Bagaimana untuk berdagang Pilihan – Tutorial perdagangan untuk pemula

Sebaik-baiknya, setiap portfolio pelaburan terdiri daripada beberapa kelas aset untuk mengurangkan risiko. Sama seperti saham, dana bersama, ETF dan bon, pilihan juga merupakan kelas aset. Apa yang menjadikan pilihan menarik ialah ia menawarkan beberapa kelebihan yang tidak dimiliki oleh kelas aset lain – apabila digunakan dengan sewajarnya.

Sebelum kita menangani faedah ini dan mengetahui cara anda boleh menjana wang dengan pilihan, mari kita fahami apakah pilihan itu dan cara ia berfungsi.

Apakah Pilihan?

Opsyen ialah kontrak yang memberi kuasa (tetapi tidak memerlukan) anda, pelabur, untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan dalam satu tempoh masa. Aset asas mungkin sekuriti, ETF atau malah indeks. Opsyen dibeli dan dijual pada tanda pilihant. Hanya kontrak berdasarkan sekuriti didagangkan di pasaran opsyen.

Untuk memahami cara ia berfungsi, anda perlu memahami dua istilah: harga mogok dan premium. Harga mogok ialah harga yang anda bersetuju untuk membeli atau menjual aset asas. Yuran yang anda bayar untuk berdagang pilihan ialah premium. Premium ialah peratusan daripada nilai aset dan ia mempengaruhi keuntungan anda dalam beberapa cara yang kami serlahkan kemudian dalam siaran ini.

Premium mempunyai dua komponen: nilai intrinsik dan nilai masa. Perbezaan antara harga mogok dan harga saham ialah nilai intrinsik pilihan. Nilai masa dikira dengan mempertimbangkan masa untuk tamat tempoh kontrak, kadar faedah, turun naik saham dan banyak faktor lain. Kedua-dua komponen ini boleh membantu anda menentukan sama ada pilihan adalah pelaburan yang baik. Sebagai seorang peniaga, anda mesti mengetahui bahawa pilihan adalah lebih daripada sekadar kontrak. Mereka tergolong dalam kumpulan besar sekuriti yang dipanggil derivatif. Seperti namanya, derivatif ialah aset yang harganya diperoleh daripada harga sesuatu yang lain. Dengan lanjutan, harga opsyen juga diperoleh daripada harga aset lain. Walaupun pilihan adalah serupa dengan saham dalam beberapa cara, ia pada asasnya berbeza. Saham mewakili pemilikan dalam syarikat, manakala pilihan hanya memberi anda hak untuk membeli atau menjual aset pada masa tertentu.

Apakah perdagangan Pilihan?

Dagangan opsyen melibatkan kontrak opsyen dagangan di pasaran pilihan. Ia biasanya dilakukan dengan sekuriti di pasaran saham atau bon. Sesetengah peniaga juga berdagang pilihan pada ETF dan seumpamanya. Seorang peniaga hanya boleh membeli atau menjual pilihan melalui pembrokeran. E*Trade, Ameritrade, Robinhood dan TradeStation ialah beberapa broker yang paling popular.

Pilihan mempunyai rangka masa yang berbeza dan boleh tamat tempoh bulanan, dwi-bulanan, suku tahunan dan seterusnya. Kontrak opsyen biasa berlangsung selama enam bulan dan tamat pada hari Jumaat.

Mengapa berdagang Pilihan?

Pilihan dianggap sebagai instrumen kewangan yang berkuasa yang boleh meningkatkan portfolio pedagang. Selain membenarkan peniaga membuat pendapatan tambahan, pilihan juga boleh memberi mereka leverage dan melindungi wang peniaga. Tidak kira keadaan semasa dan matlamat kewangan anda, kemungkinan terdapat pilihan di luar sana yang boleh membantu anda mencapai matlamat anda.

