Opsiyon ticareti nasıl yapılır – Yeni başlayanlar için ticaret eğitimi

İdeal olarak, her yatırım portföyü, riski azaltmak için birkaç varlık sınıfı içerir. Hisse senetleri, yatırım fonları, ETF'ler ve tahviller gibi opsiyonlar da bir varlık sınıfıdır. Seçenekleri ilginç kılan şey, uygun şekilde kullanıldığında diğer varlık sınıflarının sunmadığı çeşitli avantajlar sunmalarıdır.

Bu faydaları ele almadan ve seçeneklerle nasıl para kazanabileceğinize geçmeden önce, seçeneklerin neler olduğunu ve nasıl çalıştıklarını anlayalım.

Opsiyon nedir?

Opsiyon, yatırımcıya, belirli bir süre boyunca önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlık satın alma veya satma yetkisi veren (ancak bunu gerektirmeyen) bir sözleşmedir. Dayanak varlık bir menkul kıymet, bir ETF veya hatta bir endeks olabilir. Opsiyonlar, opsiyonlar marketinde alınıp satılır.T. Opsiyon piyasasında sadece menkul kıymetlere dayalı sözleşmeler işlem görür.

Nasıl çalıştıklarını anlamak için iki terimi anlamanız gerekecek: grev fiyatı ve ödül. Kullanım fiyatı, bir dayanak varlığı almayı veya satmayı kabul ettiğiniz fiyattır. Bir opsiyon ticareti için ödediğiniz ücret, primdir. Prim, varlığın değerinin bir yüzdesidir ve bu gönderide daha sonra vurguladığımız bazı şekillerde kârınızı etkiler.

Primlerin iki bileşeni vardır: içsel değer ve zaman değeri. Kullanım fiyatı ile hisse fiyatı arasındaki fark, opsiyonun gerçek değeridir. Zaman değeri, sözleşmenin sona erme süresi, faiz oranları, hisse senedinin oynaklığı ve diğer birçok faktör dikkate alınarak hesaplanır. Bu iki bileşen, bir seçeneğin iyi bir yatırım olup olmadığını belirlemenize yardımcı olabilir. Bir tüccar olarak, seçeneklerin sadece sözleşmelerden çok daha fazlası olduğunu öğrenmelisiniz. Türevler adı verilen büyük bir menkul kıymetler grubuna aittirler. Adından da anlaşılacağı gibi, türevler, fiyatı başka bir şeyin fiyatından türetilen varlıklardır. Ek olarak, opsiyonların fiyatı da başka bir varlığın fiyatından türetilir. Opsiyonlar bazı yönlerden hisse senetlerine benzer olsa da, temelde farklıdırlar. Hisse senetleri bir şirketteki mülkiyeti temsil ederken, seçenekler size yalnızca belirli bir zamanda bir varlık satın alma veya satma hakkı verir.

Opsiyon ticareti nedir?

Opsiyon ticareti, opsiyon piyasasında alım satım opsiyon sözleşmelerini içerir. Genellikle hisse senedi veya tahvil piyasasındaki menkul kıymetlerle yapılır. Bazı tüccarlar ayrıca ETF'ler ve benzerleri üzerinde opsiyon ticareti yapmaktadır. Bir tüccar, yalnızca bir aracı kurum aracılığıyla bir opsiyon satın alabilir veya satabilir. E*Trade, Ameritrade, Robinhood ve TradeStation en popüler brokerlerden bazılarıdır.

Seçeneklerin farklı zaman çerçeveleri vardır ve aylık, iki ayda bir, üç ayda bir vb. sona erebilir. Tipik opsiyon sözleşmesi altı ay sürer ve Cuma günü sona erer.

Neden Ticaret Opsiyonları?

Seçenekler, bir tüccarın portföyünü geliştirebilecek güçlü bir finansal araç olarak kabul edilir. Opsiyonlar, tüccarın ek gelir elde etmesine izin vermenin yanı sıra, onlara kaldıraç sağlayabilir ve tüccarın parasını koruyabilir. Mevcut koşullarınız ve finansal hedefleriniz ne olursa olsun, hedefinize ulaşmanıza yardımcı olabilecek bir seçenek var.

