Definição de Diferencial de Taxa de Juros (IRD) para investidores
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Diferencial de taxa de juros (IRD) mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos semelhantes baseados em juros. No mercado cambial, é a diferença entre dois moedas em um par de negociação. Se a taxa de juros em uma moeda for 3% e a taxa de juros na outra moeda for 1%, a diferença nas taxas de juros será 2%. O uso de diferenciais de taxas de juros é particularmente importante no mercado de câmbio para fins de avaliação.
Se você comprar uma moeda que pague 3% por uma moeda que pague 1%, você receberá a diferença como pagamento de juros diários. Isso é conhecido como um carry trade em que o lucro é mantido por uma diferença nas taxas de juros. Os comerciantes de moeda usam IRDs ao definir as taxas de câmbio de futuros. Com base na paridade da taxa de juros, os traders podem criar expectativas futuras de taxa de câmbio entre as duas moedas e introduzir prêmios ou descontos em contratos futuros às taxas atuais de mercado. Diferencial de taxa de juros (IRD) simplesmente mede a diferença nas taxas de juros entre dois instrumentos diferentes. Os IRDs são mais comumente usados em mercados de renda fixa, câmbio e crédito. O IRD também desempenha um papel importante no cálculo do carry trade.
Diferencial de taxa de juros (IRD) explicado
O Diferencial da Taxa de Juros (IRD) mede o contraste da taxa de juros entre dois ativos que geralmente têm a mesma taxa de juros. Os comerciantes de moeda usam diferenciais de taxa de juros ao definir as taxas de câmbio de futuros. Com base na paridade da taxa de juros, os traders podem criar expectativas futuras de taxa de câmbio entre as duas moedas e introduzir prêmios ou descontos em contratos futuros às taxas atuais de mercado.
Simplificando, IRD mede a diferença nas taxas de juros entre dois títulos. Se um título rende 5% e o outro rende 3%, o IRD é de 2 pontos percentuais ou 200 bps. Os cálculos do IRD são mais comumente usados para transações de renda fixa, transações em moeda e liquidações de empréstimos. O IRD do mercado imobiliário é utilizado para contabilizar a diferença entre a taxa de juro declarada no dia do pré-pagamento do crédito à habitação e a taxa de juro do banco.
No mercado de câmbio, a Diferença de Taxa de Juros (IRD) refere-se à diferença de taxas de juros entre duas moedas de taxas de juros exatas. No mercado à vista, significa a diferença nas taxas de par.
Por exemplo, se o dólar australiano tem uma taxa de juros de 4,50% e o iene japonês tem uma taxa de juros de 0,10%, a diferença nas taxas de juros entre os dois é de 4,40%. O IRD é um dos fatores mais importantes a serem considerados ao realizar operações de carregamento.
Os IRDs também são uma parte importante do carry trading, uma estratégia de negociação que toma emprestado a taxas de juros mais baixas e investe retornos em ativos que oferecem retornos mais altos. O comércio de frete geralmente envolve o empréstimo em uma moeda de baixa taxa de juros e, em seguida, a conversão do valor emprestado em outra moeda de maior rendimento.
FAQ – As perguntas mais frequentes sobre Diferencial de Taxas de Juros:
O que se entende por diferencial de taxa de juros?
Quando dois ativos comerciais têm as mesmas taxas de juros, um IRD ou diferencial de taxa de juros ajuda os traders a medir a diferença entre eles. Os IRDs são bastante úteis para os comerciantes quando eles encaminham as taxas de preços de câmbio no mercado de câmbio estrangeiro.
Onde o IRD é usado?
Um diferencial de taxa de juros é freqüentemente usado para negociação forex, negociação de renda fixa e cálculos de empréstimos. Também é bastante utilizado no mercado imobiliário para explicar a diferenciação entre a taxa de juros e a taxa postada pelos bancos na data da antecipação dos créditos.
Qual é o uso significativo de um IRD?
O diferencial da taxa de juros é uma parte importante do carry trade, um plano de negociação que envolve tomar dinheiro emprestado a uma taxa de juros menor e investi-lo na compra de um ativo que oferece retornos mais altos. Carry trades habitualmente consistem em tomar dinheiro emprestado com juros baixos e, em seguida, transformar a quantia emprestada em outra moeda com uma renda maior.
Existe algum risco envolvido no uso da estratégia IRD?
Qualquer estratégia envolve risco e segurança, pelo que o diferencial de taxa de juro não é exceção. Você também pode se deparar com algum perigo com essa estratégia devido à ambigüidade das variações monetárias.
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Última atualização em 27 de janeiro de 2023 por Arkady Müller
