什么是 OrderFlow Trading 以及如何阅读？ – 初学者指南
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您想获得有关订单流交易的专业信息吗？ - 那么你在这个页面上是完全正确的。 凭借超过 9 年的金融市场经验，我们将向您介绍订单流交易的世界。交易成功并持续盈利 当日交易 有必要了解市场的订单流。在下一节中，您将准确了解市场为何变动并进行订单流分析。
笔记
没有订单流的日间交易就像没有轮子的驾驶。
为什么您应该使用订单流交易：
订单流交易是交易者最隐秘的知识之一。 作为专业交易者，我们可以告诉您，它将帮助您并增加您的利润。您是否想知道为什么您被止损并且不知道市场为什么在移动？这是因为你在盲目交易市场。特别是对于日间交易，使用订单流非常重要。
对于长期投资，使用订单流交易并不那么重要，因为大多数交易都是通过基本面分析进行的。如果您使用订单流，您可以直接了解市场走势的原因以及价格的重要支撑和阻力区域在哪里。与普通图表交易相比，这对交易者来说就像一个优势。
订单流交易的优势：
- 了解市场为何变动
- 查看重要的支撑和阻力区域在哪里
- 将其用于准确的交易入场和离场
- 比普通图表交易者更快
- 看市场流动性，哪里没有流动性
订单流基础知识：了解订单类型
订单流如何运作？ – 首先，您必须了解证券交易所是如何处理不同订单类型的。订单类型将向您展示市场如何通过订单簿移动，我们将在下一节中向您解释。对于常规市场，必须始终有卖家和买家，否则什么都不会发生。
1. 市价单：市价买入或市价卖出
市价单是通过买入或卖出直接下达的。您将获得下一个可能的交易报价。这意味着，例如，如果您点击购买一份合同，其他人必须向您出售一份合同。销售是通过限价单 (Ask) 进行的，我们将在下一点讨论。另一方面，如果您点击卖出，那么您的卖出市价单的订单簿中必须有一个买入限制（出价）。
通过订单簿，只能看到有限的订单。直接市价单正在消耗限价单并正在移动价格。如果大量市场订单（买入）进入市场（卖出）并且此特殊价格没有更多的卖出限制（卖出），则匹配引擎会将价格提高一格。
关于市场订单的事实：
- 市场订单正在推动市场
- 他们消耗订单簿的买入（出价）限制或卖出（卖出）限制
2. 限价单：Sell-limit (Ask) 和 Buy-limit (Bid)
如上图所示，限价订单通过订单簿中的不同价格堆叠。他们正在等待市场订单填补。有些交易者想以一定的价格买入或卖出。这些订单不会推动市场，只有市场订单可以这样做，但它们可以充当支撑或阻力价格。
想象一下，一个价格有超过 1000 个限价卖单。通过市价单消耗全部1000个限价单需要时间。有时没有足够的买家，所以市场会回归并下跌。这同样适用于购买限制。另一个要知道的重要事实是限价单可以在几毫秒内出现或消失。这可以通过算法来实现。
关于限价单的事实：
- 限价单堆叠在订单簿中的每个价格上
- 限价单正在等待由市价单执行
- 如果没有人在那里购买或出售它们，它们可以永远存在
- 算法正在快速改变限价单
3. 止损单：买入止损或卖出止损
您在订单簿中看不到止损单，否则将非常不公平。大多数交易者使用买入止损和卖出止损来进行风险管理或进入市场。当触发买入止损或卖出止损订单时，它直接变为市价单。这样一来，当触发许多不同的止损时，市场就会非常快速地移动。交易者必须买回或卖回他的资产。
买入止损或卖出止损触及限价单。作为交易者，我们能做的只是通过图表或其他工具预测大量止损单在哪里。止损单正在影响订单流。
关于止损单的事实：
- 买入止损和卖出止损由市场价格触发
- 触发时直接转换为市价单
- 您在订单簿中看不到这些订单
订单流流动性 – 滑点解释
当谈到订单流交易时，您会看到流动性。这意味着您可以看到有多少卖出限价（Ask）或买入限价（Bid）可用于交易。一些市场比其他市场具有更多的流动性。如果市场流动性低，您可以获得 滑移 即使只有一份合同。这可以通过市场特征或条件来实现。
注意
滑点意味着订单簿中缺少有限的订单。
这通常取决于市场走势和您的 经纪人.作为零售交易者，您不会获得最快的执行。大银行和对冲基金总是在证券交易所获得最快的执行速度。通过快速移动，可能会发生在某个价格下只有 10 个卖出限价单 (Ask)。现在下达了 15 个市场买单，因此只有 10 个被成交，5 个得到另一个价格。现在您得到了滑点的结果，您可以根据需要以另一个价格成交。
哪些市场最适合订单流交易？
