Commodity Futures: คุณควรซื้อขายอนุพันธ์นี้หรือไม่?

สินค้าโภคภัณฑ์เป็นวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิตสินค้าสำเร็จรูป แร่แร่ ปศุสัตว์ เชื้อเพลิง และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรเป็นสินค้าโภคภัณฑ์บางส่วนที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจ สินค้าเหล่านี้ซื้อและขายในปริมาณต่างๆ ทุกวันและในราคาที่แตกต่างกัน ราคาที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสทำกำไรที่ไม่เหมือนใครทุกวัน

เมื่อทำถูกต้องแล้ว การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์สามารถสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและปกป้องเงินทุนของคุณโดยการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ แต่นอกเหนือจากการมีความรู้เฉพาะด้านเกี่ยวกับการซื้อขายแล้ว คุณต้องเต็มใจที่จะเสี่ยงด้วยเงินทุนจำนวนมากเพื่อทำกำไรจำนวนมาก การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าไม่ได้มีไว้สำหรับทุกคนอย่างแน่นอน

ในโพสต์นี้ เราจะสรุปว่าคุณสามารถซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าได้อย่างไร และยังพูดคุยกันว่าเป็น อนุพันธ์ที่เหมาะสม เพื่อแลกเปลี่ยนให้กับคุณ

Commodity Futures คืออะไร?

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์คือสัญญาที่ผูกมัดทั้งสองฝ่ายเพื่อทำธุรกรรม – ซื้อหรือขาย – จำนวนที่กำหนดของสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับราคาเฉพาะในวันที่ตกลงกัน ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์สใช้เป็นหลักในการปกป้องตำแหน่งการลงทุน, สัญญาเหล่านี้สามารถใช้สำหรับการเก็งกำไรได้

สินค้าโภคภัณฑ์เกิดความสับสนได้ง่าย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพร้อมสัญญาออปชั่น. วิธีที่ง่ายที่สุดวิธีหนึ่งในการจดจำความแตกต่างระหว่างทั้งสองคือ เมื่อมีทางเลือก คุณจะมีตัวเลือก (ไม่ใช่ข้อผูกมัด) ในการดำเนินการตามสัญญา ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ที่ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีหน้าที่ต้องทำธุรกรรมกับอีกฝ่ายหนึ่ง หากคุณไม่ต้องการดำเนินการกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณสามารถเข้าสู่สถานะตรงกันข้ามเพื่อลบสัญญาออกจากคุณได้ บัญชีซื้อขาย.

ประเภทของสินค้า

สินค้าโภคภัณฑ์มีสามประเภทหลักที่คุณสามารถซื้อขายกับสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าได้:

• อาหาร
• โลหะ
• และพลังงาน

ข้าวสาลี เนื้อสัตว์ น้ำตาล และกาแฟเป็นสินค้าโภคภัณฑ์อาหารยอดนิยม ทองคำ เงิน และทองแดงเป็นสินค้าโภคภัณฑ์โลหะที่มีการซื้อขายมากที่สุด และน้ำมันและน้ำมันเบนซินเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงานที่นำไปซื้อขายได้

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ทำงานอย่างไร

หากคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณจะกำหนดราคาในอนาคตของสินค้าโภคภัณฑ์ที่คุณกำลังซื้อ เพื่อป้องกันตัวเองจากการใช้จ่ายมากขึ้นในกรณีที่ราคาขึ้น นอกจากนี้, หากราคาสูงขึ้น คุณจะได้รับสินค้าในราคาที่ต่ำกว่า กว่าราคาตลาด จากนั้นคุณสามารถขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาตลาดและพกพาส่วนต่างระหว่างราคาซื้อที่ต่ำกว่าและราคาขายที่สูงขึ้น

• หากคุณขาย (หรือชอร์ต) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณจะได้รับหลักประกันว่าคุณจะได้รับสินค้าโภคภัณฑ์ตามจำนวนที่กำหนดไว้ โดยไม่คำนึงถึงราคาในขณะที่ดำเนินการ
• หากราคาลดลง คุณสามารถซื้อสินค้าที่ราคาตลาดปัจจุบันที่ต่ำกว่าและขายให้กับผู้ซื้อฟิวเจอร์สเพื่อทำเงินได้

