Forex hedge definition – Forklaring til begyndere
Indholdsfortegnelse
De fleste investorer og handlende leder efter strategier til at afbøde de potentielle risici ved at starte en investering. En forex hedge er en strategi, du kan bruge. Forex hedge definition er en handel lavet for at beskytte en eksisterende eller fremtidig position mod uønskede valutakursudsving. Der er to hovedafdækningsstrategier på Forex-markedet. Den første strategi er at tage modsatte positioner i det samme valutapar.
For eksempel, hvis en investor tager en lang position i EUR/USD, vil han eller hun samtidig gå short for det samme beløb i EUR/USD. En anden strategi er, at investorer bruger optioner som put-optioner, hvis investoren ønsker at gå sammen med valutaparret. Forex hedging giver kortsigtet beskyttelse og kan kun give begrænset beskyttelse, når du bruger optioner.
Forex hedging bruges af mange markedsdeltagere, herunder investorer, handlende og virksomheder. Passende brug af valutaafdækning kan beskytte enhver, der har en lang position i et valutapar eller ønsker at handle længe i fremtiden, mod risikoen for forringelse af positionen. Alternativt kan en erhvervsdrivende eller investor med en kort position i et valutapar bruge valutaafdækning for at beskytte mod opadgående risiko.
Forex hedge definition: Hvad er forex hedging?
Afdækning af sig selv er processen med reducere din risikoeksponering ved at købe eller sælge finansielle instrumenter for at kompensere for eller balancere din nuværende position. På valutamarkedet er hedging en strategi til at reducere risikoen for ugunstige valutakursudsving. Forex hedging er en måde at minimere og reducere din nuværende eksponering for forskellige typer risici. Du bruger valutaafdækning for at beskytte din position mod risikoen for tab.
Afdækning er et kortsigtet forsvar handlende kan bruge, når de bekymrer sig om farlige nyheder eller uventede begivenheder i den globale økonomi eller politikker, der kan forårsage volatilitet på valutamarkederne. Mange forex markedsdeltagere bruger strategisk de tilgængelige værktøjer til at opveje negative prisbevægelser.
Afdækning garanterer dog ikke yderligere overskud eller giver fuldstændig beskyttelse mod risici og tab. Der er en vis fleksibilitet i at reducere risikoen og optimere valutahandel behandle. Det er også vigtigt at bemærke, at afdækning generelt er velegnet til langsigtet handel.
De vigtigste metoder til afdækning af valutahandler er spotkontrakter, forex muligheder, og valutafutures. En spotkontrakt er en brugerdefineret handel oprettet af en erhvervsdrivende. Spotkontrakter er ikke det mest effektive valutasikringsværktøj på grund af deres kortfattede leveringstider (2 dage). Regelmæssige spotkontrakter er ofte årsagen til, at handlende har brug for afdækning.
Forex-optioner er en af de mest populære metoder til valutasikring. Ligesom optioner på andre typer værdipapirer giver valutaveksling køberen ret, men ikke pligten, til at købe og sælge et valutapar til en fast valutakurs på et tidspunkt i fremtiden. Alternative strategier såsom lange stænger, lang kvælning og bullish eller bearish strenge kan begrænse de potentielle tab ved en bestemt handel.
Forex afdækningsstrategier
Forex hedging er en strategi til at beskytte din valutaparposition mod risikable bevægelser. Dette er normalt en form for kortsigtet beskyttelse, når handlende er bekymrede over nyheder eller begivenheder, der forårsager volatilitet på valutamarkedet. Når vi siger sikring af valutapar på denne måde, kan vi skelne mellem to relaterede strategier. Den ene er at hække ved at tage forskellige positioner i det samme valutapar, og den anden er at købe valutaoptioner.
En hæk, der fuldt ud beskytter en eksisterende position
Valutahandlere kan oprette "hække”, der beskytter deres eksisterende positioner mod de ugunstige prisbevægelser valutapar ved at holde korte og lange positioner samtidigt i samme valutapar. Denne type afdækningsstrategi kaldes "perfekt afdækning", fordi den fjerner alle risici og potentielle fordele forbundet med handlen, mens afdækningen er aktiv.
At sælge et valutapar med en lang position kan virke underligt, men det er mere almindeligt, end du tror, fordi to modsatrettede handler belønner hinanden. Denne type "hedge" opstår ofte, når en erhvervsdrivende har en lang eller kort position som en lang handel og i stedet for at lukke indleder en modhandel for at skabe en kortsigtet hedge forud for meningsfulde nyheder eller væsentlige økonomiske begivenheder.
Interessant nok tillader amerikanske valutamæglere ikke denne form for afdækning. I stedet handelsselskaber balance de to handler og betragter en modsat position som en "tæt" position. Effekterne af de udlignede transaktioner og afdækning er dog næsten identiske.
En simpel afdækningsstrategi
Godt at vide!
En simpel valutaafdækningsstrategi giver den erhvervsdrivende mulighed for at åbne en position modsat den aktuelle handel. For eksempel, hvis du allerede har en lang position i et valutapar som EUR/USD, kan du åbne en kort position i det samme valutapar. Dette kaldes også direkte afdækning.
En simpel valutaafdækningsstrategi giver den erhvervsdrivende mulighed for at åbne en position modsat den aktuelle handel. For eksempel, hvis du allerede har en lang position i et valutapar som EUR/USD, kan du åbne en kort position i det samme valutapar. Dette kaldes også direkte afdækning.
En Forex-position henviser til en erhvervsdrivendes engagement eller eksponering mod et valutapar på valutamarkedet. En handel, der i øjeblikket giver overskud eller tab, er kendt som åben handel, mens en nyligt ophørt handel omtales som en lukket handel. Fortjeneste eller tab af en handel kan først realiseres, efter at handlen er lukket.
