Les 5 meilleurs courtiers et plateformes Forex en Chine - Comparaison et revue
Table des matières
Bien qu'aucune licence ne soit délivrée aux courtiers forex en Chine, les commerçants sont autorisés à utiliser les services de sociétés fiables. courtiers offshore. Le ministère chinois de la Sécurité publique et l'Administration d'État des changes autorisent les courtiers réglementés d'autorités étrangères respectables à fournir leurs services financiers aux commerçants chinois.
Ces courtiers doivent inclure l'utilisation de la langue chinoise dans leurs plateformes ; ils doivent également fournir les options de paiement locales et le support client nécessaires aux commerçants chinois. Cet article passera en revue les cinq meilleures plateformes de trading forex en Chine.
Consultez la liste des meilleurs courtiers Forex en Chine :
Courtier Forex : | Passer en revue: | Régulation: | Se propage: | Les atouts: | Avantages : | Compte ouvert: |
|---|---|---|---|---|---|---|
1. Capital.com  | CySEC, FCA, ASIC | À partir de 0,0 pips variable et pas de commissions | 6,000+ (70+ paires de devises) | + Meilleure plateforme + Graphiques TradingView + MT4 + Effet de levier jusqu'à 1:500 + Meilleure éducation + Assistance personnelle | Compte en direct de $ 20(Avertissement de risque : 78.1% des comptes CFD de détail perdent de l'argent) | |
2. BlackBull Markets  | FSPR, FSCL | À partir de 0,0 pips et commission négociable pour 1 lot | 500+ (64+ paires de devises) | + Courtier ECN + Exécution en piscine profonde + Liquidité élevée + Meilleure exécution + Effet de levier 1:500 + MT4/MT5 | Compte en direct de $ 200(Avertissement de risque : 78.1% des comptes CFD de détail perdent de l'argent) | |
3. RoboForex  | IFSC | Commencer 0.0 pips & $ 4.0 commission pour 1 lot tradé | 9,000+ (50+ paires de devises) | + Grande variété + Micro comptes + Programme de bonus gratuit + Effet de levier jusqu'à 1:2000 + Comptes ECN + MT4/MT5/cTrader | Compte en direct de $ 10(Avertissement de risque : 78.1% des comptes CFD de détail perdent de l'argent) | |
4. Pepperstone  | FCA, ASIC, DSFA, SCB | À partir de 0,0 pips et $ 3,5 commissions pour 1 lot | 1,000+ (40+ paires de devises) | + Exécution rapide + Grand courtier FX + Bonne prestation + MT4/MT5/cTrader + Graphiques TradingView | Compte en direct de $ 200(Avertissement de risque : 74-89 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD) | |
5. IQ Option  | CySEC | Démarrage de 0,1 pips variable et pas de commission | 500+ (25+ paires de devises) | + Facile à utiliser + Commerce binaire + Assistance 24h/24 et 7j/7 + Min. Dépôt 10$ + Spreads les plus bas sur les principales heures de trading | Compte en direct de $ 10(Avertissement de risque : votre capital pourrait être à risque.) |
(5 / 5)
(4,9 / 5)
(4,8 / 5)1. Capital.com
Cette plate-forme a été introduite en 2016 en tant que plate-forme mondiale de courtage de CFD. Ils ont des bureaux à Chypre, en Australie, aux Seychelles, à Gibraltar et au Royaume-Uni.
Ils sont modulés par les éléments suivants dans différentes régions :
- Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC)
- Commission chypriote des valeurs mobilières et des changes (CySec)
- Autorité de conduite financière (FCA)
- Autorité des services financiers, Seychelles
Cette plate-forme permet aux utilisateurs de 15 pays d'ouvrir des comptes et de négocier en utilisant leur langue locale. Ces pays comprennent le Canada, l'Australie, Hong Kong et la Chine.
Ils n'ont besoin que d'une pièce d'identité et d'un justificatif de domicile pour ouvrir un compte chez eux. Les commerçants peuvent effectuer des dépôts en dollars ou en euros. Ils peuvent également convertir l'argent dans leur devise locale sans frais supplémentaires. Les traders Forex peuvent déposer des fonds par virement bancaire, carte de crédit ou carte de débit.
