Forex-hedging-image

Définition de couverture Forex - Explication pour les débutants

La plupart des investisseurs et des commerçants recherchent des stratégies pour atténuer les risques potentiels liés à l'initiation d'un investissement. Une couverture forex est une stratégie que vous pouvez utiliser. La définition de couverture Forex est une transaction effectuée pour protéger une position existante ou potentielle contre les fluctuations indésirables des taux de change. Il existe deux principales stratégies de couverture sur le marché Forex. La première stratégie consiste à prendre des positions opposées dans la même paire de devises.

Par exemple, si un investisseur prend une position longue sur l'EUR/USD, il sera court pour le même montant en EUR/USD simultanément. Une deuxième stratégie consiste pour les investisseurs à utiliser des options telles que des options de vente s'ils souhaitent accepter la paire de devises. La couverture Forex offre une protection à court terme et ne peut fournir qu'une protection limitée lors de l'utilisation d'options.

Équilibrage

La couverture Forex est utilisée par de nombreux acteurs du marché, y compris les investisseurs, les commerçants et les entreprises. Une utilisation appropriée de la couverture de change peut protéger toute personne détenant une position longue sur une paire de devises ou cherchant à négocier longtemps à l'avenir contre le risque de détérioration de sa position. Alternativement, un trader ou un investisseur ayant une position courte sur une paire de devises peut utiliser une couverture de change pour se protéger contre le risque de hausse.

Définition de la couverture Forex : Qu'est-ce que la couverture Forex ?

La couverture du Forex est un moyen de minimiser et de réduire votre exposition actuelle à divers types de risques

Se couvrir est le processus de réduire votre exposition au risque en achetant ou en vendant des instruments financiers pour compenser ou équilibrer votre position actuelle. Sur le marché des changes, la couverture est une stratégie visant à réduire le risque de fluctuations défavorables des taux de change. La couverture du Forex est un moyen de minimiser et de réduire votre exposition actuelle à divers types de risques. Tu utilises couverture de change pour protéger votre position contre le risque de perte.

La couverture est une défense à court terme les traders peuvent utiliser lorsqu'ils s'inquiètent de nouvelles dangereuses ou d'événements inattendus dans l'économie mondiale ou de politiques susceptibles de provoquer de la volatilité sur les marchés des changes. De nombreux acteurs du marché des changes utilisent stratégiquement les outils disponibles pour compenser les mouvements de prix défavorables.

Cependant, la couverture ne garantit pas des bénéfices supplémentaires ni ne fournit une protection complète contre les risques et les pertes. Il y a une certaine flexibilité pour réduire les risques et optimiser trading forex processus. Il est également important de noter que la couverture convient généralement aux transactions à long terme.

Les principales méthodes de couverture des opérations de change sont contrats au comptant, options de change, et contrats à terme sur devises. Un contrat au comptant est une transaction personnalisée créée par un commerçant. Les contrats au comptant ne sont pas l'outil de couverture de change le plus efficace en raison de leurs délais de livraison courts (2 jours). Les contrats au comptant réguliers sont souvent la raison pour laquelle les commerçants ont besoin de couverture.

Les options Forex sont l'une des méthodes de couverture de change les plus populaires. Comme les options sur d'autres types de titres, le change donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter et de vendre une paire de devises à un taux de change fixe à un moment donné dans le futur. Des stratégies alternatives telles que les barres longues, l'étranglement long et les chaînes haussières ou baissières peuvent limiter les pertes potentielles d'un commerce particulier.

Stratégies de couverture du Forex

cambistes utilisant des stratégies de couverture

La couverture Forex est une stratégie pour protéger votre position de paire de devises contre les mouvements risqués. Il s'agit généralement d'une forme de protection à court terme lorsque les traders sont préoccupés par des nouvelles ou des événements qui provoquent de la volatilité sur le marché des changes. Lorsque nous disons couvrir les paires de devises de cette manière, nous pouvons distinguer deux stratégies liées. L'une consiste à couvrir en prenant des positions différentes dans la même paire de devises, et l'autre consiste à acheter des options sur devises.