Berikut adalah beberapa lagi faedah yang menambah daya tarikan pilihan perdagangan:

• Kepelbagaian: Mendapatkan pilihan adalah jauh lebih murah daripada membeli saham, dan pilihan memberi anda beberapa peluang untuk menjana wang. Memandangkan modal anda bertahan lebih lama pilihan perdagangan, potensi keuntungan adalah tinggi.
• Keuntungan yang lebih tinggi: Apabila harga saham berubah, anda boleh membuat lebih banyak wang dengan pilihan. Katakan harga naik dari $50 kepada $100. Jika anda mempunyai saham, anda akan mendapat keuntungan 100%. Walau bagaimanapun, jika pilihan yang anda beli di $1 meningkat kepada $5, anda akan mendapat keuntungan kasar sebanyak 500%. Anda boleh membuat lebih banyak wang dalam tempoh yang lebih singkat dengan pilihan.
• Kos rendah: Membeli pilihan adalah jauh lebih murah daripada membeli aset asas (contohnya, saham). Pada dasarnya, dengan pilihan, anda boleh mengawal bilangan saham yang sama dengan modal yang lebih sedikit. Tambahan pula, jika anda memutuskan untuk berdagang harian dengan pilihan, anda akan mendapat manfaat daripada memasuki dan keluar dari kedudukan dengan lebih cepat dan dengan risiko yang lebih sedikit.
• Peluang kejayaan yang lebih baik: Memandangkan anda tidak bertanggungjawab untuk melaksanakan pilihan anda, kemungkinan anda kehilangan sejumlah besar wang adalah rendah. Kemeruapan pilihan selalunya boleh membawa kepada keuntungan.

Mengapa berdagang Pilihan dan bukannya aset langsung?

Salah satu kelebihan terbesar pilihan ialah seorang peniaga boleh membina strategi pilihan secara fleksibel. Anda boleh membuat keputusan untuk membeli atau menjual hanya satu pilihan atau membuat strategi kompleks yang melibatkan berbilang kedudukan pilihan.

CBOE menawarkan pilihan dalam pelbagai saham, ETF dan indeks, bermakna tidak pernah ada kekurangan peluang untuk mendapat keuntungan.

Kelemahan perdagangan Pilihan

Sama seperti perdagangan saham dan bon, perdagangan pilihan juga melibatkan risiko. Sifat spekulatif perdagangan pilihan meletakkan anda pada risiko kerugian yang besar. Tetapi selain risiko yang ditimbulkan oleh perdagangan pilihan, terdapat segelintir cabaran lain yang mesti diatasi oleh setiap pedagang pilihan:

• Pengurangan pergerakan harga: Semasa anda mula berdagang pilihan, anda akan perasan bahawa pergerakan harga opsyen dihadkan pada masa premium bertahan. Kehilangan nilai masa boleh hilang pada keuntungan dalam harga aset. Jika anda berdagang harian, walaupun, nilai masa pilihan perdagangan anda akan dihadkan secara relatif.
• Spread bid-ask yang luas: Spread bid-ask bagi pilihan selalunya jauh lebih luas daripada saham. Sebab terbesar di sebalik ini ialah kecairan pasaran pilihan yang lebih rendah. Turun naik sekecil setengah mata boleh menjejaskan keuntungan dagangan anda.

Walaupun kelemahan ini boleh dan akan menjejaskan potensi keuntungan anda, ia tidak seharusnya menghalang anda daripada pilihan perdagangan. Selagi anda menanggung risiko dan nuansa dalam fikiran dan menyesuaikan taktik perdagangan anda mengikut keperluan, anda tidak akan menghadapi masalah untuk membuat keuntungan.

Jenis Pilihan

Pilihan boleh menjadi rumit dan menimbulkan risiko yang tinggi. Walau bagaimanapun, terdapat hanya dua kelas pilihan utama: pilihan letak dan pilihan panggilan.

Pilihan Panggilan

Opsyen panggilan ialah kontrak yang memberi anda hak untuk membeli bilangan saham yang dipersetujui, biasanya 100 saham setiap kontrak, komoditi atau sekuriti pada harga tertentu pada masa tertentu. Dalam kata yang lebih mudah, dengan pilihan panggilan, anda boleh membeli bilangan tertentu saham ETF, saham, beberapa bon, dan juga indeks pada masa hadapan.  

