如何交易期货：初学者交易教程

随着交易合约数量和交易所规模不断扩大很快，您可能想知道如何才能分一杯羹并赚钱。期货是一些最受欢迎的衍生品，这是有充分理由的。合同的低成本和高利润潜力使它们成为有吸引力的投资。

但究竟什么是期货？它们是如何工作的？ 更重要的是，您需要了解哪些通过期货合约赚钱的知识？如果您以前从未交易过期货或需要复习详细信息，那么本期货交易指南将使您走上正确的道路。

什么是期货？

期货是衍生金融合约，约束各方在特定日期或特定月份以特定价格买卖标准化资产。无论市场价格如何，买卖双方都有义务进行交易。 由于期货是衍生品，它们的价格是由另一种资产的价格决定的。 假设您购买股票期货。如果股票上涨，未来的价格就会上涨。如果股价下跌，未来的价格就会下跌。

期货最常与原油、黄金或咖啡等大宗商品交易。如果有人掌握了咖啡的未来，他们同意在约定的日期以指定的价格从卖方那里购买 37,500 磅咖啡。除非买方或卖方决定与其他买方或卖方进行合同交易，否则他们必须在规定的日期完成交易。 期货交易不仅限于商品。 您可以购买股票期货、外汇期货、指数期货和各种其他期货。但无论标的资产如何，双方都必须在合同期限结束时进行交易。

笔记：

期货主要用于对冲和投机但它是为经济发明的，用于确定未来商业交易的固定价格。

合约可以对冲或限制资产价格变动造成的损失。通过期货合约，交易者还可以推测任何金融工具的价格走势。

期货如何运作：

当交易员有了“锁定”商品价格的想法时，期货的概念就诞生了。 为了使期货发挥作用，交易者必须扮演两个角色——套期保值者和投机者.对冲者是那些希望他们的业务稳定和可预测的人。假设您是一名咖啡农，您担心咖啡价格会在六个月后下跌。价格下跌将导致利润率下降甚至出现重大亏损。

在这种情况下，您可以通过卖出六个月后到期的空头期货合约来锁定咖啡的价格。 “卖空” 表示您押注价格会下跌。如果价格如您预期的那样下跌，而您的业务将受到影响，那么利润率的下降将被期货合约所抵消。

现在让我们假设有一家公司购买咖啡、包装咖啡并进行销售。但这家公司担心咖啡价格会上涨，影响利润。该公司还可以使用期货合约来“锁定”价格，从而抵消潜在损失。

公司和农民都是套期保值者——他们不交易期货以获取利润。 他们只交易它们以确保业务稳定并防止损失.另一方面，投机者为获利而交易，期货因其价格快速波动、高流动性和低利润而吸引他们。此外，与套期保值者不同的是，投机者在合约到期前就将其平仓。

笔记：

基础产品对投机者来说并不重要——他们只对利润感兴趣。

期货合约规格：

合约规格是期货合约的关键组成部分。这些包括：

合约规模： 合约规模代表合约中买卖的资产数量。它是标准化的并且不会改变，但是每种资产的交易量是不同的。例如，一份原油合约的规格为 1000 桶，一份玉米合约的规格为 5000 蒲式耳。
合约价值： 合约规模乘以资产的当前价格即为合约价值。如果一蒲式耳玉米的交易价格为 $4，则合约价值将为 $4 x 5000 = $20,000。
刻度尺寸： 刻度大小定义了合约可以波动的最低价格。大多数合约的报价单位为美元和美分，但有些合约以几分之一美分定义报价单位。
交货： 期货合约可以现金结算或实物结算。它们之间的区别很容易理解。以现金结算的合约将以现金到期，以实物结算的合约将以实物商品到期。
如果合同以实物方式结算，则交付的详细信息包含在合同中。

期货和期权交易的区别

对于期权合约，持有人没有义务买卖任何东西。他们只有这样做的权利。另一方面，买卖双方都有义务使用期货合约进行交易。

此外，在交易期货时，您需要在每个交易日结束时平衡您的账户。交易者在交易期权时不需要这样做。

虽然每天平衡您的账户似乎很不方便，但您需要这样做，因为市场可能会以您需要每天向您的账户添加资金的方式移动，直到合同完成。有关更多信息，您可以阅读我们的期权与期货文章.

