Hợp đồng tương lai tiền tệ giải thích: Hướng dẫn giao dịch hoàn chỉnh

Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất trên thế giới, tạo điều kiện cho các giao dịch có giá trị $6,6 nghìn tỷ Hằng ngày. Thị trường có nhịp độ nhanh và giao dịch phù hợp có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền. Tuy nhiên, bạn cần phải luôn theo dõi và phải là một chuyên gia quản lý rủi ro để thành công với giao dịch ngoại hối. May mắn thay, tham gia trực tiếp vào thị trường ngoại hối không phải là cách duy nhất để kiếm tiền. Hợp đồng tương lai tiền tệ có thể cho phép bạn tiếp cận thị trường tương tự và cũng mang lại một số lợi ích đáng chú ý.

Lợi ích đáng chú ý nhất của việc sử dụng hợp đồng tương lai tiền tệ là nhà đầu tư có thể tạo một vị thế dài hoặc ngắn tùy theo tình hình yêu cầu. Hơn nữa, việc quản lý rủi ro cũng dễ dàng hơn rất nhiều với các hợp đồng tương lai tiền tệ. Nghiên cứu của FIA chỉ ra rằng khối lượng giao dịch tương lai tăng 32% trong nửa đầu năm 2020.

Với tất cả những gì đang xảy ra trên thế giới, các nhà giao dịch nhận ra rằng quản lý rủi ro hoàn hảo là nhu cầu của thời đại.

Nhưng vẫn còn một số câu hỏi quan trọng:

• Chính xác thì hợp đồng tương lai tiền tệ là gì? Họ làm việc như thế nào?
• Và làm thế nào một người có thể bắt đầu giao dịch chúng?

Chúng tôi phác thảo mọi thứ bạn cần biết về phái sinh tài chính trong hướng dẫn này.

Hợp đồng tương lai tiền tệ là gì?

Mỗi quốc gia đều có một loại tiền tệ tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán hàng hóa cho cư dân của mình. Giá trị của loại tiền này liên tục thay đổi so với các loại tiền khác. Giá trị tiền tệ có thể thay đổi do một số yếu tố. Một số yếu tố chính quyết định giá của một loại tiền tệ bao gồm cung và cầu hàng hóa trong nước, chính sách của ngân hàng trung ương, dự trữ ngoại hối và tình trạng của nền kinh tế.

Hợp đồng tương lai tiền tệ, đôi khi được gọi là hợp đồng tương lai ngoại hối, cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán một số lượng quy định của một loại tiền tệ cụ thể vào một thời điểm cố định trong tương lai. Các công cụ giao dịch này là các hợp đồng được giao dịch trên các sàn giao dịch, với tài sản cơ bản của hợp đồng là tỷ giá hối đoái của đồng tiền. Ví dụ về tỷ giá hối đoái bao gồm GBP sang tỷ giá hối đoái Đô la Mỹ và tỷ giá hối đoái Đô la Mỹ sang Đô la Canada.

Lịch sử thị trường kỳ hạn

Vào những năm 1840, Chicago đã trở thành trung tâm thương mại của đất nước, kể từ khi nó kết nối với phần còn lại của đất nước thông qua đường sắt và điện báo. Sự ra mắt của chiếc máy gặt McCormick đáng kính đã dẫn đến sự gia tăng sản lượng lúa mì trong cùng thời gian. Nhiều nông dân từ Trung Tây đến Chicago và bán lúa mì của họ đã trở thành thông lệ.

Chicago không có bất kỳ quy trình thiết lập nào để cân và phân loại lúa mì vào thời điểm đó. Cũng có sự thiếu hụt các phương tiện lưu trữ. Những người nông dân đã phụ thuộc vào những người buôn bán trong thành phố để kiếm tiền từ việc bán lúa mì của họ. Tất cả điều này đã thay đổi vào năm 1848 khi một điểm trung tâm trong thành phố trở nên nổi tiếng với việc thực hiện các giao dịch về ngũ cốc “giao ngay”. Nông dân có thể nhận ngay tiền mặt của họ như khi họ giao lúa mì.