Alım satım seçeneklerinin çekiciliğini artıran birkaç avantaj daha:

• Çeşitlilik: Bir opsiyonu elde etmek, hisse senedi satın almaktan çok daha ucuzdur ve bir opsiyon size para kazanmanız için birçok fırsat sunar. Sermayeniz daha uzun alım satım opsiyonlarına dayandığından, kâr potansiyeli yüksektir.
• Daha yüksek kazançlar: Bir hisse senedinin fiyatı değiştiğinde, bir opsiyonla çok daha fazla para kazanabilirsiniz. Diyelim ki fiyat $50'den $100'e yükseldi. Hisse senedine sahip olsaydın, 100% kâr ederdin. Ancak, $1'de satın aldığınız bir opsiyon $5'e çıkarsa, brüt 500% kar elde edersiniz. Bir opsiyon ile çok daha kısa sürede çok daha fazla para kazanabilirsiniz.
• Düşük maliyetli: Bir opsiyon satın almak, dayanak varlığı (örneğin bir hisse senedi) satın almaktan çok daha ucuza çalışır. Özünde, seçeneklerle aynı sayıda hisse senedini daha az sermaye ile kontrol edebilirsiniz. Ayrıca opsiyonlu günlük işlem yapmaya karar verirseniz, pozisyonlara daha hızlı ve daha az riskle giriş ve çıkıştan faydalanırsınız.
• Daha iyi başarı şansı: Opsiyonunuzu kullanmak zorunda olmadığınız için önemli miktarda para kaybetme olasılığınız düşüktür. Seçeneklerin oynaklığı genellikle kâra yol açabilir.

Neden doğrudan varlıklar yerine Opsiyon ticareti yapasınız?

Opsiyonların en büyük avantajlarından biri, bir tüccarın opsiyon stratejilerini esnek bir şekilde oluşturabilmesidir. Tek bir opsiyon alıp satmaya karar verebilir veya birden fazla opsiyon pozisyonunu içeren karmaşık bir strateji oluşturabilirsiniz.

CBOE, çok çeşitli hisse senetleri, ETF'ler ve endekslerde seçenekler sunar; bu, hiçbir zaman kâr etme fırsatı sıkıntısı olmadığı anlamına gelir.

Opsiyon ticaretinin dezavantajları

Hisse senedi ve tahvil ticareti gibi, opsiyon ticareti de riskler içerir. Opsiyon ticaretinin spekülatif doğası sizi önemli bir kayıp riskine sokar. Ancak opsiyon ticaretinin yarattığı riskin yanı sıra, Her opsiyon tüccarının üstesinden gelmesi gereken birkaç zorluk daha vardır:

• Fiyat hareketi indirimleri: Opsiyon ticareti yapmaya başladığınızda, opsiyonun fiyat hareketinin primin sürdüğü süre ile sınırlı olduğunu fark edeceksiniz. Zaman değeri kaybı, varlığın fiyatındaki kazançta aşınabilir. Yine de günlük ticaret yapıyorsanız, ticaret seçeneklerinizin zaman değeri nispeten kısıtlı olacaktır.
• Geniş teklif sorma spreadleri: Opsiyonların teklif sorma spreadleri genellikle hisse senetlerinden çok daha geniştir. Bunun en büyük nedeni opsiyon piyasasının düşük likiditesidir. Yarım puan kadar küçük dalgalanmalar, ticaretinizin kârını etkileyebilir.

Bu dezavantajlar kâr potansiyelinizi etkileyebilir ve etkileyecek olsa da, sizi ticaret seçeneklerinden caydırmamalıdır. Riskleri ve nüansları göz önünde bulundurduğunuz ve ticaret taktiklerinizi gereksinime göre uyarladığınız sürece, kar elde etmekte sorun yaşamayacaksınız.

Seçenek Türleri

Seçenekler karmaşık olabilir ve yüksek risk oluşturabilir. Ancak, sadece iki ana opsiyon sınıfı vardır: satım opsiyonları ve alım opsiyonları.

Arama seçenekleri

Alım opsiyonları, belirli bir süre boyunca belirli bir fiyattan bir emtia veya menkul kıymetin üzerinde anlaşmaya varılan sayıda hisse, genellikle sözleşme başına 100 hisse satın alma hakkı veren sözleşmelerdir. Daha basit bir deyişle, bir çağrı seçeneğiyle, gelecekte belirli sayıda bir ETF, hisse senedi, bazı tahviller ve hatta endeksler satın alabilirsiniz.  