EN lang position er, når en erhvervsdrivende forventer, at en valuta stiger i værdi og derefter køber først og derefter sælger til en højere pris. EN kort position er, når en erhvervsdrivende forventer, at prisen på en valuta vil falde og derefter sælger valutaen først for at købe den senere til en lavere pris.
Hvis du holder din oprindelige markedsposition i tilfælde af, at trenden vender, er dit nettoafkast på direkte afdækning nul. Du kan acceptere tabet ved at lukke handlen, hvis du ikke har forsvaret din position. Imidlertid, hvis du beslutter dig for at bruge afdækning, kan du tjene penge på den anden handel, da markedsbevægelsen var imod din første handel.
Denne afdækningsstrategi kaldes perfekt afdækning fordi det eliminerer alle risici forbundet med handel, mens hedging er aktiv. Men dette udelukker også alle mulige gevinster.
Flere valutasikringsstrategier
I en valutaafdækningsstrategi vælger en erhvervsdrivende to par positivt relaterede valutaer, engelske pund/USD og EUR/USD, og tag derefter en position i begge par men i den modsatte retning.
Antag for eksempel, at du tager en kort position i EUR/USD, men beslutter dig for at sikre din USD-position ved at åbne en lang position i GBP/USD. Hvis euroen var faldet over for dollaren, ville den lange GBP/USD-position have tabt.
Den ville dog være faldet med gevinsterne i EUR/USD-positionen. Hvis den amerikanske dollar falder, vil afdækningen kompensere for tabet af den korte position.
Men hvis du graver i eksponeringen mod dollaren i eksemplet ovenfor, kan du åbne op for korte positioner i pundet og lange positioner i euroen. Som følge heraf indebærer afdækning med flere valutaer sine egne risici.
En forex hæk, der delvist beskytter den eksisterende position
Valutahandlere kan oprette "hedges" for delvist at beskytte eksisterende handelspositioner mod uønskede prisbevægelser i valutaparrene. Denne strategi kaldes "ufuldkommen afdækning" fordi det typisk kun fjerner noget af risikoen forbundet med handel og også nogle af de potentielle belønninger.
Godt at vide!
En erhvervsdrivende, der køber et valutapar for at skabe en ufuldkommen afdækning, kan købe en salgsoptionskontrakt for at minimere den lave risiko. I modsætning hertil, en erhvervsdrivende, der shorter et valutapar kan købe en call-optionskontrakt for at minimere den opadgående risiko.
Anvendelser af valutaafdækning
Det er vigtigt at huske, at hække ikke er en strategi for at tjene penge. Forex hedging handler om beskytte mod tabuden overskud. De fleste sikringsbevægelser er også designet til at fjerne noget af eksponeringen, da sikringsomkostningerne kan opveje gevinsterne efter et bestemt tidspunkt.
Antag for eksempel, at et japansk firma ønsker at sælge udstyr til amerikanske dollars. I så fald kan den beskytte en del af transaktionen ved at vælge en rentabel valutaoption, hvis den japanske yen stiger i værdi over for dollaren. Hvis handlen ikke er afdækket, og dollaren styrkes eller stabiliseres over for yenen, afholder selskabet kun omkostningerne ved optionen. Hvis dollaren svækkes, kan børsen dække nogle af de tab, der opstår for at tilbagebetale salgsindtægter.
Også hvis amerikanske investeringsbanker returnere en portion af deres indtjening i Europa, kan de muligvis sikre sig en del af deres forventede afkast som en option. Da den planlagte transaktion er at sælge euro og købe amerikanske dollars, vil investeringsbanken købe optioner til at sælge euro. Virksomheden låser værste tilfælde pris for en kommende handel ved at købe en put-option. Som i eksemplet med det japanske selskab, hvis valutaen til sidst overstiger strike-prisen, udnytter selskabet ikke optionen og forhandler kun på det åbne marked. Afdækningsomkostningen er prisen på put-optionen. Ikke alle detailmæglere tillader afdækning på deres platforme. Undersøg den mægler, du bruger, før du begynder at handle.
FAQ – De mest stillede spørgsmål om valutasikring:
Hvad menes med Forex hedge?
En Forex-hedge er en aftale, der udføres for at beskytte en eksisterende eller forudsigelig position mod et unødvendigt skift i valutakurser.
Hvordan er en forex nyttig hæk for mig?
Du kan bruge Forex hedge på en lang række markeder. Hvis du er en erhvervsdrivende, investor eller virksomhed, kan du beskytte dig selv mod nedadgående risiko ved korrekt afdækning for udenlandske valutapar. Hvis du ikke har nok udenlandsk valutapar, kan du beskytte dig mod opadrettede risiko.
Hvordan kan jeg tjene penge ved at bruge en forex hedge?
Nej, mens du handler med forex, skal du først forstå, at en Forex-hedge ikke er beregnet til at bygge penge. Det er bestemt til at beskytte dig mod tab, ikke at tjene en fortjeneste.
Hvem er de egnede kandidater til at bruge valutahækken?
En valutaafdækning er passende for handlende, investorer og virksomheder såvel som for andre markedsdeltagere.
Hvordan kan jeg gøre min sikringstransaktion rentabel?
Valutaoptioner er de bedste måder at gøre din sikringstransaktion omkostningseffektiv på. De er også den mest populære måde at sikre på.
Kan jeg afdække min transaktion på alle handelsplatforme?
Brug af Forex hedge tæller på den forex mægler, du vælger, da alle detailmæglere ikke tillader hedging på deres handelsplatforme. Vælg en mægler, der giver dig mulighed for at afdække din handel, før du begynder at handle.
Sidst opdateret den 17. februar 2023 af Andre Witzel
