Cum să tranzacționați Opțiuni – Tutorial de tranzacționare pentru începători

Cuprins

În mod ideal, fiecare portofoliu de investiții cuprinde mai multe clase de active pentru a reduce riscul. La fel ca acțiunile, fondurile mutuale, ETF-urile și obligațiunile, opțiunile sunt, de asemenea, o clasă de active. Ceea ce face ca opțiunile să fie interesante este că oferă câteva avantaje pe care alte clase de active nu le oferă – atunci când sunt utilizate în mod corespunzător.

Înainte de a aborda aceste beneficii și de a înțelege cum puteți face bani cu opțiuni, să înțelegem ce sunt opțiunile și cum funcționează acestea.

Ce este o opțiune?

O opțiune este un contract care vă împuternicește (dar nu vă cere) pe dvs., investitorul, să cumpărați sau să vindeți un activ la un preț prestabilit într-o perioadă de timp. Activul suport poate fi un titlu, un ETF sau chiar un indice. Opțiunile sunt cumpărate și vândute pe marcă de opțiunit. Doar contractele bazate pe valori mobiliare sunt tranzacționate pe piața de opțiuni.

Pentru a înțelege cum funcționează, va trebui să înțelegeți doi termeni: pretul de exercitare și premium. Prețul de exercitare este prețul la care sunteți de acord să cumpărați sau să vindeți un activ suport. Taxa pe care o plătiți pentru tranzacționarea unei opțiuni este prima. Prima este un procent din valoarea activului și vă influențează profiturile în anumite moduri pe care le evidențiem mai târziu în această postare.

Primele au două componente: valoarea intrinsecă și valoarea timpului. Diferența dintre prețul de exercitare și prețul acțiunilor este valoarea intrinsecă a opțiunii. Valoarea de timp este calculată luând în considerare timpul până la expirarea contractului, ratele dobânzii, volatilitatea acțiunilor și mulți alți factori. Aceste două componente vă pot ajuta să determinați dacă o opțiune este o investiție bună. Ca comerciant, trebuie să înveți că opțiunile sunt mult mai mult decât doar contracte. Acestea aparțin unui grup mare de valori mobiliare numite derivate. După cum sugerează și numele, instrumentele derivate sunt active al căror preț este derivat din prețul altuia. Prin extensie, prețul opțiunilor este derivat și din prețul altui activ. Deși opțiunile sunt similare cu acțiunile în anumite privințe, ele sunt fundamental diferite. Acțiunile reprezintă proprietatea într-o companie, în timp ce opțiunile vă oferă doar dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ la un anumit moment.

Notă:

Opțiunile seamănă, de asemenea, cu futures, deoarece futures folosesc și contracte. Cu toate acestea, deoarece nu vă puteți retrage dintr-un contract futures, acestea prezintă un risc mai mare.

Ce este tranzacționarea cu opțiuni?

Tranzacționarea opțiunilor implică tranzacționarea contractelor de opțiuni pe piața de opțiuni. Se face de obicei cu titluri de valoare pe piața de acțiuni sau obligațiuni. Unii comercianți tranzacționează și opțiuni pe ETF-uri și altele asemenea. Un comerciant poate cumpăra sau vinde o opțiune numai prin intermediul unui brokeraj. E*Trade, Ameritrade, Robinhood și TradeStation sunt unii dintre cei mai populari brokeri.

Opțiunile au intervale de timp diferite și pot expira lunar, bilunar, trimestrial și așa mai departe. Contractul tipic de opțiuni durează șase luni și expiră vineri.

De ce tranzacționați cu opțiuni?

Opțiunile sunt considerate un instrument financiar puternic care poate îmbunătăți portofoliul unui comerciant. Pe lângă faptul că îi permit comerciantului să obțină venituri suplimentare, opțiunile pot, de asemenea, să le ofere efect de pârghie și să protejeze banii comerciantului. Indiferent de circumstanțele dvs. actuale și de obiectivele financiare, există probabil o opțiune care vă poate ajuta să vă îndepliniți obiectivul.

