Jak handlować opcjami – samouczek handlu dla początkujących

W idealnym przypadku każdy portfel inwestycyjny składa się z kilku klas aktywów w celu zmniejszenia ryzyka. Podobnie jak akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF i obligacje, opcje są również klasą aktywów. To, co sprawia, że opcje są interesujące, to fakt, że oferują one kilka korzyści, których nie mają inne klasy aktywów – gdy są odpowiednio używane.

Zanim zajmiemy się tymi korzyściami i przejdziemy do tego, jak możesz zarabiać pieniądze na opcjach, zrozummy, czym są opcje i jak działają.

Co to jest opcja?

Opcja to kontrakt, który upoważnia (ale nie wymaga) inwestora do kupna lub sprzedaży aktywów po z góry określonej cenie przez określony czas. Aktywem bazowym może być papier wartościowy, fundusz ETF, a nawet indeks. Opcje są kupowane i sprzedawane na rynku opcjit. Na rynku opcji przedmiotem obrotu są wyłącznie kontrakty oparte na papierach wartościowych.

Aby zrozumieć, jak działają, musisz zrozumieć dwa terminy: Cena wykonania oraz premia. Cena wykonania to cena, po której zgadzasz się kupić lub sprzedać aktywa bazowe. Opłata, którą płacisz za handel opcją, to premia. Premia jest procentem wartości aktywów i wpływa na Twoje zyski w sposób, który podkreślimy w dalszej części tego wpisu.

Składki składają się z dwóch elementów: wartość wewnętrzna i wartość czasu. Różnica między ceną wykonania a ceną akcji jest wartością wewnętrzną opcji. Wartość czasu oblicza się, biorąc pod uwagę czas do wygaśnięcia kontraktu, stopy procentowe, zmienność akcji i wiele innych czynników. Te dwa elementy mogą pomóc w ustaleniu, czy dana opcja jest dobrą inwestycją. Jako trader musisz się nauczyć, że opcje to znacznie więcej niż tylko kontrakty. Należą do dużej grupy papierów wartościowych zwanych instrumentami pochodnymi. Jak sama nazwa wskazuje, instrumenty pochodne to aktywa, których cena jest pochodną ceny czegoś innego. Co za tym idzie, cena opcji jest również pochodną ceny innego aktywa. Chociaż opcje są pod pewnymi względami podobne do akcji, różnią się zasadniczo. Akcje reprezentują własność firmy, podczas gdy opcje dają prawo do kupna lub sprzedaży aktywów tylko w określonym czasie.

Co to jest handel opcjami?

Handel opcjami obejmuje handel kontraktami na opcje na rynku opcji. Zwykle odbywa się to za pomocą papierów wartościowych na rynku akcji lub obligacji. Niektórzy inwestorzy handlują również opcjami na ETF-y i tym podobne. Trader może kupić lub sprzedać opcję tylko za pośrednictwem brokera. E*Trade, Ameritrade, Robinhood i TradeStation to jedni z najpopularniejszych brokerów.

Opcje mają różne ramy czasowe i mogą wygasać co miesiąc, co dwa miesiące, co kwartał i tak dalej. Typowy kontrakt na opcje trwa sześć miesięcy i wygasa w piątek.

Dlaczego warto handlować opcjami?

Opcje są uważane za potężny instrument finansowy, który może wzbogacić portfel inwestora. Oprócz umożliwienia traderowi uzyskania dodatkowego dochodu, opcje mogą również zapewnić mu dźwignię i chronić pieniądze przedsiębiorcy. Niezależnie od twoich obecnych okoliczności i celów finansowych, prawdopodobnie istnieje opcja, która może pomóc ci osiągnąć swój cel.