Sur Capital.com, les commerçants peuvent choisir parmi de nombreux actifs, ce qui leur permet de porter des jugements éclairés. Les actions, les indices, les crypto-monnaies, les matières premières et les devises sont quelques choix. Les clients de Capital.com sont bien protégés par la loi, ce qui en fait une plateforme de trading populaire et bien réglementée.
Autres avantages du trading avec Capital.com
- Le matériel de formation, les applications pédagogiques, les cours en ligne et les directives commerciales sont tous excellents.
- Un compte de démonstration sans date d'expiration est disponible gratuitement.
- Des spreads parmi les meilleurs du marché
Inconvénients du trading avec Capital.com
- Un nombre respectable de symboles négociables, mais encore bien moins que les géants de l'industrie.
- Il n'y a pas de plus petites devises de compte disponibles.
(Avertissement de risque : 78.1% des comptes CFD de détail perdent de l'argent)
2. BlackBull Markets
BlackBull Markets est un courtier Forex et une société FinTech basée en Nouvelle-Zélande. Il est fier de sa rapidité et de sa précision, offrant aux traders une exécution ECN/NDD avec une liquidité importante via les plateformes de trading MT4/MT5. L'un des avantages de l'expérience des commerçants est que leur ECN promis, leur grande liquidité et leur agrégation des prix, et les prix au niveau de l'institution pour les commerçants de détail sont à la hauteur des attentes.
BlackBull Markets est un courtier MetaTrader essentiel avec une gamme de produits en expansion et une compatibilité avec quelques sites tiers de trading de copies sociales. BlackBull Markets, d'autre part, ne parvient pas à concurrencer meilleurs courtiers forex en raison de son manque de matériel d'enseignement et de recherche.
BlackBull Markets fournit 281 symboles négociables et offre également aux clients l'accès à divers produits d'investissement.
BlackBull Markets publie une série quotidienne d'analyses techniques et fondamentales pour des symboles de trading spécifiques. La série d'échange de 60 secondes, par exemple, consiste en des enregistrements d'une minute qui se concentrent sur un symbole de trading particulier, comme une paire de devises ou un CFD spécifique.
Les articles des revues de marché et la sélection de vidéos produites par le personnel interne de BlackBull Markets sont d'excellente qualité et fournissent une profondeur en termes d'analyse technique et fondamentale.
Avantages supplémentaires du trading avec BlackBull Markets
- Le processus d'ouverture de compte est simple, rapide et entièrement numérique.
- Les faibles coûts de forex et de CFD sont disponibles sur BlackBull Markets.
- Webtrader n'a pas besoin d'être installé.
Inconvénients du trading avec BlackBull Markets
- Il y a des frais pour les retraits.
- Il n'y a pas d'assistance 24h/24.
(Avertissement de risque : votre capital peut être à risque)
3. RoboForex
Cette plateforme a été fondée en 2009 avec son siège social au 2118 Guava Street, Belama Phase 1 à Belize City. Ils proposent huit types d'actifs différents, notamment les actions, les indices, les ETF, les matières premières, l'énergie, les métaux, la crypto et le forex.
Ils sont affinés par le Commission des services financiers (FSC) avec licence no. 000138/210. Cet organisme de réglementation résout les différends entre les courtiers et les clients. Ils sont également modulés par le Commission des services financiers internationaux (IFSC). Cet organisme de réglementation ne délivre sa licence qu'à des courtiers fiables au Belize et au-delà.
Ils ont huit fournisseurs de liquidités offrant plus de 1 200 instruments commerciaux. Ils donnent également accès à d'autres plateformes de trading forex. Certaines de ces plates-formes incluent MT4, cTrader et R Mobile Trader.
Ils offrent un support client qui fonctionne en 11 langues différentes. La RoboForex l'équipe du service client est disponible toute la journée.
RoboForex fournit des plateformes de trading telles que MT4, MT5 et cTrader. Des millions de commerçants utilisent MT4 chaque année car il s'agit d'une plate-forme de négociation multifonctionnelle bien connue. MT5 est moins populaire que MT4 malgré ses fonctionnalités améliorées. Les deux plateformes offrent des capacités de trading supérieures. cTrader est toujours la plateforme ECN la plus populaire.
Avantages du trading avec RoboForex
- Des conditions de trading favorables et un dépôt minimum bas
- L'argent peut être retiré immédiatement.
