Pilihan vs. Dagangan hadapan: Apakah perbezaannya?

Niaga Hadapan dan Opsyen berkongsi banyak persamaan. Kedua-duanya memberi anda potensi menjana wang tanpa had, dan kedua-duanya sangat popular di kalangan peniaga runcit. Lebih ketara, kedua-duanya adalah derivatif, bermakna mereka memperoleh harga mereka daripada aset lain. Memilih untuk berdagang satu daripada yang lain akan sangat masuk akal dalam beberapa keadaan kerana cara kedua-dua instrumen itu beroperasi, dan pasarannya, adalah sangat berbeza.

Tetapi sebelum anda boleh membuat panggilan itu dan memutuskan instrumen kewangan yang lebih berkemungkinan membawa keuntungan kepada anda, anda mesti mempunyai pemahaman yang mendalam tentang kedua-duanya. Selain memberi anda penyegaran pantas tentang perdagangan niaga hadapan dan opsyen, kami telah membandingkan kedua-duanya untuk anda, supaya anda mempunyai masa yang lebih mudah untuk memilih antara kedua-duanya.

Apakah perdagangan Pilihan?

Pilihan adalah kontrak yang memberi pelabur hak untuk membeli atau menjual saham pada harga yang ditetapkan pada masa yang akan datang. Memandangkan anda tidak diwajibkan untuk membeli atau menjual apa-apa, anda mengambil risiko kurang modal dan mempunyai peluang untuk membuat lebih banyak wang.

Pilihan mengambil dua bentuk:

Pilihan Panggilan:

Pilihan ini memberi anda hak untuk membeli saham, bon, komoditi atau aset untuk harga yang ditetapkan dalam tempoh tertentu. Anda mesti menggunakan ini apabila anda fikir harga aset akan meningkat.

Pilihan Letak:

Pilihan ini memberi anda hak untuk menjual saham, bon, komoditi atau aset untuk harga yang ditetapkan dalam tempoh tertentu. Anda mesti menggunakan ini apabila anda fikir harga aset akan jatuh. Masa tamat ditetapkan apabila anda mendapat kontrak pilihan.

Jika anda mendapat satu Pilihan gaya Amerika hubungi, anda akan dapat menggunakan pilihan anda pada bila-bila masa sebelum ia tamat tempoh. Sebaliknya, jika anda mendapat a Pilihan gaya Eropah, anda hanya boleh menggunakan pilihan anda apabila tamat tempoh. Walaupun pilihan gaya Amerika jauh lebih fleksibel daripada pilihan Eropah, ia juga lebih mahal.

Untuk menutup kontrak, anda boleh sama ada menjual pilihan anda kepada peniaga lain sebelum ia tamat tempoh atau melaksanakan kontrak. Jika anda membiarkan pilihan itu dan tidak memperbaharuinya, ia akan tamat tempoh dan tidak memberi anda sebarang keuntungan. Premium akan menjadi sia-sia, tetapi anda tidak akan kehilangan wang lagi.

Apakah perdagangan niaga hadapan?

Niaga hadapan pada asasnya adalah kontrak yang mewakili perjanjian bahawa dua pihak – pembeli dan penjual – akan memperdagangkan aset pada harga yang dipersetujui pada tarikh yang ditetapkan. Perbezaan utama antara niaga hadapan dan opsyen ialah dengan pilihan, anda tidak diwajibkan untuk berdagang apa-apa, tetapi anda mempunyai hak untuk berdagang. Dengan kontrak niaga hadapan, anda bertanggungjawab untuk berdagang dengan pihak yang satu lagi apabila kontrak tamat, sama ada anda membeli atau menjual.

Seorang peniaga juga boleh menutup kedudukan niaga hadapan dengan membeli atau menjual kontrak yang sama. Pasaran masa depan melibatkan banyak leverage. Peniaga tidak perlu membayar untuk aset yang mereka beli sepenuhnya dan pendahuluan. Hanya peratusan daripada nilai kontrak yang perlu dibayar. Anda boleh berdagang sekuriti, komoditi, mata wang, bon perbendaharaan dan indeks dengan kontrak niaga hadapan. Terdapat dua cara untuk menggunakan kontrak niaga hadapan: untuk membuat spekulasi dan untuk melindung nilai:

• Spekulasi: Berspekulasi ialah apabila seorang peniaga meninjau harga sesuatu aset. Jika anda fikir harga akan meningkat, anda boleh membeli kedudukan spekulatif. Jika anda fikir harga menuju ke arah lain, beli posisi jual.
• Lindung nilai: Perdagangan yang dibuat menggunakan niaga hadapan untuk mengehadkan kerugian sekiranya berlaku perubahan harga adalah dipanggil perdagangan lindung nilai. Katakan seorang petani memasuki kontrak niaga hadapan untuk menjual kopi mereka. Oleh kerana harga akan kekal dalam kontrak, jika harga kopi turun pada masa hadapan, ia tidak akan menjejaskan perniagaan petani.

Pada mulanya, kontrak niaga hadapan digunakan oleh petani dan peniaga untuk komited pada perdagangan masa depan - oleh itu nama "masa hadapan." Kelebihan tawaran sedemikian ialah kedua-dua peniaga dan petani akan kekal tidak terjejas oleh perubahan harga. Tetapi sekarang, niaga hadapan juga digunakan oleh peniaga untuk membuat spekulasi. Peniaga ini tidak berniat untuk mengambil aset asas dan memilih penyelesaian tunai.

Perbezaan antara Opsyen dan Niaga Hadapan

Pada nilai muka, kontrak opsyen dan niaga hadapan tidak kelihatan jauh berbeza. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perbezaan di antara mereka, semuanya berbeza di bawah.

Membeli kontrak: Premium dan Margin

Apabila anda memasuki kontrak opsyen, anda mesti membayar yuran yang dipanggil premium. Premium pada asasnya ialah harga kontrak yang dibayar kepada penjual atau penulis kontrak. Mengikut konvensyen, kontrak opsyen mewakili komitmen 100 saham. Sebaliknya, apabila anda memasuki kontrak niaga hadapan, anda mesti meletakkan permulaan margin daripada kedudukan anda. Nilai margin ini berbeza dari kontrak ke kontrak dan ditubuhkan oleh bursa. Ia biasanya antara 3% dan 9% daripada nilai kontrak.

Selain membayar margin, peniaga juga mesti memegang margin penyelenggaraan dalam akaun mereka sehingga kontrak dijual atau selesai. Nilai margin penyelenggaraan yang diperlukan ditetapkan dalam setiap kontrak niaga hadapan. Memasuki kontrak niaga hadapan juga memerlukan proses mark-to-market, di mana baki margin diselaraskan daripada akaun anda setiap hari. Untung atau rugi daripada kedudukan dikira pada penghujung setiap hari dagangan dan dipindahkan ke/ dikeluarkan daripada baki akaun peniaga.

Perlu diingat bahawa margin mungkin jatuh di bawah paras margin penyelenggaraan, dalam hal ini panggilan margin dijana. Peniaga mesti memasukkan dana yang diperlukan ke dalam akaun mereka, dan jika mereka tidak melakukannya, kedudukan itu akan dibubarkan. Baki bayaran dan komisen dijelaskan apabila kontrak niaga hadapan selesai.

Risiko dan leverage

Satu-satunya risiko yang terlibat ialah premium. Risiko adalah dipratakrifkan dan terhad, jadi anda tahu dengan tepat berapa banyak yang anda akan rugi jika perkara tidak berjalan seperti yang anda inginkan. Menjual kontrak opsyen, sebaliknya, jauh lebih berisiko. Risiko kepada penulis pilihan (penjual) adalah hampir tidak terhingga kerana tidak ada yang memberitahu berapa tinggi harga akan pergi. Walaupun begitu, kemungkinan untuk memenangi perdagangan adalah lebih tinggi apabila anda menjual pilihan berbanding apabila anda membelinya.

Nilai kontrak ditentukan oleh nilai aset yang didagangkan. Tidak kira sama ada anda berada di akhir pembelian atau penjualan kontrak, tidak ada yang memberitahu berapa banyak anda akan rugi (atau untung). Tambahan pula, memandangkan niaga hadapan menggunakan leverage, kedua-dua pihak berada pada risiko yang lebih tinggi. Manakala kontrak opsyen juga menggunakan leverage, risiko yang ditimbulkan kepada mereka yang memegang kontrak niaga hadapan adalah lebih tinggi memandangkan leverage juga lebih tinggi.

