Cách giao dịch Quyền chọn - Hướng dẫn giao dịch cho người mới bắt đầu

Mục lục

Lý tưởng nhất là mọi danh mục đầu tư đều bao gồm một số loại tài sản để giảm rủi ro. Cũng giống như cổ phiếu, quỹ tương hỗ, ETF và trái phiếu, quyền chọn cũng là một loại tài sản. Điều làm cho các quyền chọn trở nên thú vị là chúng cung cấp một số lợi thế mà các loại tài sản khác không có - khi được sử dụng một cách thích hợp.

Trước khi chúng tôi giải quyết những lợi ích này và tìm hiểu cách bạn có thể kiếm tiền với các tùy chọn, hãy hiểu các tùy chọn là gì và cách chúng hoạt động.

Quyền chọn là gì?

Quyền chọn là một hợp đồng cho phép (nhưng không yêu cầu) bạn, nhà đầu tư, mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định trước trong một khoảng thời gian. Tài sản cơ bản có thể là chứng khoán, ETF hoặc thậm chí là chỉ số. Quyền chọn được mua và bán trên thị trường quyền chọnt. Chỉ những hợp đồng dựa trên chứng khoán mới được giao dịch trên thị trường quyền chọn.

Để hiểu cách chúng hoạt động, bạn sẽ cần hiểu hai thuật ngữ: giá đình côngphần thưởng. Giá thực hiện là giá mà bạn đồng ý mua hoặc bán một tài sản cơ bản. Phí bạn phải trả để giao dịch một quyền chọn là phí bảo hiểm. Phí bảo hiểm là phần trăm giá trị của tài sản và nó ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn theo một số cách mà chúng tôi nêu bật ở phần sau của bài đăng này.

Phí bảo hiểm có hai thành phần: giá trị nội tại và giá trị thời gian. Chênh lệch giữa giá thực hiện và giá cổ phiếu là giá trị nội tại của quyền chọn. Giá trị thời gian được tính bằng cách xem xét thời gian hết hạn hợp đồng, lãi suất, sự biến động của cổ phiếu và nhiều yếu tố khác. Hai thành phần này có thể giúp bạn xác định xem một quyền chọn có phải là một khoản đầu tư tốt hay không. Là một nhà giao dịch, bạn phải học rằng các quyền chọn không chỉ đơn thuần là hợp đồng. Chúng thuộc về một nhóm lớn các chứng khoán được gọi là chứng khoán phái sinh. Như tên cho thấy, các công cụ phái sinh là tài sản mà giá của nó được tính từ giá của một thứ khác. Theo cách mở rộng, giá của quyền chọn cũng được tính từ giá của một tài sản khác. Trong khi các quyền chọn tương tự như cổ phiếu theo một số cách, chúng khác nhau về cơ bản. Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty, trong khi quyền chọn chỉ cung cấp cho bạn quyền mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm cụ thể.

Ghi chú:

Quyền chọn cũng giống như hợp đồng tương lai, vì hợp đồng tương lai cũng sử dụng hợp đồng. Tuy nhiên, vì bạn không thể rút khỏi hợp đồng tương lai nên chúng có rủi ro cao hơn.

Giao dịch Quyền chọn là gì?

Giao dịch quyền chọn liên quan đến việc giao dịch các hợp đồng quyền chọn trên thị trường quyền chọn. Nó thường được thực hiện với chứng khoán trên thị trường cổ phiếu hoặc trái phiếu. Một số nhà giao dịch cũng giao dịch quyền chọn trên ETF và những thứ tương tự. Một nhà giao dịch chỉ có thể mua hoặc bán một quyền chọn thông qua môi giới. E * Trade, Ameritrade, Robinhood và TradeStation là một số nhà môi giới phổ biến nhất.

Các tùy chọn có các khung thời gian khác nhau và có thể hết hạn hàng tháng, hai tháng, hàng quý, v.v. Hợp đồng quyền chọn điển hình kéo dài trong sáu tháng và hết hạn vào thứ Sáu.

Tại sao nên giao dịch Quyền chọn?

Quyền chọn được coi là một công cụ tài chính mạnh mẽ có thể nâng cao danh mục đầu tư của nhà giao dịch. Bên cạnh việc cho phép nhà giao dịch kiếm thêm thu nhập, các quyền chọn cũng có thể cung cấp cho họ đòn bẩy và bảo vệ tiền của nhà giao dịch. Bất kể hoàn cảnh hiện tại và mục tiêu tài chính của bạn như thế nào, rất có thể có một lựa chọn có thể giúp bạn đạt được mục tiêu của mình.