Oto kilka dodatkowych korzyści, które zwiększają atrakcyjność opcji handlowych:

• Różnorodność: Zdobycie opcji jest o wiele tańsze niż zakup akcji, a opcja daje kilka możliwości zarobienia pieniędzy. Ponieważ Twój kapitał wystarcza na dłużej, potencjalny zysk jest wysoki.
• Wyższe zyski: Kiedy cena akcji się zmieni, możesz zarobić dużo więcej pieniędzy dzięki opcji. Powiedzmy, że cena wzrośnie z $50 do $100. Gdybyś miał akcje, zarobiłbyś 100%. Jeśli jednak opcja, którą kupiłeś po $1 wzrośnie do $5, uzyskasz zysk brutto w wysokości 500%. Dzięki opcji możesz zarobić znacznie więcej pieniędzy w znacznie krótszym czasie.
• Niska cena: Zakup opcji jest znacznie tańszy niż zakup instrumentu bazowego (na przykład akcji). Zasadniczo dzięki opcjom możesz kontrolować tę samą liczbę akcji przy mniejszym kapitale. Ponadto, jeśli zdecydujesz się na handel dzienny z opcjami, skorzystasz z szybszego otwierania i zamykania pozycji przy mniejszym ryzyku.
• Większe szanse na sukces: Ponieważ nie jesteś zobowiązany do wykonania swojej opcji, szanse na utratę znacznych kwot są niskie. Zmienność opcji może często prowadzić do zysku.

Dlaczego warto handlować opcjami, a nie bezpośrednimi aktywami?

Jedną z największych zalet opcji jest to, że trader może elastycznie konstruować strategie opcyjne. Możesz zdecydować się na zakup lub sprzedaż tylko jednej opcji lub stworzyć złożoną strategię obejmującą wiele pozycji opcji.

CBOE oferuje opcje w szerokiej gamie akcji, funduszy ETF i indeksów, co oznacza, że nigdy nie brakuje okazji do zysku.

Wady handlu opcjami

Podobnie jak handel akcjami i obligacjami, handel opcjami wiąże się również z ryzykiem. Spekulacyjny charakter handlu opcjami naraża Cię na znaczne ryzyko straty. Ale oprócz ryzyka, jakie stwarza handel opcjami, istnieje kilka innych wyzwań, które każdy trader opcji musi pokonać:

• Redukcje ruchu cenowego: Gdy zaczniesz handlować opcjami, zauważysz, że ruch ceny opcji jest ograniczony przez czas trwania premii. Utrata wartości w czasie może się zużyć przy wzroście ceny aktywów. Jeśli jednak prowadzisz handel dzienny, wartość czasowa opcji handlowych będzie stosunkowo ograniczona.
• Ogromne spready bid-ask: Spready bid-ask dla opcji są często znacznie szersze niż w przypadku akcji. Największym powodem tego jest mniejsza płynność rynku opcji. Wahania tak małe jak pół punktu mogą wpłynąć na zysk z twojej transakcji.

Chociaż te wady mogą i będą wpływać na Twój potencjał zysku, nie powinny zniechęcać Cię do opcji handlowych. Tak długo, jak pamiętasz o ryzyku i niuansach i dostosowujesz taktykę handlową do wymagań, nie będziesz mieć problemów z osiąganiem zysków.

Rodzaje opcji

Opcje mogą być skomplikowane i stwarzać wysokie ryzyko. Istnieją jednak tylko dwie główne klasy opcji: opcje sprzedaży i opcje kupna.

Opcje połączeń

Opcje kupna to kontrakty, które dają prawo do zakupu uzgodnionej liczby akcji, zazwyczaj 100 akcji na kontrakt, towaru lub papieru wartościowego po określonej cenie w określonym czasie. Mówiąc prościej, dzięki opcji kupna możesz w przyszłości kupić określoną liczbę akcji funduszu ETF, akcje, niektóre obligacje, a nawet indeksy.  