Anda boleh memasuki kedudukan niaga hadapan dengan leverage 10x. Ini boleh meningkatkan keuntungan anda secara eksponen, tetapi pada masa yang sama, anda juga berisiko kehilangan sebahagian besar modal anda.

Peraturan Pedagang Hari Corak

Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan menguatkuasakan peraturan Pedagang Hari Pola. Peraturan ini digunakan untuk kebanyakan sekuriti, termasuk pilihan. Jika anda mempunyai kurang daripada $25,000 dalam akaun dagangan anda, peraturan akan mula dimainkan dan mengehadkan bilangan dagangan yang boleh anda buat dalam sehari.

Jika anda ingin melaksanakan lebih daripada empat dagangan setiap hari selama lima hari berturut-turut seperti yang dilakukan oleh pedagang harian, anda perlu menambah $25,000 pada akaun dagangan anda. Peraturan PDT tidak terpakai kepada opsyen niaga hadapan, kerana ia tidak dikawal oleh FINRA.

Pereputan Masa

Apabila kontrak opsyen semakin menghampiri tamat tempoh, nilainya dijangka merosot memandangkan peluang opsyen yang menghasilkan keuntungan menurun secara berterusan.

Kontrak niaga hadapan tidak terjejas oleh pereputan masa kerana kedua-dua pihak berkewajipan untuk berurus niaga pada akhir tempoh kontrak. Tidak kira jika anda memasuki perdagangan sehari atau setahun sebelum tamat tempoh, anda tidak perlu mengambil kira pereputan masa dan bimbang tentang perkara itu menjejaskan dagangan anda.

Kecairan dan perdagangan semalaman

Pasaran saham AS dibuka dari 9:30 pagi hingga 4:00 tengah hari, iaitu apabila pilihan didagangkan. Walaupun banyak pembrokeran kini memudahkan dagangan selepas waktu kerja, menggunakannya tidak sesuai untuk pedagang, kerana kecairan kontrak adalah tertinggi apabila pasaran dibuka. Selain itu, berdagang selepas waktu kerja bukanlah idea yang baik kerana pergerakan harga lebih tidak menentu, gelinciran meningkat, dan spread harga bid-ask adalah lebih luas.

Pasaran niaga hadapan dibuka untuk perniagaan 24/7, dan memandangkan pasaran adalah teguh dan cair, anda tidak perlu berurusan dengan isu yang melibatkan pilihan perdagangan. Niaga hadapan didagangkan dalam jumlah yang besar setiap hari, walaupun pada hari cuti, yang bermaksud anda boleh masuk dan keluar dari kedudukan anda pada bila-bila masa tanpa perlu bersusah payah.. Pedagang di luar negara dan mereka yang bekerja 9-5 lebih suka berdagang niaga hadapan berbanding pilihan atas sebab ini.

Keberuntungan

Tiada had untuk jumlah wang yang anda boleh buat dengan pilihan dan niaga hadapan. Kedua-dua kontrak boleh mendapat keuntungan yang sama. Mengetahui perkara ini, membuat keputusan antara keduanya kelihatan sukar. Jika anda keliru antara kedua-duanya, ingat bahawa kontrak niaga hadapan dagangan jauh lebih berisiko daripada pilihan perdagangan. Kontrak masa hadapan melibatkan jumlah leverage yang tinggi, dan memperdagangkannya tidak sesuai untuk pedagang yang tidak berpengalaman dengan toleransi berisiko rendah. Ayunan yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam arah harga boleh memberi kesan buruk pada portfolio pedagang dan juga menjejaskan kesejahteraan mereka.

Dagangan niaga hadapan hanya jika anda mempunyai toleransi berisiko tinggi, boleh menguruskan risiko dengan sewajarnya, secara konsisten tidak beremosi tentang perdagangan, dan mempunyai modal untuk menyokong perdagangan jika ia salah. Jika anda baru berdagang dan tidak sesuai dengan acuan, berpegang pada pilihan perdagangan sehingga anda melakukannya.

Cukai

Niaga hadapan tertakluk kepada undang-undang cukai yang lebih menguntungkan daripada pilihan, yang merupakan berita baik untuk peniaga swing dan scalper. Undang-undang cukai untuk niaga hadapan juga tidak begitu rumit. Kod cukai AS menyatakan bahawa kontrak niaga hadapan mesti dikenakan cukai pada asas 60/40 kadar keuntungan modal jangka panjang dan jangka pendek. Tempoh perdagangan tidak relevan.

