Definition av NIRD (Net Interest Rate Differential).
Innehållsförteckning
Nettoränteskillnaden (NIRD) på den internationella penningmarknaden (utländsk valuta) är skillnaden i bruttoräntesatserna för två länders ekonomier. Till exempel, om en handlare köpte på NZD/USD-paret, skulle han äga den Nya Zeelands valuta och låna den amerikanska valutan. I det här fallet kan nyzeeländska dollar sättas in på en nyzeeländsk bank med ränta samtidigt som man tar ett lån från en amerikansk bank för samma teoretiska belopp. Räntenettoskillnaden är skillnaden i den ränta som betalas och erhålls efter skatter och avgifter genom att inneha ett valutapar. Nätet ränteskillnad är speciellt avsedd för användning på valutamarknaden.
NIRD (Net Interest Rate Differential) mäter skillnaden i de totala räntorna för två valutor på valutamarknaden. Det är skillnaden mellan räntan du tjänar och räntan du betalar när du handlar med ett valutapar, med hänsyn till avgifter, skatter och andra avgifter. NIRD spelar en viktig roll för att utvärdera fördelarna med att bära handel med en valuta.
Carry trading är en strategi som används av handlare för att dra fördel av skillnader i räntesatser och kan dra nytta av en ökning av valutapar om handlare använder dem under en längre tid. Även om handeln genererar ränta på skillnaden i räntenetto, kan spreadrörelser i det underliggande valutaparet lätt kollapsa (vilket har hänt i historien) och kan förneka avkastningen från carry trades, vilket resulterar i förluster.
Carry trading är fortfarande en av de mest populära handelsstrategierna på valutamarknaden. Det bästa sättet att implementera carry trades först är att bestämma vilka valutor som erbjuder hög avkastning och vilka som erbjuder låg avkastning. De mest populära affärerna involverar köp av valutapar som AUD/JPY och NZD/JPY eftersom de vanligtvis har mycket höga räntespreadar.
Nettoränteskillnaden (NIRD) och Carry-affärer
NIRD är det belopp som en investerare kan förvänta sig att tjäna med bärtransaktioner. Låt oss säga att en investerare lånar 1 000 USD och konverterar det till brittiska pund för att köpa brittiska obligationer. Om avkastningen på den köpta obligationen är 7% och motsvarande amerikanska obligationsränta är 3%, är IRD 4% eller 7% minus 3%. Denna vinst realiseras först när dollarkursen är konstant.
En av de största riskerna med denna strategi är osäkerheten kring växelkursfluktuationer. I det här exemplet, om det brittiska pundet deprecierar mot den amerikanska dollarn, kan handlaren förlora. Handlare kan också använda hävstång i förhållandet 10:1 för att öka sin vinstpotential. Om en investerare hade använt hävstång i förhållandet 10:1, kunde de ha gjort en 40% avkastning. Hävstångseffekten kan dock också leda till stora förluster om betydande valutakursförändringar uppstår mot handeln.
FAQ – De vanligaste frågorna om ränteskillnaden:
Vad är nettoränteskillnaden?
NIRD eller Net Interest Rate Differential hänvisar till skillnaden mellan räntorna för två valutor, som ofta används på valutamarknaden. Den mäter skillnaden mellan betalda räntor och eventuella räntor som intjänats när valutaparpositionen hålls efter redovisning av skatter, avgifter och andra avgifter.
Vilken roll har NIRD i handeln?
Nettoränteskillnaden spelar en viktig roll för att bedöma det inneboende värdet av en valutatransaktion. NIRD är summan som näringsidkaren kan förvänta sig att tjäna med en bärhandel.
Var används NIRD?
Nettoränteskillnaden är avsedd att användas främst på valutamarknader. Forex handlare använder NIRD medan de vidarebefordrar prissättningen av växelkurser. Beroende på konsistensen av räntorna kan en handlare uppskatta framtida växelkurser bland valutapar. Handlare kan använda NIRD för att sätta premier eller nedsättning på valutaterminskontrakt för den aktuella marknaden. NIRD används också ofta på ränte- och lånemarknaderna, vilket hjälper investerare avsevärt att mäta skillnaden mellan två värdepapper när det gäller deras räntor.
Se våra andra artiklar om valutahandel:
Senast uppdaterad den 27 januari 2023 av Arkady Müller