- Les frais d'affiliation commencent à $5 par lot et augmentent à partir de là.
Inconvénients du trading avec RoboForex
- Il n'y a pas assez d'outils de crypto-monnaie lors du trading sur la plateforme R Trader.
- Les frais de négociation des CFD sur actions sont plus élevés que ceux facturés par les autres courtiers.
(Avertissement de risque : votre capital peut être à risque)
4. Pepperstone
Pepperstone fournit une liste croissante de marchés négociables, une recherche de haute qualité et une prise en charge de diverses plateformes de trading de copie sociale.
Il fournit MetaTrader et cTrader (terminé Best in Class pour les courtiers MetaTrader en 2022), et sa vaste bibliothèque d'outils et de plugins tiers complète sa gamme de plates-formes déjà impressionnante.
Pepperstone Limited a commencé ses activités au Royaume-Uni en 2015 et a depuis élargi ses services pour répondre aux demandes des clients britanniques et européens via un accès local. Dans l'ensemble, le groupe possède des bureaux à Melbourne, Dubaï, Limassol, Nassau, Nairobi, Düsseldorf et Londres, entre autres centres financiers importants.
Pepperstone est un courtier réputé et agréé. De plus, Pepperstone dispose des autorisations nécessaires dans chaque région où elle opère. En conséquence, Pepperstone Limited, une société britannique agréée autorisée par le Autorité de conduite financière, traite les données des citoyens du Royaume-Uni et de l'EEE.
Pepperstone simplifie l'accès au marché, permettant aux clients de se concentrer sur la tâche plus difficile de négocier de manière rentable sur les marchés. Pepperstone est un excellent choix pour les commerçants qui souhaitent un nombre limité d'alternatives à faible coût, diverses interfaces utilisateur et types de comptes, ainsi qu'un service client rapide.
Avantages du Pepperstone
- Pepperstone offre une variété de modules complémentaires de plate-forme pour améliorer l'expérience MetaTrader.
- Sur les comptes Razor de Pepperstone, les prix sont compétitifs pour les commerçants actifs, mais les frais de négociation pour les commerçants de détail sont tout simplement ordinaires.
- Il existe une variété de plateformes de trading de copies sociales parmi lesquelles choisir.
Inconvénients du Pepperstone
- Les produits éducatifs de Pepperstone sont comparables aux normes de l'industrie mais pas aussi bons que les leaders de la catégorie.
- Les cours interactifs, le suivi des progrès et les questionnaires pédagogiques ne sont pas disponibles.
(Avertissement de risque : 74-89 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD)
5. IQ Option
Cette plate-forme a été introduite en 2013 dans le cadre de la société mère IQ Option Ltd. Ils donnent accès à divers instruments financiers. C'est l'un des courtiers les plus fiables et les plus fiables au monde. Bien que cela ait commencé comme un plateforme de trading binaire, il propose désormais le commerce des CFD. Ce commerce est effectué principalement sur des instruments financiers populaires tels que les actions, les matières premières, les ETF et le Forex.
L'organisation a développé un outil de modèles de négociation IQ Option pour aider les investisseurs sur la voie de la réussite financière. Cet outil, qui se trouve sur le site Web du service, peut faire une différence significative dans le résultat de votre investissement.
Les modèles de négociation IQ Option fournissent des leçons vidéo pour presque tous les modèles de négociation disponibles. Il vous apprendra tout ce que vous devez savoir sur l'utilisation de telles stratégies en peu de temps. Parce qu'il est si proche de la plateforme de trading, le gadget est facile à remarquer.
Elle est désignée comme l'une des sociétés d'investissement chypriotes ayant son siège à Chypre et contrôlée par Commission des valeurs mobilières et des changes de Chypre avec le numéro de licence #247/14.
Ils offrent leurs plateformes aux commerçants du monde entier. Ils offrent également deux types de comptes ; la version standard et le compte commercial VIP. Ils offrent un compte de démonstration pour la pratique. Les commerçants peuvent ouvrir un compte réel après beaucoup de pratique sur le compte démo.
Avantages du IQ Option
- L'ouverture d'un compte est un processus simple et rapide.
- Un grand nombre d'instruments de trading sont disponibles.
