Definice forexového zajištění – vysvětlení pro začátečníky

Většina investorů a obchodníků hledá strategie, jak zmírnit potenciální rizika zahájení investice. Forex hedge je jedna ze strategií, kterou můžete použít. Definice forexového zajištění je obchod prováděný za účelem ochrany stávající nebo potenciální pozice před nežádoucími výkyvy směnného kurzu. Na Forexovém trhu existují dvě hlavní zajišťovací strategie. První strategií je zaujmout opačné pozice ve stejném měnovém páru.

Například, pokud investor zaujme dlouhou pozici v EUR/USD, půjde současně nakrátko o stejnou částku v EUR/USD. Druhou strategií je, aby investoři používali opce, jako jsou prodejní opce, pokud chce investor jít s měnovým párem. Forexové zajištění poskytuje krátkodobou ochranu a může poskytnout pouze omezenou ochranu při použití opcí.

Forexové zajištění využívá mnoho účastníků trhu, včetně investorů, obchodníků a společností. Vhodné použití měnového zajištění může ochránit každého, kdo drží dlouhou pozici v měnovém páru nebo chce v budoucnu obchodovat long, před rizikem zhoršení pozice. Alternativně může obchodník nebo investor s krátkou pozicí v měnovém páru použít měnové zajištění k ochraně před proinflačním rizikem.

Definice forexového zajištění: Co je forexové zajištění?

Samotné zajištění je proces snížení vystavení riziku nákupem nebo prodejem finančních nástrojů za účelem kompenzace nebo vyrovnání vaší aktuální pozice. Na devizovém trhu je zajištění strategií, jak snížit riziko nepříznivých výkyvů směnných kurzů. Forexové zajištění je způsob, jak minimalizovat a snížit vaši aktuální expozici různým typům rizik. Používáš forexové zajištění chránit svou pozici před rizikem ztráty.

Hedging je krátkodobá obrana obchodníci mohou využít, když se obávají nebezpečných zpráv nebo neočekávaných událostí v globální ekonomice nebo politik, které mohou způsobit volatilitu na měnových trzích. Mnoho účastníků devizového trhu strategicky využívá dostupné nástroje k vyrovnání nepříznivých cenových pohybů.

Zajištění však nezaručuje dodatečné zisky ani neposkytuje úplnou ochranu před riziky a ztrátami. Tady je určitou flexibilitu při snižování rizika a optimalizaci forex obchodování proces. Je také důležité si uvědomit, že zajištění je obecně vhodné pro dlouhodobé obchodování.

Hlavní metody zajištění měnových obchodů jsou spotové smlouvy, forex opce, a měnové futures. Spotový kontrakt je zakázkový obchod vytvořený obchodníkem. Spotové kontrakty nejsou nejúčinnějším nástrojem pro měnové zajištění kvůli jejich krátkým dodacím lhůtám (2 dny). Pravidelné spotové kontrakty jsou často důvodem, proč obchodníci potřebují zajištění.

Forexové opce jsou jednou z nejoblíbenějších metod měnového zajištění. Stejně jako opce na jiné typy cenných papírů, směna měn dává kupujícímu právo, nikoli však povinnost, koupit a prodat měnový pár za pevný směnný kurz v určitém okamžiku v budoucnu. Alternativní strategie, jako jsou dlouhé tyče, dlouhé uškrtení a býčí nebo medvědí řetězce, mohou omezit potenciální ztráty konkrétního obchodu.

Forexové zajišťovací strategie

Forexové zajištění je strategie, která chrání vaši pozici měnového páru před rizikovými pohyby. Obvykle se jedná o formu krátkodobé ochrany, když se obchodníci obávají zpráv nebo událostí, které způsobují volatilitu na forexovém trhu. Když se řekne zajištění měnových párů tímto způsobem, můžeme rozlišit dvě související strategie. Jedním z nich je zajištění zaujímáním různých pozic ve stejném měnovém párua další je nákup měnových opcí.

Zajištění, které plně chrání stávající pozici

Obchodníci s měnami mohou vytvořit „živé plotykteré chrání jejich stávající pozice před nepříznivým pohybem cen měnové páry držením krátkých a dlouhých pozic současně ve stejném měnovém páru. Tento typ zajišťovací strategie se nazývá „dokonalé zajištění“, protože odstraňuje všechna rizika a potenciální odměny spojené s obchodem v době, kdy je zajištění aktivní.

Prodej měnového páru s dlouhou pozicí se může zdát zvláštní, ale je to běžnější, než si myslíte, protože dva protichůdné obchody se navzájem odměňují. Tento typ „zajištění“ se často vyskytuje, když obchodník drží a dlouho nebo krátká pozice jako dlouhý obchod a místo uzavření zahájí protiobchod, aby vytvořil krátkodobé zajištění před smysluplnými zprávami nebo významnými ekonomickými událostmi.