Apabila membeli pilihan panggilan, anda mahu aset itu meningkat dalam harga. Memandangkan anda akan membeli saham pada harga semasa pada masa hadapan, anda boleh membeli saham dan menjualnya serta-merta untuk menjana wang jika harga naik. Ingat bahawa anda perlu membayar yuran untuk membeli pilihan yang dipanggil premium, seperti yang dibincangkan sebelum ini. Anda boleh menganggap premium sebagai bayaran muka untuk saham anda atau aset asas lain. Tkontrak opsyen yang anda dapat akan tamat pada satu ketika – pada ketika itu anda mempunyai pilihan untuk memperbaharuinya. Pilihan biasanya mesti diperbaharui secara mingguan, bulanan atau suku tahunan.

Jika harga saham tidak naik, atau anda sedang menunggu untuk naik lebih tinggi, anda perlu terus memperbaharui pilihan anda untuk mengekalkan hak untuk membeli saham pada harga yang sama. Kos pembaharuan meningkatkan jumlah amaun yang anda laburkan ke dalam saham, yang seterusnya mengurangkan potensi keuntungan yang akan anda perolehi. Ini dipanggil pereputan masa. Nilai kontrak opsyen anda akan berkurangan dari semasa ke semasa.

Pilihan Letak

Opsyen letak ialah kontrak yang memberi anda hak untuk menjual bilangan saham yang dipersetujui, biasanya 100 saham setiap kontrak, komoditi atau sekuriti pada harga tertentu pada masa tertentu. Bertentangan dengan pilihan panggilan, kontrak ini memberi anda hak tetapi bukan kewajipan untuk menjual sekuriti atau komoditi pada tarikh tamat tempoh. Untuk pilihan letak anda menjana wang, harga aset asas anda mesti jatuh. Anda juga boleh menjual opsyen jual jika anda fikir harga aset akan naik.

Terminologi yang perlu anda ketahui

“Dalam Wang” dan “Dalam Wang”

Harga mogok bagi apa-apa aset yang anda berdagang ditentukan oleh harga aset asas. Katakan nilai semasa saham yang anda beli pilihan ialah $100. Jika anda berdagang pilihan panggilan, sebarang harga mogok di atas nilai saham dipanggil "kehabisan wang." Harga mogok di bawahnya dipanggil "dalam wang".

Perkara sebaliknya berlaku untuk pilihan letak. Jika harga mogok lebih rendah daripada harga saham (dalam contoh ini, $100), harga mogok dipanggil "kehabisan wang." Harga mogok melebihi $100 akan dipanggil "dalam wang".

Pilihan "Panjang" dan "Pendek".

Dagangan panjang ialah perdagangan di mana anda membeli aset dengan menjangkakan ia akan meningkat dalam harga, jadi anda boleh menjualnya dan memperoleh wang. Sebaliknya, secara ringkasnya, anda menjual aset tersebut terlebih dahulu untuk membelinya pada harga yang lebih rendah kemudian dan mendapat keuntungan. Dagangan pilihan lazimnya adalah perdagangan "panjang".. Anda mungkin akan mendapat pilihan dengan harapan harga aset asas akan meningkat.

Walaupun anda membeli opsyen jual, yang memberi anda hak untuk menjual keselamatan, anda masih membeli pilihan yang panjang. Tambahan pula, walaupun anda boleh membuat pendek atau menjual opsyen jual, keuntungan yang anda peroleh akan terhad kepada premium yang anda bayar. Lama kelamaan, anda perlu membayar premium yang lebih tinggi dan lebih tinggi. Walaupun ada peluang anda akan menjana wang, anda mengambil risiko tanpa had semasa anda terus membayar premium.

Pemegang dan penulis pilihan

Orang yang membeli opsyen dipanggil pemegang. Orang yang menjual pilihan dipanggil penulis pilihan. Walaupun perbezaan antara mereka mungkin kelihatan mudah, mempelajari kesan daripada peranan yang mereka mainkan adalah penting. Pembeli, yang merupakan pemegang panggilan dan meletakkan, tidak mempunyai untuk membeli atau menjual apa sahaja. Mereka hanya mempertaruhkan premium yang mereka belanjakan, dan jika perdagangan tidak berjalan lancar, mereka tidak akan kehilangan banyak wang.