Kupując opcję kupna, chcesz, aby cena aktywów wzrosła. Ponieważ w przyszłości będziesz kupować akcje po aktualnej cenie, możesz je kupić i natychmiast sprzedać, aby zarobić pieniądze, jeśli cena wzrośnie. Pamiętaj, że będziesz musiał uiścić opłatę, aby kupić opcje zwane premią, o czym była mowa wcześniej. Możesz myśleć o premii jako zaliczce za swoje akcje lub inne aktywa bazowe. TUmowa opcji, którą otrzymasz, wygaśnie w pewnym momencie – w którym momencie masz możliwość ich odnowienia. Opcje muszą być zazwyczaj odnawiane co tydzień, co miesiąc lub co kwartał.

Jeśli cena akcji nie idzie w górę lub czekasz, aż wzrośnie, będziesz musiał odnawiaj swoje opcje, aby zachować prawo do zakupu akcji w tej samej cenie. Koszt odnowienia zwiększa całkowitą kwotę, którą zainwestujesz w akcje, co z kolei zmniejsza potencjalny zysk. To się nazywa rozkład czasu. Wartość Twojego kontraktu na opcje z czasem się zmniejszy.

Opcje sprzedaży

Opcje sprzedaży to kontrakty, które dają prawo do sprzedaży uzgodnionej liczby akcji, zazwyczaj 100 akcji na kontrakt, towaru lub papieru wartościowego po określonej cenie w określonym czasie. W przeciwieństwie do opcji call, ta umowa daje ci prawo, ale nie obowiązek sprzedaży papieru wartościowego lub towaru przed upływem terminu ważności. Aby Twoja opcja sprzedaży zarobiła pieniądze, cena aktywów bazowych musi spaść. Możesz również sprzedać opcję sprzedaży, jeśli uważasz, że cena aktywa wzrośnie.

Terminologia, którą musisz znać

„Bez pieniędzy” i „W pieniądzu”

Cena wykonania dowolnego aktywa, którym handlujesz, jest określona przez cenę aktywa bazowego. Załóżmy, że aktualna wartość akcji, na którą kupujesz opcję, wynosi $100. Jeśli handlujesz opcjami call, każda cena wykonania powyżej wartości akcji nazywana jest „brak pieniędzy”. Ceny wykonania poniżej są nazywane „w pieniądzach”.

W przypadku opcji sprzedaży sytuacja jest odwrotna. Jeśli cena wykonania jest niższa niż cena akcji (w tym przykładzie $100), cena wykonania nazywana jest „brak pieniędzy”. Ceny wykonania powyżej $100 będą nazywane „w pieniądzach”.

Opcje „długie” i „krótkie”

Długa transakcja to transakcja, w której kupujesz aktywa, spodziewając się, że ich cena wzrośnie, dzięki czemu możesz je sprzedać i zarobić. Z drugiej strony, w krótkich transakcjach najpierw sprzedajesz zasób, aby później kupić go po niższej cenie i osiągnąć zysk. Handel opcjami to zazwyczaj handel „długi”. Prawdopodobnie otrzymasz opcję, mając nadzieję, że cena instrumentu bazowego wzrośnie.

Nawet jeśli kupujesz opcję sprzedaży, która daje Ci prawo do sprzedaży papieru wartościowego, nadal kupujesz opcję długą. Co więcej, chociaż możesz skrócić lub sprzedać opcję sprzedaży, zysk, który osiągniesz, będzie ograniczony do zapłaconej premii. Z czasem będziesz musiał płacić coraz wyższe składki. Chociaż istnieje szansa, że zarobisz pieniądze, podejmujesz nieograniczone ryzyko, płacąc składki.

Posiadacze i autorzy opcji

Osoby, które kupują opcje, nazywane są posiadaczami. Ludzie, którzy sprzedają opcje, nazywani są wystawcami opcji. Chociaż różnica między nimi może wydawać się prosta, poznanie konsekwencji odgrywanych przez nich ról ma kluczowe znaczenie. Kupujący, którzy są posiadaczami call i put, nie mieć kupować lub sprzedawać cokolwiek. Ryzykują tylko wydaną premię, a jeśli transakcja nie idzie po ich myśli, nie tracą dużo pieniędzy.