期货的历史

期货在交易中有着悠久的历史。一些最早的期货合约来自日本最早认可的期货交易交易所——堂岛稻米交易所。该交易所成立于 1730 年，促进了大米期货的交易。

虽然西方商品期货的概念是 16 世纪首次在英国引入^th 世纪，全国第一家商品交易所、伦敦金属和市场交易所直到 1877 年才成立。西方最早的官方交易交易所芝加哥交易所于 1848 年在美国成立。该交易所成立于铁路和电报线连接农业枢纽之后芝加哥与其他城市的枢纽。

最初只交易玉米期货，随后小麦和大豆期货交易量迅速增加。 2007 年，芝加哥期货交易所与芝加哥商品交易所合并。但迄今为止，这三种商品占交易所进行的大部分交易。几年后，即 1870 年，纽约棉花交易所成立，随着时间的推移，其他产品的期货合约也越来越多。

直到一百年后的 1970 年代， 期货交易市场显着增长.在此期间，交易所开始允许外币期货交易以及各种金融期货交易。虽然世界各地都有期货交易交易所，但美国交易所是迄今为止交易最广泛的交易所。

为什么要交易期货？

期货提供了其他工具不提供的一些好处，这就是它们具有独特吸引力的原因。 交易期货提供的一些好处包括：

风险缓解：

无论您是投资于单一股票还是股票投资组合，您都可以使用期货来限制您的投资风险。如果您拥有一只股票，您可以通过以高于您购买股票的价格出售期货来对冲风险。但请记住，您卖出的期货数量应等于您拥有的股票数量。如果价格下跌，卖单将抵消您的资产损失，反之亦然。通过这种方式，您可以获得回报，市场波动不会对您的投资组合产生太大影响。

杠杆作用：

如果您购买股票，您将需要支付股票的全价。但是，如果您购买期货，则无需全额付款。您只需支付股票价值的一定百分比，称为保证金。由于您为相同数量的股票支付更少的费用，因此与使用您的资本购买股票相比，您可以花费更少的钱并拥有更多的股票。虽然杠杆可以增加您的利润，但它也可以增加您的损失。

更低的花费：

参与股市需要大量资金。但期货市场没有。此外，您不必维持期货账户——只要您有足够的资金来支付保证金。保证金在合约价值的 3% 和 9% 之间。

价格随标的资产变动：

有了期权，标的资产的价格可能会发生变化，但期权的价格可能会保持不变。但期货并非如此。如果资产价格变动，期货合约的价格也会随之变动。因此，您可以直接在期货市场上使用技术分析技术，而不必担心衍生品定价。

无卖空限制：

与股票市场不同，期货市场对多头和空头没有限制。这使您可以在多头和空头头寸之间保持公正，并根据您的市场分析进行交易，而无需担心金融法规。

可靠的体积数据：

如果您在外汇市场交易，您会发现几乎不可能获得可靠的交易量数据。但是期货合约不会有这些问题。有了手头的准确数据，您就可以分辨出哪些玩家对交易感兴趣，并进行明确的技术分析。

交易期货的缺点

像所有事物一样，期货交易并非没有缺点。 您需要改变的缺点包括:

更高的佣金： 期货市场使交易者非常容易过度交易。如果您进行过多的边际交易，您将需要支付大量佣金。即使您可能进行了一些很棒的交易，但您总有可能花费很多钱来实现它。如果您想参与期货交易，必须拥有可靠的资金管理策略。
高压力： 期货交易的低资本要求使大多数交易者处于“我输不起”的心态。压力可能导致犯一些简单但代价高昂的错误，将你赶出市场。

期货订单类型

一些最常用的订单类型包括：

市价单： 通过市价单，您可以立即买入或卖出期货。虽然此订单保证您的订单将被执行，但它不保证执行价格。时机不当会导致损失。
止损单： 这是在价格上涨或下跌至特定点（止损价）时买入或卖出期货的指令。
限价单： 这些使您能够以特定价格或更好的价格买卖您的期货。限价单有两种类型：买入限价单和卖出限价单。限价买单将以限价或更低的价格执行。另一方面，限价卖盘将以限价或更高价成交。
日序： 如果届时交易尚未执行，则当日订单在交易结束时到期。
收市价 (MOC) 订单： 这些是类似的今天的订单。期货将在交易时段的收盘价买入或卖出。这些订单通常由不想隔夜持仓的交易者使用。
Good Til' Cancelled (GTC) 订单： 这些订单在执行或取消之前一直有效。