Dalam kata lain, 60% daripada pulangan daripada dagangan anda dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal jangka panjang 15%. Baki pulangan dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal jangka pendek sebanyak 35%. Menghitung nombor, anda perlu membayar 23% daripada keuntungan anda daripada dagangan niaga hadapan kepada kerajaan.

Mengira cukai yang perlu anda bayar untuk pilihan perdagangan adalah lebih rumit. Anda mesti mempertimbangkan tempoh perdagangan, sama ada anda adalah penulis atau pemegang dalam perdagangan, dan jika anda bekerja dengan put atau call. Kadar keuntungan modal jangka panjang terpakai jika perdagangan opsyen dipegang lebih lama daripada setahun. Sebaliknya, kadar keuntungan modal jangka pendek terpakai jika perdagangan dipegang kurang daripada setahun. Anda mesti melakukan usaha wajar anda dan berunding dengan profesional sebelum anda memulakan dagangan niaga hadapan atau opsyen.

Panduan langkah demi langkah tentang cara berdagang Niaga Hadapan dan Opsyen

Kedua-dua niaga hadapan dan opsyen adalah kontrak berisiko, dan memasuki sama ada boleh menjejaskan kestabilan portfolio anda. Menavigasi dagangan niaga hadapan dan opsyen adalah mencabar dan berisiko. Terdapat beberapa faktor yang perlu anda pertimbangkan sebelum anda memutuskan yang mana satu untuk dipilih. Ambil kira toleransi risiko anda, pertimbangkan kecairan yang anda miliki, dan juga apabila anda ingin bersara.

Jika anda bimbang tentang kerumitan perdagangan, anda boleh mendapatkan beberapa kontrak niaga hadapan berasaskan indeks seperti niaga hadapan E-mini NASDAQ. Mereka mudah dinavigasi. Jika anda ingin berdagang sesuatu yang memberi anda fleksibiliti untuk menjual pada bila-bila masa, anda boleh membeli pilihan pada saham bernilai tinggi, terutamanya saham teknologi. Menyemak saham pada S&P 500 dan Purata Perindustrian Dow Jones juga merupakan idea yang baik. Peraturan praktikal adalah untuk mengambil risiko serendah mungkin. Kedua-dua niaga hadapan dan opsyen adalah instrumen yang sangat berisiko yang boleh menyebabkan anda berada dalam kedudukan kewangan yang teruk. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai modal untuk menghadapi risiko tinggi dan bekerja bersama penasihat kewangan dan pedagang profesional, berdagang kedua-dua niaga hadapan dan opsyen bukanlah idea yang buruk.

Bagaimana untuk berdagang Niaga Hadapan

Langkah #1: Fahami risiko

Dagangan hadapan boleh membingungkan. Tetapi jika anda memahami tujuan anda, anda akan berasa lebih selesa untuk mengambil risiko. Apa yang anda perlu ingat ialah niaga hadapan ialah instrumen kewangan berleveraj. Ini bermakna anda akan membayar jumlah pendahuluan yang agak kecil untuk mengawal jumlah yang lebih besar.

Leverage yang tinggi boleh meningkatkan keuntungan anda secara astronomi. Walau bagaimanapun, ia adalah pedang bermata dua dan juga akan menguatkan kerugian anda. Anda akan kehilangan lebih banyak daripada yang anda laburkan pada mulanya. Merancang dagangan anda dengan teliti adalah satu kemestian sebelum anda memasuki kedudukan. Pastikan anda mengenal pasti kedua-dua objektif keuntungan dan sediakan pelan keluar untuk semua senario yang mungkin.

Langkah #2: Daftar dengan broker

Bermula dengan dagangan hadapan adalah lebih mudah daripada yang anda jangkakan. Anda boleh membuka akaun dengan broker dalam masa beberapa minit. A broker niaga hadapan akan bertanya tentang pendapatan anda, pengalaman perdagangan dan nilai bersih. Soalan seperti ini membantu broker mengukur jumlah modal yang boleh anda risikokan secara realistik.