Sebaliknya, penjual, atau memanggil dan meletakkan penulis, bertanggungjawab untuk membeli atau menjual jika pilihan mereka tamat tempoh "dalam wang." Penjual mungkin perlu menunaikan janji untuk membeli atau menjual pilihan dan terdedah kepada risiko tanpa had dalam banyak kes. Dengan cara ini, penulis pilihan boleh kehilangan lebih banyak daripada harga premium.

Bagaimana untuk memulakan perdagangan Pilihan

Dagangan pilihan mungkin kelihatan mudah; bagaimanapun, ia memerlukan pengetahuan tentang strategi dagangan lanjutan. Atas sebab ini, sebelum anda boleh memulakan pilihan perdagangan, anda perlu melakukan lebih sedikit daripada membuka akaun pelaburan dengan broker.

Langkah #1: Membuka akaun dengan broker

Dagangan opsyen memerlukan lebih banyak modal daripada dagangan saham. Jadi, sebelum anda boleh membuat akaun dengan broker, anda perlu membuktikan kepada mereka bahawa anda tahu apa yang anda lakukan.

Mana-mana firma pembrokeran yang dihormati akan menyaring peniaga pilihan dan menilai kemahiran, pengalaman dan kesediaan mereka untuk mengambil risiko sebelum memberi mereka peluang untuk berdagang menggunakan platform mereka. Butiran ini akan didokumenkan dalam perjanjian anda dengan broker.

Untuk mendapatkan kelulusan oleh broker, anda mungkin akan diminta untuk memberikan yang berikut:

• Maklumat kewangan peribadi: Nilai bersih anda, pelaburan yang boleh anda jual dengan cepat untuk wang tunai, pendapatan tahunan anda dan maklumat pekerjaan anda.
• Pengalaman dagangan: Berapa lama anda berdagang saham atau opsyen, bilangan dagangan yang anda buat setiap tahun dan saiz dagangan yang anda buat. Sesetengah broker juga menguji pengetahuan pedagang sebelum membenarkan mereka berdagang.
• Objektif: Broker akan ingin tahu sama ada anda berdagang untuk hidup, untuk mengembangkan wang anda atau untuk mengekalkan modal anda.
• Jenis pilihan yang anda berdagang: Broker akan ingin mengetahui jenis pilihan yang anda berdagang - panggilan, letak atau spread. Mereka juga perlu mengetahui sama ada pilihan anda dilindungi atau telanjang.

Bergantung pada maklumat yang anda berikan kepada broker, anda akan diberikan “peringkat daganganl.” Tahap pada asasnya adalah penunjuk berapa banyak risiko yang anda ambil. Apabila membuat akaun dengan pembrokeran, perkara penting yang perlu diingat ialah proses penyaringan harus berjalan dua arah. Pastikan anda bertanya soalan dan mengetahui perkara yang anda hadapi.

(Amaran risiko: Modal anda boleh berisiko)

---

Jika anda mendapati broker tidak menyediakan alat, panduan dan sokongan yang anda perlukan untuk berkembang dan menjana wang, anda boleh memilih untuk menjalankan perniagaan dengan broker lain.

Langkah #2: Pilih Pilihan yang anda ingin berdagang

Selepas anda menggunakan analisis asas atau teknikal untuk membuat spekulasi ke arah mana harga aset akan pergi, anda boleh mengambil kontrak opsyen dengan mengambil kira peraturan berikut:

• Jika anda percaya harga akan meningkat, beli opsyen panggilan atau jual opsyen jual.
• Jika anda percaya harga tidak akan berubah, jual panggilan atau pilihan letak.
• Jika anda percaya harga akan jatuh, beli opsyen jual atau jual opsyen beli.

Langkah #3: Anggarkan harga mogok

Pilihan hanya bernilai sesuatu jika harganya ditutup "dalam wang" menjelang masa tamat kontrak. Untuk pilihan panggilan, harga di atas harga mogok dianggap "dalam wang". Perkara sebaliknya berlaku untuk pilihan letak. Anda perlu menganggarkan berapa harga mogok sepanjang hayat kontrak anda.

