것을 목표로 합니다.. 수십 년 후인 1972년에 CME(현재 CME 그룹의 일부)는 통화 선물을 도입했습니다. 그들은 동일한 거래 기술을 적용했지만 외화에 대해 적용했습니다.

선물 계약 결제 방법

통화 선물 계약은 두 가지 방법 중 하나로 결제될 수 있습니다. 첫 번째이자 가장 인기 있는 방법은 반대 포지션을 구매하여 계약 실행 하루 전에 포지션을 상쇄하는 것입니다. 이러한 방식으로 거래가 종료되면 이익 또는 손실이 연결된 거래처에 입/출금됩니다. 거래 계좌.

계약을 정산하는 두 번째 방법은 계약을 만기일까지 보유하는 것입니다. 그런 다음 상인은 현금 결제를 하거나 물리적으로 상품을 손에 넣을 수 있습니다. 거래자는 계약 조건을 논의할 때 물품을 물리적으로 원한다는 것을 명시해야 합니다. 상품의 물리적 배송은 일반적으로 1년에 4번 특정 시간에 이루어집니다. 일반적으로 3월, 6월, 9월, 12월의 세 번째 수요일에 있습니다. 온라인으로 거래되는 선물 계약의 극히 일부만이 물리적으로 결제된다는 점을 명심하십시오. 통화 선물 거래 시 물리적 결제는 훨씬 더 드뭅니다..

CME 그룹과의 통화 선물 거래

미국에 은행 시설을 설립하는 것 외에도 CME 그룹 또한 전 세계 국가에 설립합니다. 회사가 제휴하는 이러한 은행을 "대리점 은행"이라고 합니다. 에이전트 은행은 회사를 대신하여 해당 국가에서 미국 달러 계정을 유지 관리합니다. 계약의 물리적 전달을 용이하게 하기 위해 외화 계정도 유지됩니다.

국제통화시장(International Monetary Market)은 CME의 한 부문으로, 구매자와 판매자 모두 계좌(직접 또는 대리인 은행을 통해)를 보유하고 있습니다. 배송 은행은 판매자의 통화를 IMM 배송 계좌로 이체하고 CME는 IMM 계좌에서 구매자 계좌로 자금을 이체합니다.

알아야 할 계약 사양 및 용어

통화 선물 계약을 포함한 모든 선물 계약은 최소한 다음 사항을 명시합니다.

• 계약 규모
• 최소 가격 증분
• 해당 눈금 값

계약 규모는 일반적으로 배달해야 하는 상품의 양(예: 37,500파운드의 커피)입니다. 통화 선물 계약에서 계약 규모는 통화 환율 및 거래량과 같은 세부 사항으로 구성됩니다. 주요 통화와 관련된 계약의 크기는 일반적으로 125,000단위입니다. 최소 가격 증분은 계약 가치가 오르거나 내리는 최소 가격을 정의합니다. 이러한 각각의 점진적(또는 해로운) 움직임을 틱이라고 합니다.

EUR/USD 계약을 구매하고 계약의 최소 가격 증분이 €0.0001로 정의된다고 가정해 보겠습니다. 이 시나리오에서 EUR 가격이 $1.2000에서 $1.2010으로 상승하면 가격이 10틱 상승한 것입니다. 이 매개변수는 통화 선물 거래자가 포지션 규모를 결정하고 최소 잔액 요건을 충족하는지 확인하는 데 사용됩니다.

이러한 기술 외에도 다음에 대해 배워야 합니다. 여백 통화 선물 거래를 시작하기 전에.

선물 증거금

주식 시장의 "증거금"은 중개인이 거래자의 포트폴리오를 기반으로 거래자에게 제공하는 대출입니다. 그러나 "증거금"은 선물 시장에서 다른 의미를 갖습니다. 선물시장에서 증거금이란 거래소에 제공되는 상대적으로 적은 양의 돈을 말하며, 따라서 상인은 최소 요구 사항을 충족할 수 있습니다. 청산 가계는 이 자금을 조달하며 차입은 없습니다.