Dưới đây là một số lợi ích khác làm tăng thêm sự hấp dẫn của các tùy chọn giao dịch:

  • Đa dạng: Bắt tay vào một quyền chọn rẻ hơn rất nhiều so với việc mua một cổ phiếu và một quyền chọn cung cấp cho bạn một số cơ hội kiếm tiền. Vì vốn của bạn kéo dài các tùy chọn giao dịch lâu hơn, nên tiềm năng sinh lời cao.
  • Lợi nhuận cao hơn: Khi giá cổ phiếu thay đổi, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn với một quyền chọn. Giả sử giá tăng từ $50 lên $100. Nếu bạn có cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 100% lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu một quyền chọn bạn đã mua ở $1 tăng lên $5, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận gộp là 500%. Bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn trong một khoảng thời gian ngắn hơn nhiều với một tùy chọn.
  • Giá thấp: Mua một quyền chọn sẽ rẻ hơn rất nhiều so với mua tài sản cơ bản (ví dụ: cổ phiếu). Về bản chất, với quyền chọn, bạn có thể kiểm soát cùng một số lượng cổ phiếu với số vốn ít hơn. Hơn nữa, nếu bạn quyết định giao dịch trong ngày với các quyền chọn, bạn sẽ có lợi khi vào và thoát các vị trí nhanh hơn và ít rủi ro hơn.
  • Cơ hội thành công tốt hơn: Vì bạn không bắt buộc phải thực hiện tùy chọn của mình nên khả năng bạn mất số tiền đáng kể là rất thấp. Sự biến động của các quyền chọn thường có thể dẫn đến lợi nhuận.

Tại sao nên giao dịch Quyền chọn thay vì tài sản trực tiếp?

Một trong những lợi thế lớn nhất của quyền chọn là nhà giao dịch có thể xây dựng các chiến lược quyền chọn một cách linh hoạt. Bạn có thể quyết định mua hoặc bán chỉ một quyền chọn hoặc thực hiện một chiến lược phức tạp liên quan đến nhiều vị trí quyền chọn.

CBOE cung cấp các tùy chọn trong nhiều loại cổ phiếu, ETF và chỉ số, có nghĩa là không bao giờ thiếu cơ hội thu lợi nhuận.

Hạn chế của giao dịch Quyền chọn

Cũng giống như giao dịch cổ phiếu và trái phiếu, giao dịch quyền chọn cũng tiềm ẩn rủi ro. Bản chất đầu cơ của giao dịch quyền chọn khiến bạn có nguy cơ thua lỗ đáng kể. Nhưng bên cạnh rủi ro mà giao dịch quyền chọn gây ra, có một số thách thức khác mà mọi nhà giao dịch quyền chọn phải vượt qua:

  • Giảm biến động giá: Khi bạn bắt đầu giao dịch quyền chọn, bạn sẽ nhận thấy rằng biến động giá của quyền chọn bị giới hạn bởi thời gian phí bảo hiểm kéo dài. Việc mất giá trị thời gian có thể làm hao mòn giá của tài sản. Tuy nhiên, nếu bạn đang giao dịch trong ngày, giá trị thời gian của các tùy chọn giao dịch của bạn sẽ bị hạn chế tương đối.
  • Chênh lệch giá thầu-yêu cầu lớn: Chênh lệch giá mua - bán của các quyền chọn thường rộng hơn rất nhiều so với mức chênh lệch của cổ phiếu. Lý do lớn nhất đằng sau điều này là tính thanh khoản thấp hơn của thị trường quyền chọn. Biến động nhỏ như nửa điểm có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch của bạn.

Mặc dù những nhược điểm này có thể và sẽ ảnh hưởng đến tiềm năng lợi nhuận của bạn, nhưng chúng không nên cản trở bạn từ các lựa chọn giao dịch. Miễn là bạn chịu được rủi ro và sắc thái trong tâm trí và điều chỉnh chiến thuật giao dịch của mình theo yêu cầu, bạn sẽ không gặp khó khăn khi kiếm lợi nhuận.

Các loại tùy chọn

Các lựa chọn có thể phức tạp và có rủi ro cao. Tuy nhiên, chỉ có hai loại quyền chọn chính: quyền chọn bán và quyền chọn mua.

Tùy chọn cuộc gọi

Quyền chọn mua là hợp đồng cung cấp cho bạn quyền mua số lượng cổ phiếu đã thỏa thuận, thường là 100 cổ phiếu cho mỗi hợp đồng, của một loại hàng hóa hoặc chứng khoán ở một mức giá cụ thể trong một thời gian cụ thể. Nói cách đơn giản hơn, với quyền chọn mua, bạn có thể mua một số lượng cổ phiếu cụ thể của một quỹ ETF, cổ phiếu, một số trái phiếu và thậm chí cả chỉ số tại một thời điểm trong tương lai.  

Khi mua một quyền chọn mua, bạn muốn tài sản tăng giá. Vì bạn sẽ mua cổ phiếu ở mức giá hiện tại trong tương lai, bạn có thể mua cổ phiếu và bán chúng ngay lập tức để kiếm tiền nếu giá tăng. Hãy nhớ rằng bạn sẽ cần phải trả một khoản phí để mua các quyền chọn được gọi là phí bảo hiểm, như đã thảo luận trước đó. Bạn có thể coi phí bảo hiểm như một khoản trả trước cho cổ phiếu hoặc các tài sản cơ bản khác của mình. Tanh ấy hợp đồng quyền chọn bạn nhận được sẽ hết hạn vào một lúc nào đó - tại thời điểm đó bạn có quyền lựa chọn gia hạn chúng. Các tùy chọn thường phải được gia hạn hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý.