Iată câteva beneficii suplimentare care se adaugă la atractivitatea opțiunilor de tranzacționare:

  • Diversitate: A pune mâna pe o opțiune este mult mai ieftin decât a cumpăra o acțiune, iar o opțiune îți oferă mai multe oportunități de a câștiga bani. Deoarece capitalul dumneavoastră durează mai mult opțiunile de tranzacționare, potențialul de profit este mare.
  • Profituri mai mari: Când prețul unei acțiuni se modifică, puteți câștiga mult mai mulți bani cu o opțiune. Să presupunem că prețul crește de la $50 la $100. Dacă ai avea stocul, ai obține un profit de 100%. Cu toate acestea, dacă o opțiune pe care ați cumpărat-o la $1 crește la $5, veți obține un profit brut de 500%. Puteți câștiga mult mai mulți bani într-o perioadă mult mai scurtă cu o opțiune.
  • Cost scăzut: Achiziționarea unei opțiuni este mult mai ieftină decât cumpărarea activului de bază (de exemplu, un stoc). În esență, cu opțiuni, poți controla același număr de acțiuni cu mai puțin capital. În plus, dacă decideți să tranzacționați zilnic cu opțiuni, veți beneficia de intrarea și ieșirea din poziții mai rapid și cu mai puțin risc.
  • Șanse mai mari de succes: Deoarece nu sunteți obligat să vă exercitați opțiunea, șansele să pierdeți sume semnificative de bani sunt scăzute. Volatilitatea opțiunilor poate duce adesea la profit.

De ce tranzacționați cu opțiuni mai degrabă decât cu active directe?

Unul dintre cele mai mari avantaje ale opțiunilor este că un comerciant poate construi strategii de opțiuni în mod flexibil. Puteți decide să cumpărați sau să vindeți doar o singură opțiune sau să realizați o strategie complexă care implică mai multe poziții de opțiune.

CBOE oferă opțiuni într-o gamă largă de acțiuni, ETF-uri și indici, ceea ce înseamnă că nu există niciodată lipsă de oportunități de profit.

Dezavantajele tranzacționării cu opțiuni

La fel ca și tranzacționarea cu acțiuni și obligațiuni, tranzacționarea cu opțiuni implică și riscuri. Natura speculativă a tranzacționării cu opțiuni vă expune un risc substanțial de pierdere. Dar, pe lângă riscul pe care îl prezintă tranzacționarea cu opțiuni, Există o serie de alte provocări pe care trebuie să le depășească fiecare comerciant de opțiuni:

  • Reduceri de mișcare a prețurilor: Pe măsură ce începeți să tranzacționați opțiuni, veți observa că mișcarea prețului opțiunii este limitată de durata primei. Pierderea de valoare a timpului se poate uza la câștigul din prețul activului. Dacă tranzacționați zilnic, totuși, valoarea în timp a opțiunilor dvs. de tranzacționare va fi relativ limitată.
  • Marje licitare-cerere vaste: Diferențele dintre oferte și cereri ale opțiunilor sunt adesea mult mai largi decât cele ale acțiunilor. Cel mai mare motiv din spatele acestui lucru este lichiditatea mai scăzută a pieței de opțiuni. Fluctuațiile de până la jumătate de punct pot afecta profitul tranzacției dvs.

Deși aceste dezavantaje vă pot afecta și vă vor afecta potențialul de profit, ele nu ar trebui să vă descurajeze de la opțiunile de tranzacționare. Atâta timp cât țineți cont de riscurile și nuanțele și vă adaptați tacticile de tranzacționare în funcție de cerință, nu veți avea probleme cu obținerea de profituri.

Tipuri de opțiuni

Opțiunile pot fi complicate și prezintă un risc ridicat. Cu toate acestea, există doar două clase principale de opțiuni: opțiuni de vânzare și opțiuni de cumpărare.

Opțiuni de apel

Opțiunile de cumpărare sunt contracte care vă oferă dreptul de a cumpăra un număr convenit de acțiuni, de obicei 100 de acțiuni per contract, ale unei mărfuri sau titluri de valoare la un anumit preț într-un anumit timp. Cu cuvinte mai simple, cu o opțiune de cumpărare, puteți cumpăra un anumit număr de acțiuni ale unui ETF, o acțiune, unele obligațiuni și chiar indici în viitor.  