Bir çağrı seçeneği satın alırken, varlığın fiyatının artmasını istersiniz. Gelecekte bir süre hisse senedini mevcut fiyattan alacağınız için, hisse senetlerini satın alabilir ve fiyat yükselirse para kazanmak için hemen satabilirsiniz. Daha önce tartışıldığı gibi, prim adı verilen seçenekleri satın almak için bir ücret ödemeniz gerekeceğini unutmayın. Primi, hisse senetleriniz veya diğer dayanak varlıklarınız için bir peşinat olarak düşünebilirsiniz. TAldığınız opsiyon sözleşmesi bir noktada sona erecek – hangi noktada onları yenileme seçeneğine sahipsiniz. Seçenekler genellikle haftalık, aylık veya üç ayda bir yenilenmelidir.

Hisse senedi fiyatı artmıyorsa veya yükselmesini bekliyorsanız, hisse satın alma hakkını korumak için seçeneklerinizi yenilemeye devam edin aynı fiyata. Yenileme maliyeti, hisse senetlerine yatırdığınız toplam tutarı artırır, bu da elde edeceğiniz potansiyel karı azaltır. buna denir zaman bozulması. Opsiyon sözleşmenizin değeri zamanla azalacaktır.

Put Seçenekleri

Satım opsiyonları, size bir emtia veya menkul kıymetin üzerinde anlaşmaya varılan sayıda hissesini, genellikle sözleşme başına 100 hisseyi, belirli bir süre boyunca belirli bir fiyattan satma hakkı veren sözleşmelerdir. Çağrı seçeneğinin aksine, bu sözleşme size son kullanma tarihine kadar bir menkul kıymet veya emtia satma hakkı verir, ancak bir yükümlülük getirmez.. Satım opsiyonunuzun para kazanmanız için dayanak varlığınızın fiyatının düşmesi gerekir. Varlığın fiyatının artacağını düşünüyorsanız, satım opsiyonunu da satabilirsiniz.

Bilmeniz gereken terminoloji

“Parasız” ve “Para İçinde”

Alım satım yaptığınız herhangi bir varlığın kullanım fiyatı, dayanak varlığın fiyatına göre belirlenir. Diyelim ki opsiyon aldığınız hissenin mevcut değeri $100. Çağrı seçenekleri ticareti yapıyorsanız, Hisse senedinin değerinin üzerindeki herhangi bir kullanım fiyatına "parasız" denir. Bunun altındaki kullanım fiyatlarına “parada” denir.

Put opsiyonları için ise bunun tersi geçerlidir. Kullanım fiyatı hisse senedi fiyatından düşükse (bu örnekte $100), kullanım fiyatına "parasız" denir. $100'ün üzerindeki kullanım fiyatları “parada” olarak adlandırılacaktır.

“Uzun” ve “Kısa” Seçenekler

Uzun bir ticaret, fiyatının artmasını bekleyen bir varlığı satın aldığınız, böylece onu satıp para kazanabileceğiniz bir ticarettir. Öte yandan, kısa vadeli işlemlerde, varlığı önce daha düşük bir fiyattan satın almak için satarsınız ve kar elde edersiniz. Opsiyon ticareti genellikle “uzun” ticarettir. Muhtemelen, dayanak varlığın fiyatının artacağını umarak bir opsiyon elde edeceksiniz.

Size menkul kıymeti satma hakkı veren bir satım opsiyonu alsanız bile, yine de uzun bir opsiyon satın almış olursunuz. Ayrıca, bir satış opsiyonunu açığa çıkarabilir veya satabilirsiniz, ancak elde ettiğiniz kâr ödediğiniz primle sınırlı olacaktır. Zamanla, daha yüksek ve daha yüksek primler ödemeniz gerekecek. Para kazanma şansınız varken, prim ödemeye devam ettiğiniz için sınırsız bir risk alıyorsunuz.

Seçeneklerin sahipleri ve yazarları

Opsiyon satın alan kişilere tutucu denir. Opsiyon satan kişilere opsiyon yazarları denir. Aralarındaki fark basit gibi görünse de oynadıkları rollerin sonuçlarını öğrenmek çok önemlidir. Çağrı ve satım sahipleri olan alıcılar, sahip olmak herhangi bir şey satın almak veya satmak için. Sadece harcadıkları primi riske atıyorlar ve ticaret yolunda gitmezse fazla para kaybetmezler.