Nếu giá cổ phiếu không tăng hoặc bạn đang đợi nó tăng cao hơn, bạn sẽ cần phải tiếp tục gia hạn các tùy chọn của bạn để giữ quyền mua cổ phiếu ở cùng một mức giá. Chi phí gia hạn làm tăng tổng số tiền bạn đầu tư vào cổ phiếu, do đó làm giảm lợi nhuận tiềm năng mà bạn sẽ kiếm được. Cái này được gọi là thời gian phân rã. Giá trị của hợp đồng quyền chọn của bạn sẽ giảm dần theo thời gian.

Ghi chú:

Giá thực hiện của quyền chọn mua càng thấp thì giá trị nội tại của quyền chọn càng cao.

Đặt tùy chọn

Quyền chọn bán là hợp đồng cung cấp cho bạn quyền bán một số lượng cổ phiếu đã thỏa thuận, thường là 100 cổ phiếu cho mỗi hợp đồng, của một loại hàng hóa hoặc chứng khoán ở một mức giá cụ thể trong một thời gian cụ thể. Trái ngược với quyền chọn mua, hợp đồng này cung cấp cho bạn quyền nhưng không phải nghĩa vụ bán một chứng khoán hoặc hàng hóa trước ngày hết hạn. Để quyền chọn bán của bạn kiếm tiền, giá tài sản cơ bản của bạn phải giảm. Bạn cũng có thể bán quyền chọn bán nếu bạn nghĩ rằng giá của tài sản sẽ tăng lên.

Ghi chú:

Giá thực hiện của quyền chọn bán càng cao, giá trị nội tại của quyền chọn càng cao.

Thuật ngữ bạn cần biết

"Hết tiền" và "Tiền"

Giá thực tế của bất kỳ tài sản nào bạn đang giao dịch được xác định bởi giá của tài sản cơ bản. Giả sử giá trị hiện tại của cổ phiếu bạn đang mua một quyền chọn là $100. Nếu bạn đang giao dịch quyền chọn mua, bất kỳ mức giá thực tế nào cao hơn giá trị của cổ phiếu được gọi là “hết tiền”. Giảm giá thấp hơn nó được gọi là "bằng tiền."

Điều ngược lại là đúng đối với quyền chọn bán. Nếu giá thực hiện thấp hơn giá cổ phiếu (trong ví dụ này là $100), giá thực hiện được gọi là “hết tiền”. Giá thực tế trên $100 sẽ được gọi là “bằng tiền”.

Đây là lý do tại sao bạn cần biết về các điều khoản này:

Quyền chọn “hết tiền” không có giá trị gì khi hết hạn - cho dù bạn đang giao dịch quyền chọn mua hay quyền chọn bán. Bạn luôn muốn giá thực hiện “bằng tiền”.

Tùy chọn "Dài" và "Ngắn"

Giao dịch mua bán dài hạn là giao dịch mà bạn mua một tài sản với mong đợi nó tăng giá, vì vậy bạn có thể bán bớt nó và kiếm tiền. Mặt khác, trong các giao dịch ngắn hạn, bạn bán tài sản trước để mua nó với giá thấp hơn sau đó và kiếm lời. Giao dịch quyền chọn thường là giao dịch "dài". Bạn có thể sẽ nhận được một tùy chọn với hy vọng rằng giá của tài sản cơ bản sẽ tăng lên.

Ngay cả khi bạn mua một quyền chọn bán, cho phép bạn bán chứng khoán, bạn vẫn đang mua một quyền chọn mua. Hơn nữa, trong khi bạn có thể bán hoặc bán một quyền chọn bán, lợi nhuận bạn kiếm được sẽ bị giới hạn ở mức phí bảo hiểm mà bạn đã trả. Cùng với thời gian, bạn sẽ cần phải trả phí bảo hiểm ngày càng cao. Mặc dù có cơ hội kiếm tiền, nhưng bạn đang phải chịu rủi ro vô hạn khi tiếp tục đóng phí bảo hiểm.

Người nắm giữ và người viết các quyền chọn

Những người mua quyền chọn được gọi là người nắm giữ. Những người bán quyền chọn được gọi là người viết quyền chọn. Mặc dù sự khác biệt giữa họ có vẻ đơn giản, nhưng việc tìm hiểu sự phân nhánh của các vai trò mà họ đảm nhận là rất quan trọng. Người mua, là những người nắm giữ cuộc gọi và đặt hàng, không để mua hoặc bán bất cứ thứ gì. Họ chỉ mạo hiểm với khoản phí bảo hiểm mà họ đã bỏ ra, và nếu giao dịch không diễn ra theo ý mình, họ sẽ không mất nhiều tiền.

Mặt khác, người bán, hoặc gọi và đặt người viết, có nghĩa vụ mua hoặc bán nếu quyền chọn của họ hết hạn “bằng tiền”. Người bán có thể cần giao hàng theo lời hứa mua hoặc bán một quyền chọn và chịu rủi ro vô hạn trong nhiều trường hợp. Bằng cách này, người viết quyền chọn có thể mất nhiều hơn giá cao.