Một thời gian sau, nông dân và các đại lý bắt đầu cam kết trao đổi lúa mì trong tương lai để lấy tiền mặt, đó là cách các hợp đồng tương lai được tạo ra. Một nông dân sẽ đồng ý về giá cả và số lượng sẽ được giao cho đại lý. Hai bên cũng sẽ thống nhất về thời gian giao hàng. Các giao dịch này đều có lợi cho cả hai bên, vì đại lý biết trước các khoản chi phí và người nông dân biết họ sẽ được trả bao nhiêu. Cả hai bên sẽ ký một cam kết bằng văn bản và một phần của số tiền mua hàng sẽ được thanh toán trước như một sự “đảm bảo”.

• Không mất nhiều thời gian để những hợp đồng như thế này trở nên phổ biến, và đã đến lúc các ngân hàng bắt đầu chấp nhận các hợp đồng này làm tài sản thế chấp cho các khoản vay. Cuối cùng, những người bán hàng thậm chí đã bắt đầu giao hàng trước thời gian.
• Nếu một đại lý quyết định rằng họ không muốn buôn bán lúa mì nữa, họ sẽ bán hợp đồng cho người nào đó muốn. Tương tự, nếu một nông dân không thể hoặc không muốn giao ngũ cốc cho một đại lý, họ sẽ bán hợp đồng của họ cho một nông dân khác.
• Nếu thời tiết xấu, nông dân sẽ kiếm được nhiều tiền hơn vì giá lúa mì trên thị trường sẽ tăng. Ngược lại, nếu vụ mùa của năm càng lớn thì giá lúa mì sẽ giảm, làm cho hợp đồng kém giá trị.

Thời gian trôi qua, những người không có ý định mua hoặc bán lúa mì bắt đầu giao dịch theo hợp đồng. Đây là những người mà ngày nay chúng ta gọi là “nhà đầu cơ” - họ nhắm đến việc mua thấp và bán cao hoặc bán cao trước khi mua hàng hóa với giá thấp hơn. Vài thập kỷ sau, vào năm 1972, CME (nay là một phần của CME Group) đã giới thiệu hợp đồng tương lai tiền tệ. Họ đã áp dụng cùng một kỹ thuật giao dịch nhưng đối với ngoại tệ.

Hợp đồng tương lai được giải quyết như thế nào

Hợp đồng tương lai tiền tệ có thể được giải quyết theo một trong hai cách. Cách đầu tiên và phổ biến nhất là bù đắp một vị trí một ngày trước khi thực hiện hợp đồng bằng cách mua một vị trí ngược lại. Khi giao dịch được đóng theo cách này, lãi hoặc lỗ được ghi có/ghi nợ từ tài khoản được kết nối tài khoản giao dịch.

Cách thứ hai để giải quyết hợp đồng là giữ nó cho đến ngày đáo hạn. Sau đó, nhà giao dịch có thể thực hiện thanh toán bằng tiền mặt hoặc chọn nhận trực tiếp hàng hóa của họ. Thương nhân phải nêu rõ rằng họ muốn hàng hóa về mặt thực tế khi các điều khoản của hợp đồng đang được thảo luận. Việc vận chuyển hàng hóa thực tế thường diễn ra bốn lần một năm vào những thời điểm cụ thể. Thường là vào thứ Tư thứ ba của tháng Ba, tháng Sáu, tháng Chín và tháng Mười Hai. Hãy nhớ rằng chỉ một phần nhỏ các hợp đồng tương lai được giao dịch trực tuyến được thanh toán về mặt vật lý. Thanh toán vật chất thậm chí còn hiếm hơn khi giao dịch hợp đồng tiền tệ tương lai.

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ với CME Group

Bên cạnh việc thiết lập các cơ sở ngân hàng ở Mỹ, Nhóm CME cũng thành lập chúng ở các quốc gia trên toàn thế giới. Những ngân hàng mà công ty hợp tác được gọi là “ngân hàng đại lý”. Các ngân hàng đại lý thay mặt cho công ty và duy trì các tài khoản Đô la Mỹ trong nước. Một tài khoản ngoại tệ cũng được duy trì để tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các hợp đồng.