Öte yandan, satıcılar veya alım satım yazarları, opsiyonlarının vadesi “parada” olduğunda satın almak veya satmakla yükümlüdür. Bir satıcının bir opsiyonu alma veya satma vaadini yerine getirmesi ve birçok durumda sınırsız riske maruz kalması gerekebilir. Bu şekilde, opsiyon yazarları premium fiyattan çok daha fazlasını kaybedebilir.

Opsiyon ticaretine nasıl başlanır

Seçenek ticareti basit görünebilir; ancak, gelişmiş ticaret stratejileri bilgisi gerektirir. Bu nedenle, işlem seçeneklerine başlamadan önce, bir broker ile yatırım hesabı açmaktan biraz daha fazlasını yapmanız gerekecektir.

Adım #1: Bir komisyoncu ile hesap açma

Opsiyon ticareti, hisse senedi ticaretinden daha fazla sermaye gerektirir. Bu nedenle, bir komisyoncuyla hesap açmadan önce, onlara ne yaptığınızı bildiğinizi kanıtlamanız gerekir.

Saygın herhangi bir aracı kurum, opsiyon tüccarlarını tarayacak ve platformlarını kullanarak ticaret yapmalarına izin vermeden önce risk almaya yönelik becerilerini, deneyimlerini ve hazırlıklarını değerlendirecektir. Bu ayrıntılar, komisyoncu ile yaptığınız sözleşmede belgelenecektir.

Broker tarafından onaylanmak için muhtemelen aşağıdakileri sağlamanız istenecektir:

• Kişisel finansal bilgiler: Net değeriniz, nakde hızlıca satabileceğiniz yatırımlar, yıllık geliriniz ve istihdam bilgileriniz.
• Ticaret deneyimi: Ne kadar süredir hisse senedi veya opsiyon ticareti yaptığınız, yıllık yaptığınız işlem sayısı ve yaptığınız işlemlerin boyutu. Bazı brokerler ayrıca ticaret yapmalarına izin vermeden önce tüccarların bilgilerini test eder.
• Hedefler: Broker, geçiminizi sağlamak için mi, paranızı büyütmek için mi yoksa sermayenizi korumak için mi ticaret yaptığınızı bilmek isteyecektir.
• İşlem yaptığınız opsiyon türleri: Broker, ne tür seçeneklerle ticaret yaptığınızı bilmek isteyecektir - aramalar, satışlar veya spreadler. Ayrıca seçeneklerinizin kapalı mı yoksa çıplak mı olduğunu bilmeleri gerekecek.

Komisyoncuya sağladığınız bilgilere bağlı olarak, size bir “ticaret seviyesi” atanacakben.” Seviye, esasen ne kadar risk aldığınızın bir göstergesidir. Bir aracı kurumda hesap açarken hatırlanması gereken önemli şey, tarama sürecinin her iki yönde de gitmesi gerektiğidir. Sorular sorduğunuzdan ve neye bulaştığınızı bildiğinizden emin olun.

(Risk uyarısı: Sermayeniz risk altında olabilir)

---

Bir komisyoncunun büyümek ve para kazanmak için ihtiyaç duyduğunuz araçları, rehberliği ve desteği sağlamadığını fark ederseniz, başka bir komisyoncu ile iş yapmayı seçebilirsiniz.

Adım #2: Hangi Seçenekleri takas etmek istediğinizi seçin

Bir varlığın fiyatının hangi yöne gideceğini tahmin etmek için temel veya teknik analizi kullandıktan sonra, Aşağıdaki ilkeleri göz önünde bulundurarak opsiyon sözleşmelerini üstlenebilirsiniz:

• Fiyatın yükseleceğine inanıyorsanız, bir alım opsiyonu satın alın veya bir satım opsiyonu satın.
• Fiyatın değişmeyeceğini düşünüyorsanız, bir çağrı veya satım opsiyonu satın.
• Fiyatın düşeceğine inanıyorsanız, bir satım opsiyonu satın alın veya bir alım opsiyonu satın.