未来交易前您需要了解的术语

保证金在股票和期货市场有不同的含义。在股市中，以保证金购买意味着您从经纪人那里借钱购买股票。在这种情况下，交易者实际上是从经纪商那里获得贷款，以购买比通常更多的股票。

但是，在交易期货时，交易者必须存入一笔资金作为善意存款。 这笔钱称为保证金.您支付的保证金在法律上被视为履约保证金，确保买卖双方在时机成熟时履行其义务。初始保证金要求很少相同。您必须支付的价格因产品而异，市场波动在其中也起着重要作用。

交易所持有您支付的金额，如果价格走势不利于您的头寸，则会产生追加保证金通知，要求您将更多资金汇入您的账户。

笔记：

如果交易者没有及时提供资金，期货合约可能会被清算。

此外，您需要了解这两个术语：

第一个通知日：第一个通知日是指向交易者发送交付标的商品的意向通知。大多数投资者在第一个通知日之前关闭头寸，因为他们不希望实物拥有商品。
最后交易日: 最后交易日是现金结算或标的资产交割前的最后一天。

如何交易期货：

不乏交易平台、工具和资源，交易期货从未如此简单。在开始交易期货之前，您需要了解以下几点：

最低资本要求

期货市场是一些最容易进入的交易市场，因为您不需要像交易股票那样多的资金。但请记住，与在外汇市场交易相比，您需要在交易期货上进行更多投资。 从法律角度来看，没有最低资本要求，不同的经纪商设定不同的最低入金。

此外，您必须为同一商品支付的保证金可能会有所不同从经纪人到经纪人.不过，一般来说，E-mini 期货的交易保证金最低，您的交易账户中可能只需 $500 即可交易。

寻找合适的经纪人

如果您以前从未交易过期货，那么找到合适的经纪人来做生意似乎很复杂。 在决定经纪人是否适合您时，请确保考虑以下因素：

交易费用： 如果您进行大量交易，您需要支付的佣金将迅速累积。在决定经纪人是否适合您时，请确保经纪人具有透明的费用结构并提供有竞争力的费用。仔细阅读细则，看看经纪公司是否收取任何额外费用和罚款。
平台： 交易平台必须易于浏览并提供图表和分析工具，帮助您做出更明智的交易决策。始终检查经纪人是否要求您为某些功能支付额外费用。此外，确保平台拥有快速的执行速度。
支持： 你做的很多交易都是时间紧迫的。经纪公司必须有一个您可以信赖的活跃的客户支持团队。顶级经纪商通过实时聊天和电话提供 24/7 全天候支持，并允许交易者通过电子邮件开票。

制定战略并选择正确的未来

注册经纪商并入金后，您需要选择正确的期货合约。您的第一步应该是选择一个您非常了解的市场。然后，您可以根据情况应用策略，并希望事情如您所愿，从而获利。

你 必须应用基本面分析 因为查看图表和理解模式将帮助您推测价格走势。初步分析后，您必须考虑一些会影响仪器性能的因素。在选择投资未来时，您必须考虑的其中一些因素包括：

移动

像原油这样的一些工具非常不稳定。在投资任何资金之前，您必须考虑资产的价格变动。了解价格变动很容易——您所要做的就是查看资产的点值，并通过查看变动历史来估计它可以移动多少。

通过简单的平均真实范围计算， 您将了解您感兴趣的资产的波动性，并决定是否要建仓.查找范围本身很容易。您只需要计算资产的最高价和最低价之间的差额。然而，找到真实的范围有点复杂。这是因为期货几乎每天都会出现价格跳空。要计算真实范围，您必须找到真实高点并从中减去真实低点。

真正的高点是资产今天触及的最高点，或昨天的收盘点，以较高者为准。同样，吨真正的低点是资产今天触及的最低点，或昨天的收盘点，以较低者为准.假设某资产一天以 99 点收盘，第二天以 100 点开盘，并达到 101 的高点。范围为 101 – 99。有了这个值，您现在有了一个资产波动性指标并可以将其分解进入您的交易决策。

体积

合约的交易量是它在一天内被交易的次数。 我们建议您只交易交易量超过 300,000 的合约.高交易量表明您在市场上总会有人购买或出售。 10 年期国库券、原油和 E-mini 合约是交易量最大的合约。

在您分析了资产的动向后，您必须考虑您需要支付的保证金。一些期货，例如原油期货，要求您支付高额保证金，而另一些期货则不那么昂贵。

初学者交易的最佳期货

既然您了解了在获得期货合约之前应该寻找什么，那么您应该选择哪种资产的期货？如果您资金不足，请 E-mini S&P 500 期货是您开始交易之旅的正确方式.保证金有时低至 $500，而且由于交易量很大，您不必担心被持仓卡住。

