Как торговать фьючерсами: Учебник по трейдингу для начинающих

С количество заключенных контрактов и размер бирж растет быстро, вы можете задаться вопросом, как вы можете получить часть действия и заработать немного денег. Фьючерсы являются одними из самых популярных деривативов по уважительной причине. Низкая стоимость контрактов и высокий потенциал прибыли делают их привлекательными для инвестиций.

Но что такое фьючерсы? Как они работают? И что еще более важно, что вам нужно знать, чтобы зарабатывать на фьючерсных контрактах? Если вы никогда раньше не торговали фьючерсами или вам нужно освежить в памяти специфику, это руководство по торговле фьючерсами поможет вам встать на правильный путь.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это производные финансовые контракты, которые обязывают стороны покупать и продавать стандартизированный актив в определенную дату или в определенный месяц по определенной цене. И покупатель, и продавец обязаны совершить сделку независимо от рыночной цены. Поскольку фьючерсы являются деривативами, их цена определяется ценой другого актива. Допустим, вы покупаете фьючерсы на акции. Если акция пойдет вверх, цена фьючерса вырастет. Если цена акции упадет, упадет и цена фьючерса.

Фьючерсы чаще всего торгуются на такие товары, как сырая нефть, золото или кофе. Если кто-то получает в свои руки фьючерсы на кофе, они соглашаются, что купят 37 500 фунтов кофе у продавца в согласованную дату по указанной цене. Если покупатель или продавец не решат торговать контрактом с другим покупателем или продавцом, они должны завершить сделку в оговоренную дату. Торговля фьючерсами не ограничивается товарами. Вы можете купить фьючерсы на акции, фьючерсы на форекс, фьючерсы на индексы и множество других фьючерсов. Но независимо от базового актива обе стороны должны совершить сделку в конце срока действия контракта.

Контракты могут хеджировать или ограничивать убытки, вызванные движением цены актива. С фьючерсным контрактом трейдер также может спекулировать на движении цены любого финансового инструмента.

Как работают фьючерсы:

Концепция фьючерсов родилась, когда у трейдеров появилась идея «фиксировать» цены на товары. Чтобы фьючерсы работали, трейдеры должны играть две роли — хеджера и спекулянта.. Хеджеры — это те, кто хочет, чтобы их бизнес был стабильным и предсказуемым. Допустим, вы фермер, выращивающий кофе, и вы обеспокоены тем, что цена на кофе упадет через шесть месяцев. Снижение цены приведет к уменьшению маржинальной прибыли или даже значительным убыткам.

В этом сценарии вы можете зафиксировать цену на свой кофе, продав короткие фьючерсные контракты, срок действия которых истекает через шесть месяцев. «Короткие продажи» означает, что вы делаете ставку на то, что цены снизятся. Если цена упадет так, как вы ожидали, а ваш бизнес пострадает, снижение нормы прибыли будет компенсировано фьючерсными контрактами.

Теперь предположим, что есть компания, которая покупает кофе, упаковывает его и продает. Но эта компания обеспокоена тем, что цены на кофе вырастут, что повлияет на прибыль. Эта компания также может использовать фьючерсный контракт, чтобы «зафиксировать» цену, чтобы компенсировать возможные убытки.

И компания, и фермер являются хеджерами — они не торгуют фьючерсами для получения прибыли. Они торгуют ими только для обеспечения стабильности бизнеса и предотвращения потерь. С другой стороны, спекулянты торгуют для получения прибыли, и фьючерсы привлекают их из-за быстрого движения цен, высокой ликвидности и низкой маржи. Кроме того, в отличие от хеджеров, спекулянты закрывают свои контракты задолго до истечения срока их действия.