ประวัติความเป็นมาของสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเครื่องมือการซื้อขายที่เป็นทางการครั้งแรกที่ผู้ค้าสามารถเข้าถึงได้ การแลกเปลี่ยนซื้อขายล่วงหน้าที่รู้จักเร็วที่สุดคือ Dojima Rice Exchange ของญี่ปุ่น ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1730 โดยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายข้าวโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า แนวความคิดของการซื้อขายล่วงหน้าได้รับการแนะนำให้รู้จักกับตะวันตกใน16^ไทย ศตวรรษ. อังกฤษเป็นรัฐทางตะวันตกแห่งแรกที่นำการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มาใช้ในวงกว้าง ต่อมาในปี พ.ศ. 2420 London Metals and Market Exchange ได้ก่อตั้งขึ้นเพื่อกำหนดแนวทางการซื้อขายอย่างเป็นทางการ

อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเป็นทางการแห่งแรกที่จัดตั้งขึ้นทางทิศตะวันตก ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี พ.ศ. 2391 เกือบสามทศวรรษก่อนคู่ภาษาอังกฤษ การก่อตั้ง CBOT ทำเครื่องหมายการเริ่มต้นของชิคาโกให้เป็นหนึ่งในศูนย์กลางการเกษตรที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา ชิคาโกเชื่อมต่อกับเมืองต่างๆ ทั่วประเทศผ่านทางรถไฟ และสายโทรเลข อำนวยความสะดวกในการโต้ตอบระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายได้รวดเร็วและสะดวกยิ่งขึ้น

CBOT อนุญาตให้ซื้อขายข้าวโพดฟิวเจอร์สในขั้นต้นเท่านั้น อนุญาตให้ซื้อขายข้าวสาลีและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถั่วเหลืองได้ไม่นานหลังจากนั้น และการแลกเปลี่ยนได้เพิ่มสินค้าโภคภัณฑ์ลงในละครมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป การแลกเปลี่ยนประกาศการควบรวมกิจการกับ Chicago Mercantile Exchange ในปี 2550 และตอนนี้อำนวยความสะดวกในการซื้อขายมากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์

ที่กล่าวว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดข้าวสาลีและถั่วเหลืองยังคงเป็นบัญชีสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ที่ CME อำนวยความสะดวก มีการแลกเปลี่ยนหลายแห่งทั่วโลกที่อำนวยความสะดวกในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ การแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกามีการซื้อขายกันอย่างกว้างขวางที่สุด

Commodity Futures ส่งผลต่อราคาสินค้าอย่างไร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์มีอิทธิพลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์พื้นฐานเนื่องจากมีการซื้อขายในตลาดเปิด ด้วยเหตุนี้เองที่ผู้ค้าสามารถทำนายมูลค่าในอนาคตของสินค้าโภคภัณฑ์ได้แม่นยำยิ่งขึ้น ทั้งการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานสามารถมีประสิทธิภาพเท่าเทียมกันในการช่วยให้ผู้ค้ากำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา.

ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้าเรียนรู้จากข่าวว่าประเทศใดกำลังขู่ว่าจะปิดพรมแดนกับประเทศอื่น พวกเขาจะทราบอย่างแน่นอนว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะผันผวน ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวบ่งชี้สภาวะตลาดที่แม่นยำ หากเกิดวิกฤตและเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าจะเกิดการขาดแคลน คุณจะสังเกตเห็นนักเก็งกำไรเสนอราคาสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อผู้ค้ารายอื่นสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ พวกเขาตอบสนองด้วยการเริ่มต้นสงครามการเสนอราคา ผลักดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ให้สูงขึ้นไปอีก สภาพภูมิอากาศของตลาดไม่เคยขัดกับกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน เมื่อวิกฤตสิ้นสุดลง ราคาก็จะทรงตัว นอกจากนี้ ยังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับคุณที่จะต้องทราบด้วยว่าสินค้าโภคภัณฑ์ทุกประเภทมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับค่าสกุลเงิน หากราคาของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะลดลง เนื่องจากผู้ค้าจะสามารถซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ได้มากขึ้นด้วยจำนวนเงินเท่ากัน

วิธีการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สเป็นเรื่องง่าย – สิ่งที่คุณต้องทำคือสร้างบัญชีกับบริษัทนายหน้าที่เชื่อมโยงคุณกับการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก หลังจากที่คุณสมัคร คุณจะสามารถซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องยุ่งยากใดๆ แต่คุณต้องทราบว่าคุณจะต้องเสียค่าธรรมเนียมนายหน้าทุกครั้งที่คุณทำธุรกรรม

ในขณะที่การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สดูเหมือนง่าย การทำเงินสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้านั้นซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนสูงและหากคุณยังใหม่ต่อการซื้อขาย การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าไม่ใช่จุดเริ่มต้นที่เหมาะสม หากคุณไม่รู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่ คุณอาจสูญเสียมากกว่าที่คุณลงทุนไปในตอนแรก เมื่อคุณคุ้นเคยกับความเสี่ยงแล้ว หากคุณมั่นใจว่าคุณสามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ คุณสามารถใช้ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อวัตถุประสงค์สองประการ: การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง

เก็งกำไร

ผู้ค้าสามารถเดิมพันในทิศทางของราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาทำให้ผู้ค้ามีความยืดหยุ่นในการสั่งซื้อตำแหน่งในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง หากคุณคิดว่าราคาจะสูงขึ้น คุณสามารถไปซื้อ (ซื้อ) และขายสัญญาในภายหลังเพื่อทำเงินได้ คุณยังสามารถเปิดสถานะ Short โดยขายสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาที่สูงในตอนแรกเพื่อซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อราคาตกลง

สิ่งที่คุณต้องจำไว้คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจในระดับสูง คุณไม่จำเป็นต้องลงทุนเต็มจำนวนในสัญญาล่วงหน้า และโดยปกติคุณจะต้องจ่ายต่ำกว่า 10% ของมูลค่ารวมเท่านั้น เปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องจ่ายแตกต่างกันไปตามสินค้าโภคภัณฑ์และนายหน้ากับนายหน้า สมมติว่าคุณซื้อสัญญาข้าวสาลี 5,000 บุชเชลในราคา $5000 เมื่อข้าวสาลีซื้อขายที่ $12 ต่อบุชเชล หากราคาข้าวสาลีเพิ่มขึ้นเป็น $15 ต่อบุชเชล คุณจะได้รับส่วนต่างระหว่างราคาที่เพิ่มขึ้น ($75,000) และจำนวนสัญญาเริ่มต้น ($60,000)

ตัวเลขกำไรสมมุติ $15,000 ไม่ได้นำมาพิจารณา สำหรับนายหน้า ค่าธรรมเนียม อย่างไรก็ตาม หากการเทรดไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการ คุณจะสูญเสียมากกว่าการลงทุนเริ่มแรกอย่างมาก หากราคาลดลงเหลือ $11 ต่อบุชเชล คุณจะต้องจ่าย $5,000 ให้กับนายหน้า นอกเหนือจากมาร์จิ้นเริ่มต้นของคุณ การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยเท่ากับดอลลาร์สามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากให้กับการค้าของคุณ ราคาที่ลดลงจาก $12 เป็น $11 ทำให้เกิดการสูญเสีย $5,000 ในตัวอย่างด้านบน

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเก็งกำไร

ไม่เหมือน ตัวเลือกการซื้อขายการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าทำให้การซื้อหรือขายสินค้าอ้างอิงเป็นข้อกำหนด หากคุณล้มเหลวในการปิดโพซิชั่นของคุณก่อนหมดอายุ คุณจะต้องรับการส่งมอบสินค้าจำนวนมาก เลเวอเรจจำนวนมากที่เกี่ยวข้องทำให้การเก็งกำไรสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเป็นกิจการที่มีความเสี่ยงสูง ในขณะที่คุณมีโอกาสที่จะทำกำไรแบบทวีคูณด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า คุณอาจสูญเสียเงินจนถึงจุดที่คุณเป็นหนี้