Z drugiej strony sprzedający lub wystawcy call and put są zobowiązani do kupna lub sprzedaży, jeśli ich opcja wygaśnie „w pieniądzu”. Sprzedający może być zmuszony do dotrzymania obietnicy kupna lub sprzedaży opcji i w wielu przypadkach być narażony na nieograniczone ryzyko. W ten sposób twórcy opcji mogą stracić znacznie więcej niż cena premium.

Jak zacząć handlować opcjami

Handel opcjami może wydawać się prosty; wymaga jednak znajomości zaawansowanych strategii handlowych. Z tego powodu, zanim zaczniesz handlować opcjami, będziesz musiał zrobić trochę więcej niż otwarcie rachunku inwestycyjnego u brokera.

Krok #1: Otwarcie rachunku u brokera

Handel opcjami wymaga większego kapitału niż handel akcjami. Tak więc, zanim będziesz mógł założyć konto u brokera, musisz udowodnić mu, że wiesz, co robisz.

Każda szanująca się firma brokerska będzie sprawdzać handlowców opcji i oceniać ich umiejętności, doświadczenie i gotowość do podejmowania ryzyka, zanim da im zgodę na handel za pomocą swojej platformy. Te szczegóły zostaną udokumentowane w Twojej umowie z brokerem.

Aby uzyskać akceptację brokera, prawdopodobnie zostaniesz poproszony o podanie następujących informacji:

• Osobiste informacje finansowe: Twoja wartość netto, inwestycje, które możesz szybko sprzedać za gotówkę, roczny dochód i informacje o zatrudnieniu.
• Doświadczenie handlowe: Jak długo handlujesz akcjami lub opcjami, liczbę transakcji, które wykonujesz rocznie i wielkość transakcji, które robisz. Niektórzy brokerzy testują również wiedzę traderów, zanim pozwolą im na handel.
• Cele: Broker będzie chciał wiedzieć, czy handlujesz na życie, aby pomnażać swoje pieniądze, czy też chronić swój kapitał.
• Rodzaje opcji, którymi handlujesz: Broker będzie chciał wiedzieć, jakimi rodzajami opcji handlujesz – call, put lub spread. Będą również musieli wiedzieć, czy twoje opcje są objęte, czy nagie.

W zależności od informacji, które przekazujesz brokerowi, zostanie Ci przydzielona „poziom transakcyjnyja.” Poziom jest zasadniczo wskaźnikiem tego, jak duże ryzyko podejmujesz. Podczas zakładania konta w domu maklerskim należy pamiętać, że proces weryfikacji powinien przebiegać w obie strony. Upewnij się, że zadajesz pytania i wiesz, w co się pakujesz.

(Ostrzeżenie o ryzyku: Twój kapitał może być zagrożony)

---

Jeśli okaże się, że broker nie zapewnia narzędzi, wskazówek i wsparcia potrzebnego do rozwoju i zarabiania pieniędzy, możesz wybrać współpracę z innym brokerem.

Krok #2: Wybierz opcje, którymi chcesz handlować

Po wykorzystaniu analizy fundamentalnej lub technicznej do spekulacji, w jakim kierunku pójdzie cena aktywa, możesz zawierać kontrakty opcji, pamiętając o następujących zasadach:

• Jeśli uważasz, że cena wzrośnie, kup opcję kupna lub sprzedaj opcję sprzedaży.
• Jeśli uważasz, że cena się nie zmieni, sprzedaj opcję kupna lub sprzedaży.
• Jeśli uważasz, że cena spadnie, kup opcję sprzedaży lub sprzedaj opcję kupna.

Krok #3: Oszacuj cenę wykonania

Opcja jest coś warta tylko wtedy, gdy jej cena zamyka się „w pieniądzu” przed upływem czasu wygaśnięcia kontraktu. W przypadku opcji kupna cena wyższa od ceny wykonania jest uważana za „w pieniądzu”. W przypadku opcji sprzedaży sytuacja jest odwrotna. Musisz oszacować, jaka będzie cena wykonania w czasie trwania umowy.