거래에 관련된 두 당사자 간의 선의를 나타내기 위해 금액이 지급됩니다. 구매자와 판매자 모두 의무를 이행하도록 하는 훌륭한 방법입니다. 선물 계약의 증거금 가치는 일반적으로 계약 가치의 10% 미만입니다.

거래자는 선물 시장에서 계정이 매일 균형을 이루기 때문에 선물이 매일 가치를 잃을 수 있음을 기억해야 합니다. 이러한 이유로 모든 선물 거래자는 계정에 "유지 증거금"을 보유해야 합니다. 미래 가치가 상승하면 자금이 거래자의 계정에 추가됩니다.. 반면에 계약의 가치가 떨어지면 그에 따라 자금이 거래자의 계정에서 차감됩니다. 또한 거래 계정의 유지 증거금이 0으로 떨어지면 거래자는 계정에 자금을 추가(마진 콜을 통해)하여 계정 균형을 유지할 수 있도록 요청합니다. 거래자가 필요한 자금을 추가하지 않으면 청산소는 해당 포지션을 청산할 수 있습니다.

통화 선물 거래에서 거래소의 역할

외환 시장에서 거래는 서로 직접 계약을 사고 팔 수 있습니다. 그러나 통화 선물은 그렇지 않습니다. 통화 선물 시장의 계약은 규제된 거래소를 통해 거래됩니다. 계약 가격은 중앙 집중화되어 공정한 거래를 보장합니다. 교환 통화 선물 계약의 가격은 브로커가 판매하는 것과 상관없이 동일하게 유지되어야 합니다.

최고의 거래소와만 통화 선물을 거래하고 싶다면 CME 그룹에 가입하십시오. 이 회사는 수십 개의 통화 선물 계약에 대한 액세스를 제공하고 1000억 달러 이상의 일일 유동성을 제공합니다. 그러나 Tokyo Financial Exchange 및 NYSE Euronext와 같이 통화 선물을 거래할 수 있는 다른 거래소가 있습니다. 통화 선물 계약 거래의 장점 중 하나는 시장의 기능이 현물 외환 시장보다 훨씬 더 예리하게 감독된다는 것입니다. 외환 시장 중앙 집중식 가격 책정이 없고 브로커가 종종 고객과 거래하기 때문에 비판을 받습니다.

선물 계약의 종류

EUR/USD 쌍과 같은 인기 있는 계약 유형 외에도 E-Micro 선물 계약. 이러한 계약은 일반 통화 선물 계약 가격의 10분의 1에 거래됩니다. 자본이 부족한 경우 PLN/USD와 같은 통화 쌍을 구매하거나 러시아 루블/미국 달러 쌍 계약을 더 저렴하게 얻을 수도 있습니다.

기억해야 할 중요한 것은 계약의 유동성 수준이 다르다는 것입니다. EUR/USD 쌍에 사용할 수 있는 계약은 수십만 개일 수 있지만 신흥 시장은 거래할 계약이 100개 미만일 수 있습니다.

가장 인기 있는 계약

선물 계약 거래자는 높은 유동성을 제공하는 시장에 가장 끌립니다. 이는 더 나은 수익 기회를 제공하기 때문입니다. 같은 이유로, 소량 시장은 낮은 유동성을 제공합니다. 그리고 그들이 현금을 인출하거나 손실을 보고 있는 거래에서 빠져나올 필요가 있을 때 상인을 높고 건조한 상태로 두십시오. 이러한 이유로 신흥 시장은 위험한 것으로 간주되어 회피됩니다. G10, E-mini 및 E-micro 계약은 모든 계약 중에서 가장 유동성을 제공하기 때문에 노련한 트레이더의 필수 계약입니다.