Thị trường Tiền tệ Quốc tế là một bộ phận của CME, nơi cả người mua và người bán đều có tài khoản (trực tiếp hoặc thông qua ngân hàng đại lý). Ngân hàng giao hàng sẽ chuyển đơn vị tiền tệ của người bán vào tài khoản giao hàng IMM và CME sau đó sẽ chuyển tiền từ tài khoản IMM sang tài khoản của người mua.

Đặc điểm kỹ thuật hợp đồng và thuật ngữ bạn cần biết

Ở mức tối thiểu, mọi hợp đồng tương lai, bao gồm cả hợp đồng tương lai tiền tệ, chỉ rõ:

• Quy mô của hợp đồng
• Mức tăng giá tối thiểu
• Giá trị đánh dấu tương ứng

Quy mô của hợp đồng thường là số lượng hàng hóa cần được giao - ví dụ - 37.500 pound cà phê. Trong hợp đồng tương lai tiền tệ, quy mô của hợp đồng bao gồm các chi tiết như tỷ giá hối đoái của tiền tệ và khối lượng được giao dịch. Các hợp đồng liên quan đến các loại tiền tệ chính thường có kích thước 125.000 đơn vị. Mức tăng giá tối thiểu xác định mức giá nhỏ nhất mà giá trị của hợp đồng sẽ tăng hoặc giảm. Mỗi chuyển động gia tăng (hoặc bất lợi) này được gọi là một lần đánh dấu.

Giả sử bạn mua hợp đồng EUR / USD và mức tăng giá tối thiểu trong hợp đồng được xác định là € 0,0001. Trong trường hợp này, nếu giá EUR tăng từ $1.2000 lên $1.2010, giá sẽ tăng thêm mười tích tắc. Các tham số này được sử dụng bởi các nhà giao dịch tương lai tiền tệ để xác định kích thước vị thế và để đảm bảo chúng đáp ứng các yêu cầu về số dư tối thiểu.

Bên cạnh những kỹ thuật này, bạn cũng nên tìm hiểu về lợi nhuận trước khi bạn bắt đầu giao dịch hợp đồng tiền tệ tương lai.

Biên lợi nhuận tương lai

“Lợi nhuận” trên thị trường chứng khoán là các khoản cho vay mà nhà môi giới cung cấp cho nhà giao dịch dựa trên danh mục đầu tư của nhà giao dịch. Tuy nhiên, “ký quỹ” có một ý nghĩa khác trong thị trường kỳ hạn. Một khoản tiền ký quỹ trong thị trường tương lai đề cập đến một khoản tiền tương đối nhỏ được trao cho sàn giao dịch, vì vậy nhà giao dịch có thể đáp ứng một yêu cầu tối thiểu. Các hộ gia đình thanh toán các khoản tiền này, và không có liên quan đến vay nợ.

Số tiền được trả để thể hiện thiện chí giữa hai bên tham gia giao dịch. Đó là một cách tuyệt vời để đảm bảo rằng cả người mua và người bán đều hoàn thành nghĩa vụ của mình. Giá trị ký quỹ của hợp đồng tương lai thường nhỏ hơn 10% giá trị của hợp đồng.

Các nhà giao dịch cần nhớ rằng hợp đồng tương lai có thể mất giá mỗi ngày vì trong thị trường tương lai, tài khoản được cân bằng mỗi ngày. Vì lý do này, mọi nhà giao dịch hợp đồng tương lai phải thực hiện một "ký quỹ duy trì" trong tài khoản của họ. Nếu giá trị trong tương lai tăng lên, tiền sẽ được thêm vào tài khoản của nhà giao dịch. Mặt khác, nếu hợp đồng mất giá trị, tiền sẽ được khấu trừ từ tài khoản của nhà giao dịch tương ứng. Ngoài ra, nếu số tiền ký quỹ duy trì trong tài khoản giao dịch giảm xuống 0, nhà giao dịch được yêu cầu thêm tiền (thông qua lệnh gọi ký quỹ) vào tài khoản, để tài khoản có thể được cân bằng. Nếu nhà giao dịch không thêm các khoản tiền cần thiết, trung tâm thanh toán bù trừ có quyền thanh lý vị thế.