Nie możesz po prostu wpisać dowolnej ceny wykonania. Broker dostarczy Ci „kwotowania opcji”, które zawierają zakres dostępnych cen wykonania. Dostępne ceny są oparte na cenie zasobu w danym momencie. Nie możesz też zapomnieć, że musisz zapłacić składkę i musisz zdecydować, czy ryzyko utraty składki jest warte potencjalnego zysku.

Krok #4: Opracuj ramy czasowe

Każdy kontrakt opcji w pewnym momencie wygasa. Podobnie jak nie możesz zarejestrować niestandardowej ceny wykonania, nie możesz wybrać dowolnego przedziału czasowego. Musisz wybrać ramy czasowe z ograniczonych opcji, które oferuje Ci Twój broker.

Dostępne są dwa rodzaje opcji: amerykańskie i europejskie

Jeśli posiadasz opcję amerykańską, możesz z niej skorzystać w dowolnym momencie do wygaśnięcia kontraktu. Z kolei opcje europejskie mogą wykonać swoją opcję dopiero w dniu wygaśnięcia. Większość traderów woli dostać w swoje ręce kontrakty na opcje w stylu amerykańskim ze względu na elastyczność, jaką oferują. Ale amerykańskie kontrakty na opcje są również droższe niż europejskie.

Data wygaśnięcia opcji może wahać się od dni do lat. Inwestorzy długoterminowi zazwyczaj wybierają opcje, które wygasają co miesiąc lub rok. Dłuższe ramy czasowe dają akcjom większą szansę na ruch i zarobienie pieniędzy przez tradera. Co więcej, opcje te oferują również korzyść w postaci zachowania wartości w czasie, nawet jeśli akcje są notowane poniżej ceny wykonania.

Biorąc to pod uwagę, opcje długoterminowe są znacznie droższe niż te o krótszej dacie wygaśnięcia.

Opcje dzienne i tygodniowe stanowią duże ryzyko i są odpowiednie tylko dla doświadczonych traderów, którzy wiedzą, co robią.

Strategie handlu opcjami

Strategia handlowania opcjami może być zdecydowanie prosta lub niezwykle złożona.

Nie ma dobrej ani złej strategii, a na koniec dnia musisz zastosować strategie, które uznasz za skuteczne. To, co działa dla Ciebie, może nie działać dla innego traderai tak samo jest na odwrót. Zanim omówimy niektóre z najbardziej znanych strategii handlu opcjami, oto krótki przegląd podstawowych elementów strategii.

Wykresy i wzory

Podczas gdy Ty podejmujesz decyzje handlowe, czytając wiadomości i badając aktywa bazowe, innym najbardziej niezawodnym sposobem spekulowania ruchów cenowych jest patrzenie na wykresy i wzorce. Działają one na zasadzie, że każdy trader warty swojej soli byłby zmuszony zgodzić się z: "Historia się powtarza."

Jednak samo przeczytanie wykresu to za mało. Aby zyskać perspektywę i znaleźć powtarzające się wzorce, musisz użyć wskaźników. Każda strategia wykorzystuje inne wskaźniki, ale niektóre z najczęściej używanych to:

• Wskaźnik wskaźnika przepływów pieniężnych (MIF)
• Wstęgi Bollingera
• Wskaźnik względnego wskaźnika siły
• Wskaźnik otwartego zainteresowania
• Umieść wskaźnik współczynnika połączeń

Handel wzorami jest skomplikowany, a traderowi zajmuje dużo czasu, zanim stanie się biegły w znajdowaniu wzorów, które zarabiają pieniądze. Z biegiem czasu będziesz musiał przetestować różne wykresy i wypróbować różne strategie i wskaźniki, zanim znajdziesz taki, który da ci właściwy obraz przyszłości aktywów.

wyczucie czasu

Czas wejścia i wyjścia, gdy handel jest właściwy, to dopiero początek. Dobry trader przygotowuje się na nadchodzący dzień.