통화 선물 거래 계좌 요건

앞서 언급했듯이 통화 선물은 거래소에서 거래됩니다. 주문을 전 세계 거래소로 보낼 수 있는 브로커 계정을 만들어야 합니다. 대부분의 거래자는 일반적으로 브로커와 함께 마진 계정을 개설하여 통화를 사고 팔 수 있습니다. 마진 계정은 거래자가 더 많은 자금에 접근할 수 있도록 합니다., 중개인이 상인에게 빌려준 것입니다.

당신이 알아야 할 것은 브로커마다 참여할 수 있는 트레이더에 대해 서로 다른 요구 사항을 설정한다는 것입니다. 그러나 업계의 대부분의 통화 선물 중개인은 보수적인 수준의 레버리지를 허용합니다. 외환 중개인과 같이 400:1의 레버리지를 기대하는 것은 비현실적입니다. 비교적 자유로운 마진으로 상당한 이익을 얻을 수 있습니다., 하지만 레버리지를 사용하면 상당한 손실을 입을 위험도 있다는 점을 기억하십시오.

Forex를 통해 선물을 거래하는 이유

외환 및 통화 선물 계약 모두 환율을 기본 결정 요인으로 사용합니다. 그러나 두 거래 사이에는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 다음은 외환보다 선물 거래를 선택해야 하는 4가지 이유입니다.

#1 포트폴리오 다각화

외환 시장에서 거래하는 경우 본질적으로 한 통화를 다른 통화로 거래하게 됩니다. 반대로 선물 계약을 거래하면 돈을 벌 수 있다고 생각하는 모든 자산과 상품에 접근할 수 있는 계약을 체결할 수 있습니다.

통화 선물은 시작일 뿐입니다. 금, 커피, 채권, 지수 등의 가격에 베팅할 수도 있습니다. 이러한 방식으로 포트폴리오를 다양화하면 계란을 다른 바구니에 담을 수 있고 상당한 위험으로부터 자본을 보호할 수 있습니다.

#2 미리 결정된 비용

선물 거래의 가장 큰 장점 중 하나는 거래를 성사시키는 데 필요한 금액을 정확히 알 수 있다는 것입니다. 거래 비용은 고정되어 있으며 미리 알고 있습니다.. 또한 거래자는 추가 비용을 지불해야 하는지에 대해 걱정할 필요가 없으므로 잠재적으로 증가된 이익을 위해 하룻밤 사이에 포지션을 유지할 수 있습니다.

반면에 현물 외환 거래는 변동 스프레드를 수반하므로 가격이 불확실합니다. 또한 거래 비용은 거래마다 다릅니다. 거래자는 밤새 포지션을 유지하기 위해 추가 비용을 지불해야 합니다., 그리고 이러한 증가하고 변동하는 비용은 외환 거래를 위한 자본 요구 사항을 모호하게 만듭니다.

#3 정확한 볼륨 데이터의 가용성

거래자가 거래 조건이 올바른지 판단하는 데 도움이 되는 가장 중요한 지표 중 하나는 거래량 데이터입니다. 이는 기술적 분석을 돕고 포지션을 종료할 적절한 시기를 파악하는 데 도움이 됩니다. 선물 시장은 거래소에 의해 규제됩니다., 이는 중앙 집중식이며 모든 거래자가 동일한 볼륨 데이터에 일관되게 액세스할 수 있음을 의미합니다.

반면에 외환 거래자들은 시장이 중앙 집중화되어 있지 않기 때문에 사용할 수 있는 거래량 데이터가 없습니다. 거래자는 때때로 한 거래소의 볼륨 데이터에 액세스할 수 있지만 다른 거래소는 다른 볼륨 데이터를 가질 수 있습니다. 어떤 데이터가 정확한지 아는 것은 불가능합니다.