Adım #3: Kullanım fiyatını tahmin edin

Bir opsiyon, yalnızca fiyatı, sözleşmenin sona erme süresine kadar “parayla” kapanırsa bir değere sahiptir. Alım opsiyonları için, kullanım fiyatının üzerindeki bir fiyat “parada” olarak kabul edilir. Put opsiyonları için ise bunun tersi geçerlidir. Sözleşmenizin ömrü boyunca kullanım fiyatının ne olacağını tahmin etmeniz gerekir.

İstediğiniz kullanım fiyatını öylece yazamazsınız. Broker size mevcut kullanım fiyatları aralığını içeren "seçenek fiyatları" sağlayacaktır. Mevcut fiyatlar, varlığın herhangi bir andaki fiyatına dayanmaktadır.. Ayrıca bir prim ödemeniz gerektiğini de unutmamalı ve primi kaybetme riskinin potansiyel kâra değip değmeyeceğine karar vermelisiniz.

Adım #4: Zaman çerçevesini hesaplayın

Her opsiyon sözleşmesi bir noktada sona erer. Özel bir kullanım fiyatı kaydedemeyeceğiniz gibi, herhangi bir zaman aralığını da seçemezsiniz. Brokerinizin size sunduğu sınırlı seçeneklerden bir zaman dilimi seçmelisiniz.

Seçenekler iki tiptir: Amerikan ve Avrupa

Bir Amerikan opsiyonuna sahipseniz, opsiyonunuzu sözleşmenin sona ermesine kadar herhangi bir noktada kullanabilirsiniz. Buna karşılık, Avrupa opsiyonları opsiyonlarını sadece vade gününde kullanabilirler. Çoğu tüccar, sundukları esneklik için Amerikan tarzı bir opsiyon sözleşmesi elde etmeyi tercih ediyor. Ancak Amerikan opsiyon sözleşmeleri de Avrupa türünden daha pahalıdır.

Bir opsiyonun sona erme tarihi günlerden yıllara kadar değişebilir. Uzun vadeli yatırımcılar genellikle aylık veya yıllık olarak sona eren seçeneklere yönelirler. Daha uzun zaman dilimi, hisse senedine daha fazla hareket etme ve tüccara para kazanma şansı verir.. Ayrıca, bu seçenekler, hisse senedi kullanım fiyatının altında işlem görse bile zaman değerini koruma avantajını da sunar.

Bununla birlikte, uzun vadeli seçenekler, daha kısa bir son kullanma tarihine sahip olanlardan çok daha pahalıdır.

Günlük ve haftalık seçenekler yüksek risk oluşturur ve yalnızca ne yaptığını bilen deneyimli tüccarlar için uygundur.

Seçenek ticaret stratejileri

Bir opsiyon ticareti stratejisi kesinlikle basit veya oldukça karmaşık olabilir.

Doğru ya da yanlış strateji yoktur ve günün sonunda etkili bulduğunuz stratejileri uygulamalısınız. Sizin için işe yarayan, başka bir tüccar için çalışmayabilir, ve aynısı tersi için de geçerlidir. En iyi bilinen opsiyon ticareti stratejilerinden bazılarını tartışmadan önce, bir stratejinin temel bileşenlerinin kısa bir özetini burada bulabilirsiniz.

Grafikler ve Desenler

Haberleri okuyarak ve dayanak varlığı araştırarak alım satım kararları verirken, fiyat hareketlerini tahmin etmenin diğer en güvenilir yolu grafiklere ve kalıplara bakmaktır. Bunlar, tuzuna değecek her tüccarın kabul etmek zorunda kalacağı bir fikir üzerinde çalışır: "Tarih tekerrür eder."

Ancak tablo okumak yeterli değildir. Bir bakış açısı kazanmak ve tekrar eden kalıpları bulmak için göstergeleri kullanmalısınız. Her strateji farklı göstergeler kullanır, ancak en yaygın olarak kullanılanlardan bazıları şunlardır:

• Para Akışı Endeksi (MFI) göstergesi
• Bollinger bantları
• Göreceli Güç Endeksi göstergesi
• Açık İlgi göstergesi
• Çağrı Oranı Göstergesini Koy

Kalıp ticareti karmaşıktır ve bir tüccarın para kazandıran kalıpları bulma konusunda uzmanlaşması uzun zaman alır. Zamanla, bir varlığın geleceği hakkında size doğru resmi çizen birini bulmadan önce farklı çizelgeleri test etmeniz ve çeşitli stratejiler ve göstergeler denemeniz gerekecektir.