Anda tidak boleh menaip sebarang harga mogok yang anda suka. Broker akan memberikan anda "sebut harga pilihan," yang mengandungi julat harga mogok yang tersedia. Harga yang tersedia adalah berdasarkan harga aset pada bila-bila masa tertentu. Anda juga tidak boleh lupa bahawa anda perlu membayar premium, dan anda mesti memutuskan sama ada risiko kehilangan premium berbaloi dengan potensi keuntungan.

Langkah #4: Tentukan rangka masa

Setiap kontrak opsyen tamat pada satu ketika. Sama seperti anda tidak boleh mendaftarkan harga mogok tersuai, anda tidak boleh memilih sebarang rangka masa sahaja. Anda mesti memilih jangka masa daripada pilihan terhad yang disediakan oleh broker anda.

Pilihan terdiri daripada dua jenis: Amerika dan Eropah

Jika anda memegang pilihan Amerika, anda boleh menggunakan pilihan anda pada bila-bila masa sehingga tamat kontrak. Sebaliknya, pilihan Eropah hanya boleh menggunakan pilihan mereka pada hari tamat tempoh. Kebanyakan peniaga lebih suka mendapatkan kontrak pilihan gaya Amerika untuk fleksibiliti yang mereka tawarkan. Tetapi kontrak pilihan Amerika juga lebih mahal daripada jenis Eropah.

Tarikh tamat tempoh pilihan boleh berbeza dari hari ke tahun. Pelabur jangka panjang biasanya menggunakan pilihan yang tamat tempoh secara bulanan atau tahunan. Jangka masa yang lebih panjang memberikan saham lebih banyak peluang untuk bergerak dan membuat wang pedagang. Tambahan pula, pilihan ini juga menawarkan faedah untuk mengekalkan nilai masa, walaupun jika saham didagangkan di bawah harga mogok.

Walaupun begitu, pilihan jangka panjang jauh lebih mahal daripada pilihan yang mempunyai tarikh tamat tempoh yang lebih pendek.

Pilihan harian dan mingguan menimbulkan risiko yang tinggi dan hanya sesuai untuk pedagang berpengalaman yang tahu apa yang mereka lakukan.

Strategi perdagangan pilihan

Strategi perdagangan pilihan boleh jelas mudah atau sangat kompleks.

Tiada strategi yang betul atau salah, dan pada penghujung hari, anda mesti menggunakan strategi yang anda rasa berkesan. Perkara yang berkesan untuk anda mungkin tidak sesuai untuk peniaga lain, dan begitu juga sebaliknya. Sebelum kita membincangkan beberapa strategi perdagangan pilihan yang paling terkenal, berikut ialah senarai ringkas komponen asas strategi.

Carta dan Corak

Semasa anda membuat keputusan perdagangan dengan membaca berita dan menyelidik aset asas, cara lain yang paling boleh dipercayai untuk membuat spekulasi pergerakan harga adalah dengan melihat carta dan corak. Ini bekerja berdasarkan tanggapan bahawa setiap peniaga bernilai garam mereka akan dipaksa untuk bersetuju dengan: "sejarah berulang."

Membaca carta, bagaimanapun, tidak mencukupi. Untuk mendapatkan beberapa perspektif dan mencari corak berulang, anda mesti menggunakan penunjuk. Setiap strategi menggunakan penunjuk yang berbeza, tetapi beberapa yang paling biasa digunakan ialah:

• Penunjuk Indeks Aliran Wang (MFI).
• Bollinger Bands
• Penunjuk Indeks Kekuatan Relatif
• Penunjuk Minat Terbuka
• Letakkan Penunjuk Nisbah Panggilan

Perdagangan corak adalah rumit, dan memerlukan masa yang lama untuk seorang peniaga menjadi mahir dalam mencari corak yang menghasilkan wang. Dari masa ke masa, anda perlu menguji carta yang berbeza dan mencuba pelbagai strategi dan penunjuk sebelum mencari satu yang memberi gambaran yang tepat kepada anda tentang masa depan aset.

