Introduktion til Eurex-børsen – erfaring og test for handlende

Bedømmelse:	Børs tilknytning:	Handelstider:	Tilbud:
(5 / 5)	Deutsche Börse AG	Fra 7:30 til 22:30	Derivative produkter

Men hvor velansete er Eurex og hvilke tilbud venter investorer? I den følgende test deles Eurex-erfaringer og udvekslingen evalueres. Eurex Exchange er en futures- og optionsbørs med base i Eschborn, Tyskland, og er således placeret i umiddelbar nærhed af finansmetropolen Frankfurt am Main. Et stort antal investorer vælger Eurex som den største børs for handel futures og muligheder.

Børsen Eurex – introduktion og historie af virksomheden

Eurex blev grundlagt i 1998 og er en fusion af DTB og SOFFEX. Eurex er således en en del af Deutsche Börse AG. Målet var at skabe en fælles handels- og clearingplatform mellem den tyske børs og SWX Swiss Exchange. Eurex' forretningsmodel fokuserer primært på futures-handel. I mellemtiden skønnes omsætningen af kontrakter derfor at overstige 2 mia.

På trods af sit hovedkvarter i Eschborn, nær Frankfurt am Main, er Eurex Exchange også internationalt orienteret. I 2004 Eurex amerikanske derivatbørs blev lanceret i Chicago. Derfor, der er grundlæggende tre forskellige typer Eurex:

• Eurex Tyskland
• Eurex Global Derivates AG
• Eurex Frankfurt AG

Eurex Frankfurt AG er igen opdelt i fire segmenter. Disse er:

• Eurex Clearing AG
• Eurex Clearing Security Trustee AG
• Eurex Repo GmbH
• Eurex Security Transactions Services GmbH

I det følgende ser vi nærmere på Eurex Clear og Eurex Repo i detaljer.

Eurex Clearing

Eurex' clearinghus fungerer som mellemmand mellem banker og finansielle institutioner, sikring af basisforsyningen af finansielle systemer. Dette minimerer den operationelle risiko for investorer og investorer.

Clearinghuset muliggør clearing for forskellige børser. Disse omfatter:

• Frankfurt Børs
• Xetra
• EEX (European Energy Exchange)
• Eurex

Som finansiel institution er det muligt at blive Clear Member hos AG og dermed drage fordel af fordelene. Blandt andet, likviditeten øges, og misligholdelsesrisici minimeres. For investorer betyder det igen, at der er mindre risiko for misligholdelse på børser, der er medlemmer af et clearinghus.

Eurex Repo

Såkaldte Repos er genkøbsaftaler, der kan handles på Eurex Repo af udbydere af finansielle tjenesteydelser. Sortimentet omfatter tyske og østrigske statsobligationer, gældsbeviser, Pfandbriefe og andre produkter, der egner sig til Eurex-handel. Refinansiering med Europæiske værdipapirer er således garanteret for udbydere af finansielle tjenesteydelser.

Opfyldelsen af serviceforpligtelsen er garanteret af Eurex Clearing AG.

Regulering og sikkerhed

Da Eurex tilhører Deutsche Börse AG, er børsen en del af en strengt reguleret finansmarkedsinfrastruktur. Eurex står således for transparente markeder. Eurex er reguleret af tysk BaFin. Derudover overholdes retningslinjerne i MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) og MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation).

Som enhver anden børs har Eurex et sæt regler, der gennemsigtigt afspejler de regler, der styrer de daglige aktiviteter. Dette kan ses på hjemmesiden.