Zamanlama

Doğru ticaret yaparken giriş ve çıkışın zamanlaması sadece başlangıçtır. İyi bir tüccar önümüzdeki güne hazırlanır.

Yaşayan ticaret seçenekleri yapan tüccarlar erken uyanırlar - tipik olarak sabah 6'da ET - böylece Avrupa'da piyasaların nereye gittiğine dair bir fikir edinebilirler. Daha sonra stratejilerini, seçtikleri ticaret piyasasının sabah boyunca nasıl hareket ettiğine göre uyarlarlar.. ABD pazarı saat 9:30 ET'de açılıyor. ABD pazarındaki hareketin çoğu zaman küresel piyasaların yönünü belirlediğini belirtmekte fayda var. İlk bir saat boyunca ABD piyasalarını gözlemleyebilir, sakinleşmesini bekleyebilir ve ardından opsiyon işlemlerine başlayabilirsiniz.

Dikkatli analiz ve mükemmel zamanlama, para ticareti seçenekleri yapmak için çok önemlidir.. Sadece saatler harcarsanız ve becerilerinizi geliştirmek için zaman harcarsanız başarılı olabilirsiniz.

En İyi Seçenek ticaret stratejileri

Sonsuz şekillerde kar ticareti seçenekleri yapabilirsiniz. Ancak, hangi stratejiyi kullanacağınıza karar verirken riski, ödülü, sermayeyi ve diğer birkaç faktörü ölçmelisiniz.

Çoğu opsiyon ticareti stratejisi oldukça karmaşıktır. Aşağıda daha kolay ve popüler olanlardan birkaçını vurguladık.

Uzun Çağrı stratejisi

Belirli bir varlığın fiyatının artacağından eminseniz ancak riski sınırlamak istiyorsanız, uzun arama stratejisi tam size göre. Stratejinin nasıl çalıştığını anlamadan önce, seçeneklerin kaldıraçlı araçlar olduğunu anlamalısınız. Bir seçenek size yüzün üzerinde hisse kontrolü sağlar. Bir tüccarın $100'de bir şirketin hisse senedi ticaretine $10,000 yatırım yaptığını varsayalım. Bu tutarla 100 hisse satın alacaklar. Diyelim ki hisse senedi fiyatı $110'a kadar çıkıyor.

Ödenen aracılık ücretleri, komisyon ücretleri veya işlem ücretleri göz ardı edildiğinde, tüccarın portföyünün değeri 10% artacaktır. $1000 yapmış olacaklar. Öte yandan, aynı şirketin hissesi için bir opsiyon satın almanın $250'ye mal olduğunu varsayalım. Aynı $10,000 ile tüccar 40 opsiyon sözleşmesi satın alabilir. Opsiyonlarla, tüccar 4000 hisse ile etkin bir şekilde ilgileniyor.

Hisse senedi fiyatının 10% arttığı aynı senaryoda, tüccarın elde edebileceği kâr $440.000'e yükselir. $100'deki 4000 hisseyi alıp $110'da sattıklarından net kar $40.000 olacaktır. Bu senaryoda, tüccarın aynı durumda yaptığı kar 10%'den 300%'ye kadar gider. Teorik olarak, seçeneklerle ne kadar para kazanabileceğinizin bir sınırı yoktur.

Ayrıca, fiyat beklendiği gibi yükselmezse, tüccarın kaybı ödenen primle sınırlı olacaktır.

Uzun Süreli Put stratejisi

Belirli bir varlığın fiyatının düşeceğinden eminseniz ancak riski sınırlamak istiyorsanız, uzun vadeli strateji tam size göre. Alım opsiyonunun aksine, satım opsiyonunun fiyatı, varlığın fiyatı düştükçe artar. Bir satım opsiyonu ile, opsiyonları etkin bir şekilde yüksek bir fiyata satarsınız. ve fiyat düştüğünde satın alın.

Fiyat düştüğünde seçeneği açığa satarak para kazanabilirsiniz, ancak bir yakalama var. Kısa pozisyonlar, fiyatın ne kadar yükseğe çıkabileceğinin bir sınırı olmadığı için tüccarı sınırsız riske sokar. Varlık kullanım fiyatını aşarsa, opsiyon değersiz hale gelir.. Potansiyel zarar ödediğiniz primle sınırlı olsa da, elde edebileceğiniz maksimum kâr sınırlıdır - çünkü varlığın fiyatı sıfırın altına düşemez.