Când cumpărați o opțiune call, doriți ca activul să crească în preț. Deoarece veți cumpăra acțiunile la prețul actual cândva în viitor, puteți cumpăra acțiunile și le puteți vinde imediat pentru a câștiga bani dacă prețul crește. Amintiți-vă că va trebui să plătiți o taxă pentru a cumpăra opțiuni numită primă, așa cum am discutat mai devreme. Vă puteți gândi la primă ca la un avans pentru acțiunile dvs. sau alte active subiacente. Tcontractul de opțiuni pe care îl obțineți va expira la un moment dat – moment în care aveți posibilitatea de a le reînnoi. Opțiunile trebuie de obicei reînnoite săptămânal, lunar sau trimestrial.

Dacă prețul acțiunilor nu crește sau așteptați ca acesta să crească, va trebui să faceți acest lucru continuați să vă reînnoiți opțiunile pentru a vă păstra dreptul de a cumpăra acțiuni la acelasi pret. Costul de reînnoire crește suma totală pe care o investiți în acțiuni, ceea ce, la rândul său, reduce potențialul profit pe care îl veți obține. Aceasta se numește decăderea timpului. Valoarea contractului dumneavoastră de opțiuni va scădea în timp.

Notă:

Cu cât este mai mic prețul de exercitare al opțiunii call, cu atât valoarea intrinsecă a opțiunii este mai mare.

Opțiuni Put

Opțiunile de vânzare sunt contracte care vă oferă dreptul de a vinde un număr convenit de acțiuni, de obicei 100 de acțiuni per contract, ale unei mărfuri sau titluri de valoare la un anumit preț într-un anumit timp. Spre deosebire de opțiunea de apel, acest contract vă oferă dreptul, dar nu și obligația de a vinde o valoare mobiliară sau o marfă până la data expirării. Pentru ca opțiunea dvs. de vânzare să câștige bani, prețul activului dvs. suport trebuie să scadă. De asemenea, puteți vinde opțiunea de vânzare dacă credeți că prețul activului va crește.

Notă:

Cu cât este mai mare prețul de exercitare al unei opțiuni de vânzare, cu atât valoarea intrinsecă a opțiunii este mai mare.

Terminologie pe care trebuie să o cunoașteți

„Fără bani” și „În bani”

Prețul de exercitare al oricărui activ pe care îl tranzacționați este determinat de prețul activului suport. Să presupunem că valoarea actuală a acțiunilor pentru care cumpărați o opțiune este $100. Dacă tranzacționați opțiuni de apel, orice preț de exercițiu peste valoarea acțiunii se numește „fără bani”. Prețurile de exercițiu sub acesta se numesc „în bani”.

Opusul este valabil pentru opțiunile de vânzare. Dacă prețul de exercițiu este mai mic decât prețul acțiunilor (în acest exemplu, $100), prețul de exercitare este numit „fără bani”. Prețurile de exercițiu peste $100 vor fi numite „în bani”.

Iată de ce trebuie să știți despre acești termeni:

Opțiunile „fără bani” nu valorează nimic la expirare – indiferent dacă tranzacționați opțiuni call sau put. Întotdeauna doriți ca prețul de exercițiu să fie „în bani”.

Opțiuni „Lung” și „Scurt”.

O tranzacție lungă este o tranzacție în care cumpărați un activ așteptându-vă să crească în preț, astfel încât să îl puteți vinde și să faceți bani. Pe de altă parte, în tranzacțiile scurte, vinzi mai întâi activul pentru a-l cumpăra mai târziu la un preț mai mic și a obține profit. Tranzacționarea cu opțiuni este de obicei „de lungă durată”.. Probabil veți primi o opțiune în speranța că prețul activului suport va crește.

Chiar dacă cumpărați o opțiune de vânzare, care vă oferă dreptul de a vinde titlul, tot cumpărați o opțiune lungă. În plus, deși ați putea să vindeți o opțiune scurtă sau de vânzare, profitul pe care îl obțineți va fi limitat la prima pe care ați plătit-o. Cu timpul, va trebui să plătiți prime din ce în ce mai mari. Deși există șanse să câștigați bani, vă asumați un risc nelimitat pe măsură ce continuați să plătiți primele.

Deținătorii și scriitorii de opțiuni

Persoanele care cumpără opțiuni se numesc deținători. Oamenii care vând opțiuni sunt numiți scriitori de opțiuni. Deși diferența dintre ele poate părea simplă, învățarea ramificațiilor rolurilor pe care le joacă este esențială. Cumpărătorii, care sunt deținătorii call și put, nu avea a cumpăra sau a vinde orice. Ei riscă doar prima pe care au cheltuit-o, iar dacă comerțul nu le merge, nu pierd mulți bani.