#4 높은 시장 투명성

모든 선물 거래는 거래소를 통해 청산됩니다. 즉, 거래 세부 정보가 실시간으로 공개됩니다. 뿐만 아니라, 선물 시장은 FIFO 규칙에 따라 작동합니다., 거래자를 위한 경쟁의 장을 평평하게 하고 거래를 이기고 잃는 동등한 기회를 갖도록 합니다.

대조적으로, 개인 거래자와 기관 거래자는 외환 거래 중개인에 의해 다르게 취급될 수 있습니다. 외환 시장에서 구매자와 판매자 사이에는 항상 중개자(또는 "딜링 데스크")가 있기 때문에 시장은 모든 참가자에게 결코 공정하지 않습니다.

Forex를 선물로 거래하는 이유

통화 선물 거래를 올바른 방법으로 고려하는 데에는 여러 가지 이유가 있지만 외환 거래는 귀하의 거래 스타일에 맞는 몇 가지 이점도 제공합니다.

#1 더 나은 위험 관리

모든 외환 브로커는 거래자가 위험을 관리하기 위해 포지션 한도를 설정하도록 요구하기 때문에 자본은 외환 시장에서 더 낮은 위험에 처해 있습니다. 포지션 한도의 가치는 거래자의 계정에서 사용할 수 있는 자본에 따라 고정됩니다.. 시장 상황이 정상인 경우 거래가 귀하에게 불리한 경우 오픈 포지션이 즉시 닫힙니다. 시장이 산발적으로 움직이면 포지션이 설정한 손절매 이상으로 마감될 수 있지만 많은 자본을 잃을 위험은 없습니다.

대조적으로, 선물 계약의 경우 거래가 귀하에게 불리하게 작용할 경우 귀하의 포지션은 귀하의 계정에 있던 것보다 더 큰 가치로 청산될 수 있습니다. 귀하는 귀하의 계정에서 결손금을 지불해야 합니다.

#2 더 높은 유동성

이 게시물의 앞부분에서 언급했듯이 외환 시장의 일일 거래량은 $6.6조입니다. 반면에 선물 시장은 수십억 달러의 거래만 가능하게 합니다. 대조는 놀랍고 거래자는 기하 급수적으로 유동성이 적습니다.

#3 커미션 대폭 감소

외환 중개인 간의 경쟁이 치열하고 회사는 거래자를 유치하기 위해 수수료를 계속 줄입니다. 외환 거래에서 훨씬 낮은 수수료를 지불할 것으로 기대할 수 있습니다.

#4 마켓은 항상 열려있습니다

외환 거래를 할 수 있는 시장이 항상 열려 있습니다. 주말에만 거래할 시간이 있다면 선물 거래가 최선의 선택이 아닐 수 있습니다. 일부 선물 중개인은 시간 외 거래를 허용하지만 현재 시장에 유동성이 거의 없으며 시간 외 거래에서 수익을 낼 가능성이 더 낮습니다.

통화 선물에 대한 우리의 결론

외환 시장에 참여하는 데 관심이 있다면 두 가지 방법으로 참여할 수 있습니다. 외환 거래와 통화 선물 거래는 헤지 또는 투기를 원하는 거래자에게 다양한 이점을 제공합니다. 그러나 선물을 사용하면 정확한 거래량 데이터를 확인하여 포트폴리오를 다양화하고 더 스마트한 거래를 할 수 있는 옵션을 얻을 수 있습니다. 경기장은 공평합니다. 개인 거래자이기 때문에 중개인에게 더 많은 비용을 지불할 필요가 없으며 다른 모든 사람과 동일한 도구에 액세스할 수 있으므로 기술을 성공의 유일한 변수로 만들 수 있습니다. 통화 선물 거래는 외화 거래에 발을 담그고자 하는 새롭고 보수적인 거래자들에게 적합한 방법입니다.

FAQ – 통화 선물에 대해 가장 많이 묻는 질문:

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최종 업데이트 날짜: 2023년 1월 27일 by 아르카디 뮐러