Cách bắt đầu giao dịch Quyền chọn

Giao dịch quyền chọn có vẻ đơn giản; tuy nhiên, nó đòi hỏi kiến thức về các chiến lược giao dịch nâng cao. Vì lý do này, trước khi bạn có thể bắt đầu giao dịch các tùy chọn, bạn sẽ cần phải làm nhiều hơn một chút so với việc mở tài khoản đầu tư với một nhà môi giới.

Bước #1: Mở tài khoản với nhà môi giới

Giao dịch quyền chọn đòi hỏi nhiều vốn hơn kinh doanh cổ phiếu. Vì vậy, trước khi có thể tạo tài khoản với nhà môi giới, bạn cần chứng minh cho họ thấy rằng bạn biết mình đang làm gì.

Bất kỳ công ty môi giới đáng kính nào sẽ sàng lọc các nhà giao dịch quyền chọn và đánh giá kỹ năng, kinh nghiệm và sự sẵn sàng của họ để chấp nhận rủi ro trước khi cho phép họ giao dịch bằng nền tảng của họ. Những chi tiết này sẽ được ghi lại trong thỏa thuận của bạn với nhà môi giới.

Để được nhà môi giới chấp thuận, bạn có thể sẽ được yêu cầu cung cấp những điều sau:

  • Thông tin tài chính cá nhân: Giá trị ròng của bạn, các khoản đầu tư mà bạn có thể nhanh chóng bán lấy tiền mặt, thu nhập hàng năm và thông tin việc làm của bạn.
  • Kinh nghiệm giao dịch: Bạn đã giao dịch cổ phiếu hoặc quyền chọn trong bao lâu, số lượng giao dịch bạn thực hiện hàng năm và quy mô giao dịch bạn thực hiện. Một số nhà môi giới cũng kiểm tra kiến thức của các nhà giao dịch trước khi cho phép họ giao dịch.
  • Mục tiêu: Nhà môi giới sẽ muốn biết liệu bạn đang giao dịch để kiếm sống, để kiếm tiền hay để bảo toàn vốn của bạn.
  • Các loại quyền chọn bạn giao dịch: Nhà môi giới sẽ muốn biết những loại quyền chọn bạn giao dịch - gọi, đặt hoặc chênh lệch. Họ cũng sẽ cần biết liệu các tùy chọn của bạn được che hay không.

Ghi chú:

Nếu một vị trí không được bảo vệ, thì đó là vị trí "trần trụi". Mặt khác, nếu người bán sở hữu cổ phiếu cơ bản, thì vị thế quyền chọn sẽ được “bảo hiểm”.

Tùy thuộc vào thông tin bạn cung cấp cho nhà môi giới, bạn sẽ được chỉ định một “đòn bẩy giao dịchl. ” Mức độ về cơ bản là một chỉ báo về mức độ rủi ro mà bạn chấp nhận. Khi thực hiện một tài khoản với một nhà môi giới, điều quan trọng cần nhớ là quá trình sàng lọc phải thực hiện cả hai cách. Hãy chắc chắn rằng bạn đặt câu hỏi và biết những gì bạn đang tham gia.

(Cảnh báo rủi ro: Vốn của bạn có thể gặp rủi ro)


Nếu bạn nhận thấy rằng một nhà môi giới không cung cấp các công cụ, hướng dẫn và hỗ trợ bạn cần để phát triển và kiếm tiền, bạn có thể chọn kinh doanh với một nhà môi giới khác.

Bước #2: Chọn tùy chọn bạn muốn giao dịch

Sau khi bạn sử dụng phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để suy đoán giá của tài sản sẽ đi theo hướng nào, bạn có thể thực hiện các hợp đồng quyền chọn có ghi nhớ các giới luật sau:

  • Nếu bạn tin rằng giá sẽ tăng, hãy mua một quyền chọn mua hoặc bán một quyền chọn bán.
  • Nếu bạn tin rằng giá sẽ không thay đổi, hãy bán một cuộc gọi hoặc một quyền chọn bán.
  • Nếu bạn tin rằng giá sẽ giảm, hãy mua một quyền chọn bán hoặc bán một quyền chọn mua.

Bước #3: Ước tính giá thực hiện

Một quyền chọn chỉ có giá trị nếu giá của nó kết thúc “bằng tiền” vào thời điểm hết hạn của hợp đồng. Đối với quyền chọn mua, mức giá cao hơn giá thực hiện được coi là “bằng tiền”. Điều ngược lại là đúng đối với quyền chọn bán. Bạn cần ước tính mức giá đình công sẽ là bao nhiêu trong suốt thời gian hợp đồng của bạn.

Bạn không thể chỉ nhập bất kỳ mức giá ưu đãi nào mà bạn thích. Nhà môi giới sẽ cung cấp cho bạn "báo giá quyền chọn", trong đó có phạm vi giá thực hiện có sẵn. Giá khả dụng dựa trên giá của tài sản tại bất kỳ thời điểm nào. Bạn cũng không thể quên rằng bạn cần phải trả phí bảo hiểm và bạn phải quyết định xem rủi ro mất phí bảo hiểm có xứng đáng với lợi nhuận tiềm năng hay không.