Pe de altă parte, vânzătorii sau agenții de call and put sunt obligați să cumpere sau să vândă dacă opțiunea lor expiră „în bani”. Este posibil ca un vânzător să fie nevoit să își îndeplinească promisiunea de a cumpăra sau de a vinde o opțiune și să fie expus unui risc nelimitat în multe cazuri. În acest fel, scriitorii de opțiuni pot pierde mult mai mult decât prețul premium.

Cum să începeți tranzacționarea cu opțiuni

Tranzacționarea cu opțiuni poate părea simplă; totuși, necesită cunoștințe despre strategii avansate de tranzacționare. Din acest motiv, înainte de a putea începe să tranzacționați opțiuni, va trebui să faceți ceva mai mult decât să deschideți un cont de investiții la un broker.

Pasul #1: Deschiderea unui cont la un broker

Tranzacționarea cu opțiuni necesită mai mult capital decât tranzacționarea cu acțiuni. Așadar, înainte de a vă putea face un cont la un broker, va trebui să le demonstrați că știți ce faceți.

Orice firmă de brokeraj respectabilă va analiza comercianții de opțiuni și le va evalua abilitățile, experiența și pregătirea pentru a-și asuma riscuri înainte de a le acorda autorizația de a tranzacționa folosind platforma lor. Aceste detalii vor fi documentate în acordul dvs. cu brokerul.

Pentru a fi aprobat de către broker, probabil vi se va cere să furnizați următoarele:

  • Informații financiare personale: Valoarea netă, investițiile pe care le puteți vinde rapid pentru numerar, venitul anual și informațiile despre angajare.
  • Experienta de tranzactionare: Cât timp tranzacționați acțiuni sau opțiuni, numărul de tranzacții pe care le faceți anual și dimensiunea tranzacțiilor pe care le faceți. Unii brokeri testează și cunoștințele comercianților înainte de a le permite să tranzacționeze.
  • Obiective: Brokerul va dori să știe dacă tranzacționați pentru a vă câștiga existența, pentru a vă crește banii sau pentru a vă păstra capitalul.
  • Tipuri de opțiuni pe care le tranzacționați: Brokerul va dori să știe ce tipuri de opțiuni tranzacționați – call-uri, put-uri sau spread-uri. De asemenea, vor trebui să știe dacă opțiunile tale sunt acoperite sau nu.

Notă:

Dacă o poziție este neprotejată, este „goală”. Pe de altă parte, dacă vânzătorul deține acțiunile suport, poziția opțiunii este „acoperită”.

În funcție de informațiile pe care le furnizați brokerului, vi se va atribui un „nivel de tranzacționarel.” Nivelul este în esență un indicator al riscului pe care îl asumi. Atunci când faceți un cont la o agenție de brokeraj, lucrul important de reținut este că procesul de screening ar trebui să meargă în ambele sensuri. Asigură-te că pui întrebări și știi în ce te bagi.

(Avertisment de risc: capitalul dumneavoastră poate fi în pericol)


Dacă descoperiți că un broker nu oferă instrumentele, îndrumările și sprijinul de care aveți nevoie pentru a crește și a face bani, puteți alege să faceți afaceri cu un alt broker.

Pasul #2: Alegeți ce opțiuni doriți să tranzacționați

După ce utilizați analiza fundamentală sau tehnică pentru a specula în ce direcție va merge prețul unui activ, poti incheia contracte de optiuni tinand cont de urmatoarele precepte:

  • Dacă credeți că prețul va crește, cumpărați o opțiune call sau vindeți o opțiune put.
  • Dacă credeți că prețul nu se va schimba, vindeți un call sau o opțiune put.
  • Dacă credeți că prețul va scădea, cumpărați o opțiune put sau vindeți o opțiune call.

Pasul #3: estimați prețul de exercitare

O opțiune valorează ceva doar dacă prețul ei se închide „în bani” până la expirarea contractului. Pentru opțiunile de cumpărare, un preț peste prețul de exercitare este considerat „în bani”. Opusul este valabil pentru opțiunile de vânzare. Trebuie să estimați care va fi prețul de exercițiu pe durata contractului dvs.