นอกจากนี้ กฎ Mark to Market บอกเป็นนัยว่าบัญชีซื้อขายล่วงหน้าจะต้องมีความสมดุลทุกวัน หากตำแหน่งของคุณทำกำไร จำนวนเงินจะถูกโอนเข้าบัญชีของคุณ อย่างไรก็ตาม โพซิชั่นสูญเสียเงิน มาร์จิ้นคอลถูกสร้างขึ้น และ คุณจะต้องโอนเงินที่จำเป็นเข้าบัญชีของคุณ หากคุณล้มเหลวในการบังคับ ตำแหน่งของคุณจะถูกชำระบัญชี

ข้อเสียอีกประการหนึ่งของการเก็งกำไรด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สคือ นายหน้าจะทำการตรวจสอบประวัติและคุณจะได้รับอนุญาตให้ซื้อขายได้ก็ต่อเมื่อได้รับการอนุมัติอย่างชัดแจ้งเท่านั้น

ป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงเป็นเทคนิคที่บุคคลและเจ้าของธุรกิจใช้เพื่อป้องกันตนเองจากการขาดทุน สมมติว่าชาวนาตั้งเป้าที่จะขายข้าวสาลี 5,000 บุชเชลภายในสามเดือน อย่างไรก็ตาม, ชาวนาคาดว่าราคาข้าวสาลีจะลดลง. ในกรณีนี้ ชาวนาสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับตัวแทนจำหน่าย โดยกำหนดราคาขายข้าวสาลี

สัญญาดังกล่าวจะปกป้องเกษตรกรจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยง

ข้อเสียที่สำคัญที่สุด ของการป้องกันความเสี่ยง กับสินค้าโภคภัณฑ์คือการมีส่วนร่วมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจทำให้คุณพลาดการเคลื่อนไหวของราคาที่ดีได้ ตัวอย่างเช่น หากราคาข้าวสาลีสูงขึ้นในตัวอย่างข้างต้น เกษตรกรจะไม่สามารถใช้ประโยชน์จากราคาที่เพิ่มขึ้นได้เนื่องจากสัญญาล็อกราคาขายไว้

การป้องกันความเสี่ยงมากเกินไปอาจนำไปสู่การสูญเสียได้. สมมติว่าบริษัทประเมินความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์มากเกินไปและทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง บริษัทจะต้องยกเลิกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อขายคืน

ระเบียบฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์

เช่นเดียวกับอนุพันธ์อื่น ๆ ส่วนใหญ่ การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้ายังถูกควบคุมโดยผู้มีอำนาจจากส่วนกลาง ในสหรัฐอเมริกา The สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ควบคุมการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์

CFTC เป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับคำสั่งจากรัฐบาลกลางซึ่งมองข้ามการซื้อขายทั้งในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตลาดตัวเลือกในประเทศ หน่วยงานก่อตั้งขึ้นหลังจากการผ่านพระราชบัญญัติ Commodity Futures Trading Commission ปี 1974 สถาบันทำให้มั่นใจได้ว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้ายังคงมีการแข่งขันและมีประสิทธิภาพและที่สำคัญกว่านั้น รับประกันความปลอดภัยของผู้ค้า ปกป้องนักเก็งกำไรจากการฉ้อโกง การยักย้ายถ่ายเท และป้องกันตลาดจากแนวทางการซื้อขายที่ไม่เหมาะสม

ทำไมต้องเทรด Commodity Futures?

ฟิวเจอร์สเป็นอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยงสูงและไม่ได้มีไว้สำหรับผู้เริ่มต้นใช้งาน อย่างไรก็ตาม การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้ามีข้อดีบางอย่างที่เครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ไม่มี ประโยชน์บางประการ ได้แก่ :

• ข้อมูลปริมาณที่เชื่อถือได้: ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายในตลาด forex ที่การค้นหาข้อมูลปริมาณที่เชื่อถือได้อาจเป็นสิ่งที่ท้าทายในตัวของมันเอง ตลาดซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้คุณเข้าถึงข้อมูลปริมาณที่ถูกต้อง ด้วยข้อมูลที่เชื่อถือได้ การเรียนรู้ตลาดจึงง่ายกว่ามาก และคุณจะสามารถบอกได้ว่าผู้เล่นคนใดสนใจในการซื้อขายและไม่สนใจ ไม่มีความคลุมเครือที่จะจัดการกับ