Характеристики фьючерсного контракта:

Спецификации контрактов являются ключевыми компонентами фьючерсных контрактов. Это включает:

• Размер контракта: Размер контракта представляет собой количество активов, покупаемых и продаваемых по контракту. Он стандартизирован и не меняется, но количество продаваемых активов различно для каждого актива. Например, контракт на сырую нефть имеет размер 1000 баррелей, а контракт на кукурузу имеет размер 5000 бушелей.
• Стоимость контракта: Размер контракта, умноженный на текущую цену актива, представляет собой стоимость контракта. Если бушель кукурузы продается за $4, стоимость контракта составит $4 x 5000 = $20 000.
• Размер галочки: Размер тика определяет минимальную цену, по которой может колебаться контракт. В большинстве контрактов размер тика указывается в долларах и центах, но в некоторых контрактах размер тика определяется в долях пенни.
• Доставка: Расчеты по фьючерсным контрактам могут осуществляться наличными или физическими расчетами. Разницу между ними легко понять. Контракт с расчетами наличными истечет в деньгах, а контракт с физическими расчетами истечет в физическом товаре.
• Если контракт физически урегулирован, детали поставки включаются в контракт.

Различия между торговлей фьючерсами и опционами

С опционным контрактом держатель не обязан ничего покупать или продавать. Только они имеют на это право. С другой стороны, и покупатель, и продавец обязаны заключить фьючерсный контракт.

Кроме того, при торговле фьючерсами вам необходимо балансировать свои счета в конце каждого торгового дня. Трейдерам не нужно делать это при торговле опционами.

Хотя балансировка ваших счетов каждый день может показаться неудобством, вам необходимо это делать, поскольку рынок может двигаться таким образом, что вам нужно будет добавлять средства на свой счет каждый день, пока контракт не будет завершен. Для получения дополнительной информации вы можете прочитать нашу Статья «Опционы против фьючерсов».

История фьючерсов

Фьючерсы имеют давнюю историю торговли. Некоторые из самых ранних фьючерсных контрактов приходят от самой ранней признанной биржи торговли фьючерсами в Японии – рисовой биржи Додзима. Основанная в 1730 году биржа способствовала торговле фьючерсами на рис.

В то время как западная концепция товарных фьючерсов впервые появился в Англии в 16 в.^й века, первая в стране товарная биржа, Лондонская биржа металлов и рыночная биржа не были созданы до 1877 года. Самая ранняя официальная торговая биржа на западе, Чикагская торговая биржа, была основана в Соединенных Штатах в 1848 году. Биржа была основана после того, как железные дороги и телеграфные линии соединили сельскохозяйственные центры. Чикаго с узлами в других городах.

Первоначально торговались только фьючерсы на кукурузу, а вскоре после этого увеличилась торговля фьючерсами на пшеницу и сою. В 2007 году СВОТ слилась с Чикагской товарной биржей. Но на сегодняшний день на эти три товара приходится основная часть торгов, проводимых на бирже. Несколько лет спустя, в 1870 году, была создана Нью-Йоркская хлопковая биржа, и со временем разрабатывалось все больше и больше фьючерсных контрактов на другие товары.

Только в 1970-х годах, сто лет спустя, рынки фьючерсной торговли показали значительный рост. В этот период биржи начали разрешать торговлю фьючерсами в иностранной валюте, а также различными финансовыми фьючерсами. Хотя биржи торговли фьючерсами существуют по всему миру, биржи США, безусловно, являются наиболее широко торгуемыми.

Почему вам стоит торговать фьючерсами?

Фьючерсы предлагают ряд преимуществ, которых нет у других инструментов, что придает им уникальную привлекательность. Некоторые из преимуществ, предлагаемых торговыми фьючерсами, включают:

Снижение рисков:

Независимо от того, инвестируете ли вы в одну акцию или в портфель акций, вы можете ограничить риск своих инвестиций с помощью фьючерсов. Если вы владеете одной акцией, вы можете хеджировать риски, продав свои фьючерсы по более высокой цене, чем вы купили акции. Но имейте в виду, что количество продаваемых фьючерсов должно быть равно количеству акций, которыми вы владеете. Если цены упадут, ордер на продажу компенсирует ваши потери капитала, и наоборот. Таким образом, вам гарантируется доход, а колебания рынка не так сильно повлияют на ваш портфель.

Использовать:

Если вы покупаете акции, вам нужно будет заплатить полную стоимость акций. Однако, если вы покупаете фьючерсы, вам не нужно платить полностью. Вы должны заплатить только процент от стоимости акций, называемый маржой. Поскольку вы платите меньше за то же количество акций, с фьючерсами вы можете потратить меньше денег и владеть большим количеством акций, чем если бы вы купили акции на свой капитал. Хотя кредитное плечо может увеличить вашу прибыль, оно также может увеличить ваши убытки.