De bedste mæglere for handlende i vores sammenligninger – få professionelle handelsbetingelser med en reguleret mægler:

Mægler:	Anmeldelse:	Fordele:	Gratis konto:
1. Capital.com	(5 / 5) ➔ Læs anmeldelsen	# Spreads fra 0,0 pips # Ingen provision # Bedste platform for begyndere # Ingen skjulte gebyrer # Mere end 3.000+ markeder	Live-konto fra $ 20: Åbn din gratis konto (Risikoadvarsel: 78.1% af detail-CFD-konti taber penge)
2. RoboForex	(5 / 5) ➔ Læs anmeldelsen	# Høj gearing op til 1:2000 # gratis bonus # ECN konti # MT4/MT5 # Crypto indbetaling/udbetaling	Live-konto fra $ 10 Åbn din gratis konto (Risikoadvarsel: Din kapital kan være i fare)
3. Vantage Markets	(5 / 5) ➔ Læs anmeldelsen	# Høj gearing op til 1:500 # Høj likviditet # Ingen genangivelser # MT4/MT5 # Spreads fra 0,0 pips	Live-konto fra $ 200 Åbn din gratis konto (Risikoadvarsel: Din kapital kan være i fare)

Aktivklasser hos Eurex

Det derivatudveksling er den største derivatudveksling for afledte produkter. Handel med optioner og futures i form af kontrakter er derfor særligt interessant for investorer. Imidlertid, optioner og futures er ikke de eneste omsættelige aktivklasser hos Eurex. Handelstilbuddet strækker sig til mange flere aktivklasser. Disse omfatter:

• Rentederivater
• Aktiederivater
• Børshandlede ETF'er
• Energiderivater i form af råvarer
• Forex
• Volatilitetsindeksderivater

Eurex åbningstider

I modsætning til andre børser har Eurex' børsoperationer ikke kun én handelsperiode, men fire. Handelstiden er nemlig opdelt i perioder: Perioderne før handel, handel og efter handel. De nøjagtige åbningstider kan findes på hjemmesiden afhængigt af produktet. Som regel begynder Pre-Trading handelsperioden dog kl. 7:30 CET. I mellemtiden slutter Post-Trading-perioden i gennemsnit kl. 10:00 CET til 22:30 CET.

Før-handelsfasen

En førhandelsfase er ny for mange handlende, men den rummer et stort potentiale. For eksempel kan ordrer og kurser stadig indtastes, ændres, deaktiveres og slettes i Eurex Deutschland-systemet før åbningen af handel. Dette er, hvad du skal huske på i handelsfasen.

Handelsfase

Handelsfasen er igen opdelt i en auktionsfase og kontinuerlig handel. I auktionsfasen kan ordrer og tilbud igen indtastes, ændres, deaktiveres og slettes af Eurex. Auktionen slutter altid med afslutningen af clearingprocessen.

Afslutningsfase

Efterhandel kan også betegnes som lukkeperioden og er derfor den fase, hvor lukkekursen fastsættes. Igen kan Eurex indtaste, ændre, deaktivere og slette tilbud og ordrer.

Efterhandelsfasen

Når lukkeperioden er overstået, er lukkekursen fastsat. I Post-Trading Perioden kan Eurex dog igen indtaste, ændre og slette ordrer.

Lille konklusion: Handelsdiversitet på børsen

Handel på Eurex-derivatbørsen er således meget velegnet til handelskontrakter. Private investorer har brug for en netmægler eller en bank, hvor der kan oprettes en værdipapirkonto for at deltage i handelen. Dette er den eneste måde for dem at drage fordel af Eurex-tilbuddet og at drage fordel af de mange forskellige afledte produkter. Takket være fusionen med den tyske børs er handel også meget sikker og kan klassificeres som velrenommeret.

Clearingtransaktioner er et godt tilbud til udvekslingssegmentet, især for finansielle institutioner, men private investorer drager også indirekte fordel af partnerskabet i et klart medlemskab fra mægleren, banken eller pengeinstituttet.

Handl mere end 3.000+ markeder fra 0,0 pips spredt uden kommissioner og professionelle platforme:

(Risikoadvarsel: 78.1% af detail-CFD-konti taber penge)

Introduktion til Eurex handelsplatforme

Handel på Eurex-derivatudveksling er tilgængelig for investorer gennem en online mægler eller bank. Men for at gøre Eurex-handel endnu mere bekvem, investorer kan bruge børsens handel platforme. Selvom det også er muligt at handle direkte gennem mægleren, er det ofte nyttigt at bruge handelsværktøjer for at se endnu bedre analyser og værdiansættelser af de handelsinstrumenter, der overvåges. Derudover er det muligt at afgive en ordre eller et salg direkte fra handelsplatforme. Den ønskede kontrakt kan dermed købes og derefter handles hurtigt og nemt.