您不能通过订单流交易任何市场和金融产品。订单流交易者最著名的市场是期货和股票。此外，我们认为期货市场之间存在差异。它始终取决于流动性。我们不建议交易流动性非常低的市场，因为这些走势很难解释。
理财产品：
- 股票
- 期货（金属、商品、股票、指数等）
期货的最佳市场（高流动性）：
- 标普500
- 欧元斯托克 50
- 债券
- 油
- 金子
- 外汇
您可以使用 Order Flow 进行外汇交易吗？
许多交易者有兴趣通过 Order Flow 进行外汇交易。这是可能的，但你需要一些关于它的知识。最大的外汇市场是大多数外汇交易者进行交易的现货外汇市场（银行间市场）。您不能通过现货市场使用订单流，因为每个经纪商和银行都有不同的流动性。
您可以通过在证券交易所交易的外汇期货查看订单流。这是正常的期货市场，但不是现货市场。有时这两个市场之间有不同的价格变动，但一般来说，现货市场取决于未来市场。对于外汇订单流交易，您应该交易期货或将其用于分析。您可以在我们关于➔的文章中阅读有关此主题的更多信息 订单流外汇交易。
订单流交易需要什么？
对于大多数交易者来说，很难创建正确的设置来开始真正的订单流交易。在本节中，我们将讨论成功交易所需的软件和设置。订单流交易只能通过交易期货合约进行 （维基百科链接）、股票或其他在真实证券交易所交易的产品。例如，外汇、大宗商品和金属等资产与未来合约进行交易。
要从证券交易所获取连接和数据，您将需要数据馈送和经纪人。数据馈送通常与您的经纪账户相关联，或者您会获得单独的登录详细信息。数据馈送按月收费，费用将从您的经纪人账户中扣除。如果您有期货经纪账户，您还需要有信誉的订单流交易软件（请参阅下面的部分）。
订单流交易需要什么：
重要的是要了解：
- 期货是一种不同的金融产品，如差价合约或外汇
- 差价合约是期货合约的“副本”。他们在模仿价格。
- 有 2 个市场：外汇现货和外汇期货
- 更多市场，您可以访问 美国证券交易所 CME
- 期货的头寸规模高于外汇和差价合约
订单流交易的成本：
- 软件费
- 数据馈送费
- 交易费用（佣金）（通过交易期货没有点差和直接的市场流动性）
找到最好的订单流交易软件
对于订单流交易，您可以使用不同的平台。在下一节中，我们将介绍软件 ATAS 和 Sierra Chart。对于股票交易，我们可以推荐 TradeStation。订单流交易平台允许您通过订单簿或图表交易者直接在证券交易所进行交易。此外，还有很多工具可以让您更轻松地理解订单流。
ATAS 是零售交易者最好的订单流软件之一。您可以将任何数据馈送或经纪账户与此平台连接。该平台带有许多用于订单流交易的指标和可定制的工具。您可以轻松使用知名工具，例如订单簿、足迹图或成交量配置文件。您可以免费测试该平台。通读我们的完整评论和交易教程。
ATAS的优势：
Sierra Chart：更先进的订单流交易软件
Sierra Chart 是一种更先进的交易软件。此外，该软件的成本非常低。它支持手动和自动交易，我们将在我们的网站上向您介绍更多。一般来说，Sierra Chart 非常适合专业交易者定制。根据我们的经验，该软件具有在证券交易所进行实时交易的最多功能。
它支持通过不同的数据源直接访问大多数证券交易所。此外，加密货币可用于交易。设计看起来有点过时，但对于投资和交易来说并不重要。使用此软件，您可以像银行或对冲基金的交易员一样进行交易。
Sierra Chart 的优点：
- 专业软件
- 低成本
- 高度可定制的功能
- 编程和自动交易
- 比其他交易平台更多的工具和功能
- 订单簿、市场深度、流动性图表等
推荐订单流交易经纪人
在为订单流交易选择在线经纪人时，我们建议您在注册之前检查有关经纪人的不同统计数据和事实。对于股票交易，我们推荐TradeStation，因为有足量交易平台，对于未来交易，我们推荐经纪商Dorman Trading。
50 多年来，Dorman Trading 是领先的期货经纪商之一。它是一家接受国际贸易商的美国监管公司。执行速度非常快，费用也很便宜。
良好订单流经纪人的标准和 Dorman Trading 的优势：
- 总部设在美国并受监管
- 快速执行
- 便宜的交易费用
- 专业支持
- 轻松开户（账户最低$2,500）
- 无闲置费、无月费、无隐藏费用、无维护费