Более низкая стоимость:

Участие в фондовом рынке требует большого капитала. Но фьючерсный рынок — нет. Кроме того, вам не нужно иметь фьючерсный счет, если у вас достаточно средств для покрытия маржи. Маржа варьируется от 3% до 9% от стоимости контракта.

Цены движутся вместе с базовыми активами:

С опционами цена базового актива может измениться, но цена опциона может остаться неизменной. Но это не относится к фьючерсам. Если цена актива изменится, цена фьючерсного контракта будет двигаться вместе с ней. Таким образом, вы можете использовать методы технического анализа прямо на рынке фьючерсов, не беспокоясь о ценах на деривативы.

Нет ограничений на короткие продажи:

В отличие от фондового рынка, на фьючерсном рынке нет ограничений на длинные и короткие позиции. Это позволяет вам оставаться беспристрастным между длинными и короткими позициями и торговать в соответствии с вашим анализом рынка, не беспокоясь о финансовых правилах.

Надежные объемные данные:

Если бы вы торговали на рынке форекс, вам было бы почти невозможно получить надежные данные об объемах. Но у вас не будет этих проблем с фьючерсными контрактами. Имея под рукой точные данные, можно сказать, какие игроки заинтересованы в торговле, и провести однозначный технический анализ.

Недостатки торговли фьючерсами

Как и все, торговля фьючерсами не лишена недостатков. Недостатки, о которых вам нужно знать, включают:

• Высшие комиссии: На фьючерсных рынках трейдерам чрезвычайно легко переторговать. Если вы совершаете слишком много маржинальных сделок, вам придется платить много комиссий. Даже если вы совершили несколько отличных сделок, всегда есть шанс, что вы потратили много денег, чтобы это произошло. Наличие надежной стратегии управления капиталом является обязательным, если вы хотите участвовать в торговле фьючерсами.
• Высокое давление: Низкие требования к капиталу для торговли фьючерсами приводят большинство трейдеров к мысли «я не могу позволить себе проиграть». Давление может привести к некоторым простым, но дорогостоящим ошибкам, вытеснив вас с рынка.

Типы фьючерсных ордеров

Некоторые из наиболее часто используемых типов ордеров включают в себя:

• Рыночный ордер: С рыночными ордерами вы можете покупать или продавать фьючерсы немедленно. Хотя этот ордер гарантирует, что ваш ордер будет исполнен, он не гарантирует цену исполнения. Плохой выбор времени приведет к убыткам.
• Стоп-ордер: Это указание покупать или продавать ваши фьючерсы, когда цена поднимается или падает до определенной точки — стоп-цены.
• Лимитный ордер: Они позволяют вам покупать или продавать свои фьючерсы по определенной цене или лучше. Лимитные ордера бывают двух типов: лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Лимитный ордер на покупку будет исполнен либо по лимитной цене, либо ниже. С другой стороны, лимитный ордер на продажу будет исполнен либо по лимитной цене, либо выше.
• Порядок дня: Срок действия дневного ордера истекает в конце торгов, если к тому времени сделка не была исполнена.
• Ордера Market-on-Close (MOC): Это аналогичные сегодня заказы. Фьючерсы будут покупаться или продаваться по цене закрытия торговой сессии. Эти ордера обычно используются трейдерами, которые не хотят удерживать позицию на ночь. 
• Заказы Good Til 'Canceled (GTC): Эти ордера остаются активными до тех пор, пока не будут выполнены или отменены.

Терминология, которую необходимо знать перед будущей торговлей

Маржа имеет разное значение на фондовых и фьючерсных рынках. На фондовом рынке покупка на марже означает, что вы занимаете деньги у брокера для покупки акций. В этом сценарии трейдер фактически берет кредит у брокера, чтобы купить больше акций, чем обычно.

Однако при торговле фьючерсами трейдер должен внести денежную сумму в качестве добросовестного депозита. Эта сумма денег называется маржей. Маржа, которую вы платите, по закону считается залогом исполнения, гарантируя, что и покупатель, и продавец выполнят свои обязательства, когда придет время. Первоначальные маржинальные требования редко бывают одинаковыми. Цена, которую вы должны заплатить, зависит от продукта, и волатильность рынка также играет в этом значительную роль.