Inconvénients du IQ Option
- Les plateformes de trading MT4 et MT5 ne sont pas disponibles.
- Ce service n'est pas disponible pour les commerçants aux États-Unis, au Canada, en Australie, au Japon et dans d'autres pays.
(Avertissement de risque : votre capital pourrait être à risque.)
Est-il légal de trader le Forex en Chine ?
L'environnement commercial répréhensible en Chine a rendu presque impossible pour les entreprises occidentales l'accès au marché chinois. Cela inclut le courtiers en devises et leurs entreprises. Bien qu'il existe encore plusieurs restrictions imposées à courtiers forex offshore, la Chine ouvre lentement ses portes au monde des marchés internationaux des changes. Ces restrictions sont dues à la politique de capital fermé maintenue par la Chine.
Les plates-formes de courtage étrangères en Chine prennent lentement pied sur le marché des changes chinois. Pour ce faire, ils s'associent à des représentants locaux du forex en Chine. Les représentants locaux ont pour objectif d'agir en tant que courtiers et de construire un réseau de confiance avec les clients chinois. La meilleure façon de construire un réseau d'affaires en Chine est de gagner la confiance. C'est parce que les relations commerciales fondées sur la foi en Chine sont répandues.
le Le yuan chinois est négocié sur le marché des changes en volumes énormes. Très peu de banques en Chine pratiquent le trading forex et peu de plateformes de courtage. Le Yuan offre des tarifs compétitifs et un bon niveau de service. Certains sites Web opérant en Chine offrent des informations sur le marché des changes chinois.
Les courtiers étrangers s'associent à ces représentants locaux de manière indépendante. En effet, les partenariats ou coentreprises sont considérés comme illégaux en Chine. Le gouvernement chinois et la Commission chinoise de réglementation bancaire considèrent le marché des changes comme un marché à très fort effet de levier.
Le marché des changes ne reçoit pas beaucoup d'investissements de la Chine ou des clients chinois. Les courtiers réglementés par des agences étrangères respectées sont acceptés pour fournir des services financiers aux clients en Chine. Certains de ces courtiers ont des bureaux en Chine continentale.
Ils travaillent en partenariat avec des entreprises détenues par des citoyens chinois ou gérées sur la base de la propriété directe. Ces courtiers étrangers sont surveillés de près par le gouvernement chinois.
Bien que les clients chinois puissent investir sur les marchés des changes, il existe des restrictions sur le montant maximum qu'ils peuvent investir chaque année.
L'agence de réglementation chinoise doit autoriser toutes les plateformes de courtage qui offrent leurs services aux clients chinois. Cette agence est L'Administration d'État pour le Forex Exchange (SAFE). Cette agence est chargée de surveiller les plateformes de courtage qui fournissent leurs services aux clients chinois.
Quelle est la réglementation financière en Chine ?
La Banque populaire de Chine (PBOC) a traditionnellement monopolisé la République populaire de Chine (RPC), d'abord en tant que seule banque, puis en tant que banque centrale de la RPC. Depuis 1978, lorsque la Chine a commencé sa réforme économique et son ouverture, et depuis le début des années 1980, le système bancaire chinois s'est de plus en plus ouvert pour inclure des participations diversifiées et des entreprises sophistiquées.
Le système financier chinois continue d'évoluer sous l'effet de nombreuses réformes. Le gouvernement a permis à quatre banques spécialisées appartenant à l'État d'accepter des dépôts et de mener des activités bancaires au début des années 1980.
En 1994, la Chine a créé trois banques stratégiques pour fournir des services financiers spécifiques aux projets de construction, aux entreprises d'importation et d'exportation et au secteur agricole afin de promouvoir le développement de la construction, de l'industrie et de l'agriculture.
le Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances, anciennement connue sous le nom de China Banking Regulatory Commission (CBRC)12, supervise et réglemente les activités bancaires en RPC. Ils sont également contrôlés par la banque centrale, la PBOC, qui est chargée, entre autres, de formuler et de mettre en œuvre la politique monétaire.
La CBIRC supervise également les organisations financières non bancaires telles que les sociétés fiduciaires, les sociétés de crédit-bail, les sociétés de change, les sociétés de crédit à la consommation et les sociétés de financement automobile.
