外汇对冲图片

外汇对冲定义 - 初学者解释

大多数投资者和交易者都在寻找策略来减轻启动投资的潜在风险。 外汇对冲是您可以使用的一种策略。外汇对冲定义是为保护现有或潜在头寸免受不必要的汇率波动而进行的交易。外汇市场有两种主要的对冲策略。第一种策略是在同一货币对中采取相反的头寸。

例如,如果投资者持有欧元/美元的多头头寸,他或她将同时做空相同数量的欧元/美元。第二种策略是,如果投资者希望与货币对保持一致,则投资者可以使用看跌期权等期权。外汇对冲提供短期保护,在使用期权时只能提供有限的保护。

平衡

许多市场参与者使用外汇对冲,包括投资者、交易员和公司。 适当使用货币对冲可以保护持有货币对多头头寸或希望在未来进行多头交易的任何人免受头寸恶化的风险。或者,在货币对中持有空头头寸的交易者或投资者可以使用货币对冲来防范上行风险。

外汇对冲定义:什么是外汇对冲?

外汇对冲是一种最大限度地减少和减少您当前面临的各种风险的方法

对冲本身 是过程 减少您的风险敞口 通过购买或出售金融工具来补偿或平衡您当前的头寸。在外汇市场上,对冲是一种降低汇率不利波动风险的策略。外汇对冲是一种最大限度地减少和减少您当前面临的各种风险的方法。你用 外汇对冲 保护您的头寸免受损失的风险。

对冲是一种短期防御 当交易者担心全球经济中的危险消息或意外事件或可能导致货币市场波动的政策时,他们可以使用。许多外汇市场参与者战略性地使用可用工具来抵消不利的价格变动。

然而,对冲并不能保证额外的利润或提供完全的风险和损失保护。有 一些灵活性 在降低风险和优化 外汇交易 过程。还需要注意的是,对冲一般适用于长线交易。

对冲货币交易的主要方法是 现货合约, 外汇期权, 和货币期货.现货合约是由交易者创建的自定义交易。现货合约不是最有效的货币对冲工具,因为它们的交割时间很短(2 天)。定期现货合约通常是交易者需要对冲的原因。

外汇期权是最流行的货币对冲方法之一。 与其他类型证券的期权一样,货币兑换赋予买方在未来某个时间点以固定汇率买卖货币对的权利,但不是义务。多头条、多头勒索和看涨或看跌字符串等替代策略可以限制特定交易的潜在损失。

外汇对冲策略

使用对冲策略的外汇交易者

外汇对冲是一种保护您的货币对头寸免受风险变动影响的策略。当交易者担心导致外汇市场波动的新闻或事件时,这通常是一种短期保护形式。当我们这样说对冲货币对时,我们可以区分两种相关策略。一种是对冲 通过在同一货币对中持有不同头寸,另一种是买入货币期权。

完全保护现有头寸的对冲

货币交易者可以创建“对冲” 保护他们现有的头寸免受不利的价格变动 货币对 同时持有同一货币对的空头和多头头寸。这种对冲策略被称为“完美对冲”,因为它在对冲活跃时消除了与交易相关的所有风险和潜在回报。

卖出持有多头头寸的货币对可能看起来很奇怪,但它比您想象的更常见,因为两个相反的交易会相互回报。这种类型的“对冲”通常发生在交易者持有 或者 空头头寸 作为多头交易,而不是平仓,而是发起反向交易,以在有意义的新闻或重大经济事件发生之前创建短期对冲。

有趣的是,美国外汇经纪商不允许这种对冲。相反,贸易公司 平衡 两个交易并考虑相反的位置作为 “关闭”位置.然而,净额交易和套期保值的效果几乎相同。

一个简单的对冲策略

很高兴知道!