Биржа удерживает сумму денег, которую вы платите, и, если цены движутся против вашей позиции, выдается маржин-колл, требующий от вас перевода дополнительных средств на ваш счет.

Кроме того, вам необходимо знать эти две терминологии:

• День первого уведомления: День первого уведомления — это когда трейдеру отправляется уведомление о намерении поставить базовый товар. Большинство инвесторов закрывают свои позиции до дня первого уведомления, поскольку они не хотят физически владеть товаром.
• Последний торговый день: Последний торговый день — это последний день перед расчетом наличными или поставкой базового актива.

Как торговать фьючерсами:

Нет недостатка в торговых платформах, инструментах и ресурсах, и торговля фьючерсами еще никогда не была такой простой. Вот некоторые вещи, которые вам нужно знать, прежде чем начать торговать фьючерсами:

Минимальные требования к капиталу

Рынки фьючерсов являются одними из самых доступных торговых рынков, поскольку вам не нужно столько капитала, сколько нужно для торговли акциями. Но имейте в виду, что для торговли фьючерсами вам нужно будет инвестировать гораздо больше, чем для торговли на валютных рынках. С юридической точки зрения нет минимального требования к капиталу, а разные брокеры устанавливают разные минимальные депозиты.

Кроме того, маржа, которую вы должны заплатить за один и тот же товар, может различаться. от брокера к брокеру. Однако в целом фьючерсы E-mini имеют самую низкую торговую маржу, и вы можете торговать ими, имея на своем торговом счете всего $500.

Поиск подходящего брокера

Если вы никогда раньше не торговали фьючерсами, поиск подходящего брокера для ведения бизнеса может показаться сложным. При принятии решения о том, подходит ли вам брокер, убедитесь, что вы учитываете следующие факторы:

• Торговые сборы: Если вы много торгуете, комиссии, которые вам нужно платить, быстро накапливаются. Принимая решение о том, подходит ли вам брокер, убедитесь, что у брокера прозрачная структура комиссий и она предлагает конкурентоспособные комиссионные. Просмотрите мелкий шрифт и узнайте, взимает ли брокер какие-либо дополнительные сборы и штрафы.
• Платформа: Торговая платформа должна быть простой в навигации и предлагать графики и инструменты анализа, которые помогут вам принимать более взвешенные торговые решения. Всегда проверяйте, требует ли брокер доплаты за некоторые функции. Кроме того, убедитесь, что платформа может похвастаться высокой скоростью выполнения.
• Служба поддержки: Многие сделки, которые вы совершаете, будут критичными по времени. У брокерской компании должна быть активная команда поддержки клиентов, на которую вы можете положиться. Лучшие брокерские компании предлагают круглосуточную поддержку через чат и телефонные звонки, а также позволяют трейдерам открывать тикеты по электронной почте.

Стратегия и выбор правильного будущего

После регистрации у брокера и внесения депозита вам необходимо выбрать правильный фьючерсный контракт. Ваш первый шаг должен заключаться в выборе рынка, о котором вы много знаете. Затем вы можете применять стратегии в зависимости от обстоятельств и надеяться, что все пойдет по-вашему, и вы получите прибыль.

Ты должен применять фундаментальный анализ поскольку просмотр графиков и понимание моделей помогут вам строить догадки о движении цен. После первоначального анализа вы должны учесть некоторые факторы, влияющие на характеристики вашего инструмента. Некоторые из этих факторов, которые вы должны учитывать при выборе будущего для инвестиций, включают:

Движение

Некоторые инструменты, такие как сырая нефть, невероятно волатильны. Прежде чем инвестировать какой-либо капитал, вы должны принять во внимание движение цены актива. Понять движение цены легко — все, что вам нужно сделать, это посмотреть на стоимость актива в пунктах и оценить, насколько он может измениться, просматривая историю движения.