Masa

Masa masuk dan keluar apabila berdagang dengan betul hanyalah permulaan. Peniaga yang baik membuat persediaan untuk hari hadapan.

Pedagang yang membuat pilihan perdagangan hidup bangun awal – biasanya pada pukul 6 pagi ET – supaya mereka dapat merasakan ke mana arah halatuju pasaran di Eropah. Mereka kemudian menyesuaikan strategi mereka mengikut bagaimana pasaran dagangan pilihan mereka telah bergerak sepanjang pagi. Pasaran AS dibuka pada 9:30 pagi ET. Perlu diingat bahawa pergerakan dalam pasaran AS paling kerap menentukan hala tuju pasaran global. Anda boleh memerhatikan pasaran AS pada jam pertama, biarkan ia selesai, dan kemudian mulakan pilihan perdagangan.

Analisis yang teliti dan masa yang sangat baik adalah asas untuk membuat pilihan perdagangan wang. Anda hanya boleh berjaya jika anda meluangkan masa dan meluangkan masa untuk meningkatkan kemahiran anda.

Strategi perdagangan Pilihan Teratas

Anda boleh membuat pilihan perdagangan keuntungan dengan cara yang tidak berkesudahan. Walau bagaimanapun, anda mesti mengukur risiko, ganjaran, modal dan beberapa faktor lain apabila memutuskan strategi yang hendak digunakan.

Kebanyakan strategi perdagangan pilihan agak rumit. Kami telah menyerlahkan beberapa yang lebih mudah dan lebih popular di bawah.

Strategi Panggilan Panjang

Jika anda yakin bahawa harga aset tertentu akan naik tetapi ingin mengehadkan risiko, strategi panggilan panjang adalah sesuai untuk anda. Sebelum memahami cara strategi berfungsi, anda mesti sedar bahawa pilihan adalah instrumen yang diungkit. Satu pilihan memberi anda kawalan ke atas seratus saham. Katakan seorang peniaga melabur $10,000 dalam dagangan saham syarikat di $100. Mereka akan membeli 100 saham dengan jumlah itu. Katakan harga saham naik kepada $110.

Mengabaikan yuran pembrokeran, yuran komisen atau yuran transaksi yang dibayar, nilai portfolio pedagang akan meningkat sebanyak 10%. Mereka akan membuat $1000. Sebaliknya, katakan bahawa membeli opsyen untuk saham syarikat yang sama berharga $250. Dengan $10,000 yang sama, peniaga boleh membeli 40 kontrak opsyen. Dengan pilihan, peniaga berkesan berurusan dengan 4000 saham.

Dalam senario yang sama di mana harga saham naik sebanyak 10%, keuntungan yang boleh diperoleh peniaga meningkat kepada $440,000. Keuntungan bersih ialah $40,000 sejak mereka membeli 4000 saham pada $100 dan menjualnya pada $110. Dalam senario ini, keuntungan yang diperoleh peniaga dalam situasi yang sama adalah daripada 10% kepada 300%. Secara teorinya, tiada had untuk jumlah wang yang anda boleh perolehi dengan pilihan.

Tambahan pula, kerugian peniaga akan terhad kepada premium yang dibayar jika harga tidak meningkat seperti yang dijangkakan.

Strategi Long Put

Jika anda yakin bahawa harga aset tertentu akan jatuh tetapi ingin mengehadkan risiko, strategi long put adalah sesuai untuk anda. Tidak seperti pilihan panggilan, harga opsyen jual meningkat apabila harga aset menurun. Dengan pilihan letak, anda menjual pilihan dengan berkesan pada harga yang tinggi dan membelinya apabila harga jatuh.

Walaupun anda boleh membuat wang dengan menjual pendek pilihan apabila harga jatuh, terdapat tangkapan. Kedudukan jual meletakkan peniaga pada risiko yang tidak terhad kerana tiada had untuk berapa tinggi harga boleh pergi. Jika aset meningkat melepasi harga mogok, pilihan menjadi tidak bernilai. Walaupun potensi kerugian terhad kepada premium yang anda bayar, keuntungan maksimum yang boleh anda peroleh dihadkan – memandangkan harga aset tidak boleh jatuh di bawah sifar.

