Definiția diferențială a ratei dobânzii (IRD) pentru investitori
Cuprins
Diferenţialul ratei dobânzii (IRD) măsoară diferenţa dintre ratele dobânzii dintre două active similare bazate pe dobândă. Pe piața valutară, este diferența dintre două valute dintr-o pereche de tranzacționare. Dacă rata dobânzii într-o monedă este 3%, iar rata dobânzii în cealaltă monedă este 1%, diferența dintre ratele dobânzii este 2%. Utilizarea diferențelor ratei dobânzii este deosebit de importantă pe piața valutară în scopuri de evaluare.
Dacă cumpărați o monedă care plătește 3% pentru o monedă care plătește 1%, veți primi diferența ca plată zilnică a dobânzii. Acest lucru este cunoscut sub numele de carry trade în care profitul este menținut printr-o diferență a ratelor dobânzii. Comercianții de valută folosesc IRD-urile atunci când stabilesc ratele de schimb futures. Pe baza parității ratei dobânzii, comercianții pot crea așteptări viitoare ale ratei de schimb între cele două valute și pot introduce prime sau reduceri în contractele futures la ratele curente ale pieței. Diferenţialul ratei dobânzii (IRD) măsoară pur şi simplu diferenţa de rate ale dobânzii dintre două instrumente diferite. IRD-urile sunt utilizate cel mai frecvent pe piețele cu venit fix, valutar și credit. IRD joacă, de asemenea, un rol important în calculul carry trade.
Diferenţialul ratei dobânzii (IRD) explicat
Diferenţialul ratei dobânzii (IRD) măsoară contrastul ratei dobânzii dintre două active care au de obicei aceeaşi rată a dobânzii. Comercianții de valută folosesc diferențe ale ratei dobânzii atunci când stabilesc ratele de schimb futures. Pe baza parității ratei dobânzii, comercianții pot crea așteptări viitoare ale ratei de schimb între cele două valute și pot introduce prime sau reduceri în contractele futures la ratele curente ale pieței.
Pur și simplu pune, IRD măsoară diferența de dobânzi între două titluri. Dacă o obligațiune dă 5% și cealaltă are 3%, IRD este de 2 puncte procentuale sau 200 bps. Calculele IRD sunt utilizate cel mai frecvent pentru tranzacțiile cu venit fix, tranzacțiile valutare și decontările de împrumuturi. IRD-ul pieței imobiliare este utilizat pentru a contabiliza diferența dintre rata dobânzii declarată în ziua în care creditul ipotecar este plătit anticipat și rata dobânzii a băncii.
Pe piața valutară, diferența de rată a dobânzii (IRD) se referă la diferența de rate ale dobânzii dintre două valute exacte ale ratei dobânzii. Pe piața spot, înseamnă diferența de rate de pereche.
De exemplu, dacă dolarul australian are o dobândă de 4,50% iar yenul japonez are o dobândă de 0,10%, diferența de dobândă între cele două este de 4,40%. IRD este unul dintre cei mai importanți factori de luat în considerare atunci când efectuați tranzacții de transport.
IRD-urile sunt, de asemenea, o parte importantă a carry trading, o strategie de tranzacționare care se împrumută la rate mai mici ale dobânzii și investește randamente în active care oferă randamente mai mari. Tranzacționarea de marfă implică adesea împrumutul într-o monedă cu dobândă scăzută și apoi convertirea sumei împrumutate într-o altă monedă cu randament mai mare.
Întrebări frecvente – Cele mai adresate întrebări despre diferența de rată a dobânzii:
Ce se înțelege prin diferența de rată a dobânzii?
Atunci când două active de tranzacționare poartă aceleași rate ale dobânzii, un IRD sau diferența de rată a dobânzii îi ajută pe comercianți să măsoare diferența dintre ele. IRD-urile sunt destul de utile pentru comercianți atunci când transmit ratele de preț valutar pe piața valutară.
Unde este folosit IRD-ul?
O diferență a ratei dobânzii este frecvent utilizată pentru tranzacționarea valutară, tranzacționarea cu venit fix și calculele de împrumut. De asemenea, este adesea folosit pe piața imobiliară pentru a explica diferențierea dintre rata dobânzii și rata înregistrată a băncilor la data anticipării creditelor.
Care este utilizarea semnificativă a unui IRD?
Diferenţialul ratei dobânzii este o parte importantă a carry trade, un plan de tranzacţionare care presupune împrumutul de bani la o rată a dobânzii mai mică şi investirea acestora în cumpărarea unui activ care oferă randamente mai mari. Operațiunile de transport cuprind de obicei împrumutul de bani cu dobândă scăzută și apoi transformarea sumei împrumutate într-o altă monedă cu un venit mai mare.
Există vreun risc implicat în utilizarea strategiei IRD?
Orice strategie implică risc și siguranță, așa că diferența de dobândă nu face excepție. De asemenea, puteți întâlni un pericol cu această strategie din cauza ambiguității variațiilor valutare.
Citiți mai multe articole despre tranzacționarea valutară:
Ultima actualizare pe 27 ianuarie 2023 de către Arkady Müller