Благодаря простому расчету средней истинной дальности, вы узнаете, насколько волатильным является интересующий вас актив, и решите, хотите ли вы войти в позицию. Найти диапазон несложно само по себе. Вам нужно только рассчитать разницу между самой высокой и самой низкой ценой актива. Однако найти истинный диапазон немного сложнее. Это связано с тем, что фьючерсы часто имеют ценовые разрывы почти ежедневно. Чтобы рассчитать истинный диапазон, вы должны найти истинный максимум и вычесть из него истинный минимум.

Истинный максимум — это самая высокая точка, которой актив коснулся сегодня, или вчерашняя точка закрытия, в зависимости от того, что выше. Аналогично, тИстинный минимум — это самая низкая точка, которой актив коснулся сегодня, или вчерашняя точка закрытия, в зависимости от того, что ниже.. Допустим, актив закрывается на 99 пунктов в один день, открывается на 100 на следующий день и достигает максимума в 101. Диапазон будет 101–99. С этим значением у вас теперь есть индикатор волатильности актива, и вы можете его учесть. в ваше торговое решение.

Объем

Объем контракта — это количество раз, когда он торгуется за один день. Мы рекомендуем вам торговать только контрактами объемом более 300 000. Большой объем указывает на то, что у вас всегда будет кто-то, у кого можно купить или продать на рынке. 10-летние казначейские облигации, сырая нефть и контракты E-mini являются одними из наиболее активно торгуемых контрактов.

После того, как вы проанализируете движение актива, вы должны рассмотреть маржу, которую вам нужно заплатить. Некоторые фьючерсы, такие как фьючерсы на сырую нефть, требуют высокой маржи, в то время как другие не так дорого стоят.

Лучшие фьючерсы для начинающих торговать

Теперь, когда вы понимаете, на что следует обратить внимание, прежде чем заключать фьючерсный контракт, какой фьючерс актива выбрать? Если у вас мало капитала, получение Фьючерсы E-mini S&P 500 — это правильный способ начать свое торговое путешествие. Маржа иногда составляет всего $500, и, поскольку они активно торгуются, вам не нужно беспокоиться о том, что вы застряли с позицией.

Взгляните на график фьючерсов S&P 500:

10-летние казначейские облигации также являются отличным выбором, но имейте в виду, что они не торгуются так часто, как фьючерсы E-mini. Они не такие волатильные, но движение цены приличное., и вы получите четкое представление о рынке, взглянув на минутный график. Наконец, торговля фьючерсами на сырую нефть также является хорошей идеей для некоторых новичков. Из трех рекомендаций сырая нефть требует наибольшей маржи. Однако актив является наиболее волатильным, что дает вам больше возможностей для получения прибыли (и убытков).

Лучшие стратегии торговли на будущее

Есть десятки превосходных стратегии торговли фьючерсами что вы можете работать и зарабатывать деньги. Некоторые из самых простых из них были выделены ниже:

• Дневная торговля: В этой стратегии вы входите и выходите из фьючерсных позиций в один и тот же день.
• Торговля спредом: Торговля спредом предполагает одновременную покупку и продажу соответствующих фьючерсных контрактов.
• Импульсная торговля: Сначала вы должны найти узкий торговый канал или диапазон, где нет волатильности. Затем вы можете дождаться выхода цены из канала с одновременным всплеском открытого интереса. Всплеск волатильности позволяет поймать сильный тренд и заработать.
• Позиционная торговля: Стратегия предполагает удержание позиции в течение длительного периода — обычно дней или месяцев.
• Опционы на фьючерсы: Вы можете купить опцион, который дает вам возможность, но не обязывает вас совершить сделку по базовому фьючерсному контракту.
• Скальпинг: Идея состоит в том, чтобы ограничить свои убытки максимум двумя тиками и заработать на прибыли, как только вы увидите, что она у вас есть. Стратегию можно сочетать с торговлей спредами, что позволяет быстро получать прибыль.

Вы всегда можете внести свой вклад в эти стратегии, если обнаружите, что их персонализация дает лучшие результаты. Хорошая стратегия будет держать трейдера под контролем и напоминать ему о риске. Ключ к успеху — найти стратегию, которая дополняет ваш стиль торговли.. Если вы не пытаетесь получить огромную прибыль от небольших сделок, любая из этих стратегий может принести вам отличные результаты.