Memastikan pembrokeran menyediakan akses kepada pasaran yang anda minati adalah penting. Selain itu, memandangkan tiada piawaian industri setakat komisen dan struktur yuran, semak beberapa pembrokeran walaupun selepas anda fikir anda telah menemui yang betul. Terdapat beberapa pembrokeran bereputasi dalam industri, tetapi setiap satu menawarkan set perkhidmatan yang berbeza. Walaupun sesetengahnya menyediakan alat penyelidikan yang sangat baik, mereka mungkin tidak memberikan anda petikan dan carta. Sesetengah mungkin menawarkan carta tetapi tidak membantu anda dengan penyelidikan.

Banyak pembrokeran memberi pedagang akses kepada akaun demo, iaitu akaun yang dimuatkan dengan mata wang maya palsu. Anda boleh menggunakan akaun ini untuk mengamalkan strategi dan membuat dagangan di pasaran tanpa mempertaruhkan modal sebenar dalam akaun dagangan anda. Jika anda belum pernah berdagang niaga hadapan sebelum ini, kami mengesyorkan anda meluangkan sedikit masa menggunakan akaun demo dan menguasai strategi sebelum menggunakan sebarang modal. Malah peniaga berpengalaman menggunakan akaun ini untuk mencuba strategi baharu.

Bukan setiap pembrokeran menawarkan a akaun demo. Anda mesti melakukan usaha wajar anda dan hanya mendaftar dengan pembrokeran yang memenuhi keperluan anda.

Langkah #3: Pilih pasaran yang betul untuk didagangkan

Sentiasa mula berdagang niaga hadapan dalam pasaran dengan aset, industri atau sektor yang anda tahu banyak tentang. Jika anda telah berdagang logam untuk masa yang lama, berdagang niaga hadapan emas mungkin cara yang betul untuk dilakukan. Mulakan dengan zon selesa anda, dan perlahan-lahan dan berhati-hati meneroka pasaran lain yang anda fikir akan memberi perkhidmatan yang baik kepada anda.

Matlamat untuk memfokus pada dua pasaran paling banyak, kerana ini akan membolehkan anda menumpukan perhatian anda secara optimum. Selepas anda memilih pasaran hadapan, mula berusaha membentuk pendapat tentang pergerakan harganya. Kaji kedai berita yang berkaitan, lakukan beberapa analisis teknikal dan perlakukannya seperti anda melayan perdagangan ekuiti. Apabila anda fikir anda mempunyai idea yang baik ke arah mana harga aset itu menuju, tapis kontrak niaga hadapan, kenal pastinya mengikut saiz dan tempoh, dan cari yang sesuai dengan keadaan.

Langkah #4: Laksanakan dan uruskan perdagangan

Selepas anda menyelesaikan kontrak niaga hadapan, buat pelan masuk dan keluar. Juga, hitung keperluan margin awal, supaya anda tahu berapa banyak yang anda perlukan dalam akaun anda untuk melalui perdagangan. Apabila semuanya telah ditetapkan dan selesai, menubuhkan jawatan dengan mengemukakan perintah pelaksanaan. Jangan lupa untuk merancang strategi keluar anda menggunakan perintah berhenti atau perintah kurungan, atau perintah perlindungan yang lain.

Walaupun perintah perlindungan akan membantu menguruskan risiko, anda mesti kekal tekun dan bersedia untuk menilai semula pelan keluar anda jika pasaran mula bergerak menentang anda.

Bagaimana untuk berdagang Pilihan

Langkah #1: Daftar dengan broker

Perdagangan pilihan jelas tidak semudah perdagangan ekuiti, kerana terdapat lebih banyak bahagian yang bergerak. Anda mesti meneliti lingo perdagangan pilihan anda sebelum menuju ke dalam talian dan mencari broker yang betul. Pembrokeran pilihan perlu mengetahui lebih lanjut tentang anda sebelum mereka boleh membenarkan anda berdagang pilihan. Anda akan disaring, dan pembrokeran akan menilai pengalaman dagangan anda, latar belakang, nilai bersih dan banyak lagi.

Selepas pembrokeran mengukur risiko yang anda boleh ambil dan kesediaan kewangan anda, butiran akan didokumenkan dalam perjanjian perdagangan. Hanya selepas pemeriksaan dan dokumentasi permintaan anda untuk menggunakan platform untuk berdagang diterima atau ditolak.