Strategi Letak Pelindung

Strategi ini adalah serupa dengan strategi long put dan sesuai untuk digunakan jika anda memiliki aset – saham, ETF, indeks dan seumpamanya – dan ingin melindungi diri anda daripada risiko dalam jangka pendek. Seperti yang anda ketahui sekarang, jika harga aset meningkat melebihi harga mogok opsyen jual, pilihan itu tidak bernilai apa-apa. Peniaga kehilangan premium, tetapi apa yang penting untuk diperhatikan ialah peniaga mendapat manfaat daripada kenaikan harga aset.

Peniaga boleh membuat wang mereka kembali dan kemudian beberapa dengan menjual aset tersebut. Dalam senario alternatif di mana harga aset menurun, peniaga akan kehilangan wang. Walau bagaimanapun, kerugian dilindungi oleh keuntungan daripada opsyen jual yang mereka miliki. Anda boleh memikirkan untuk membeli opsyen jual sebagai strategi insurans atau anda boleh mengurangkan premium yang anda bayar dengan menetapkan harga mogok peletakan di bawah harga semasa aset. Walau bagaimanapun, jika anda melakukan ini, anda juga akan mengurangkan perlindungan bahagian bawah.

Strategi Panggilan Berbumbung

Jika anda yakin bahawa harga aset tidak akan berubah atau meningkat sedikit, anda akan mendapati strategi panggilan dilindungi itu menarik. Walau bagaimanapun, untuk menggunakan strategi ini, anda mesti bersedia untuk mengehadkan potensi keuntungan anda sebagai pertukaran untuk perlindungan daripada risiko. Strategi panggilan tertutup melibatkan pembelian seratus saham aset asas dan kemudian menjual pilihan panggilan terhadapnya. Apabila anda menjual opsyen, premium akan menurunkan asas kos saham dan memberikan perlindungan terhad daripada risiko.

Walau bagaimanapun, dengan menjual opsyen, anda bersetuju untuk menjual saham pada harga mogok, mengehadkan keuntungan yang anda boleh buat dengan pilihan.

Menjual Iron Condors

Kedua-dua peniaga konservatif dan lapar risiko boleh menggunakan strategi ini. Menggunakan strategi ini, anda boleh untung sama ada harga aset naik dan turun. Potensi keuntungan adalah tinggi. Ia melibatkan menjual put dan membeli satu pada harga mogok yang lebih rendah. Dalam erti kata lain, anda mesti membuat spread put.

Spread put mesti digabungkan dengan spread panggilan, yang melibatkan pembelian panggilan dan menjual satu pada harga mogok yang lebih tinggi. Idea di sini ialah, selagi harga aset kekal di antara kedua-dua jual atau panggilan, anda akan mendapat wang. Strategi iron condor popular digunakan apabila pasaran tidak menentu. Walau bagaimanapun, anda akan kehilangan wang jika harga naik atau turun dengan ketara. Atas sebab ini, strategi iron condor dipanggil strategi neutral pasaran.

Straddles dan Straddles

Katakan anda mengetahui bahawa harga aset akan tidak menentu – dan anda tidak tahu ke arah mana harga akan pergi. Mungkin ia adalah saham syarikat teknologi, dan mereka akan membuat pengumuman. Strategi straddle memerlukan anda membeli panggilan dan put pada harga yang sama. Kedua-duanya sepatutnya mempunyai tarikh luput yang sama dan harga asas juga. Tidak kira sama ada harga naik atau turun, anda akan mendapat keuntungan.

Strategi cekik adalah sama dengan strategi straddle. Anda mesti membeli panggilan "kehabisan wang" dan meletakkan pada harga yang sama dengan tarikh luput yang sama. Taktik cekik adalah lebih selamat, kerana anda hanya memerlukan harga untuk bergerak lebih tinggi atau lebih rendah daripada harga premium. Risiko yang dikurangkan hanyalah satu daripada faedah strategi ini. Pilihan "kehabisan wang" adalah lebih murah untuk dibeli, menjadikannya strategi pelaburan kos rendah yang juga berkesan.