Dog Eurex's handelsplatforme er ikke omfattende handelsplatforme som Guidance eller lignende værktøjer. I stedet tilbyder de specialtilpassede værktøjer, der er nyttige til handel pr. kontrakt og er et supplement til værktøjet fra ens egen online mægler eller en tredjepartsudbyder.

Eurex-handel understøttes derfor af i alt to handelsplatforme:

• Option Master
• Strategimester online

Disse diskuteres nedenfor og evalueres i Eurex-testen.

Faktaoversigt: Option Master

Eurex's Option Master understøtter handel med optioner. Investorer og handlende kan beregne optionspriser og optionsforhold direkte online i programmet. Takket være en integreret matrix bliver resultaterne ikke kun beregnet, men også vist grafisk. Dette giver investorerne mulighed for hurtigt at se, hvordan priser og kurser udvikler sig. For yderligere information om muligheder er dette værktøj derfor meget nyttigt.

Det skal nævnes her påpege, at værktøjet til Eurex-handel er gratis tilgængeligt på hjemmesiden. Under fanen Handels- og handelsprogrammer kan du få direkte adgang til den og kontrollere dine egne muligheder uden at registrere dig.

Faktaoversigt: StrategyMaster Online

Et andet værktøj, der er gratis tilgængeligt, er StrategyMaster. Dette værktøj er meget mere omfattende i brug end Option Master, men det er ikke tilgængeligt for alle. Selvom værktøjet er gratis, understøtter det kun ældre Java-versioner end den nuværende standard. Brugen af Mozilla Firefox-browseren kan hjælpe med at starte handelsprogrammet.

Men hvad kan den gøre? StrategiMaster Online giver dig mulighed for at simulere handelsstrategier med futures, optioner og andre underliggende aktiver. Dette omfatter også aktier og rentederivater. Igen er data grundlaget for beregningen, men er også igen visuelt illustreret med et diagram. Dette giver investorer mulighed for hurtigt at se, om den ønskede strategi kan blive en succes. Da der er tale om en simulering og derfor en beregning, der ikke eksisterer ved købet i realtid, må det siges, at simuleringen kun er vejledende. Det er dog ikke en garanti for, at ens handelsstrategi vil bære frugt.

Værktøjer til handel med Eurex på et øjeblik

Udover handelsprogrammerne er der også andre værktøjer tilgængelige til Eurex handel. Disse kan tages fra hjemmesiden og også, ligesom de andre, kan benyttes gratis og uden registrering. Et handelsværktøj er kendetegnet ved, at det letter og understøtter handel – men det behøver ikke nødvendigvis at være analyseværktøjer. Også værktøjer, der giver information eller kortlægge handlen hos Eurex på en planlagt måde er topværktøjer for handlende. Baseret på resultaterne og informationen kan der træffes handelsbeslutninger.

Udvalgte værktøjer er præsenteret nedenfor. Du kan bruge dem som et supplement til værktøjerne fra din mægler og dermed handle futures og optioner samt underliggende endnu bedre og mere strategisk.

Handelskalender

En handelskalender er et typisk værktøj leveret af næsten alle markeder. Den indeholder alle begivenheder og datoer, der kan være vigtige for investorer, banker og mæglere. Med Eurex-handelskalenderen kan brugerne se den både pr. år og kvartal. Et billede af den aktuelle dag er også tilgængeligt.

Derudover giver kalenderen også mulighed for at vise efter produktgruppe, så du reelt kun kan se de datoer, der er relevante for dig. Hvis du for eksempel handler optioner, behøver du ikke se på datoerne for futures eller andre aktivklasser.

