Forexový broker versus obchodník – jaký je rozdíl?

Devizový trh se skládá z různých hráčů, kteří se scházejí, aby nakupovali a prodávali měny za dohodnutou cenu. Obchodník a broker jsou nerozlučná dvojice, která se také účastní každodenní činnosti tohoto trhu. Patří mezi drobné hráče a jeden bez druhého se na forexovém trhu neobejde.

Jaký je tedy rozdíl mezi forex brokerem a obchodníkem?

Forexový obchodník je každý, kdo nakupuje a prodává měnové páry na forexovém trhu. Zatímco broker je osoba nebo společnost, která spojuje obchodníky s trhem. Obchodník nemá přístup na forexový trh bez brokera a broker by byl bez obchodníka irelevantní. Pokud se tedy chtějí podílet na tomto finančním trhu, oba se navzájem potřebují. V tomto odvětví existují různé typy brokerů a obchodníků a my vám je představíme, jejich role a jak fungují. Začněme u makléřů.

Role makléře

Forexový broker nebo makléřská firma slouží jako most, který spojuje obchodníky s trhem. Jako forexový obchodník nemůžete vstoupit na trh přímo. Potřebujete makléřský účet, který lze získat pouze prostřednictvím forexového makléře nebo makléřské společnosti.

Když zadáte objednávku, je to broker, kdo ji provede. Učiní tak odesláním objednávky poskytovateli likvidity pro opačný obchod, aby transakci dokončili. Objednávka KOUPIT vyžaduje a odpovídající PRODEJ, aby byl naplněn. Je to váš broker, který hledá tento obchod. To se provádí kontaktováním poskytovatelů likvidity, kterými mohou být další větší makléři, hedgeové fondy nebo investiční banky. 

Pokud makléř je tvůrce trhu, většinou musí zajistit likviditu pro váš obchod tím, že vezme opačnou stranu. Z tohoto důvodu je většina obchodníků obezřetná vůči tvůrcům trhu a dává přednost ECN a STP místo toho. Likvidita je však u nich často zajištěna. 

Níže vysvětlíme tyto tři (3) typy brokerů.

Obchodujte na forexu s nejlepšími podmínkami a regulovaným brokerem:

Makléř:	Posouzení:	výhody:	Účet zdarma:
1. Capital.com	(5 / 5) ➔ Přečtěte si recenzi	# Spready od 0,0 pipu # Žádné provize # Nejlepší platforma pro začátečníky # Žádné skryté poplatky # Více než 3 000 trhů	Živý účet od $ 20: Otevřete si bezplatný účet (Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)
2. RoboForex	(5 / 5) ➔ Přečtěte si recenzi	# Vysoká páka až 1:2000 # bonus zdarma # ECN účty # MT4/MT5 # Krypto vklad/výběr	Živý účet od $ 10 Otevřete si bezplatný účet (Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)
3. Trhy Vantage	(5 / 5) ➔ Přečtěte si recenzi	# Vysoká páka až 1:500 # Vysoká likvidita # Žádné uvozovky # MT4/MT5 # Spready od 0,0 pipu	Živý účet od $ 200 Otevřete si bezplatný účet (Varování před rizikem: Váš kapitál může být ohrožen)

Typy makléřů

Makléři spadají do kterékoli z těchto dvou (2) kategorií;

• Prodejní stůl

• Neobchodní stůl.

1. Dealing desk broker

Říká se jim také tvůrci trhu. Tito brokeři poskytují likviditu vytvářením trhu pro své obchodníky. To znamená, že zajišťují, že pro obchod jejich klientů existuje opačná pozice. Většinou to znamená postavit se na opačnou stranu a stát se protistranou tohoto obchodu. Pokud například zadáte pozici PRODEJ, vstoupí do pozice KOUPIT. Přirozeně to představuje střet zájmů, protože jedna strana doufá, že druhá prohraje. Někteří obchodníci se kvůli tomu vyhýbají obchodování deskových brokerů. Ale jsou velmi spolehlivé, když na to přijde zajistit, aby byla vaše objednávka vyplněna.