Kesilapan perdagangan Opsyen biasa

Malah peniaga terbaik membuat kesilapan. Mengetahui apa yang boleh anda lakukan salah sebelum anda memulakan perdagangan adalah salah satu cara terbaik untuk berkembang sebagai pedagang. Salah satu kesilapan paling biasa yang dilakukan oleh peniaga pilihan ialah memegang pilihan mereka sehingga tarikh tamat tempoh. Jika anda melihat bahawa harga aset telah meningkat atau turun secara drastik, teruskan dan raih keuntungan – walaupun anda mempunyai baki setahun dalam kontrak.

Ramai peniaga, terutamanya pemula, lupa untuk membuat pelan keluar yang baik. Anda mesti tahu untuk keluar dari pilihan jika anda mengalami kerugian atau jika anda telah membuat keuntungan yang anda ingin buat. Satu lagi kesilapan biasa ialah berdagang dengan pemikiran "lebih murah adalah lebih baik".. Ini tidak semestinya benar untuk pilihan. Jika anda mendapat pilihan "kehabisan wang", sementara anda akan melabur lebih sedikit, perdagangan akan menjadi lebih berisiko, dan potensi keuntungan akan jauh lebih rendah.

Petua untuk Pilihan perdagangan

Walaupun strategi dan teknik akan membawa anda jauh, anda sentiasa boleh meningkatkan permainan anda dengan beberapa petua yang cuba dan benar. Kami telah menyerlahkan beberapa petua teratas di bawah:

Pendidikan

Mendidik diri anda boleh membawa perubahan besar dalam perdagangan anda. Baca setiap sumber yang anda temui. Pedagang terbaik sentiasa memburu dan menggunakan maklumat tentang pasaran.

Beberapa sumber yang anda boleh mendapat banyak manfaat daripadanya termasuk:

• Buku dagangan
• eBuku dan PDF percuma
• Kursus
• Catatan blog
• Podcast
• Forum

Kekal dalam gelung dengan membaca berita juga membantu dengan membuat keputusan perdagangan yang lebih baik dan mencari peluang baharu untuk keuntungan.

Pengurusan Risiko

Tidak kira jika anda merancang untuk berdagang pilihan mingguan atau tahunan, anda mesti mempunyai teknik pengurusan risiko. Minimumkan kerugian anda dan memastikan anda tidak pernah mencapai titik terendah adalah kemahiran penting. Peraturan 1% ialah teknik pengurusan risiko yang digunakan untuk kebanyakan pedagang. Jika anda mempunyai $10,000 dalam anda akaun dagangan, jangan sekali-kali mengambil risiko lebih daripada 1% pada satu dagangan.

Jika anda mendapati diri anda menjana wang secara konsisten, anda boleh meningkatkan risiko yang anda ambil kepada 2% atau bahkan 5%.

Akaun demo

Jika anda tidak sabar-sabar untuk mula melabur dalam pilihan dan menjana wang, kami menasihatkan anda untuk perlahan dan dapatkan sedikit pengalaman menggunakan akaun demo. Selepas anda menguasai beberapa strategi dan melihat bahawa anda secara konsisten menjana wang dengan akaun demo anda, anda boleh meneruskan dan melabur modal sebenar.

Berlatih dahulu bukan sahaja membantu anda mencari dan memperbaiki kelemahan anda, tetapi ia juga membolehkan anda menguji platform broker anda.

Ringkasan: Pilihan perdagangan berbaloi tetapi sukar pada mulanya

Pilihan perdagangan tidak mudah – tetapi kini anda telah membaca panduan kami, anda telah mengambil langkah pertama anda untuk menjana wang dengan mereka. Jangan berhenti belajar, dan jika anda berasa tidak senang berdagang atau mencuba strategi baharu, gunakan akaun demo sehingga anda berasa selesa. Apa yang tinggal untuk anda lakukan ialah menangani pasaran dan menimba pengalaman. Tidak ada kekurangan wang untuk dibuat.

Soalan Lazim – Soalan yang paling banyak ditanya tentang perdagangan Pilihan:

Lihat catatan blog kami yang serupa:

Kemas Kini Terakhir pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Müller