Koruyucu Put stratejisi

Bu strateji, uzun vadeli stratejiye benzer ve bir varlığa (hisse senedi, ETF, endeks ve benzeri) sahipseniz ve kısa vadede kendinizi riskten korumak istiyorsanız, kullanım için doğru bir stratejidir. Bildiğiniz gibi, varlığın fiyatı satım opsiyonunun kullanım fiyatının üzerine çıkarsa, opsiyonun hiçbir değeri yoktur. Tüccar primi kaybeder, ancak not edilmesi gereken önemli nokta, tacirin varlığın fiyatındaki artıştan fayda sağlamasıdır.

Tüccar parasını geri alabilir ve sonra bazıları varlığı satarak. Varlığın fiyatının düştüğü alternatif bir senaryoda, tüccar para kaybedecektir. Ancak zarar, sahip oldukları satım opsiyonundan elde ettikleri kazançla karşılanır. Bir satım opsiyonu satın almayı bir sigorta stratejisi olarak düşünebilirsiniz veya satımın kullanım fiyatını varlığın mevcut fiyatının altına ayarlayarak ödediğiniz primi azaltabilirsiniz. Ancak bunu yaparsanız, aşağı yönlü korumayı da azaltmış olursunuz.

Kapsamlı Çağrı stratejisi

Bir varlığın fiyatının değişmeyeceğinden veya biraz artmayacağından eminseniz, kapsanan çağrı stratejisini ilginç bulacaksınız. Ancak bu stratejiyi kullanmak için riskten korunma karşılığında kâr potansiyelinizi sınırlamaya istekli olmalısınız. Kapsanan çağrı stratejisi, dayanak varlığın yüz hissesini satın almayı ve ardından bunlara karşı bir alım opsiyonu satmayı içerir. Opsiyonu sattığınızda, prim, hisselerin maliyet esasını düşürür ve riskten sınırlı koruma sağlar..

Ancak, opsiyonu satarak, hisseleri kullanım fiyatından satmayı kabul etmiş olursunuz ve opsiyon ile elde edebileceğiniz karı sınırlamış olursunuz.

Demir Condors Satışı

Hem muhafazakar hem de riske aç tüccarlar bu stratejiyi kullanabilir. Bu stratejiyi kullanarak, varlığın fiyatının yükselip alçalmayacağından kar elde edebilirsiniz. Kâr potansiyeli yüksektir. Bir satım satmayı ve daha düşük bir kullanım fiyatından satın almayı içerir.. Başka bir deyişle, bir put spread yapmalısınız.

Satış marjı, bir arama satın almayı ve daha yüksek bir kullanım fiyatından satmayı içeren bir arama yayılımı ile birleştirilmelidir. Buradaki fikir, varlığın fiyatı iki satış veya çağrı arasında kaldığı sürece para kazanacaksınız. Demir akbaba stratejisi, piyasa değişken olduğunda popüler olarak kullanılır.. Ancak, fiyat önemli ölçüde yükselir veya düşerse para kaybedersiniz. Bu nedenle, demir kondor stratejisine piyasadan bağımsız strateji denir.

Straddles ve Straddles

Bir varlığın fiyatının değişken olacağını öğrendiğinizi ve fiyatın hangi yöne gideceğini bilmediğinizi varsayalım. Belki bir teknoloji şirketinin hissesidir ve bir duyuru yapmak üzereler. İkili strateji, aynı fiyata bir çağrı ve bir satış satın almanızı gerektirir. İkisinin de aynı son kullanma tarihine ve temel fiyata sahip olması gerekir. Fiyat yükselse de düşse de kar edersiniz.

Boğma stratejisi, straddle stratejisine benzer. Bir "parasız" arama satın almalı ve aynı son kullanma tarihine sahip aynı fiyata koymalısınız. Boğma taktiği çok daha güvenlidir, çünkü fiyatın yalnızca premium fiyatın üstüne veya altına taşınmasına ihtiyacınız vardır. Azaltılmış risk, bu stratejinin faydalarından sadece biridir. “Parasız” seçenekleri satın almak daha ucuz, aynı zamanda etkili olan düşük maliyetli bir yatırım stratejisi haline getiriyor.