Marginberegnere

Banker, mæglere og kunder kan drage fordel af Eurex-marginberegnere. Disse giver dig mulighed for at simulere marginkravet hos Eurex Clearing og har dermed et klart beregningsgrundlag. Eurex tilbyder to værktøjer til dette formål:

• Eurex Clearing Prisma
• Risikobaseret marginering, forkortet RBM

Eurex Clearing Prisma er opdelt i Prisma Online Margin Calculator, Prisma Margin Estimator og Prisma Margin Estimator i Cloud.

Da disse værktøjer er ret uinteressante for private investorer, vil de ikke blive diskuteret yderligere. Grundlæggende er disse værktøjer dog vigtige marginanalyseværktøjer for mæglere og banker.

Produktsøgning

Mere spændende for den private investor er produktsøgningen. Eurex produktportefølje indeholder en lang række produkter fra forskellige grupper. Produkt-id'et, produkttypen, produktflaget, produktgruppen eller navnet på produktet kan bruges til at søge efter produktet.

Produkterne kan søges og filtreres både online og via CSV-fil, som kan hentes frem via Microsoft Excel. Det andet har den fordel, at du kun skal søge efter produkterne online én gang og så kan finde dem igen og igen uden internetforbindelse.

Et andet praktisk aspekt af produktsøgningen er det værktøjet giver omfattende viden. Du kan blandt andet se præcis handelstimer pr. produkt. Ydermere er det muligt at søge efter

• ISIN'er og IDS
• Statistikker
• Leverandørkoder
• Specifikationer
• og Blokhandler.

Handl mere end 3.000+ markeder fra 0,0 pips spredt uden kommissioner og professionelle platforme:

(Risikoadvarsel: 78.1% af detail-CFD-konti taber penge)

Nyheder

Hvorfor er nyheder om virksomheder og priser vigtige? Ganske enkelt: De er indikationer på udviklingen af et marked. Alt efter hvilke pressemeddelelser en virksomhed udsender, eller hvilke tendenser der er mærkbare på markedet, udvikler priserne sig. Så hvis du jævnligt læser og lytter til aktiemarkedsnyheder, kan du spare penge ved at reducere dine egne tabende handler. Det afslører også uventede muligheder, som igen kan føre til lukrative investeringer i futures og optioner eller andre kontrakter.

Eurex tilbyder også sådanne på sin egen hjemmeside. Besøgende på hjemmesiden fra Tyskland kan også læse dem på tysk. Det engelske sprog er også tilgængeligt.

Gebyrer og omkostninger

Uden gebyrer, ingen børshandel. Spillet er altid det samme. Så også kontaktordren eller børshandlede derivater koster en sum X i størrelsen af et gebyr. Generelt opkræver Eurex et fast transaktionsgebyr for handler indgået off-book via Eurex T7 Entry Services.

Den pris, en investor i sidste ende betaler, afhænger dog af den pågældende mægler. For eksempel hos netmægleren LYNX, handel optioner og futures koster kun 2,00 euro pr. kontrakt. Prisen er dog ikke et benchmark og er forskellig fra mægler til mægler.

Prisfastsættelsen af Eurex kan dog i testen betegnes som fair, når tilbuddet vurderes over for den private investor.

Mobil tilgængelighed af Eurex

Mobil tilgængelighed er især afgørende i børshandel. Prisudviklingen venter ikke, til du sidder foran din computer derhjemme igen. Hurtig handling er ofte nødvendig, selv mens du er på farten. Derudover er en mobil måde at bruge tilbuddene ofte mere bekvem.

For private investorer er det derfor ofte afgørende, at den respektive mægler også har en app. Det er dog også værd at tjekke, om det er sikkert børser har en app. Hos Eurex er det i hvert fald værd at tage et kig i App Store eller Google Play Store, pga der er en app her. De tilbud, der er tilgængelige på hjemmesiden, kan således også tilgås via appen.