Anda boleh menjangkakan bahawa pembrokeran akan meminta anda menyediakan:

• Butiran pengalaman dagangan anda: Ia membantu firma mengukur pengetahuan pelaburan anda. Anda juga mesti memberikan mereka butiran seperti bilangan dagangan yang anda buat setahun dan saiz biasa dagangan anda.
• Maklumat kewangan: Anda mesti mengira nilai bersih cair anda dan mengakaunkan pelaburan yang boleh anda jual secara tunai dengan cepat. Pembrokeran juga perlu mengetahui nilai bersih dan maklumat pekerjaan anda.
• Objektif pelaburan: Pembrokeran akan bertanya sama ada anda ingin berdagang sepenuh masa, untuk mengembangkan wang anda, untuk mengekalkan modal anda, atau hanya untuk spekulasi.
• Jenis pilihan: Pembrokeran akan bertanya kepada anda sama ada anda berhasrat untuk berdagang panggilan, meletakkan atau spread. Jika anda memilih untuk menjadi penjual atau penulis, anda akan bertanggungjawab untuk menyerahkan saham jika pembeli melaksanakan pilihan tersebut. Anda mesti memaklumkan kepada broker jika anda melindungi dagangan anda dengan saham asas, iaitu, membuat perdagangan dilindungi atau berdagang tanpa perlindungan atau "telanjang."

Selepas mengumpul jawapan anda, pembrokeran akan memberikan anda tahap dagangan berdasarkan tahap risiko tertinggi yang boleh anda ambil.

Proses penyaringan tidak boleh berat sebelah. Jika anda berminat untuk menjalankan perniagaan dengan broker, pastikan anda bertanya kepada mereka semua soalan yang anda mahukan. Jika broker tidak menawarkan alat penyelidikan, bimbingan dan sokongan yang anda perlukan untuk menjana wang, pembrokeran tidak berbaloi untuk mendaftar.

Langkah #2: Pilih Pilihan untuk membeli atau menjual

Berikut ialah penyegaran pantas tentang terminologi yang perlu anda ketahui:

• Opsyen panggilan ialah instrumen yang memberi peniaga kuasa untuk membeli saham pada harga yang telah ditetapkan. Walau bagaimanapun, peniaga boleh memilih untuk tidak membeli saham sama sekali.
• Opsyen jual ialah instrumen yang memberikan peniaga kuasa untuk menjual saham pada harga yang telah ditetapkan. Walau bagaimanapun, peniaga boleh memilih untuk tidak menjual saham sama sekali.

Jika anda menjangkakan harga aset akan meningkat, anda boleh sama ada membeli opsyen panggilan atau menjual opsyen jual untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, jika anda menjangkakan harga aset akan jatuh, anda boleh sama ada membeli opsyen jual atau menjual opsyen panggilan untuk mendapatkan keuntungan.

Langkah #3: Spekulasi pergerakan harga

Tidak kira pilihan yang anda beli, anda mesti ingat bahawa ia hanya mengekalkan nilainya jika kontrak ditutup "dalam wang." Untuk pilihan panggilan, ini bermakna harga semasa harus lebih tinggi daripada harga mogok untuk anda menjana wang. Sebaliknya, jika anda mempunyai pilihan letak, harga semasa harus lebih rendah daripada harga mogok.

Sebelum anda membelanjakan sebarang wang dan membeli saham, pastikan harga mogoknya mencerminkan ke mana anda mahu saham itu pergi.

Katakan anda percaya bahawa harga aset yang didagangkan pada masa ini untuk $100 akan meningkat kepada $110 dalam masa seminggu. Anda boleh membeli pilihan panggilan dengan harga mogok kurang daripada $110, dan jika harga naik melebihi harga mogok, pilihan anda akan "dalam wang". Anda mungkin tidak menemui pilihan panggilan yang dijual pada harga yang anda inginkan. Walau bagaimanapun, selagi anda memastikan bahawa harga tidak lebih tinggi daripada $110 tolak harga opsyen, dagangan anda akan kekal menguntungkan.

