Определение чистого дифференциала процентных ставок (NIRD)

Дифференциал чистых процентных ставок (NIRD) на международном денежном рынке (иностранной валюте) представляет собой разницу в валовых процентных ставках экономик двух стран. Например, если трейдер купил пару NZD/USD, он будет владеть валютой Новой Зеландии и брать в долг валюту США. В этом случае новозеландские доллары можно было бы положить на депозит в банк Новой Зеландии с процентами, взяв кредит в банке США на ту же теоретическую сумму. Дифференциал чистой процентной ставки — это разница в процентной ставке, уплаченной и полученной после уплаты налогов и сборов за владение валютной парой. Сеть дифференциал процентной ставки специально предназначен для использования на валютном рынке.

Чистый дифференциал процентных ставок (NIRD) измеряет разницу в общих процентных ставках двух валют на валютном рынке. Это разница между процентами, которые вы зарабатываете, и процентами, которые вы платите при торговле валютной парой, с учетом сборов, налогов и других сборов. NIRD играет важную роль в оценке преимуществ кэрри-трейд валюты.

Кэрри-трейдинг — это стратегия, используемая трейдерами для использования разницы в процентных ставках. и может выиграть от увеличения валютных пар, если трейдеры используют их в течение длительного времени. Даже если сделка приносит проценты от разницы в чистых процентных ставках, движения спреда в базовой валютной паре могут легко рухнуть (что случалось в истории) и может свести на нет доходность сделок кэрри, что приведет к убыткам.

Кэрри-трейдинг по-прежнему остается одной из самых популярных торговых стратегий на рынке форекс. Лучший способ сначала реализовать кэрри-трейд — это решить, какие валюты предлагают высокую доходность, а какие — низкую. Наиболее популярные сделки связаны с покупкой валютных пар, таких как AUD/JPY и NZD/JPY, поскольку они обычно имеют очень высокие спреды процентных ставок.

Дифференциал чистой процентной ставки (NIRD) и Carry trades

NIRD — это сумма, которую инвестор может рассчитывать заработать, используя кэрри-трейд. Допустим, инвестор занимает 1000 долларов США и конвертирует их в британские фунты, чтобы купить британские облигации. Если доходность купленной облигации составляет 7%, а доходность эквивалентной облигации США составляет 3%, IRD равен 4% или 7% минус 3%. Эта прибыль реализуется только тогда, когда обменный курс доллара является постоянным.

Одним из самых больших рисков этой стратегии является неопределенность колебаний обменного курса. В этом примере, если британский фунт обесценится по отношению к доллару США, трейдер может проиграть. Трейдеры также могут использовать кредитное плечо в соотношении 10:1, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Если бы инвестор использовал кредитное плечо в соотношении 10:1, он мог бы получить доход в размере 40%. Однако кредитное плечо также может привести к большим убыткам, если против сделки произойдут значительные колебания обменного курса.

FAQ – Наиболее часто задаваемые вопросы о чистой разнице процентных ставок: 

Смотрите другие наши статьи о торговле на Форекс:

Последнее обновление: 27 января 2023 г., автор: Аркадий Мюллер