I appen har brugerne endda flere muligheder end på selve hjemmesiden. For eksempel kan brugere hurtigt og nemt oprette en konto i appen og derefter personliggøre appen. Følgende tilbud venter private investorer i Eurex-appen:

• Personligt nyhedsfeed
• Produktions nyhedsoversigt
• Servicestatus
• Alle informationskilder samlet ét sted
• Kalenderposter
• Opbevaring af vigtige nyheder
• Push-up notifikationer
• Deling af indhold via sociale medier

Handl mere end 3.000+ markeder fra 0,0 pips spredt uden kommissioner og professionelle platforme:

(Risikoadvarsel: 78.1% af detail-CFD-konti taber penge)

Support og kundeservice

For gratis spørgsmål om Eurex-børsen og Eurex-handel er investorer også velkomne til at kontakte kundesupport. Tyske investorer drager fordel heraf, at virksomhedens hovedkvarter er i Eschborn, hvilket gør både tid og sprog bekvemt for dem. Internationale investorer har dog heller ingen grund til panik: International kundesupport tager sig gerne af deres bekymringer.

Den nemmeste måde at nå support på er via kontaktformularen på Eurex hjemmeside. Kontaktformularen er tilgængelig for forespørgsler af enhver art. Men hvis du leder efter direkte kontakt, skal du gå til Hotline-sektionen i sidefoden. Der finder du telefonnumre og e-mails, der er organiseret efter emne og fokus. For private investorer er kontaktmulighederne for Customer Helpdesk Derivatives og Customer Technical Support de afgørende.. Du finder kontaktmulighederne nedenfor:

Kundesupport:	Telefon:	E-mail:	Tilgængelighed:
Kunde Helpdesk Derivatives	T +49-69-211-1 12 10	[email protected]	mandag til fredag 1:00 til 10:00
Kundefunktionel support	T +49-69-211-10 333	[email protected]	mandag til fredag 9:00 til 18:00

Yderligere træningsmuligheder

Eurex handel helt sikkert kræver en vis viden i at håndtere (DAX) futures, muligheder, aktier og andre afledte produkter. Eurex er klar over dette og tilbyder derfor forskellige ressourcer at hjælpe med individuel træning. Disse kan findes på hjemmesiden under fanen Ressourcer. Der vil du finde aktuelle nyheder og publikationer samt begivenheder. Alle disse oplysninger kan forbedre din egen Eurex-handel og supplere din handelsviden.

Men webcasts og videoer er særligt interessant. Der vil du finde en række forklarende videoer på engelsk, der forklarer præcis, hvad afledte produkter er, hvordan man handler dem og anden information om Eurex-handel.

Konklusion om Eurex-børsen

Eurex-børsen er en af de største futuresbørser i verden, men den er den største futuresbørs i Tyskland, når det kommer til handel med derivater. Det handelspris pr. kontrakt afhænger af mægleren. Der er dog intet transaktionsgebyr pr. kontrakt på nogen måde. Eurex-kunder fra Tyskland og rundt om i verden kan vælge og handle afledte produkter fra forskellige produktgrupper og aktivklasser.

Eurex-handel understøttes af passende handelsværktøjer, information og videnindhold. Selvom handel med futures og optioner hos Eurex er ideelt, kan andre aktivklasser såsom aktier også være rentable. Aktuelle priser kan også analyseres i Eurex-appen.

Samlet set er det værd at købe på den velrenommerede Eurex-børs. Du kan tabe penge overalt, men det er selvfølgelig også muligt at vinde penge. Men når du handler på Eurex, bør du holde øje med åbningstiderne, da de adskiller sig fra andre børser.

Handl mere end 3.000+ markeder fra 0,0 pips spredt uden kommissioner og professionelle platforme:

(Risikoadvarsel: 78.1% af detail-CFD-konti taber penge)

FAQ – De mest stillede spørgsmål om Stock Exchange Eurex:

Se andre artikler om online handel:

Sidst opdateret den 27. januar 2023 af Arkady Müller