看一下标准普尔500期货图表：

10 年期国债也是一个不错的选择，但请记住，它们的交易量不如 E-迷你期货。 这些波动不大，但价格走势不错，您将通过查看一分钟图表对市场有一个清晰的了解。最后，交易原油期货对于一些初学者来说也是一个好主意。在三项建议中，原油要求的利润率最高。然而，资产是最不稳定的，给你更多的盈利（和亏损）机会。

最佳期货交易策略

有几十个优秀的期货交易策略您可以雇用并赚钱。 下面重点介绍了一些最简单的方法：

日间交易： 在此策略中，您在同一天进入和退出期货头寸。
点差交易： 点差交易涉及同时买卖相关期货合约。
动量交易： 您必须首先找到一个没有波动的狭窄交易通道或区间。然后，您可以等待价格突破通道，同时持仓量激增。波动性的激增使您能够抓住强劲的趋势并赚钱。
头寸交易： 该策略涉及长期持有头寸——通常是几天或几个月。
期货期权： 您可以购买一个给您机会但不强制您执行标的期货合约交易的期权。
剥头皮： 这样做的目的是将您的损失限制在最多两个刻度，并在您看到获利后立即兑现。该策略可与点差交易相结合，让您快速获利。

如果您发现个性化这些策略会产生更好的结果，您总是可以对这些策略进行自己的调整。一个好的策略将控制交易者并提醒他们风险。 成功的关键是找到与您的交易风格相得益彰的策略.只要您不试图从较小的交易中获得巨额收益，这些策略中的任何一个都可能为您带来很好的结果。

期货交易：重要提示

仅应用一种策略可以让您获利，但如果您想通过期货交易持续赚钱，您需要牢记许多因素。投入时间和金钱来寻找合适的经纪人是您可以做的最好的事情之一，以增加您的成功机会。接下来，您必须测试最佳策略，因为这些策略为您提供了最佳的赚钱机会。

学习交易是一个持续的过程——你不会在一天内变得更好。 为了帮助您更快地学习和成长，以下是一些顶级期货交易技巧：

先练习，后下注： 无论您交易的是哪种期货，使用模拟账户练习期货交易都是正确的方法。一旦你熟悉了市场，知道什么策略行得通，你就会更有信心，获利的概率也会更高。模拟账户由虚拟货币资助，消除了参与市场的所有风险。
使用策略： 与弟子的斗争比你想象的要普遍得多。贪婪和恐惧之类的情绪会破坏你做出明智交易决策的能力，这就是为什么你必须始终有一个坚持的策略。你的思想可能会分散你的注意力，但数字永远不会说谎。
不要支付高额利润： 支付更大的保证金可能使您赚更多的钱。然而，只参与高利润的期货并不是一个好主意。明智的交易者将风险和利润保持在较低水平，因此他们可以保持交易更长时间而不会损失所有资金。
新闻是你的朋友： 资产在公告后可能会经历价格突然上涨或下跌。确保您始终处于循环中，并留意可能影响您职位的新闻报道。商业内幕，彭博，雅虎！ Finance 和 CNBC 是一些最好的交易新闻网站。

但也许我们能给您的最好建议是不断地教育自己了解交易和各种市场。幸运的是，您可以用来成为更好的交易者的资源并不短缺。

一些对交易者最有价值的资源包括：

图书： 这些无疑是交易者的最佳学习资源。您可以详细学习策略，深入了解最佳交易者的工作方式，并从他们的故事中学习。
培训班： 您可以在 YouTube 上找到免费的交易课程，如果您不介意投资自己，可以从 Udemy 等网站购买课程来学习如何交易。这些课程还教您如何制作交易信号以及如何使用指标来寻找模式。
博客： 互联网上的一些博客定期发布有关市场趋势的信息。阅读博客文章可以帮助您更深入地了解您的交易。
聊天室： 交易聊天室是与其他交易者互动、了解他们的策略并向他们提问的绝佳场所。大多数市场更新都是在聊天室中讨论的，它们可以成为极好的信息来源。如果您之前没有加入任何聊天室，请加入 战士交易 或者 买方全球 房间是个好主意。
免费电子书： 许多免费的 PDF 可以帮助您更好地理解交易。有些还包括最佳图表设置，并向您传授期货交易的最佳策略。