Handlowcy, którzy tworzą żywe opcje handlowe, budzą się wcześnie – zwykle o 6 rano ET – aby mogli wyczuć, dokąd zmierzają rynki w Europie. Następnie dostosowują swoje strategie do tego, w jaki sposób ich rynek handlowy poruszał się przez poranek. Rynek amerykański otwiera się o 9:30 czasu wschodniego. Warto zauważyć, że ruch na rynku amerykańskim najczęściej dyktuje kierunek rynkom światowym. Możesz obserwować rynki amerykańskie przez pierwszą godzinę, pozwolić się ustabilizować, a następnie zacząć handlować opcjami.

Dokładna analiza i doskonałe wyczucie czasu są kwintesencją opcji zarabiania pieniędzy. Możesz odnieść sukces tylko wtedy, gdy poświęcisz wiele godzin i poświęcisz czas na doskonalenie swoich umiejętności.

Najlepsze strategie handlu opcjami

Możesz zarabiać na opcjach handlu na nieskończone sposoby. Musisz jednak ocenić ryzyko, zysk, kapitał i kilka innych czynników, decydując, którą strategię zastosować.

Większość strategii handlu opcjami jest dość skomplikowana. Poniżej wymieniliśmy kilka łatwiejszych i bardziej popularnych.

Strategia Long Call

Jeśli masz pewność, że cena danego aktywa wzrośnie, ale chcesz ograniczyć ryzyko, strategia długich połączeń jest dla Ciebie odpowiednia. Zanim zrozumiesz, jak działa strategia, musisz zdać sobie sprawę, że opcje są instrumentami lewarowanymi. Jedna opcja daje Ci kontrolę nad setką akcji. Załóżmy, że inwestor inwestuje $10 000 w akcje firmy o wartości $100. Za tę kwotę kupią 100 akcji. Załóżmy, że cena akcji wzrosła do $110.

Ignorując opłaty maklerskie, prowizje lub opłaty transakcyjne, wartość portfela tradera wzrośnie o 10%. Zrobią $1000. Z drugiej strony załóżmy, że zakup opcji na akcje tej samej firmy kosztuje $250. Za te same $10 000 trader może kupić 40 kontraktów na opcje. W przypadku opcji trader skutecznie radzi sobie z 4000 akcjami.

W tym samym scenariuszu, w którym cena akcji wzrośnie o 10%, zysk tradera może wzrosnąć do $440000. Zysk netto wyniósłby $40.000, ponieważ kupili 4000 akcji po $100 i sprzedali je po $110. W tym scenariuszu zysk handlowca w tej samej sytuacji zmienia się z 10% na 300%. Teoretycznie nie ma ograniczeń co do tego, ile pieniędzy możesz zarobić na opcjach.

Ponadto strata przedsiębiorcy byłaby ograniczona do zapłaconej premii, jeśli cena nie wzrośnie zgodnie z oczekiwaniami.

Strategia Long Put

Jeśli masz pewność, że cena danego aktywa spadnie, ale chcesz ograniczyć ryzyko, strategia long put jest właśnie dla Ciebie. W przeciwieństwie do opcji kupna cena opcji sprzedaży rośnie wraz ze spadkiem ceny aktywów. Z opcją sprzedaży skutecznie sprzedajesz opcje po wysokiej cenie i kup je, gdy cena spadnie.

Chociaż możesz zarabiać na krótkiej sprzedaży opcji, gdy cena spada, jest pewien haczyk. Krótkie pozycje narażają tradera na nieograniczone ryzyko, ponieważ nie ma ograniczeń co do tego, jak wysoko może wzrosnąć cena. Jeśli wartość aktywów przekroczy cenę wykonania, opcja stanie się bezwartościowa. Chociaż potencjalna strata jest ograniczona do zapłaconej premii, maksymalny zysk, jaki możesz osiągnąć, jest ograniczony – ponieważ cena aktywa nie może spaść poniżej zera.