ước tính chiến lược của bạn
Ước tính chiến lược của bạn

Bước #4: Xác định khung thời gian

Mọi hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn vào một thời điểm nào đó. Cũng giống như bạn không thể đăng ký giá thực hiện tùy chỉnh, bạn không thể chỉ chọn bất kỳ khung thời gian nào. Bạn phải chọn khung thời gian từ các tùy chọn giới hạn mà nhà môi giới của bạn cung cấp cho bạn.

Tùy chọn có hai loại: Mỹ và Châu Âu

Nếu bạn nắm giữ quyền chọn kiểu Mỹ, bạn có thể thực hiện quyền chọn của mình bất kỳ lúc nào cho đến khi hết hạn hợp đồng. Ngược lại, quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể thực hiện quyền chọn của mình vào ngày hết hạn. Hầu hết các nhà giao dịch thích tham gia vào một hợp đồng quyền chọn kiểu Mỹ vì sự linh hoạt mà họ cung cấp. Nhưng các hợp đồng quyền chọn của Mỹ cũng đắt hơn so với loại của châu Âu.

Ngày hết hạn của một quyền chọn có thể thay đổi từ ngày đến năm. Các nhà đầu tư dài hạn thường chọn các quyền chọn hết hạn hàng tháng hoặc hàng năm. Khung thời gian dài hơn mang lại cho cổ phiếu nhiều cơ hội hơn để di chuyển và kiếm tiền cho nhà giao dịch. Hơn nữa, các tùy chọn này cũng mang lại lợi ích là giữ lại giá trị thời gian, ngay cả khi cổ phiếu giao dịch dưới mức giá thực tế.

Điều đó đang được nói, các tùy chọn dài hạn đắt hơn rất nhiều so với những lựa chọn có ngày hết hạn ngắn hơn.

Các tùy chọn hàng ngày và hàng tuần tiềm ẩn rủi ro cao và chỉ phù hợp với những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm biết họ đang làm gì.

Các chiến lược giao dịch quyền chọn

Chiến lược giao dịch quyền chọn có thể đơn giản hoặc phức tạp một cách quyết định.

Không có chiến lược đúng hay sai, và vào cuối ngày, bạn phải áp dụng các chiến lược mà bạn thấy hiệu quả. Những gì hiệu quả với bạn có thể không hiệu quả với một nhà giao dịch khác, và điều này cũng đúng theo chiều ngược lại. Trước khi chúng ta thảo luận về một số chiến lược giao dịch quyền chọn nổi tiếng nhất, đây là tóm tắt nhanh về các thành phần cơ bản của chiến lược.

Xác định các mẫu biểu đồ giao dịch
Xác định các mẫu biểu đồ giao dịch

Biểu đồ và Mẫu

Trong khi bạn đưa ra quyết định giao dịch bằng cách đọc tin tức và nghiên cứu tài sản cơ bản, cách đáng tin cậy nhất khác để suy đoán biến động giá là xem biểu đồ và mô hình. Những điều này hoạt động dựa trên quan điểm rằng mọi nhà kinh doanh đáng giá muối của họ sẽ buộc phải đồng ý với: "lịch sử lặp lại."

Tuy nhiên, đọc biểu đồ là chưa đủ. Để có được một số quan điểm và tìm ra các mẫu lặp lại, bạn phải sử dụng các chỉ báo. Mỗi chiến lược sử dụng các chỉ số khác nhau, nhưng một số trong số những cái được sử dụng phổ biến nhất là:

  • Chỉ số dòng tiền (MFI)
  • Dải Bollinger
  • Chỉ báo chỉ số sức mạnh tương đối
  • Chỉ báo lãi suất mở
  • Đặt chỉ báo tỷ lệ cuộc gọi

Giao dịch theo mô hình rất phức tạp và phải mất một thời gian dài để một nhà giao dịch trở nên thành thạo trong việc tìm kiếm các mô hình kiếm tiền. Theo thời gian, bạn sẽ cần phải kiểm tra các biểu đồ khác nhau và thử các chiến lược và chỉ số khác nhau trước khi tìm thấy một trong những chiến lược và chỉ số vẽ cho bạn bức tranh phù hợp về tương lai của một tài sản.

Thời gian

Định thời điểm vào và ra khi quyền giao dịch chỉ là bước khởi đầu. Một nhà giao dịch giỏi chuẩn bị cho ngày sắp tới.

Các nhà giao dịch thực hiện các tùy chọn giao dịch sống dậy sớm - thường là lúc 6 giờ sáng theo giờ ET - để họ có thể cảm nhận được thị trường đang hướng tới ở châu Âu. Sau đó, họ điều chỉnh chiến lược của mình theo cách thị trường giao dịch mà họ lựa chọn đã di chuyển trong buổi sáng. Thị trường Hoa Kỳ mở cửa lúc 9:30 sáng theo giờ ET. Cần lưu ý rằng sự chuyển động trên thị trường Hoa Kỳ thường quyết định hướng đi của thị trường toàn cầu. Bạn có thể quan sát thị trường Hoa Kỳ trong giờ đầu tiên, để nó ổn định và sau đó bắt đầu giao dịch các tùy chọn.