Zajímavé je, že američtí forexoví brokeři tento druh zajištění neumožňují. Místo toho obchodní společnosti Zůstatek tyto dva obchody a považovat opačnou pozici za a „zavřená“ pozice. Účinky započtených transakcí a zajištění jsou však téměř totožné.

Jednoduchá zajišťovací strategie

Jednoduchá strategie měnového zajištění umožňuje obchodníkovi otevřít pozici naproti aktuálnímu obchodu. Například, pokud již máte dlouhou pozici v měnovém páru, jako je EUR/USD, můžete otevřít krátkou pozici ve stejném měnovém páru. Tomu se také říká přímé zajištění.

Forexová pozice odkazuje na závazek nebo expozici obchodníka vůči měnovému páru na devizovém trhu. Obchod, který v současné době vytváří zisk nebo ztrátu, je známý jako otevřený obchod, zatímco nedávno ukončený obchod se označuje jako uzavřený obchod. Zisk nebo ztráta obchodu může být realizována až po uzavření obchodu.

A dlouhá pozice je, když obchodník očekává, že hodnota měny poroste, a poté nejprve nakoupí a poté prodá za vyšší cenu. A krátká pozice je situace, kdy obchodník očekává pokles ceny měny a poté měnu nejprve prodá, aby ji později koupil za nižší cenu.

Pokud držíte svou původní tržní pozici pro případ, že by se trend obrátil, váš čistý výnos z přímého zajištění je nulový. Ztrátu můžete akceptovat uzavřením obchodu, pokud jste neobhájili svou pozici. Nicméně, pokud se rozhodnete použít zajištění, můžete vydělat peníze na druhém obchodu, protože pohyb trhu byl proti vašemu prvnímu obchodu.

Tato zajišťovací strategie se nazývá dokonalé zajištění protože eliminuje všechna rizika spojená s obchodováním při aktivním zajištění. Ale to také vylučuje všechny možné zisky.

Více strategií měnového zajištění

Ve strategii měnového zajištění si obchodník vybere dva páry pozitivně souvisejících měn, GBP/USD a EUR/USD a poté zaujmout pozici v obou párech ale v opačném směru.

Předpokládejme například, že zaujímáte krátkou pozici v EUR/USD, ale rozhodnete se zajistit svou pozici v USD otevřením dlouhé pozice v GBP/USD. Pokud by euro vůči dolaru kleslo, dlouhá pozice GBP/USD by ztratila.

Se ziskem pozice EUR/USD by však klesla. Pokud americký dolar klesne, zajištění kompenzuje ztrátu krátké pozice.

Pokud se však ve výše uvedeném příkladu ponoříte do expozice vůči dolaru, můžete otevřít krátké pozice v libře a dlouhé pozice v eurech. V důsledku toho s sebou zajištění pomocí více měn nese svá vlastní rizika.

Forexový hedge, který částečně chrání stávající pozici

Obchodníci s měnami mohou vytvářet „zajištění“, aby částečně chránili stávající obchodní pozice před nežádoucím pohybem cen v měnových párech. Tato strategie se nazývá “nedokonalé zajištění” protože obvykle odstraňuje pouze některá rizika spojená s obchodováním a také některé potenciální odměny.

Využití forexového zajištění

Je důležité si uvědomit, že zajištění není strategií vydělávání peněz. Forexové zajištění je o chránící před ztrátou, nevytvářejí zisk. Většina zajišťovacích pohybů je také navržena tak, aby odstranila část expozice, protože náklady na zajištění mohou po určité době převážit zisky.

Předpokládejme například, že japonská společnost chce prodávat vybavení Americké dolary. V takovém případě může chránit část transakce výběrem ziskové měnové opce, pokud hodnota japonského jenu vůči dolaru vzroste. Pokud obchod není zajištěn a dolar posiluje nebo se stabilizuje vůči jenu, společnost nese pouze náklady opce. Pokud dolar oslabí, burza by mohla pokrýt některé ztráty vzniklé při splácení příjmů z prodeje.

Také pokud americké investiční banky vrátit část svých zisků v Evropě, mohou být schopni zajistit část svých očekávaných výnosů jako opci. Vzhledem k tomu, že plánovanou transakcí je prodej eur a nákup amerických dolarů, investiční banka nakoupí opce na prodej eur. Společnost zamyká nejhorší možný scénář cenu za nadcházející obchod nákupem prodejní opce. Stejně jako v příkladu japonské společnosti, pokud měna nakonec překročí realizační cenu, společnost opci neuplatní a pouze vyjednává na volném trhu. Náklady na zajištění jsou náklady na prodejní opci. Ne všichni maloobchodní brokeři umožňují zajištění na svých platformách. Než začnete obchodovat, prozkoumejte brokera, kterého používáte.

FAQ – Nejčastější dotazy ohledně forexového zajištění:

Poslední aktualizace Únor 17, 2023 uživatelem Andre Witzel