Vai trò của Sở giao dịch trong giao dịch Hợp đồng tương lai tiền tệ

Trong thị trường ngoại hối, giao dịch mua và bán hợp đồng trực tiếp với nhau. Nhưng đó không phải là cách hoạt động của hợp đồng tương lai tiền tệ. Các hợp đồng trên thị trường tương lai tiền tệ được giao dịch thông qua một sàn giao dịch có quy định. Giá của các hợp đồng là tập trung, đảm bảo một thỏa thuận công bằng. Sở giao dịch đảm bảo rằng giá của các hợp đồng tương lai tiền tệ vẫn giữ nguyên bất kể nhà môi giới bán chúng.

Nếu bạn chỉ muốn giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ với sàn giao dịch tốt nhất, hãy đăng ký với The CME Group. Công ty cung cấp cho bạn quyền truy cập vào hàng chục hợp đồng tương lai tiền tệ và có thanh khoản hàng ngày hơn 100 tỷ đô la. Tuy nhiên, có những sàn giao dịch khác mà bạn có thể giao dịch hợp đồng tiền tệ tương lai, chẳng hạn như Tokyo Financial Exchange và NYSE Euronext. Một trong những lợi thế của việc giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ là hoạt động của thị trường được giám sát chặt chẽ hơn rất nhiều so với thị trường ngoại hối giao ngay. Thị trường ngoại hối bị chỉ trích vì không có định giá tập trung và các nhà môi giới thường giao dịch chống lại khách hàng.

Các loại hợp đồng tương lai

Bên cạnh các loại hợp đồng phổ biến như cặp EUR / USD, bạn có thể bắt tay vào Hợp đồng tương lai E-Micro. Những hợp đồng này giao dịch với giá bằng một phần mười giá của một hợp đồng tương lai tiền tệ thông thường. Bạn cũng có thể mua các cặp tiền tệ như PLN / USD hoặc nhận hợp đồng cặp đồng Ruble Nga / Đô la Mỹ với giá thấp hơn nếu bạn thiếu vốn.

Điều quan trọng mà bạn cần nhớ là các hợp đồng có các mức thanh khoản khác nhau. Chúng có thể có hàng trăm nghìn hợp đồng có sẵn cho cặp EUR / USD, nhưng một thị trường mới nổi có thể có hàng trăm hợp đồng để giao dịch.

Hợp đồng phổ biến nhất

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai bị thu hút nhiều nhất bởi các thị trường cung cấp tính thanh khoản cao vì nó cho phép họ có cơ hội kiếm lợi nhuận tốt hơn. Tương tự, các thị trường khối lượng thấp cung cấp tính thanh khoản thấp và để cho một nhà giao dịch cao và cạn kiệt khi họ cần rút tiền hoặc thoát khỏi một giao dịch thua lỗ. Các thị trường mới nổi được coi là rủi ro và nên tránh vì lý do này. Các hợp đồng G10, E-mini và E-micro là những hợp đồng đi đến của các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm vì chúng cung cấp tính thanh khoản cao nhất trong tất cả các hợp đồng.

Yêu cầu đối với tài khoản giao dịch Hợp đồng tương lai tiền tệ

Như đã đề cập trước đó, hợp đồng tương lai tiền tệ được giao dịch trên các sàn giao dịch. Bạn sẽ cần tạo một tài khoản với một nhà môi giới có thể chuyển lệnh của bạn đến các sàn giao dịch trên toàn thế giới. Hầu hết các nhà giao dịch thường mở một tài khoản ký quỹ với một nhà môi giới, để họ có thể mua và bán tiền tệ. Tài khoản ký quỹ cho phép nhà giao dịch tiếp cận với nhiều tiền hơn, được nhà môi giới cho nhà giao dịch vay.

Những gì bạn cần biết là các nhà môi giới khác nhau thiết lập các yêu cầu khác nhau đối với các nhà giao dịch có thể tham gia với họ. Tuy nhiên, hầu hết các nhà môi giới tương lai tiền tệ trong ngành đều cho phép mức độ đòn bẩy thận trọng. Kỳ vọng đòn bẩy 400: 1 như bạn nhận được với các nhà môi giới ngoại hối là không thực tế. Bạn sẽ có thể kiếm được lợi nhuận kha khá với mức ký quỹ tương đối tự do mà bạn nhận được, nhưng hãy nhớ rằng việc sử dụng đòn bẩy cũng khiến bạn có nguy cơ thua lỗ đáng kể.