Une couverture qui protège entièrement une position existante

Les cambistes peuvent créer «les haies» qui protègent leurs positions existantes de l'évolution défavorable des prix du paires de devises en détenant simultanément des positions courtes et longues dans la même paire de devises. Ce type de stratégie de couverture est appelé «couverture parfaite» car il supprime tous les risques et récompenses potentielles liés à la transaction pendant que la couverture est active.

Vendre une paire de devises avec une position longue peut sembler étrange, mais c'est plus courant que vous ne le pensez car deux transactions opposées se récompensent. Ce type de « couverture » se produit souvent lorsqu'un commerçant détient un longue ou courte position comme une transaction longue et, au lieu de clôturer, initie une contre-transaction pour créer une couverture à court terme avant des nouvelles significatives ou des événements économiques importants.

Fait intéressant, les courtiers forex américains n'autorisent pas ce type de couverture. Au lieu de cela, les sociétés commerciales solde les deux métiers et considérer une position opposée comme un position "fermée". Cependant, les effets des transactions compensées et de la couverture sont presque identiques.

Une stratégie de couverture simple

Bon à savoir!

Une simple stratégie de couverture de change permet au trader d'ouvrir une position opposée à la transaction actuelle. Par exemple, si vous avez déjà une position longue sur une paire de devises comme l'EUR/USD, vous pouvez ouvrir une position courte sur la même paire de devises. Ceci est également appelé couverture directe.

Une simple stratégie de couverture de change permet au trader d'ouvrir une position opposée à la transaction actuelle. Par exemple, si vous avez déjà une position longue sur une paire de devises comme l'EUR/USD, vous pouvez ouvrir une position courte sur la même paire de devises. Ceci est également appelé couverture directe.

Une position Forex fait référence à l'engagement ou à l'exposition d'un trader à une paire de devises sur le marché des changes. Une transaction réalisant actuellement un profit ou une perte est appelée transaction ouverte, tandis qu'une transaction récemment interrompue est appelée transaction fermée. Le profit ou la perte d'une transaction ne peut être réalisé qu'après la clôture de la transaction.

UNE une longue position c'est quand un trader s'attend à ce qu'une devise augmente en valeur, puis achète d'abord, puis revend à un prix plus élevé. UN courte position c'est lorsqu'un trader s'attend à ce que le prix d'une devise baisse, puis vend d'abord la devise pour l'acheter plus tard à un prix inférieur.

Si vous maintenez votre position initiale sur le marché au cas où la tendance s'inverse, votre rendement net sur la couverture directe est nul. Vous pouvez accepter la perte en fermant la transaction si vous n'avez pas défendu votre position. Cependant, si vous décidez d'utiliser une couverture, vous pouvez gagner de l'argent sur la deuxième transaction puisque le mouvement du marché était contraire à votre première transaction.

Cette stratégie de couverture est appelée couverture parfaite car il élimine tous les risques associés au trading pendant que la couverture est active. Mais cela exclut également tous les gains possibles.

Stratégies de couverture de devises multiples

Opérateur en bourse au travail

Dans une stratégie de couverture de change, un trader choisit deux paires de devises positivement liées, GBP/USD et EUR/USD, puis prendre position dans les deux paires mais en sens inverse.

Par exemple, supposons que vous preniez une position courte sur l'EUR/USD mais que vous décidiez de sécuriser votre position en USD en ouvrant une position longue sur la GBP/USD. Si l'euro était tombé face au dollar, la position longue GBP/USD aurait perdu.

Cependant, il aurait chuté avec les gains de la position EUR/USD. Si le dollar américain baisse, la couverture compensera la perte de la position courte.

Cependant, si vous creusez dans l'exposition au dollar dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez ouvrir des positions courtes sur la livre et des positions longues sur l'euro. Par conséquent, la couverture avec plusieurs devises comporte ses propres risques.