（风险提示：交易期货及期货期权涉及重大损失风险，并不适合所有投资者。您应根据您的情况、知识和财务资源，仔细考虑交易是否适合您。您可能会损失所有或更多您的初始投资。意见、市场数据和建议随时可能发生变化。过去的表现并不代表未来的结果。Stage 5 Trading Corp. 是 NFA 的成员，并受到 NFA 的监管监督和检查. 但是，您应该知道，NFA 对标的或现货虚拟货币产品或交易或虚拟货币交易所、托管人或市场没有监管监督权。这是介绍经纪人链接，我们与经纪人分享 $3 佣金）
订单流交易的有用指标和工具
在下一节中，我们将向您展示一些工具和指标，它们可以帮助您更好地了解订单流和图表走势。所有这些功能都可以在 订单流软件ATAS。 因此，对于订单流交易，您将需要专业的交易软件。
首先，您可以通过在图表上实现一些指标来使其易于理解。可以将图表和订单流结合起来。在下图中，您将看到订单流指标和交易量配置文件。
体积概况
交易量配置文件向您显示每个价格水平的交易量。如果一个买入或卖出限制由市场订单填写，则它是一个交易量并显示在交易量配置文件中。通过这个指标，您可以看到哪些价格是交易最多的区域，哪些是交易较少的区域。蓝线显示您交易最多的价格，黑线显示您的交易量区域。大多数时候，市场都希望保持在成交量区域。
订单流指标
订单流指标直接向您显示实际价格的最大交易量。它是订单簿的可视化。您可以根据需要更改设置。您可以为您的交易条目做出决定。例如，如果您在重要的价格水平上看到很大的购买压力，您可以进行交易。
高级分析
在下图中，您将看到与交易量一起工作的订单流的高级分析。总而言之，图表、交易量和订单簿正在协同工作。你会弄清楚市场为什么会移动，为什么不移动。
您在红色框中看到大量交易，并且图表中发生了大变动。绿色和红色框显示您的交易量很大。红框表示有大量卖出交易，绿色框表示有大量买入交易。如您所见，市场先下跌后上涨。许多卖家被困在这场运动中，因为你看到了卖出量，但市场却在上涨。
您也可以在 delta 图表（灰色）中看到这一点。越来越多的市场买单进入市场，市场开始上涨。图表、指标和订单簿的组合将使您在日内交易中获得巨大优势。
算法和自动交易
现在很多算法都在市场上交易。所以市场非常快，人类比自动交易系统慢得多。订单以毫秒为单位。大银行正在运行自动化系统来进行交易，因为它们使用的交易量很大。这个话题有优点也有缺点。
对于大多数交易者来说，自动交易很难做到，因为您需要专业的策略和编程技能。但这也不是不可能的。在这个网站上，我们还提供与交易量和订单流相关的自动交易系统。单击下面的按钮以获取更多信息。
结论：专业交易者正在使用订单流交易
在进行日间交易或在市场上交易大量头寸时，订单流交易确实是必要的。 您可以通过查看订单簿直接了解市场走势的原因和位置。订单流交易将帮助您做出更好的投资决策。
根据我们的经验，在没有订单流的情况下进行日间交易就像是盲目交易。仅使用普通图表，您将永远无法完全了解幕后发生的事情。对于大多数零售交易者来说，仅使用订单簿来制定交易策略是困难且不可能的。因此，我们建议使用不同的指标和工具，让您更好、更深入地了解市场和正在发生的事情。
总之，每个交易者都可以学习订单流交易，如果您将其添加到您的正常交易策略中，它将增加您的利润。
订单流交易将帮助您比普通图表交易者更好。 
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Trusted Broker Reviews
自 2013 年起经验丰富的交易员常见问题 - 关于订单流交易的最常见问题：
订单流交易有效吗？
订单流交易是在贸易公司工作的交易者使用的一种行之有效的交易策略。使用订单流策略和价格阶梯进行交易将为您提供大量有关市场的信息，帮助您进行成功的交易。
有没有简单的方法来使用订单流交易？
订单流交易最简单的方法是阅读动量。您可以避开势头不利于您的头寸，并确认头寸何时向您的方向发展。当您看到势头减弱时，您还将知道何时退出获利交易。与订单流的市场转折相比，动量更容易阅读。阅读市场转折需要练习。
订单流交易是否被高估了？
订单流交易涉及研究订单执行、交易量概况和市场深度。但最重要的是，它只是与价格图表相同的信息。许多交易者，尤其是新交易者，将订单流交易视为一种技术，而不是一组信息。交易者通常会寻找冰山订单并淡化每一个冰山，使其成为一个单一规则的系统。对于此类过度简化订单流交易的交易者来说，它被高估了，因为他们忽略了市场上发生的一切。
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最后更新于 2023 年 1 月 27 日 Arkady Müller