Lý do giao dịch Hợp đồng tương lai trên Forex

Cả hợp đồng tương lai ngoại hối và tiền tệ đều sử dụng tỷ giá hối đoái làm yếu tố quyết định cơ bản. Tuy nhiên, có một số khác biệt chính giữa giao dịch cả hai. Dưới đây là bốn lý do tại sao bạn phải cân nhắc lựa chọn giao dịch hợp đồng tương lai trên ngoại hối.

#1 Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Nếu bạn giao dịch trên thị trường ngoại hối, về cơ bản bạn sẽ giao dịch một loại tiền tệ này cho một loại tiền tệ khác. Ngược lại, nếu bạn giao dịch hợp đồng tương lai, bạn có thể có được một hợp đồng cho phép bạn tiếp cận với bất kỳ tài sản và hàng hóa nào mà bạn cảm thấy sẽ kiếm được tiền.

Hợp đồng tương lai tiền tệ chỉ là bước khởi đầu. Bạn cũng có thể chọn đặt cược vào giá vàng, cà phê, trái phiếu, chỉ số, v.v. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn theo cách này sẽ cho phép bạn đặt trứng vào các giỏ khác nhau và bảo vệ vốn của bạn khỏi rủi ro đáng kể.

Chi phí định trước #2

Một trong những lợi thế lớn nhất của giao dịch hợp đồng tương lai là bạn biết chính xác số tiền bạn cần để thực hiện giao dịch. Chi phí giao dịch là cố định và bạn biết trước về chúng. Hơn nữa, các nhà giao dịch không bao giờ phải lo lắng về việc cần phải trả thêm tiền, vì vậy họ có thể giữ một vị trí qua đêm để có được lợi nhuận tiềm năng tăng lên.

Mặt khác, giao dịch ngoại hối giao ngay đòi hỏi chênh lệch giá thay đổi, khiến giá không chắc chắn. Ngoài ra, chi phí giao dịch khác nhau giữa các thương mại. Các nhà giao dịch phải trả thêm tiền để giữ một vị thế qua đêmvà các chi phí biến đổi tăng lên này làm cho các yêu cầu về vốn để giao dịch ngoại hối trở nên mơ hồ.

#3 Tính sẵn có của dữ liệu khối lượng chính xác

Một trong những chỉ báo quan trọng nhất giúp các nhà giao dịch xác định xem các điều kiện để thực hiện giao dịch có phù hợp hay không là dữ liệu khối lượng. Nó hỗ trợ phân tích kỹ thuật và giúp tìm ra thời điểm thích hợp để thoát khỏi một vị thế. Thị trường tương lai được điều chỉnh bởi các sàn giao dịch, có nghĩa là chúng được tập trung và tất cả các nhà giao dịch đều có quyền truy cập vào cùng một dữ liệu khối lượng một cách nhất quán.

Mặt khác, không có dữ liệu khối lượng nào có sẵn cho các nhà giao dịch ngoại hối vì những thị trường đó không tập trung. Các nhà giao dịch đôi khi có thể truy cập dữ liệu khối lượng từ một sàn giao dịch, nhưng một sàn giao dịch khác có thể có dữ liệu khối lượng khác nhau. Không thể biết dữ liệu nào là chính xác.

Tính minh bạch thị trường cao #4

Tất cả giao dịch hợp đồng tương lai được thực hiện thông qua một sàn giao dịch - có nghĩa là chi tiết của các giao dịch được công khai trong thời gian thực. Hơn nữa, thị trường tương lai hoạt động theo quy tắc FIFO, san bằng sân chơi cho các nhà giao dịch và đảm bảo rằng họ có cơ hội thắng và thua như nhau trong các giao dịch.

Ngược lại, các nhà giao dịch cá nhân và nhà giao dịch tổ chức có thể được các nhà môi giới giao dịch ngoại hối đối xử khác nhau. Vì luôn có người trung gian (hoặc “bàn giao dịch”) tham gia giữa người mua và người bán trên thị trường ngoại hối, thị trường không bao giờ công bằng cho mọi người tham gia.