Nu puteți să introduceți orice preț de exercițiu doriți. Brokerul vă va oferi „cotații de opțiuni”, care conțin gama de prețuri de exercitare disponibile. Prețurile disponibile se bazează pe prețul activului în orice moment dat. De asemenea, nu puteți uita că trebuie să plătiți o primă și trebuie să decideți dacă riscul de a pierde prima merită potențialul profit.

estimați-vă strategia
Estimați-vă strategia

Pasul #4: stabiliți intervalul de timp

Fiecare contract de opțiuni expiră la un moment dat. Așa cum nu puteți înregistra un preț de exercițiu personalizat, nu puteți alege orice interval de timp. Trebuie să alegeți un interval de timp dintre opțiunile limitate pe care ți le oferă brokerul tău.

Opțiunile sunt de două tipuri: americane și europene

Dacă dețineți o opțiune americană, vă puteți exercita opțiunea în orice moment până la expirarea contractului. În schimb, opțiunile europene își pot exercita opțiunea doar în ziua expirării. Majoritatea comercianților preferă să pună mâna pe un contract de opțiuni în stil american pentru flexibilitatea pe care o oferă. Dar contractele de opțiuni americane sunt, de asemenea, mai scumpe decât cele europene.

Data de expirare a unei opțiuni poate varia de la zile la ani. Investitorii pe termen lung optează de obicei pentru opțiuni care expiră lunar sau anual. Perioada de timp mai lungă oferă stocului mai multe șanse de a se muta și de a face bani comerciantului. În plus, aceste opțiuni oferă și avantajul de a păstra valoarea timpului, chiar dacă acțiunile se tranzacționează sub prețul de exercitare.

Acestea fiind spuse, opțiunile pe termen lung sunt mult mai scumpe decât cele cu o dată de expirare mai scurtă.

Opțiunile zilnice și săptămânale prezintă un risc ridicat și sunt potrivite doar pentru comercianții experimentați care știu ce fac.

Strategii de tranzacționare cu opțiuni

O strategie de tranzacționare cu opțiuni poate fi categoric simplă sau remarcabil de complexă.

Nu există o strategie corectă sau greșită și, la sfârșitul zilei, trebuie să utilizați strategii pe care le găsiți eficiente. Ceea ce funcționează pentru tine poate să nu funcționeze pentru alt comerciant, și același lucru este valabil și invers. Înainte de a discuta unele dintre cele mai cunoscute strategii de tranzacționare cu opțiuni, iată o scurtă descriere a componentelor fundamentale ale unei strategii.

Identificați modelele grafice de tranzacționare
Identificați modelele grafice de tranzacționare

Diagrame și modele

În timp ce iei decizii de tranzacționare citind știrile și cercetând activul de bază, cealaltă modalitate cea mai fiabilă de a specula mișcările prețurilor este să te uiți la grafice și modele. Acestea funcționează pe ideea că fiecare comerciant care își merită sarea ar fi obligat să fie de acord cu: "istoria se repeta."

Citirea unei diagrame, însă, nu este suficientă. Pentru a obține o anumită perspectivă și a găsi modele care se repetă, trebuie să utilizați indicatori. Fiecare strategie folosește indicatori diferiți, dar unele dintre cele mai frecvent utilizate sunt:

  • Indicatorul indicelui fluxului monetar (IMF).
  • Benzile Bollinger
  • Indicatorul indicelui de forță relativă
  • Indicator de interes deschis
  • Puneți indicatorul raportului de apelare

Tranzacționarea cu modele este complicată și este nevoie de mult timp pentru ca un comerciant să devină competent în găsirea modelelor care fac bani. De-a lungul timpului, va trebui să testați diferite diagrame și să încercați diverse strategii și indicatori înainte de a găsi unul care vă prezintă imaginea potrivită despre viitorul unui activ.

Sincronizare

Cronometrarea intrării și ieșirii atunci când tranzacționați corect este doar începutul. Un comerciant bun se pregătește pentru ziua care urmează.

Comercianții care își fac opțiuni de tranzacționare vii se trezesc devreme - de obicei, la 6 am ET - pentru a-și putea da o idee despre unde se îndreaptă piețele din Europa. Apoi își adaptează strategiile în funcție de modul în care piața lor de tranzacționare aleasă s-a mutat în cursul dimineții. Piața din SUA se deschide la 9:30 am ET. Este de remarcat faptul că mișcarea de pe piața americană dictează cel mai adesea direcția piețelor globale. Ați putea observa piețele din SUA în prima oră, ați putea să o lăsați să se stabilească și apoi să începeți să tranzacționați opțiuni.