Ortak Opsiyon ticareti hataları

En iyi tüccarlar bile hata yapar. Ticarete başlamadan önce neyi yanlış yapabileceğinizi bilmek, bir tüccar olarak büyümenin en iyi yollarından biridir. Opsiyon tüccarlarının yaptığı en yaygın hatalardan biri, opsiyonlarını son kullanma tarihine kadar elinde tutmaktır. Varlığın fiyatının önemli ölçüde arttığını veya düştüğünü görürseniz, devam edin ve sözleşmede bir yıl kalsa bile kazançları toplayın.

Pek çok tüccar, özellikle yeni başlayanlar, iyi bir çıkış planı yapmayı unutuyor. Bir kayıp yaşadıysanız veya elde etmek istediğiniz karı elde ettiyseniz, bir seçenekten çıkmanız gerektiğini bilmelisiniz. Diğer bir yaygın hata, "ucuz daha iyidir" zihniyetiyle ticaret yapmaktır.. Bu, seçenekler için mutlaka doğru değildir. “Parasız” seçeneği alırsanız, daha az yatırım yaparken, ticaret daha riskli olacak ve kâr potansiyeli çok daha düşük olacaktır.

Opsiyon ticareti için ipuçları

Stratejiler ve teknikler sizi uzun bir yol kat edecek olsa da, bazı denenmiş ve gerçek ipuçlarıyla oyununuzu her zaman geliştirebilirsiniz. Aşağıda bazı önemli ipuçlarını vurguladık:

Eğitim

Kendinizi eğitmek, ticaretinizde muazzam bir değişiklik getirebilir. Bulabildiğiniz her kaynağı okuyun. En iyi tüccarlar her zaman piyasa hakkında bilgi arar ve tüketir.

Çok yararlanabileceğiniz bazı kaynaklar şunlardır:

• ticaret kitapları
• Ücretsiz e-Kitaplar ve PDF'ler
• Dersler
• Blog gönderileri
• Podcast'ler
• Forumlar

Haberleri okuyarak döngüde kalmak, daha iyi ticaret kararları vermenize ve kâr için yeni fırsatlar bulmanıza da yardımcı olur.

Risk yönetimi

İster haftalık ister yıllık opsiyon ticareti yapmayı planlıyor olun, bir risk yönetimi tekniğiniz olmalıdır. Kayıplarınızı en aza indirin ve asla dibe vurmamanızı sağlamak temel becerilerdir. 1% kuralı, çoğu tüccar için risk yönetimi tekniğidir. Cihazınızda $10.000 varsa ticari hesap, tek bir ticarette asla 1%'den fazlasını riske atmayın.

Kendinizi sürekli para kazanırken buluyorsanız, 2%'ye hatta 5%'ye aldığınız riski artırabilirsiniz.

Demo hesaplar

Seçeneklere yatırım yapmaya ve para kazanmaya başlamak istiyorsanız, yavaşlamanızı ve bir demo hesabı kullanarak biraz deneyim kazanmanızı tavsiye ederiz. Bazı stratejileri kavradıktan ve demo hesabınızla sürekli olarak para kazandığınızı gördükten sonra, devam edebilir ve gerçek sermaye yatırımı yapabilirsiniz.

Önce pratik yapmak, yalnızca zayıf yönlerinizi bulup düzeltmenize yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda aracınızın platformunu test etmenize de olanak tanır.

Özet: İşlem seçenekleri buna değer ama ilk başta zor

Alım satım seçenekleri kolay değildir – ancak artık kılavuzumuzu okuduğunuza göre, bunlarla para kazanmanın ilk adımlarını atmış olursunuz. Öğrenmeyi asla bırakmayın ve ticaret yapmaktan veya yeni bir strateji denemekten rahatsızlık duyuyorsanız, kendinizi rahat hissedene kadar bir demo hesabı kullanın. Yapmanız gereken tek şey pazarla mücadele etmek ve biraz deneyim kazanmak. Yapılması gereken para sıkıntısı yok.

SSS – Opsiyon ticareti hakkında en çok sorulan sorular:

Benzer blog yazılarımıza bakın:

Son Güncelleme 27 Ocak 2023 tarafından Arkady Müller