Lý do giao dịch Forex qua hợp đồng tương lai

Mặc dù có nhiều lý do khiến người ta coi giao dịch hợp đồng tiền tệ tương lai là con đường đúng đắn để đi, nhưng giao dịch ngoại hối cũng mang lại một số lợi thế có thể phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.

#1 Quản lý rủi ro tốt hơn

Vốn có rủi ro thấp hơn trong thị trường ngoại hối vì tất cả các nhà môi giới ngoại hối đều yêu cầu các nhà giao dịch đặt giới hạn vị thế để quản lý rủi ro. Giá trị của giới hạn vị thế được cố định theo số vốn hiện có trong tài khoản của nhà giao dịch. Nếu điều kiện thị trường bình thường, nếu giao dịch đi ngược lại với bạn, các vị thế mở sẽ bị đóng ngay lập tức. Nếu thị trường di chuyển không thường xuyên, vị thế có thể đóng ngoài mức cắt lỗ bạn đã đặt, nhưng bạn sẽ không bao giờ có nguy cơ mất nhiều vốn.

Ngược lại, với các hợp đồng tương lai, vị thế của bạn có thể được thanh lý với giá trị lớn hơn giá trị trong tài khoản của bạn nếu một giao dịch đi ngược lại với bạn. Bạn sẽ được yêu cầu thanh toán khoản thâm hụt trong tài khoản của mình.

#2 Thanh khoản cao hơn

Như đã đề cập trước đó trong bài đăng này, thị trường ngoại hối có khối lượng giao dịch hàng ngày là $6,6 nghìn tỷ đồng. Mặt khác, thị trường kỳ hạn chỉ tạo điều kiện cho các giao dịch trị giá hàng tỷ USD. Sự tương phản là tuyệt vời và các nhà giao dịch có tính thanh khoản kém hơn theo cấp số nhân.

#3 Hoa hồng thấp hơn đáng kể

Cạnh tranh giữa các nhà môi giới ngoại hối rất khốc liệt, và các công ty liên tục giảm hoa hồng để thu hút các nhà giao dịch. Bạn có thể phải trả phí giao dịch ngoại hối thấp hơn nhiều.

#4 Thị trường luôn mở

Luôn có một số thị trường mở để bạn giao dịch ngoại hối. Nếu bạn chỉ có thời gian để giao dịch vào cuối tuần, giao dịch hợp đồng tương lai có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho bạn. Mặc dù một số nhà môi giới tương lai cho phép giao dịch sau giờ làm việc, nhưng có rất ít tính thanh khoản trên thị trường vào thời điểm này và cơ hội bạn kiếm được lợi nhuận sau giờ làm việc là thấp hơn.

Kết luận của chúng tôi về Hợp đồng tương lai tiền tệ

Nếu bạn muốn tham gia vào thị trường ngoại hối, bạn có hai cách để tham gia. Giao dịch ngoại hối và giao dịch tương lai tiền tệ mang lại những lợi thế khác nhau cho các nhà giao dịch muốn tự bảo hiểm hoặc đầu cơ. Tuy nhiên, với hợp đồng tương lai, bạn có tùy chọn để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và thực hiện các giao dịch thông minh hơn bằng cách xem dữ liệu khối lượng chính xác. Sân chơi là bình đẳng - bạn không phải trả thêm tiền cho các nhà môi giới vì bạn là một nhà giao dịch cá nhân và bạn có quyền truy cập vào các công cụ tương tự như những người khác, biến kỹ năng của bạn trở thành biến số duy nhất để thành công. Giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ là cách thích hợp để đi đối với các nhà giao dịch mới và bảo thủ đang tìm cách nhúng chân vào giao dịch ngoại tệ.

Câu hỏi thường gặp – Những câu hỏi được hỏi nhiều nhất về Hợp đồng Tương lai Tiền tệ :

Xem các bài viết tương tự về giao dịch:

Cập nhật lần cuối vào Tháng Một 27, 2023 bởi Arkady Müller