Analiza atentă și sincronizarea excelentă sunt esențiale pentru opțiunile de tranzacționare cu bani. Poți reuși doar dacă depui ore și petreci timp îmbunătățindu-ți abilitățile.

Strategii de tranzacționare Top Options

Puteți obține un profit în opțiuni de tranzacționare în moduri nesfârșite. Cu toate acestea, trebuie să evaluați riscul, recompensa, capitalul și alți câțiva factori atunci când decideți ce strategie să utilizați.

Majoritatea strategiilor de tranzacționare cu opțiuni sunt destul de complicate. Am evidențiat mai jos câteva dintre cele mai ușoare și mai populare.

Strategia Long Call

Dacă sunteți încrezător că prețul unui anumit activ va crește, dar doriți să limitați riscul, strategia de apel lung este potrivită pentru dvs. Înainte de a înțelege cum funcționează strategia, trebuie să realizați că opțiunile sunt instrumente cu efect de pârghie. O opțiune vă oferă controlul asupra a o sută de acțiuni. Să presupunem că un comerciant investește $10.000 în acțiunile unei companii la $100. Ei vor cumpăra 100 de acțiuni cu această sumă. Să presupunem că prețul acțiunilor urcă până la $110.

Ignorând taxele de brokeraj, comisioanele sau comisioanele de tranzacție plătite, valoarea portofoliului comerciantului va crește cu 10%. Vor fi fabricat $1000. Pe de altă parte, să presupunem că cumpărarea unei opțiuni pentru acțiunile aceleiași companii costă $250. Cu același $10.000, comerciantul poate cumpăra 40 de contracte de opțiuni. Cu opțiuni, comerciantul se ocupă efectiv cu 4000 de acțiuni.

În același scenariu în care prețul acțiunilor crește cu 10%, profitul pe care comerciantul l-ar putea obține crește la $440.000. Profitul net ar fi de $40.000, deoarece au cumpărat cele 4000 de acțiuni la $100 și le-au vândut la $110. În acest scenariu, profitul pe care comerciantul îl face în aceeași situație merge de la 10% la 300%. Teoretic, nu există limită la câți bani ai putea câștiga cu opțiuni.

În plus, pierderea comerciantului ar fi limitată la prima plătită dacă prețul nu crește conform așteptărilor.

Strategia Long Put

Dacă sunteți încrezător că prețul unui anumit activ va scădea, dar doriți să limitați riscul, strategia long put este potrivită pentru dvs. Spre deosebire de opțiunea call, prețul opțiunii put crește pe măsură ce prețul activului scade. Cu o opțiune de vânzare, vindeți efectiv opțiuni la un preț ridicat si le cumpara cand pretul scade.

Deși puteți câștiga bani vânzând în lipsă opțiunea atunci când prețul scade, există o captură. Pozițiile scurte pun comerciantul la un risc nelimitat, deoarece nu există nicio limită la cât de mare poate ajunge prețul. Dacă activul crește peste prețul de exercitare, opțiunea devine lipsită de valoare. În timp ce pierderea potențială este limitată la prima pe care o plătiți, profitul maxim pe care îl puteți obține este limitat - deoarece prețul activului nu poate scădea sub zero.

Strategia Protective Put

Această strategie este similară cu strategia long put și este potrivită pentru utilizare dacă dețineți un activ – o acțiune, ETF, indice și altele asemenea – și doriți să vă protejați de riscuri pe termen scurt. După cum știți acum, dacă prețul activului crește peste prețul de exercitare al opțiunii put, opțiunea nu valorează nimic. Comerciantul pierde prima, dar ceea ce este important de reținut este că comerciantul beneficiază de creșterea prețului activului.

Comerciantul își poate face banii înapoi iar apoi unele prin vânzarea activului. Într-un scenariu alternativ în care prețul activului scade, comerciantul va pierde bani. Cu toate acestea, pierderea este acoperită de câștigul din opțiunea de vânzare pe care o dețin. Vă puteți gândi la cumpărarea unei opțiuni de vânzare ca o strategie de asigurare sau puteți reduce prima pe care o plătiți prin stabilirea prețului de exercitare al prețului de vânzare sub prețul actual al activului. Cu toate acestea, dacă faceți acest lucru, veți scădea și protecția dezavantajului.