Phân tích cẩn thận và thời gian tuyệt vời là điều cần thiết để thực hiện các tùy chọn giao dịch tiền. Bạn chỉ có thể thành công nếu bạn dành thời gian và dành thời gian để cải thiện kỹ năng của mình.

Các chiến lược giao dịch quyền chọn hàng đầu

Bạn có thể thực hiện các tùy chọn giao dịch lợi nhuận theo nhiều cách vô tận. Tuy nhiên, bạn phải đánh giá rủi ro, phần thưởng, vốn và một số yếu tố khác khi quyết định sử dụng chiến lược nào.

Hầu hết các chiến lược giao dịch quyền chọn đều khá phức tạp. Chúng tôi đã nêu bật một số cách dễ dàng hơn và phổ biến hơn bên dưới.

Chiến lược cuộc gọi dài

Nếu bạn tự tin rằng giá của một tài sản cụ thể sẽ tăng lên nhưng muốn hạn chế rủi ro, thì chiến lược gọi vốn dài hạn phù hợp với bạn. Trước khi hiểu cách thức hoạt động của chiến lược, bạn phải nhận ra rằng quyền chọn là công cụ đòn bẩy. Một tùy chọn cung cấp cho bạn quyền kiểm soát hơn một trăm lượt chia sẻ. Giả sử một nhà giao dịch đầu tư $10.000 vào giao dịch cổ phiếu của một công ty với giá $100. Họ sẽ mua 100 cổ phiếu với số tiền đó. Giả sử giá cổ phiếu tăng lên $110.

Bỏ qua phí môi giới, phí hoa hồng hoặc phí giao dịch được trả, giá trị danh mục đầu tư của nhà giao dịch sẽ tăng 10%. Họ sẽ tạo ra $1000. Mặt khác, giả sử rằng việc mua một quyền chọn mua cổ phiếu của cùng một công ty có giá $250. Với cùng $10,000, nhà giao dịch có thể mua 40 hợp đồng quyền chọn. Với quyền chọn, nhà giao dịch đang giao dịch hiệu quả với 4000 cổ phiếu.

Trong cùng một kịch bản khi giá cổ phiếu tăng 10%, lợi nhuận mà nhà giao dịch có thể kiếm được sẽ tăng lên $440.000. Lợi nhuận ròng sẽ là $40.000 vì họ mua 4000 cổ phiếu với giá $100 và bán chúng với giá $110. Trong trường hợp này, lợi nhuận mà nhà giao dịch kiếm được trong tình huống tương tự đi từ 10% đến 300%. Về mặt lý thuyết, không có giới hạn về số tiền bạn có thể kiếm được với các tùy chọn.

Hơn nữa, khoản lỗ của nhà giao dịch sẽ được giới hạn ở mức phí bảo hiểm được trả nếu giá không tăng như mong đợi.

Chiến lược Đặt dài

Nếu bạn tự tin rằng giá của một tài sản cụ thể sẽ giảm nhưng muốn hạn chế rủi ro, thì chiến lược bán dài hạn phù hợp với bạn. Không giống như quyền chọn mua, giá của quyền chọn bán tăng khi giá của tài sản giảm. Với quyền chọn bán, bạn có thể bán quyền chọn bán một cách hiệu quả ở mức giá cao và mua chúng khi giá giảm.

Mặc dù bạn có thể kiếm tiền bằng cách bán khống quyền chọn mua khi giá giảm, nhưng vẫn có một lợi thế. Các vị thế bán khiến nhà giao dịch gặp rủi ro không giới hạn vì không có giới hạn về mức giá có thể tăng cao. Nếu tài sản tăng quá giá thực hiện, quyền chọn sẽ trở nên vô giá trị. Mặc dù khoản lỗ tiềm năng được giới hạn ở mức phí bảo hiểm bạn phải trả, nhưng lợi nhuận tối đa bạn có thể kiếm được sẽ bị giới hạn - vì giá của tài sản không thể giảm xuống dưới 0.

Chiến lược Mua bảo vệ

Chiến lược này tương tự như chiến lược bán dài hạn và phù hợp để sử dụng nếu bạn sở hữu một tài sản - cổ phiếu, ETF, chỉ số và những thứ tương tự - và muốn bảo vệ bản thân khỏi rủi ro trong ngắn hạn. Như bạn đã biết, nếu giá của tài sản tăng cao hơn giá thực hiện của quyền chọn bán, thì quyền chọn sẽ không có giá trị gì. Nhà giao dịch mất phí bảo hiểm, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là nhà giao dịch được hưởng lợi từ việc tăng giá của tài sản.

Nhà giao dịch có thể kiếm lại tiền của họ và sau đó là một số bằng cách bán tài sản. Trong một kịch bản thay thế mà giá của tài sản giảm, nhà giao dịch sẽ mất tiền. Tuy nhiên, khoản lỗ được bù đắp bằng khoản lãi từ quyền chọn bán mà họ sở hữu. Bạn có thể nghĩ đến việc mua quyền chọn bán như một chiến lược bảo hiểm hoặc bạn có thể giảm phí bảo hiểm bạn phải trả bằng cách đặt giá thực hiện quyền chọn bán thấp hơn giá hiện tại của tài sản. Tuy nhiên, nếu bạn làm điều này, bạn cũng sẽ giảm khả năng bảo vệ nhược điểm.

Chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm

Nếu bạn tự tin rằng giá của một tài sản sẽ không thay đổi hoặc tăng nhẹ, bạn sẽ thấy chiến lược gọi vốn được bảo hiểm rất thú vị. Tuy nhiên, để sử dụng chiến lược này, bạn phải sẵn sàng giới hạn tiềm năng lợi nhuận của mình để đổi lấy sự bảo vệ khỏi rủi ro. Chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm bao gồm việc mua một trăm cổ phiếu của tài sản cơ bản và sau đó bán một quyền chọn mua chống lại chúng. Khi bạn bán quyền chọn, khoản phí bảo hiểm sẽ làm giảm cơ sở chi phí của cổ phiếu và cung cấp khả năng bảo vệ hạn chế khỏi rủi ro.

Tuy nhiên, bằng cách bán quyền chọn, bạn đồng ý bán bớt cổ phần ở mức giá thực tế, giới hạn lợi nhuận bạn có thể kiếm được với quyền chọn.

Bán sắt thép

Cả những nhà giao dịch bảo thủ và thích rủi ro đều có thể sử dụng chiến lược này. Sử dụng chiến lược này, bạn có thể thu được lợi nhuận cho dù giá tài sản lên xuống. Tiềm năng sinh lời cao. Nó liên quan đến việc bán một lệnh đặt và mua một lệnh với giá thực tế thấp hơn. Nói cách khác, bạn phải thực hiện giao dịch thỏa thuận.

Chênh lệch giao dịch thỏa thuận phải được kết hợp với chênh lệch cuộc gọi, bao gồm việc mua một lệnh gọi và bán một lệnh gọi với giá thực hiện cao hơn. Ý tưởng ở đây là, miễn là giá của tài sản vẫn ở giữa hai lần đặt hoặc lệnh, bạn sẽ kiếm được tiền. Chiến lược sắt thép được sử dụng phổ biến khi thị trường có nhiều biến động. Tuy nhiên, bạn sẽ mất tiền nếu giá tăng hoặc giảm đáng kể. Vì lý do này, chiến lược sắt thép được gọi là chiến lược trung lập với thị trường.

Straddles và Strangles

Giả sử bạn phát hiện ra rằng giá của một tài sản sẽ biến động - và bạn không biết giá sẽ đi theo hướng nào. Có lẽ đó là cổ phiếu của một công ty công nghệ và họ sắp đưa ra thông báo. Chiến lược căng thẳng yêu cầu bạn mua một lệnh gọi và một lệnh đặt ở cùng một mức giá. Cả hai cũng phải có cùng thời hạn sử dụng và giá cơ bản. Bất kể giá tăng hay giảm, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận.

Chiến lược bóp nghẹt tương tự như chiến lược buộc dây. Bạn phải mua một cuộc gọi “hết tiền” và đặt với cùng một mức giá với cùng thời hạn sử dụng. Chiến thuật bóp cổ an toàn hơn rất nhiều, vì bạn chỉ cần giá cao hơn hoặc thấp hơn giá cao hơn. Rủi ro giảm chỉ là một trong những lợi ích của chiến lược này. Các tùy chọn “hết tiền” mua rẻ hơn, biến nó thành một chiến lược đầu tư chi phí thấp mà cũng hiệu quả.

Những lỗi giao dịch quyền chọn phổ biến

Ngay cả những nhà giao dịch giỏi nhất cũng mắc sai lầm. Biết những gì bạn có thể làm sai trước khi bắt đầu giao dịch là một trong những cách tốt nhất để phát triển với tư cách là một nhà giao dịch. Một trong những sai lầm phổ biến nhất mà các nhà giao dịch quyền chọn mắc phải là giữ quyền chọn của họ cho đến ngày hết hạn. Nếu bạn thấy giá của tài sản tăng hoặc giảm mạnh, hãy tiếp tục và gặt hái lợi nhuận - ngay cả khi bạn còn một năm hợp đồng.

Rất nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là những người mới bắt đầu, quên lập một kế hoạch thoát lệnh tốt. Bạn phải biết thoát khỏi một quyền chọn nếu bạn bị lỗ hoặc nếu bạn đã kiếm được lợi nhuận mà bạn muốn. Một sai lầm phổ biến khác là giao dịch với tư duy "rẻ hơn là tốt hơn". Điều này không nhất thiết đúng cho các tùy chọn. Nếu bạn nhận được tùy chọn “hết tiền”, trong khi bạn sẽ đầu tư ít hơn, giao dịch sẽ rủi ro hơn và tiềm năng lợi nhuận sẽ thấp hơn rất nhiều.