• การงัด: การซื้อขายหุ้นกำหนดให้คุณต้องชำระราคารวมของหุ้นที่คุณต้องการซื้อ อย่างไรก็ตาม คุณไม่ต้องจ่ายราคาเต็มของสัญญาล่วงหน้ากับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ คุณจะต้องจ่ายเพียงเศษเสี้ยวของต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ – ส่วนต่าง – ล่วงหน้า คุณควบคุมจำนวนเงินที่มากขึ้นด้วยการจ่ายเงินจำนวนเงินลงทุนที่สุจริตนี้ แม้ว่าเลเวอเรจนี้สามารถขยายผลกำไรของคุณได้ แต่ก็สามารถทำให้เกิดการสูญเสียร้ายแรงได้เช่นกัน

• การลดความเสี่ยง: หากชาวนาคาดหวังว่าราคาพืชผลที่พวกเขากำลังเติบโตจะลดลง พวกเขาจะได้รับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาจะกำหนดราคาที่เกษตรกรจะขายพืชผล ปกป้องพวกเขาจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เอื้ออำนวย เกษตรกรสามารถรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับพืชผลแทบทุกชนิดที่ปลูก ซึ่งเป็นข้อดีอีกอย่างของตลาดซื้อขายล่วงหน้าสมัยใหม่

• ราคาขึ้นอยู่กับสินค้าอ้างอิง: ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นคือราคาของสัญญาฟิวเจอร์สเปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาของสัญญาออปชั่นอาจไม่เปลี่ยนแปลงแม้ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเปลี่ยนแปลงก็ตาม สิ่งนี้ทำให้เทคนิคการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีประสิทธิภาพมากขึ้นในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเมื่อเทียบกับตลาดตัวเลือก

• ไม่มีข้อจำกัดในการขายชอร์ต: ในตลาดฟิวเจอร์ส ไม่มีการจำกัดประเภทของตำแหน่งที่คุณจะได้รับ ไม่เหมือนตลาดหุ้น คุณสามารถรับตำแหน่งยาวหรือสั้นได้ตลอดเวลา คุณไม่ต้องกังวลกับข้อจำกัดใดๆ และสามารถปฏิบัติต่อสถานะ Long และ Short ได้อย่างเป็นกลาง สิ่งนี้ช่วยให้คุณติดตามสัญชาตญาณหลังการวิเคราะห์ตลาดโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบ

• ค่าเข้าต่ำกว่า: ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ คุณจะต้องจ่ายส่วนต่างเพื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ ในทางกลับกัน หากต้องการมีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นในความสามารถเดียวกัน คุณจะต้องมีเงินทุนเพิ่มขึ้นอีกมาก มาร์จิ้นแตกต่างกันไปตั้งแต่ 3% ถึง 9% ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ที่คุณทำงานด้วยและสินค้าโภคภัณฑ์ที่คุณกำลังซื้อขาย

ข้อเสียของการซื้อขาย Commodity Futures

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าไม่มีข้อเสีย ข้อเสียที่สำคัญบางประการที่คุณต้องรู้คือ:

• แรงดันที่เพิ่มขึ้น: การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องใช้เงินทุนมากนัก แต่ช่วยให้คุณทำกำไรได้มหาศาล สิ่งนี้นำไปสู่นักเทรดที่โลภและเดิมพันทุนทั้งหมดของพวกเขาในสินค้าชิ้นเดียว โดยใช้กรอบความคิดที่ว่า “ฉันไม่สามารถจ่ายได้” ความเครียดจากกรอบความคิดอาจทำให้เทรดเดอร์ทำผิดพลาดง่ายๆ แต่มีค่าใช้จ่ายสูง

• ค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้น: หากคุณเป็นเทรดเดอร์ประเภทหนึ่งที่ทำการซื้อขายส่วนต่างจำนวนมาก คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยงการเข้าร่วมในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่าคุณจะทำเงินได้เมื่อสิ้นสุดวัน แต่ก็มีโอกาสที่คุณจะใช้ผลกำไรเป็นจำนวนมากไปกับค่าคอมมิชชั่น ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีกลยุทธ์การจัดการเงินที่มั่นคง