Strategia de apel acoperit

Dacă sunteți încrezător că prețul unui activ nu se va modifica sau crește ușor, veți găsi interesantă strategia de apel acoperit. Pentru a utiliza această strategie, totuși, trebuie să fiți dispus să vă limitați potențialul de profit în schimbul protecției împotriva riscurilor. Strategia de call acoperită implică cumpărarea a o sută de acțiuni ale activului suport și apoi vânzarea unei opțiuni de cumpărare împotriva acestora. Când vindeți opțiunea, prima va reduce baza de cost a acțiunilor și va oferi protecție limitată împotriva riscurilor.

Cu toate acestea, prin vânzarea opțiunii, sunteți de acord să vindeți acțiunile la prețul de exercitare, limitând profitul pe care îl puteți obține cu opțiunea.

Vând Condori de Fier

Atât comercianții conservatori, cât și cei avizi de riscuri pot folosi această strategie. Folosind această strategie, puteți profita dacă prețul activului crește sau scade. Potențialul de profit este mare. Aceasta implică vânzarea unui put și cumpărarea unuia la un preț de exercitare mai mic. Cu alte cuvinte, trebuie să faci un put spread.

Spreagul de vânzare trebuie să fie combinat cu un spread de call, care implică cumpărarea unui call și vânzarea unuia la un preț de exercitare mai mare. Ideea aici este că, atâta timp cât prețul activului rămâne între cele două puturi sau calluri, vei face bani. Strategia condorului de fier este folosită în mod popular atunci când piața este volatilă. Cu toate acestea, veți pierde bani dacă prețul crește sau scade semnificativ. Din acest motiv, strategia condorului de fier este numită strategie neutră pentru piață.

Straddles și Strangles

Să presupunem că aflați că prețul unui activ va fi volatil – și nu știți în ce direcție va merge prețul. Poate că este acțiunile unei companii de tehnologie și sunt pe cale să facă un anunț. Straddle Straddle presupune să cumpărați un call și un put la același preț. Cele două ar trebui să aibă aceeași dată de expirare și aceeași preț de bază. Indiferent dacă prețul crește sau scade, vei obține profit.

Strategia de strangle este similară cu strategia de straddle. Trebuie să cumpărați un apel „fără bani” și să puneți la același preț cu aceeași dată de expirare. Tactica de sugrumare este mult mai sigură, deoarece aveți nevoie doar de preț pentru a muta mai sus sau mai mic decât prețul premium. Riscul redus este doar unul dintre beneficiile acestei strategii. Opțiunile „fără bani” sunt mai ieftin de cumpărat, ceea ce o face o strategie de investiții cu costuri reduse și eficientă.

Greșeli comune de tranzacționare cu opțiuni

Chiar și cei mai buni comercianți fac greșeli. A ști ce poți face greșit înainte de a începe tranzacționarea este una dintre cele mai bune modalități de a crește ca comerciant. Una dintre cele mai frecvente greșeli pe care le fac comercianții de opțiuni este să-și păstreze opțiunea până la data de expirare. Dacă observați că prețul activului a crescut sau a scăzut drastic, mergeți mai departe și culegeți câștigurile – chiar dacă mai aveți un an de contract.

Mulți comercianți, în special cei începători, uită să facă un plan bun de ieșire. Trebuie să știi să părăsești o opțiune dacă ai suferit o pierdere sau dacă ai obținut profitul pe care ai vrut să-l obții. O altă greșeală comună este tranzacționarea cu mentalitatea „mai ieftin este mai bine”.. Acest lucru nu este neapărat valabil pentru opțiuni. Dacă obțineți o opțiune „fără bani”, în timp ce veți investi mai puțin, tranzacția va fi mai riscantă, iar potențialul de profit va fi mult mai mic.

Sfaturi pentru tranzacționarea Opțiuni

În timp ce strategiile și tehnicile vă vor duce mult, puteți întotdeauna să vă îmbunătățiți jocul cu câteva sfaturi încercate și adevărate. Am evidențiat câteva sfaturi de top mai jos:

Educație de tranzacționare cu opțiuni

Educaţie

Educarea dvs. poate aduce o schimbare imensă în tranzacționarea dvs. Citiți fiecare resursă pe care o puteți găsi. Cei mai buni comercianți caută și consumă întotdeauna informații despre piață.