2. Neobchodující deskoví makléři

Tato kategorie se skládá ze dvou typů brokerů;

I. ECN

II. STP

ECN broker

ECN znamená Síť elektronických komunikací. Tyto typy brokerů poskytují likviditu vytvořením elektronické platformy, kde mohou různí účastníci trhu mezi sebou obchodovat forex. The Platforma ECN se obvykle skládá z jiných forexových obchodníků, jako jsou hedgeové fondy, investiční banky, institucionální obchodníci a jednotlivci. Objednávka obchodníka se zadává do tohoto fondu se všemi těmito účastníky. Jakmile je spárována s nejlepší cenou a transakce je dokončena, makléř si vezme jejich provizi.

STP makléř

STP je zkratka pro Straight-Through-Processing. Tito brokeři jsou podobní těm ECN v tom, že nikdy nezaujmou opačnou stranu pozice obchodníka. Když zadáte obchod s tímto typem brokera, pošlou vaši objednávku různým větším poskytovatelům likvidity s úmyslem sladit ji s nejlepší cenou na trhu. Jedná se o prostředníky mezi obchodníkem a poskytovateli likvidity. 

Obchodujte od 0,0 pipů na více než 3 000 trzích bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)

Jak makléři vydělávají peníze?

Pro brokera existují různé zdroje příjmů. Obsahují:

1. Pomazánky

Rozpětí je rozdíl mezi NÁKUP a PRODEJ cena ve vašem citátu. Představuje poplatek brokera za daný obchod a je nejčastějším zdrojem zisku pro brokery. Může se jednat o pevný součet pipu nebo se může lišit podle tržních podmínek. 

Vše záleží na stylu podnikání makléře.

2. Provize z obchodu

Někteří brokeři účtují provizi za každý uskutečněný obchod. Tento poplatek si ECN brokeři za své služby účtují vždy. Většina brokerů, kteří účtují provize, má velmi nízké spready. A v některých případech můžete zjistit, že spready u konkrétního brokera jsou ekvivalentní spreadům plus provize u jiného. 

3. Ostatní poplatky

Makléři mohou některým ze svých služeb přiřadit poplatky, jako jsou poplatky za výběr, poplatky za nečinnost a poplatky za noc. Poplatky za neaktivitu mohou narůstat, pokud obchodník po určitou dobu nepoužívá svůj účet. Zatímco noční poplatky jsou placeny obchodníky, kteří nechají své pozice otevřené déle než 1 pracovní den. Ne všichni brokeři účtují poplatky za nečinnost, ale zdá se, že přes noc/swap vyžaduje finanční prostředky na jeho provoz. Neexistují žádné pevné poplatky. Účtovaná částka obvykle závisí na makléři.

4. Prodej obchodních nástrojů

Většina nástrojů je zdarma a po registraci u brokera jsou k dispozici jako doplňky. Ale některé speciální nebo pokročilé mohou být prodány obchodníkům. Někteří brokeři také prodávají kurzy obchodování a přivydělávají si tím.

Dále si povíme něco o obchodníkech. Oni jsou rozdělena do dvou kategorií v forexový trha níže uvádíme stručné představení každého z nich. 

Obchodujte od 0,0 pipů na více než 3 000 trzích bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)

Typy obchodníků

1. Maloobchodníci

Maloobchodní forexoví obchodníci jsou jednotlivci, kteří obchodují na trhu s finančními prostředky ze svých osobních příjmů. Nedělají to jménem nikoho nebo organizací. Obchodují sami za sebe a většina to dělá na částečný úvazek. Tito obchodníci tvoří jen nepatrný zlomek trhu. Nemohou jednat přímo, protože jejich kapitál je minimální. Musí tedy projít přes brokery, kteří pro ně vytvoří vhodné obchodní prostředí a zajistí, aby pro svůj obchod získali likviditu. Maloobchodníci jsou jednotlivci jako vy a já. Jsou rozděleny do různých typů podle jejich obchodních stylů. Tyto zahrnují:

Scalpers

Denní obchodníci

Swingoví obchodníci

Poziční obchodníci.

