Definiție Net Interest Rate Differential (NIRD).
Cuprins
Diferența netă a ratei dobânzii (NIRD) pe piața monetară internațională (valută) este diferența dintre ratele dobânzilor brute ale economiilor a două țări. De exemplu, dacă un comerciant a cumpărat cu perechea NZD/USD, ar deține moneda Noua Zeelandă și ar împrumuta moneda SUA. În acest caz, dolarii din Noua Zeelandă ar putea fi depuși la o bancă din Noua Zeelandă cu dobândă în timp ce luați un împrumut de la o bancă din SUA pentru aceeași sumă teoretică. Diferența netă a ratei dobânzii este diferența dintre rata dobânzii plătită și primită după impozite și comisioane prin deținerea unei perechi valutare. Plasa diferenţialul ratei dobânzii este special destinat utilizării pe piața valutară.
Diferenţialul net al ratei dobânzii (NIRD) măsoară diferenţa dintre ratele totale ale dobânzii a două valute de pe piaţa valutară. Este diferența dintre dobânda pe care o câștigați și dobânda pe care o plătiți atunci când tranzacționați cu o pereche valutară, ținând cont de taxe, taxe și alte comisioane. NIRD joacă un rol important în evaluarea beneficiilor transportului de schimb al unei monede.
Carry trading este o strategie folosită de comercianți pentru a profita de diferențele dintre ratele dobânzilor și pot beneficia de o creștere a perechilor valutare dacă comercianții le folosesc de mult timp. Chiar dacă tranzacția generează dobândă la diferența dintre ratele dobânzilor nete, mișcările spread-ului în perechea valutară de bază se pot prăbuși cu ușurință (ceea ce s-a întâmplat în istorie) și poate anula randamentele tranzacțiilor de transport, rezultând pierderi.
Carry trading este încă una dintre cele mai populare strategii de tranzacționare de pe piața valutară. Cea mai bună modalitate de a implementa tranzacțiile de transport este să decideți care valute oferă randamente ridicate și care oferă randamente scăzute. Cele mai populare tranzacții implică achiziționarea de perechi valutare precum AUD/JPY și NZD/JPY, deoarece acestea au, de obicei, spread-uri foarte mari ale ratei dobânzii.
Diferenţialul net al ratei dobânzii (NIRD) şi tranzacţiile Carry
NIRD este suma pe care un investitor se poate aștepta să o câștige folosind tranzacțiile de transport. Să presupunem că un investitor împrumută 1.000 USD și îi convertește în lire sterline pentru a cumpăra obligațiuni britanice. Dacă randamentul obligațiunii achiziționate este 7% și randamentul echivalent al obligațiunii din SUA este 3%, IRD este 4% sau 7% minus 3%. Acest profit este realizat numai atunci când cursul de schimb al dolarului este constant.
Unul dintre cele mai mari riscuri ale acestei strategii este incertitudinea fluctuațiilor cursului de schimb. În acest exemplu, dacă lira sterlină se depreciază în raport cu dolarul american, comerciantul ar putea pierde. Comercianții pot folosi, de asemenea, efectul de levier în raportul 10:1 pentru a-și crește potențialul de profit. Dacă un investitor ar fi folosit efectul de levier la un raport de 10:1, ar fi putut obține un randament de 40%. Cu toate acestea, efectul de levier poate duce și la pierderi mari dacă apar fluctuații semnificative ale cursului de schimb în raport cu tranzacția.
Întrebări frecvente – Cele mai adresate întrebări despre diferența netă a ratei dobânzii:
Care este diferența netă a ratei dobânzii?
NIRD sau diferența de rată a dobânzii nete se referă la diferența dintre ratele dobânzii a două valute, care sunt adesea folosite pe piața valutară. Măsoară diferența dintre orice dobândă plătită și orice dobândă câștigată atunci când poziția perechii valutare este deținută după contabilizarea impozitelor, taxelor și altor costuri.
Care este rolul NIRD în tranzacționare?
Diferenţialul net al ratei dobânzii joacă un rol vital în evaluarea valorii intrinseci a unui transfer de valută. NIRD este suma pe care comerciantul poate anticipa câștiguri folosind un carry trade.
Unde se folosește NIRD-ul?
Diferenţialul net al ratei dobânzii este destinat să fie utilizat în principal pe pieţele valutare. Comercianții de valută folosesc NIRD în timp ce transmit prețul cursurilor de schimb. În funcție de consistența ratelor dobânzilor, un comerciant poate estima ratele de schimb viitoare între perechile valutare. Comercianții pot utiliza NIRD pentru a stabili primele sau reducerile la contractele futures pe cursul de schimb pentru piața actuală. NIRD este, de asemenea, frecvent utilizat pe piețele cu venit fix, precum și pe piețele de creditare, ajutând investitorii considerabil în măsurarea diferenței dintre două titluri de valoare în ceea ce privește ratele dobânzii.
Vedeți celelalte articole ale noastre despre tranzacționarea valutară:
Ultima actualizare pe 27 ianuarie 2023 de către Arkady Müller