Une couverture de change qui protège partiellement la position existante

Les cambistes peuvent créer des "couvertures" pour protéger partiellement les positions commerciales existantes contre les mouvements de prix indésirables dans les paires de devises. Cette stratégie s'appelle "couverture imparfaite" car cela ne supprime généralement qu'une partie des risques associés au trading et également certaines des récompenses potentielles.

Bon à savoir!

Un trader qui achète une paire de devises pour créer une couverture imparfaite peut acheter un contrat d'option de vente pour minimiser le faible risque. En revanche, un trader qui vend à découvert une paire de devises peut acheter un contrat d'option d'achat pour minimiser le risque à la hausse.

Utilisations de la couverture de change

Étude de cas

Il est important de se rappeler que les haies ne sont pas une stratégie lucrative. La couverture du Forex concerne protéger de la perte, ne faisant pas de profit. En outre, la plupart des mouvements de couverture sont conçus pour supprimer une partie de l'exposition, car les coûts de couverture peuvent l'emporter sur les gains après un certain temps.

Par exemple, supposons qu'une entreprise japonaise veuille vendre du matériel pour Dollars américains. Dans ce cas, il peut protéger une partie de la transaction en choisissant une option de change rentable si le yen japonais s'apprécie par rapport au dollar. Si la transaction n'est pas couverte et que le dollar se renforce ou se stabilise face au yen, l'entreprise ne supporte que le coût de l'option. Si le dollar s'affaiblit, l'échange pourrait couvrir une partie des pertes subies pour rembourser les revenus des ventes.

De plus, si les banques d'investissement américaines retourner une partie de leurs revenus en Europe, ils peuvent être en mesure d'obtenir une partie de leurs rendements attendus en option. Étant donné que la transaction prévue consiste à vendre des euros et à acheter des dollars américains, la banque d'investissement achètera des options pour vendre des euros. L'entreprise verrouille pire scénario prix d'une transaction à venir en achetant une option de vente. Comme dans l'exemple de la société japonaise, si la devise dépasse finalement le prix d'exercice, la société n'exerce pas l'option et ne négocie que sur le marché libre. Le coût de couverture est le coût de l'option de vente. Tous les courtiers de détail n'autorisent pas la couverture sur leurs plateformes. Recherchez le courtier que vous utilisez avant de commencer à trader.

FAQ – Les questions les plus posées sur la couverture du forex :

Qu'entend-on par couverture Forex ?

Une couverture Forex est une transaction exécutée pour protéger une position existante ou prévisible d'un changement inutile des taux de change.

En quoi une couverture forex est-elle utile pour moi ?

Vous pouvez utiliser la couverture Forex sur un large éventail de marchés. Si vous êtes un commerçant, un investisseur ou une entreprise, vous pouvez vous protéger contre le risque de baisse en vous couvrant correctement pour les paires de devises étrangères. Si vous n'avez pas assez de paires de devises étrangères, vous pouvez vous protéger contre le risque de hausse.

Comment puis-je gagner de l'argent en utilisant une couverture forex ?

Non, lorsque vous négociez sur le forex, vous devez d'abord comprendre qu'une couverture Forex n'est pas destinée à générer de l'argent. Il est destiné à vous protéger des pertes et non à réaliser un profit.

Qui sont les candidats appropriés pour utiliser la couverture forex ?

Une couverture forex convient aux commerçants, aux investisseurs et aux entreprises, ainsi qu'aux autres concurrents du marché.

Comment puis-je rentabiliser mon opération de couverture ?

Les options sur devises étrangères sont les meilleurs moyens de rentabiliser votre opération de couverture. Ils sont également le moyen de couverture le plus populaire.

Puis-je couvrir ma transaction sur toutes les plateformes de trading ?

L'utilisation de la couverture Forex compte sur le courtier forex que vous choisissez, car tous les courtiers de détail n'autorisent pas la couverture sur leurs plateformes de trading. Choisissez un courtier qui vous permet de couvrir votre trading avant de commencer à trader.

Dernière mise à jour le 17 février 2023 par Andre Witzel