Dengan cara yang sama, jika anda percaya bahawa harga dagangan aset pada $100 akan jatuh kepada $80, anda boleh membeli opsyen jual. Pastikan harga mogok melebihi $80. Jika harga aset itu jatuh kepada $80, pilihan anda adalah "dalam wang". Anda mungkin tidak menjumpai jualan opsyen jual pada harga yang anda inginkan. Walau bagaimanapun, selagi anda memastikan bahawa harga tidak lebih rendah daripada $80 ditambah dengan harga opsyen, dagangan anda akan kekal menguntungkan. Perlu diingat bahawa anda tidak boleh menaip harga mogok. Setiap pembrokeran pilihan akan memberi anda akses kepada “sebut harga pilihan”, yang terdiri daripada julat harga mogok. Harga mogok dikira secara berasingan untuk setiap saham.

Walau bagaimanapun, kenaikan harga mogok kekal malar. Contohnya, kenaikan antara harga mogok mungkin $1, $2.50, $5 dan sebagainya.

Langkah #4: Selaraskan rangka masa Pilihan

Sebelum anda memasuki sesuatu jawatan, anda mesti menentukan tempoh tamat kontrak. Tempoh tamat tempoh menunjukkan hari terakhir anda boleh menggunakan pilihan sebelum ia menjadi tidak bernilai. Sama seperti anda tidak boleh menaip harga mogok, anda juga tidak boleh menaip tarikh tamat tempoh untuk kontrak pilihan anda. Anda perlu memilih daripada bilangan terhad pilihan yang disediakan oleh broker anda daripada petikan pilihan.

Salah satu perkara yang paling penting untuk anda ingat ialah terdapat dua gaya pilihan - gaya Amerika dan gaya Eropah. Kontrak gaya Amerika lebih mahal daripada kontrak Eropah mereka, tetapi memberi kelonggaran kepada pedagang untuk melaksanakan pilihan pada bila-bila masa sebelum tamat tempoh. Walaupun pilihan Eropah lebih murah untuk digunakan, anda hanya boleh menggunakan pilihan anda pada hari tamat tempoh. Atas sebab ini, pilihan Eropah dianggap lebih berisiko, dan kebanyakan pedagang lebih suka berdagang pilihan gaya Amerika.

Tamat tempoh pilihan boleh berkisar dari hari ke tahun. Walau bagaimanapun, seperti yang dinyatakan sebelum ini, pilihan dipengaruhi oleh pereputan masa, dan semakin lama tamat tempoh, semakin tinggi risiko kontrak tidak menghasilkan keuntungan. Pedagang jangka panjang masih boleh mengambil peluang mereka dengan kontrak pilihan bulanan dan tahunan. Pereputan masa adalah faktor, tetapi tempoh tamat tempoh yang lebih lama memberikan aset itu banyak masa untuk bergerak.

Terdapat juga kemungkinan untuk mengekalkan beberapa nilai masa walaupun ia didagangkan di bawah harga mogok. Jika anda melihat bahawa perdagangan telah bertentangan dengan anda, tetapi terdapat banyak masa lagi untuk kontrak tamat, anda masih boleh menjual pilihan dan membuat sebanyak nilai masa yang berbaloi. Walau bagaimanapun, pilihan yang tamat tempoh dalam sehari dan minggu cenderung menjadi yang paling berisiko, dan jika anda tidak berdagang pilihan sebelum ini, elakkan daripadanya.

Kesimpulan: Adakah dagangan Niaga Hadapan atau Opsyen sesuai untuk anda?

Adakah dagangan niaga hadapan sesuai untuk anda? Atau adakah perdagangan pilihan jauh lebih baik untuk portfolio anda? Jawapan kepada soalan-soalan itu tidak mudah, tetapi perkara nombor satu yang perlu anda pertimbangkan ialah toleransi risiko anda. Walaupun anda tidak semestinya perlu memilih antara kedua-duanya dan boleh berdagang kedua-duanya, jika anda memulakan perjalanan perdagangan anda, pilihan perdagangan adalah perkara yang betul untuk dilakukan kerana anda tidak mengambil risiko banyak modal.

Selepas anda menguasai perdagangan pilihan dan memahami selok-belok, berkecimpung dengan kontrak niaga hadapan dan mengambil risiko yang sedikit lebih besar adalah cara yang perlu dilakukan. Akaun demo boleh sangat membantu dalam mendapatkan keselesaan dengan dagangan hadapan.

Soalan Lazim – Soalan yang paling banyak ditanya tentang Opsyen Vs Niaga Hadapan : 

Lihat catatan blog kami yang serupa:

Kemas Kini Terakhir pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Müller