Strategia ochronnego put

Ta strategia jest podobna do strategii długiej sprzedaży i jest odpowiednia do użycia, jeśli posiadasz aktywa – akcje, ETF, indeks itp. – i chcesz chronić się przed ryzykiem w krótkim okresie. Jak już wiesz, jeśli cena aktywa wzrośnie powyżej ceny wykonania opcji sprzedaży, opcja ta jest nic nie warta. Trader traci premię, ale ważne jest, aby pamiętać, że trader zyskuje na wzroście ceny aktywa.

Przedsiębiorca może odzyskać swoje pieniądze a potem niektóre, sprzedając aktywa. W alternatywnym scenariuszu, w którym cena aktywów spada, przedsiębiorca straci pieniądze. Strata jest jednak pokrywana przez zysk z posiadanej przez nich opcji sprzedaży. Możesz myśleć o zakupie opcji sprzedaży jako strategii ubezpieczeniowej lub możesz obniżyć płaconą składkę, ustalając cenę wykonania opcji sprzedaży poniżej bieżącej ceny aktywów. Jeśli jednak to zrobisz, zmniejszysz również ochronę przed spadkami.

Strategia Covered Call

Jeśli masz pewność, że cena aktywa nie zmieni się lub nieznacznie wzrośnie, zainteresowana będzie strategia kupna. Aby jednak skorzystać z tej strategii, musisz chcieć ograniczyć swój potencjał zysku w zamian za ochronę przed ryzykiem. Pokryta strategia kupna obejmuje kupno stu akcji aktywów bazowych, a następnie sprzedaż opcji kupna przeciwko nim. Przy sprzedaży opcji premia obniży podstawę kosztową akcji i zapewni ograniczoną ochronę przed ryzykiem.

Jednak sprzedając opcję, zgadzasz się sprzedać akcje po cenie wykonania, ograniczając zysk, jaki możesz osiągnąć dzięki opcji.

Sprzedaż żelaznych kondorów

Z tej strategii mogą korzystać zarówno konserwatywni, jak i żądni ryzyka traderzy. Korzystając z tej strategii, możesz zyskać, niezależnie od tego, czy cena aktywów rośnie, czy spada. Potencjał zysku jest wysoki. Polega na sprzedaży opcji sprzedaży i kupnie po niższej cenie wykonania. Innymi słowy, musisz zrobić spread.

Spread put musi być połączony ze spreadem call, który polega na kupnie i sprzedaży połączenia po wyższej cenie wykonania. Pomysł polega na tym, że tak długo, jak cena aktywa pozostaje pomiędzy dwoma opcjami sprzedaży lub sprzedaży, będziesz zarabiać pieniądze. Strategia żelaznego kondora jest powszechnie stosowana, gdy rynek jest niestabilny. Jednak stracisz pieniądze, jeśli cena znacznie wzrośnie lub spadnie. Z tego powodu strategia żelaznego kondora nazywana jest strategią neutralną dla rynku.

Straddles and Strangles

Powiedzmy, że dowiadujesz się, że cena aktywa będzie zmienna – i nie wiesz, w jakim kierunku zmierza cena. Być może są to akcje firmy technologicznej i zamierzają ogłosić. Strategia straddle wymaga zakupu połączenia i opcji sprzedaży w tej samej cenie. Oba powinny mieć tę samą datę wygaśnięcia i cenę bazową. Niezależnie od tego, czy cena wzrośnie, czy spadnie, osiągniesz zysk.

Strategia strangle jest podobna do strategii straddle. Musisz kupić połączenie „brak pieniędzy” i obstawić za tę samą cenę z tą samą datą wygaśnięcia. Taktyka duszenia jest o wiele bezpieczniejsza, ponieważ potrzebujesz tylko ceny, aby podnieść lub obniżyć cenę premium. Zmniejszone ryzyko to tylko jedna z korzyści tej strategii. Opcje „Brak pieniędzy” są tańsze w zakupie, dzięki czemu jest to niedroga strategia inwestycyjna, która jest również skuteczna.