2. Institucionální obchodníci

Tyto typy obchodníků jsou součástí velkých hráčů na trhu. Obchodují s velkým množstvím kapitálu a dělají to přímo. Institucionální obchodníci nepotřebují ke vstupu na trh makléře. Mají přímý přístup kvůli velkému množství kapitálu, se kterým manipulují. Někteří z nich obchodují se svými penězi, jiní jménem velkých klientů, ale většina z nich dělá obojí. Vzhledem k obrovské hotovosti, kterou zpracovávají, jsou si více vědomi rizika než průměrný obchodník. Jejich důraz je kladen na řízení rizik a diverzifikace portfolií. Takže kromě forexových párů mají tendenci obchodovat s mnoha dalšími aktivy na finančním trhu. Mezi institucionální obchodníky patří:

• Podílové fondy

• Investiční banky

• Hedgeové fondy

• Investiční společnosti 

• Některé obchodní korporace

• Jednotlivci s vysokým čistým jměním mohou také spadat do této kategorie, protože jsou schopni obchodovat přímo s výše zmíněnými velkými lidmi na trhu.

• Možná si myslíte, že někteří institucionální obchodníci vypadají jako makléři, protože také obchodují pro klienty. Jsou však velmi odlišné a my vám vysvětlíme jak.

Jaký je rozdíl mezi brokerem a institucionálním obchodníkem?

Institucionální obchodník spravující účty klienta by obchodovat s měnovými páry podle přání svého šéfa v investiční firmě. Tento obchodník nemá žádný kontakt s dotyčným klientem.

Investiční manažer přiděluje tomuto obchodníkovi účty různých klientů a dává jim pokyn, aby navrhli vhodné strategie pro růst prostředků. Tyto účty obvykle obsahují velké částky. Institucionální obchodníci nepracují s chump change.

Tito obchodníci se mohou rozhodnout obchodovat na forexu nebo jiných aktivech. Většina z nich obchoduje na několika trzích současně a obvykle používá dlouhodobý přístup, přičemž pozice nechávají chvíli otevřené. Zaměřují se na fundamentální analýzu a jsou vysoce rizikové.

Forexový broker na druhé straně pracuje přímo se svými klienty, maloobchodníky. Tito klienti volí svou obchodní strategii, i když makléř může nabídnout radu. Mohou se rozhodnout pro krátkodobé nebo dlouhodobé obchodování.

Oba účastníci trhu se také liší způsobem, jakým dosahují zisku. Zdroj příjmů brokera jsme již vysvětlili. 

Zdroj příjmů institucionálních obchodníků

Institucionální obchodníci obchodují na forexovém trhu pro sebe a vydělávají na něm. Vydělávají také peníze tím, že účtují investorům malé procento z prostředků, s nimiž nakládají. Navíc některé z nich mohou účtovat prodejní provizi a další poplatky v závislosti na velikosti investice. 

Podobnosti mezi obchodníkem a brokerem

Měli bychom však zmínit, že tyto typy obchodníků jsou vyškolenými profesionály, jako jsou kvalifikovaní makléři. Museli studovat, skládat zkoušky a získat certifikáty. A ve většině zemí musíte mít licenci profesionálního obchodníka, abyste mohli pracovat jako obchodník. 

Obchodovat na forexovém trhu může s pomocí brokera kdokoli. Můžete si vybrat školení a certifikaci. A se správným kapitálem nebo společností můžete obchodovat jako profesionál.

Obchodujte od 0,0 pipů na více než 3 000 trzích bez provizí a profesionálních platforem:

(Upozornění na riziko: 78,1% maloobchodních účtů CFD přijde o peníze)

FAQ – Nejčastěji kladené otázky o Forex broker versus obchodník: 

Další články o forexovém obchodování naleznete zde:

Naposledy aktualizováno 27. ledna 2023 uživatelem Arkadij Müller