Le gouvernement a créé ces normes financières pour vous aider à protéger votre argent et vos actifs. Il y a une opportunité de transparence, de liberté de choix lors de la sélection d'un courtier et de compréhension des choses à faire et à ne pas faire du secteur financier en tant que nouveau courtier sur le marché des changes.
Les consommateurs sont protégés par la réglementation financière - une réglementation inadéquate des courtiers entraîne un service médiocre et un risque de perte financière. Pour prévenir la fraude, les courtiers iraniens sont réglementés. Le fonds de roulement de l'agence et un compte financé par le client doivent être séparés. La fraude se produit lorsque les fonds des clients sont utilisés pour faire des affaires. Pour éviter que cela ne se produise, la législation est essentielle.
Sécurité pour les commerçants
Le commerce en ligne devient de plus en plus populaire. Les gens, surtout en ces temps d'incertitude économique, se sentent obligés de prendre en charge leurs propres finances. Grâce aux avancées technologiques, les investisseurs peuvent désormais travailler avec des courtiers à distance plutôt que de leur rendre visite en personne ou de leur parler au téléphone.
Tout d'abord, assurez-vous que des organismes de réglementation internationalement reconnus les réglementent. Si votre courtier n'est pas présent en dehors de la Chine, nous vous invitons à les éviter.
Ensuite, vous devriez examiner les écarts historiques fournis par différents courtiers. Le spread est la commission que vous payez à votre courtier à chaque fois que vous négociez. Le courtier avec les plus petits spreads doit être choisi. Vérifiez si le courtier offre un service client exceptionnel.
Gardez également un œil sur les détaillants Bucket. Ces courtiers non réglementés traitent en votre nom et offrent une garantie de prix fixe. En revanche, ils attendent que le prix change avant d'empocher la différence.
Comment trader le Forex en Chine – Un guide détaillé
Ouvrir un compte pour un commerçant chinois
Avant qu'un trader puisse ouvrir un compte de trading forex en Chine, il doit fournir une preuve d'identité et de résidence. La pièce d'identité requise est soit un permis de conduire, soit une carte nationale d'identité. La preuve de résidence requise est soit une facture de services publics, soit un relevé bancaire.
(Avertissement de risque : 78.1% des comptes CFD de détail perdent de l'argent)
Commencez avec un compte démo ou un compte réel
Si vous êtes débutant, ne commencez jamais à trader sur un compte réel car votre argent réel sera en jeu. Nous vous recommandons d'ouvrir un compte de démonstration auprès de votre courtier préféré, puis d'apprendre à trader en développant et en testant une stratégie de trading pour voir ce qui vous convient le mieux dans diverses situations de marché. Il serait utile que vous décidiez de ne traiter avec de l'argent réel sur un compte Live qu'une fois que vous êtes confiant dans votre style de trading et votre plan.
Déposer de l'argent
Après avoir choisi un courtier Forex, vous pouvez ouvrir un compte auprès de ce courtier pour commencer à négocier (ou un compte démo pour apprendre). Avec ce compte, vous pourrez changer sur le marché interbancaire aux taux de change en temps réel.
Les comptes des clients chinois sont généralement financés via China UnionPay. C'est l'un des plus grands émetteurs de cartes de débit et de crédit au monde. Ils sont plus élevés que certaines marques connues et établies comme Mastercard et Visa. China UnionPay est un mode de paiement accepté par la Banque populaire de Chine. Il est rapide, efficace et fiable, c'est donc une méthode courante de financement des comptes forex chinois.
Une autre méthode locale permettant aux clients chinois d'approvisionner leurs comptes forex est l'utilisation de WeChat Pay. Il prend en charge le paiement de plus de 650 millions d'utilisateurs actifs. Il est reconnu en Chine comme étant rapide, facile et fiable.
Remarquer:
Les modes de paiement dépendent de votre pays de résidence. Les courtiers Forex proposent toutes sortes de méthodes séparément pour chaque pays.
Utiliser l'analyse et les stratégies
Les traders forex utilisent l'analyse forex pour déterminer s'il faut acheter ou vendre des devises. Cela pourrait être simple, nécessitant l'importance d'un logiciel graphique. Elle peut aussi être fondamentale, en fonction de l'actualité et des statistiques économiques.