Typowe błędy w handlu opcjami

Nawet najlepsi traderzy popełniają błędy. Wiedza o tym, co możesz zrobić źle, zanim zaczniesz handlować, jest jednym z najlepszych sposobów na rozwój jako trader. Jednym z najczęstszych błędów popełnianych przez traderów opcji jest trzymanie opcji do daty wygaśnięcia. Jeśli zauważysz, że cena aktywa drastycznie wzrosła lub spadła, śmiało czerp zyski – nawet jeśli pozostał ci rok na kontrakcie.

Wielu traderów, zwłaszcza początkujących, zapomina o przygotowaniu dobrego planu wyjścia. Musisz wiedzieć, aby wyjść z opcji, jeśli poniosłeś stratę lub osiągnąłeś zysk, który chciałeś osiągnąć. Innym częstym błędem jest handel z nastawieniem „taniej znaczy lepiej”. Niekoniecznie dotyczy to opcji. Jeśli dostaniesz opcję „brak pieniędzy”, a zainwestujesz mniej, handel będzie bardziej ryzykowny, a potencjalny zysk będzie znacznie niższy.

Wskazówki dotyczące handlu opcjami

Chociaż strategie i techniki zaprowadzą Cię daleko, zawsze możesz poprawić swoją grę dzięki wypróbowanym i prawdziwym wskazówkom. Poniżej wymieniliśmy kilka najważniejszych wskazówek:

Edukacja

Kształcenie się może spowodować ogromną zmianę w twoim tradingu. Przeczytaj każdy zasób, jaki możesz znaleźć. Najlepsi traderzy zawsze polują i konsumują informacje o rynku.

Niektóre zasoby, z których możesz wiele skorzystać, obejmują:

• Księgi handlowe
• Darmowe e-booki i pliki PDF
• Kursy
• Posty na blogu
• Podcasty
• Forum

Pozostanie na bieżąco poprzez czytanie wiadomości pomaga również w podejmowaniu lepszych decyzji handlowych i znajdowaniu nowych możliwości zysku.

Zarządzanie ryzykiem

Niezależnie od tego, czy planujesz handlować opcjami tygodniowymi czy rocznymi, musisz znać technikę zarządzania ryzykiem. Minimalizowanie strat i upewnianie się, że nigdy nie spadniesz na dno, to podstawowe umiejętności. Zasada 1% jest podstawową techniką zarządzania ryzykiem dla większości traderów. Jeśli masz $10 000 w swoim konto handlowe, nigdy nie ryzykuj więcej niż 1% w jednej transakcji.

Jeśli stale zarabiasz pieniądze, możesz zwiększyć ryzyko do 2% lub nawet 5%.

Konta demo

Jeśli chcesz zacząć inwestować w opcje i zarabiać pieniądze, radzimy zwolnić i zdobyć trochę doświadczenia w korzystaniu z konta demo. Po opanowaniu niektórych strategii i przekonaniu, że konsekwentnie zarabiasz pieniądze na koncie demo, możesz śmiało inwestować prawdziwy kapitał.

Ćwiczenie najpierw nie tylko pomoże ci znaleźć i naprawić twoje słabości, ale także pozwoli ci przetestować platformę twojego brokera.

Podsumowanie: Opcje handlowe są tego warte, ale na początku trudne

Opcje handlu nie są łatwe – ale teraz, kiedy przeczytałeś nasz przewodnik, zrobiłeś pierwsze kroki w zarabianiu na nich. Nigdy nie przestawaj się uczyć, a jeśli czujesz się nieswojo w handlu lub wypróbowywaniu nowej strategii, korzystaj z konta demo, dopóki nie poczujesz się komfortowo. Pozostało Ci tylko zmierzyć się z rynkiem i zdobyć trochę doświadczenia. Nie brakuje pieniędzy do zarobienia.

FAQ – najczęściej zadawane pytania dotyczące handlu opcjami:

Zobacz nasze podobne posty na blogu:

Ostatnia aktualizacja styczeń 27, 2023 przez Arkady Müller