一个简单的货币对冲策略允许交易者开立与当前交易相反的头寸。 例如,如果您已经持有欧元/美元等货币对的多头头寸,您可以开立同一货币对的空头头寸。这也称为直接对冲。

一个简单的货币对冲策略允许交易者开立与当前交易相反的头寸。 例如,如果您已经持有欧元/美元等货币对的多头头寸,您可以开立同一货币对的空头头寸。这也称为直接对冲。

外汇头寸 指的是 交易者在外汇市场上对货币对的承诺或敞口。目前盈利或亏损的交易称为未平仓交易,而最近停止的交易称为平仓交易。交易的盈亏只有在交易平仓后才能实现。

一个 多头头寸 是指交易者预期货币升值,然后先买进,再以更高的价格卖出。一种 空头头寸 是指交易者预期一种货币的价格会下跌,然后先卖出该货币,然后再以较低的价格买入。

如果您持有原来的市场头寸以防趋势逆转,您的直接对冲净回报为零。如果您没有捍卫自己的头寸,您可以通过关闭交易来接受损失。然而, 如果您决定使用对冲,您可以在第二笔交易中获利,因为市场走势与您的第一笔交易相反。

这种对冲策略称为 完美对冲 因为它消除了在对冲活跃时与交易相关的所有风险。但这也排除了所有可能的收益。

多种货币对冲策略

股票交易员在工作

在货币对冲策略中,交易者选择两对正相关的货币, 英镑/USD 和 EUR/USD,然后建仓 在两对 但在相反的方向。

例如,假设您持有欧元/美元的空头头寸,但决定通过建立英镑/美元的多头头寸来保护您的美元头寸。如果欧元兑美元汇率下跌,那么英镑/美元的多头头寸就会亏损。

然而,它会随着欧元/美元头寸的上涨而下跌。如果美元下跌,对冲将弥补空头头寸的损失。

但是,如果您在上面的示例中深入研究美元敞口,您可以开立英镑空头头寸和欧元多头头寸。因此,使用多种货币对冲有其自身的风险。

部分保护现有头寸的外汇对冲

货币交易者可以创建“对冲”以部分保护现有交易头寸免受货币对中不必要的价格变动的影响。这个策略叫做 “不完美的对冲” 因为它通常只会消除与交易相关的一些风险以及一些潜在的回报。

很高兴知道!

购买货币对以创建不完美对冲的交易者可以购买看跌期权合约以将低风险降至最低。相反,一个 做空货币对的交易者 可以购买看涨期权合约以最小化上行风险。

外汇对冲的用途

案例分析

重要的是要记住对冲不是赚钱的策略。外汇对冲是关于 防止损失,不盈利。此外,大多数对冲举措旨在消除部分风险,因为在特定时间后,对冲成本可能超过收益。

例如,假设一家日本公司想要销售设备 美元.在这种情况下,如果日元兑美元升值,它可以通过选择有利可图的货币期权来保护部分交易。如果交易未对冲且美元兑日元走强或稳定,公司仅承担期权成本。如果美元走弱,交易所可以弥补部分损失以偿还销售收入。

此外,如果美国投资银行 退回一部分 他们在欧洲的收入中,他们可能能够确保一部分预期回报作为一种选择。由于计划的交易是卖出欧元买入美元,投行将买入卖出欧元的期权。公司锁定 最坏的情况是 通过购买看跌期权为即将进行的交易定价。如日本公司的例子,如果货币最终超过行使价,公司不会行使选择权,只能在公开市场上进行谈判。对冲成本是看跌期权的成本。并非所有零售经纪商都允许在其平台上进行对冲。 在开始交易之前研究您使用的经纪商.

常见问题——关于外汇对冲的最常见问题:

外汇对冲是什么意思?

外汇对冲是为了保护现有或可预测的头寸免受不必要的汇率变化影响而执行的交易。

外汇对冲对我有何帮助?

您可以在广泛的市场中使用外汇对冲。如果您是交易员、投资者或企业,您可以通过适当地对冲外币对来保护自己免受下行风险。如果您没有足够的外币对,您可以保护自己免受上行风险。

我如何使用外汇对冲赚钱?

不,在交易外汇时,您应该首先了解外汇对冲并不是为了赚钱。它注定要保护您免受损失,而不是赚取利润。

哪些人适合使用外汇对冲?

外汇对冲适用于交易员、投资者和公司,以及其他市场竞争者。

我怎样才能使我的对冲交易有利可图?

外币期权是使您的对冲交易具有成本效益的最佳方式。它们也是最流行的对冲方式。

我可以在所有交易平台上对冲我的交易吗?

使用外汇对冲取决于您选择的外汇经纪商,因为所有零售经纪商都不允许在其交易平台上进行对冲。选择一个经纪人,使您能够在开始交易之前对冲您的交易。

最后更新于 2023 年 2 月 17 日 安德烈·维策尔