Certaines des stratégies utilisées par les commerçants sont ;
scalper
Le scalping sur le forex est une stratégie de trading populaire qui se concentre sur les changements mineurs du marché. Cette approche implique l'ouverture d'un grand nombre de transactions dans le but de générer de minuscules retours sur chacune d'elles.
Transactions du jour
Le processus d'échange de devises en un seul jour de bourse est appelé day trading. Bien que les méthodes de day trading puissent être appliquées sur n'importe quel marché, elles sont le plus souvent utilisées sur le Forex. Cette stratégie de trading suggère que vous ouvriez et fermiez toutes les transactions le même jour.
Négociation de position
Technique de trading dans laquelle les traders maintiennent leurs positions pendant une longue période, de quelques semaines à quelques années. Cette approche exige que les traders adoptent une vision macro du marché et tolèrent des changements de marché plus petits qui s'opposent à leur position en tant que stratégie de trading à long terme.
Faire du profit
Vous devez fermer la transaction que vous avez ouverte pour réaliser votre profit. Après avoir conclu la transaction, selon le mouvement de la paire de devises que vous négociez, vous serez soit rentable, soit vous perdrez de l'argent.
Conclusion : Les meilleurs courtiers Forex sont disponibles en Chine
La République populaire de Chine est l'un des pays les plus peuplés au monde. On peut aussi l'appeler une puissance économique en raison du taux élevé d'espérance de vie, d'alphabétisation et d'économie. Il n'est pas surprenant que d'importantes plateformes de courtage forex aient les yeux rivés sur la Chine, compte tenu de toutes ces caractéristiques.
Ils essaient de susciter l'intérêt des commerçants chinois locaux en leur offrant des plateformes de commerce dans leurs langues locales. Ces plateformes offrent également des options de paiement pratiques. L'introduction du marché des changes dans l'environnement des affaires chinois n'a pas été facile. Cela est dû aux réglementations et aux restrictions qui protègent l'environnement commercial chinois. Cela est également dû à la politique de fermeture des capitaux que la Chine maintient.
La plupart des courtiers étrangers pénètrent dans l'environnement commercial chinois en établissant des partenariats avec des sociétés de change chinoises locales. Ces entreprises locales agissent en tant que courtiers d'introduction qui aident à établir la confiance entre les habitants.
Seul courtiers en devises réglementés par des organismes de réglementation étrangers respectables sont autorisés à accéder aux environnements commerciaux chinois. Ils sont également les seuls courtiers autorisés à s'associer avec des sociétés de change chinoises locales.
FAQ – Les questions les plus posées sur Forex Broker Chine :
Les Chinois peuvent-ils trader le forex ?
Oui, les Chinois peuvent trader le forex comme les gens de n'importe quelle autre nationalité peuvent le faire. Les traders chinois sont les meilleurs traders de forex au monde. Beaucoup de commerçants chinois négocient le forex pour devenir riches. C'est pourquoi des centaines de courtiers forex opèrent en Chine pour offrir le meilleur aux traders. Les commerçants peuvent choisir n'importe quel courtier qui étend leurs services aux commerçants.
Quels courtiers forex offrent les meilleurs services de trading en Chine ?
Les traders ont besoin d'un courtier forex sur lequel compter et en qui ils peuvent avoir confiance. Après tout, le trading forex implique beaucoup d'argent. Si vous négociez des devises en Chine, vous pouvez choisir l'un des cinq courtiers en devises dont nous avons parlé. Ces courtiers offrent aux traders une plateforme de trading intuitive qui regorge de fonctionnalités. Ces fonctionnalités rendent le trading forex amusant pour tout trader. Vous pouvez donc choisir parmi ces courtiers après avoir défini vos priorités en matière de trading forex.
Comment les traders en Chine peuvent-ils trader le forex avec profit ?
En tant qu'investisseur chinois, vous pouvez faire beaucoup de profit en négociant des devises en ligne. Cependant, cela vous obligerait à élaborer certaines stratégies de trading. Les débutants en trading Forex peuvent utiliser le trading de copie ou les stratégies de trading social proposées par ces courtiers. Cela improvisera votre expérience de trading et vous permettra d'apprendre des traders expérimentés qui négocient sur ces plateformes.
Dernière mise à jour le 14 avril 2023 par Andre Witzel