การซื้อขายสินค้ากับการซื้อขายหุ้น

มาร์จิ้นและเลเวอเรจ

การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ มากกว่าการซื้อขาย หุ้น ทำ. สมมติว่าคุณมี $10,000 ในบัญชีซื้อขายของคุณ แทนที่จะใช้จ่ายในการซื้อหุ้นน้ำมันและก๊าซ คุณสามารถใช้มันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ได้ สมมติว่าคุณต้องจ่ายมาร์จิ้น 10% ให้ $10,000 เดียวกันอาจทำให้คุณควบคุมน้ำมันมูลค่า $100,000 ได้

โปรดทราบว่าคุณจะต้องรักษายอดเงินขั้นต่ำในบัญชีซื้อขายของคุณนอกเหนือจากการจ่ายมาร์จิ้น หากการซื้อขายเป็นไปตามที่คุณต้องการ เงินจะถูกเพิ่มเข้าในบัญชีซื้อขายของคุณ หากตำแหน่งของคุณได้ผลกับคุณ การขาดทุนจะถูกหักออกจากบัญชีของคุณเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย หากบัญชีของคุณว่างเปล่าและนายหน้าต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อสร้างสมดุลในบัญชี ระบบจะสร้างการเรียกหลักประกัน. คุณสามารถจ่ายเงินเพื่อรักษาสถานะของคุณได้ และถ้าคุณไม่ผูกมัด ตำแหน่งของคุณอาจถูกชำระบัญชี

คำว่า “ระยะขอบ” มีความหมายแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงในตลาดหุ้น มาร์จิ้นคือเงินกู้ที่โบรกเกอร์มอบให้เทรดเดอร์ ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถซื้อขายได้. การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นในตลาดหุ้นจะไม่ทำให้เกิดผลกำไรมากเท่ากับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า เลเวอเรจที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสามารถเพิ่มผลกำไรแบบทวีคูณ แต่ยังเพิ่มการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

บทสรุป: การซื้อขาย Commodity Futures เหมาะกับคุณหรือไม่?

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้านั้นดีที่สุดสำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์ด้วยกลยุทธ์ที่ซับซ้อนและระบบการจัดการเงินที่มั่นคง ในขณะที่โอกาสในการทำกำไรมหาศาลอาจดูน่าดึงดูดสำหรับผู้ค้ารายใหม่ แต่ผู้หนึ่งต้องการประสบการณ์ในตลาดเพื่อนำทางการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ผู้ค้ายังต้องศึกษาแผนภูมิราคาสินค้าโภคภัณฑ์และทำการวิจัยประเภทอื่นก่อนที่จะนำเงินไปทำสัญญา ความอดทนต่อความเสี่ยงสูงเป็นสิ่งที่จำเป็น เนื่องจากเทรดเดอร์จำเป็นต้องสูญเสียกระเพาะในระยะสั้นเพื่อคว้ารางวัลใหญ่ในระยะยาว.

ผู้ค้าจะต้องลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าหากสัญญาใช้ส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของตน การนำเงินทั้งหมดของคุณไปลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์สามารถทำลายล้างทางการเงินได้ หากคุณตัดสินใจลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส เราขอแนะนำให้คุณตรวจสอบให้แน่ใจว่าสัญญาใช้ไม่เกิน 20% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ. ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ถึงอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม นักเทรดแต่ละคนไม่เหมือนกัน และการพูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณก่อนที่จะทำการลงทุนที่สำคัญใดๆ ถือเป็นแนวทางที่ถูกต้อง คุณต้องทำ Due Diligence และรับความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์

หากคุณพบว่าการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้ามีความเสี่ยงเกินไป แต่ยังต้องการความช่วยเหลือ คุณสามารถพิจารณาลงทุนในกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ เหล่านี้มีสองประเภทหลัก - ซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนรวม - และเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณและเพิ่มเงินโดยใช้สินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส

FAQ – คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Commodity Futures :

ดูบทความที่คล้ายกันของเราเกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้า:

แก้ไขล่าสุดเมื่อ 24 พฤษภาคม 2023 โดย Andre Witzel