Unele resurse de care puteți beneficia foarte mult includ:

  • Carnete de tranzacționare
  • Cărți electronice și PDF-uri gratuite
  • Cursuri
  • Postări pe blog
  • Podcasturi
  • Forumuri

A rămâne la curent prin citirea știrilor, de asemenea, ajută la luarea unor decizii de tranzacționare mai bune și la găsirea de noi oportunități de profit.

Managementul riscului

Indiferent dacă intenționați să tranzacționați opțiuni săptămânale sau anuale, trebuie să aveți o tehnică de gestionare a riscurilor. Reduceți-vă pierderile și asigurați-vă că nu ajungeți niciodată la fund sunt abilități esențiale. Regula 1% este tehnica de gestionare a riscurilor pentru majoritatea comercianților. Dacă aveți $10.000 în dvs cont de tranzacționare, nu riscați niciodată mai mult de 1% la o singură tranzacție.

Dacă vă descoperiți că câștigați bani în mod constant, puteți crește riscul pe care îl asumați la 2% sau chiar la 5%.

Conturi demo

Dacă ești dornic să începi să investești în opțiuni și să câștigi bani, te sfătuim să încetinești și să câștigi ceva experiență folosind un cont demo. După ce ați înțeles câteva strategii și ați observat că câștigați în mod constant bani cu contul dvs. demo, puteți continua și investi capital real.

Practicarea mai întâi nu numai că vă va ajuta să găsiți și să vă remediați punctele slabe, dar vă va permite și să testați platforma brokerului dvs.

Rezumat: Opțiunile de tranzacționare merită, dar dificil la început

Opțiunile de tranzacționare nu sunt ușoare – dar acum că ați citit ghidul nostru, ați făcut primii pași pentru a câștiga bani cu ele. Nu încetați niciodată să învățați și, dacă vă simțiți neliniștit să tranzacționați sau să încercați o nouă strategie, utilizați un cont demo până când vă simțiți confortabil. Tot ce vă rămâne de făcut este să abordați piața și să câștigați puțină experiență. Nu lipsesc banii de făcut.

Întrebări frecvente – Cele mai puse întrebări despre tranzacționarea cu opțiuni:

Tranzacționarea opțiunilor poate deveni un loc de muncă cu normă întreagă?

Oamenii consideră adesea comerțul ca pe o profesie care oferă o barieră ridicată la intrare. Dar, dacă o persoană are nivelul potrivit de ambiție, răbdare și curaj, poate câștiga existența doar din comerț, chiar și cu doar o sumă mică de bani. Puteți alege să faceți comerț ca o carieră cu normă întreagă, ca un loc de muncă cu normă parțială împreună cu locul de muncă principal sau chiar ca un hobby pe care să-l învățați și să îl urmați.

Cât timp este nevoie pentru a înțelege complet tranzacționarea cu opțiuni?

Pentru ca o persoană să învețe tranzacționarea cu opțiuni de la zero, trebuie să înțeleagă mai întâi teoria tranzacționării cu opțiuni, apoi ar trebui să exerseze și să înțeleagă plasarea ordinelor. O persoană ar trebui, de asemenea, să încerce să tranzacționeze prin conturi demo înainte de a urca în sfârșit pe scară, iar apoi, în sfârșit, își poate obține conturile live și începe să tranzacționeze. Pe parcursul acestui proces, o persoană are de obicei 3 până la 6 luni pentru a învăța tranzacționarea cu opțiuni.

Tranzacționarea opțiunilor este fără riscuri?

Nu, în orice tip de tranzacționare, riscul este întotdeauna implicat. În cazul cumpărătorului de opțiuni, aceștia plătesc o primă care îl avantajează cu risc limitat și pierderi limitate, dar s-au observat pierderi nelimitate și în cazul vânzătorilor de opțiuni. Dacă îți joci cărțile corect, tranzacționarea cu opțiuni poate aduce beneficii uriașe pentru tine. Dar implică și riscuri mari dacă eșuezi.

Vezi postările noastre similare de blog:

Ultima actualizare pe 27 ianuarie 2023 de către Arkady Müller