Торговля фьючерсами: главные советы

Применение только одной стратегии может принести вам прибыль, но если вы хотите постоянно зарабатывать деньги, торгуя фьючерсами, вам нужно учитывать множество факторов. Вложение времени и денег в поиск подходящего брокера — это один из лучших способов повысить свои шансы на успех. Затем вы должны протестировать лучшие стратегии, поскольку они дают вам наилучшие шансы заработать деньги.

Обучение трейдингу — это непрерывный процесс, и за один день вы не станете лучше. Чтобы помочь вам учиться и расти быстрее, вот несколько основных советов по торговле фьючерсами:

1. Сначала потренируйся, потом делай ставки: Независимо от типа фьючерсов, которыми вы торгуете, практиковаться в торговле фьючерсами на демо-счете — правильный путь. Как только вы познакомитесь с рынком и узнаете, какая стратегия работает, вы будете чувствовать себя намного увереннее, а вероятность получения прибыли также будет выше. Демо-счета финансируются игровыми деньгами, что устраняет все риски, связанные с участием в рынке.
2. Используйте стратегию: Борьба с учеником встречается намного чаще, чем вы думаете. Такие эмоции, как жадность и страх, подорвут вашу способность принимать разумные торговые решения, поэтому у вас всегда должна быть стратегия, которой можно придерживаться. Ваш разум может вас отвлекать, но цифры никогда не лгут.
3. Не платите высокую маржу: Выплата большей маржи может позволить вам заработать больше денег. Однако связываться только с фьючерсами с высокой маржой — не очень хорошая идея. Разумный трейдер удерживает риск и маржу на низком уровне, поэтому он может продолжать торговать дольше и не потерять весь свой капитал.
4. Новости ваш друг: Актив может испытать внезапный рост или падение цены после объявления. Убедитесь, что вы всегда в курсе, и следите за новостями, которые могут повлиять на ваши позиции. Business Insider, Bloomberg, Yahoo! Finance и CNBC — одни из лучших новостных сайтов о трейдинге.

Но, возможно, лучший совет, который мы могли бы вам дать, — это постоянно узнавать о торговле и различных рынках. К счастью, нет недостатка в ресурсах, которые вы могли бы использовать, чтобы стать лучшим трейдером.

Некоторые из наиболее ценных ресурсов для трейдеров включают в себя:

• Книги: Это, несомненно, главный обучающий ресурс для трейдеров. Вы можете подробно изучить стратегии, получить представление о том, как работают лучшие трейдеры, и извлечь уроки из их историй.
• Курсы: Вы можете найти бесплатные курсы по трейдингу на YouTube, а если вы не против инвестировать в себя, вы можете купить курсы на таких сайтах, как Udemy, чтобы научиться торговать. Эти курсы также учат вас, как подавать торговые сигналы и как использовать индикаторы для поиска моделей.
• Блоги: Несколько блогов в Интернете регулярно публикуют информацию о тенденциях рынка. Чтение сообщений в блогах может помочь вам лучше понять свои сделки.
• Чаты: Торговые чаты — отличное место для общения с другими трейдерами, изучения их стратегий и вопросов. Большинство обновлений рынка обсуждаются в чатах, и они могут быть отличным источником информации. Если вы еще не присоединялись ни к одному чату, присоединяйтесь Воин Трейдинг или BuySide Global комнаты - отличная идея.
• Бесплатные электронные книги: Множество бесплатных PDF-файлов помогут вам лучше понять торговлю. Некоторые также включают в себя лучшие настройки графиков и предлагают лучшие стратегии для торговли фьючерсами.

Вывод: торговля фьючерсами имеет большой потенциал

Торговля фьючерсами может быть сложной. Однако с этим руководством вы стали на один шаг ближе к тому, чтобы зарабатывать с ними деньги. Следующим вашим шагом должно стать изучение и отработка стратегий на демо-счетах. Чем больше вы будете практиковаться, тем быстрее сможете перейти к инвестированию реального капитала.

FAQ – Наиболее часто задаваемые вопросы о фьючерсах: 

Смотрите другие статьи нашего блога:

Последнее обновление: 27 января 2023 г., автор: Аркадий Мюллер