Mẹo giao dịch Quyền chọn

Mặc dù các chiến lược và kỹ thuật sẽ khiến bạn mất nhiều thời gian, nhưng bạn luôn có thể nâng tầm trò chơi của mình bằng một số mẹo đã thử và đúng. Chúng tôi đã nêu bật một số mẹo hàng đầu bên dưới:

Giáo dục giao dịch quyền chọn

Giáo dục

Tự đào tạo có thể mang lại sự thay đổi to lớn trong giao dịch của bạn. Đọc mọi tài nguyên bạn có thể tìm thấy. Những nhà giao dịch giỏi nhất luôn săn lùng và tiêu thụ thông tin về thị trường.

Một số tài nguyên bạn có thể hưởng lợi rất nhiều bao gồm:

  • Sách giao dịch
  • Sách điện tử và PDF miễn phí
  • Các khóa học
  • Bài đăng trên blog
  • Podcast
  • Diễn đàn

Luôn cập nhật thông tin bằng cách đọc tin tức cũng giúp đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn và tìm kiếm cơ hội kiếm lợi nhuận mới.

Quản lý rủi ro

Bất kể bạn định giao dịch quyền chọn hàng tuần hay hàng năm, bạn phải có kỹ thuật quản lý rủi ro. Giảm thiểu tổn thất của bạn và đảm bảo bạn không bao giờ chạm đáy là những kỹ năng cần thiết. Quy tắc 1% là kỹ thuật quản lý rủi ro phù hợp với hầu hết các nhà giao dịch. Nếu bạn có $10.000 trong tài khoản giao dịch, không bao giờ rủi ro nhiều hơn 1% trong một giao dịch.

Nếu bạn thấy mình kiếm tiền liên tục, bạn có thể tăng rủi ro mà bạn phải chịu lên 2% hoặc thậm chí 5%.

Tài khoản demo

Nếu bạn mong muốn bắt đầu đầu tư vào các quyền chọn và kiếm tiền, chúng tôi khuyên bạn nên chạy chậm lại và tích lũy một số kinh nghiệm bằng cách sử dụng tài khoản demo. Sau khi bạn đã nắm rõ một số chiến lược và thấy rằng bạn thường xuyên kiếm tiền bằng tài khoản demo của mình, bạn có thể tiếp tục và đầu tư vốn thực.

Thực hành trước sẽ không chỉ giúp bạn tìm ra và sửa chữa những điểm yếu của mình mà còn cho phép bạn kiểm tra nền tảng của nhà môi giới của mình.

Tóm tắt: Các tùy chọn giao dịch rất đáng giá nhưng khó khăn lúc đầu

Giao dịch quyền chọn không dễ dàng - nhưng bây giờ bạn đã đọc hướng dẫn của chúng tôi, bạn đã thực hiện những bước đầu tiên của mình để kiếm tiền với chúng. Không bao giờ ngừng học hỏi và nếu bạn cảm thấy không thoải mái khi giao dịch hoặc thử một chiến lược mới, hãy sử dụng tài khoản demo cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái. Tất cả những gì còn lại bạn phải làm là giải quyết thị trường và tích lũy một số kinh nghiệm. Không thiếu tiền để kiếm.

Câu hỏi thường gặp – Những câu hỏi được hỏi nhiều nhất về giao dịch Quyền chọn:

Giao dịch quyền chọn có thể trở thành công việc toàn thời gian không?

Mọi người thường coi giao dịch là một nghề có rào cản gia nhập cao. Tuy nhiên, nếu một người có đủ tham vọng, kiên nhẫn và can đảm, họ có thể kiếm sống chỉ bằng giao dịch, thậm chí chỉ với một số tiền nhỏ. Bạn có thể chọn giao dịch như một công việc toàn thời gian, một công việc bán thời gian bên cạnh công việc chính của mình, hoặc thậm chí chỉ là một sở thích để bạn học hỏi và theo đuổi.

Cần bao nhiêu thời gian để hiểu hoàn toàn về giao dịch quyền chọn?

Đối với một người học giao dịch quyền chọn từ đầu, trước tiên họ cần nắm bắt hoàn toàn lý thuyết về giao dịch quyền chọn, sau đó họ sẽ cần thực hành và hiểu các vị trí đặt lệnh. Một người cũng nên thử giao dịch thông qua tài khoản demo trước khi leo lên bậc thang, và cuối cùng, họ có thể nhận được tài khoản thực và bắt đầu giao dịch. Trong suốt quá trình này, một người thường mất từ 3 đến 6 tháng để học giao dịch quyền chọn.

Giao dịch quyền chọn có rủi ro không?

Không, trong bất kỳ loại giao dịch nào, rủi ro luôn đi kèm. Trong trường hợp người mua quyền chọn, họ trả phí bảo hiểm có lợi cho họ với rủi ro hạn chế và tổn thất hạn chế, nhưng tổn thất không giới hạn cũng đã xảy ra trong trường hợp người bán quyền chọn. Nếu bạn chơi bài đúng cách, giao dịch quyền chọn có thể mang lại lợi ích to lớn cho bạn. Nhưng nó cũng tiềm ẩn những rủi ro lớn nếu bạn thất bại.

Xem các bài đăng trên blog tương tự của chúng tôi:

Cập nhật lần cuối vào Tháng Một 27, 2023 bởi Arkady Müller