Hogyan kereskedjünk opciókkal – Kereskedési oktatóanyag kezdőknek

Ideális esetben minden befektetési portfólió több eszközosztályt tartalmaz a kockázat csökkentése érdekében. Csakúgy, mint a részvények, befektetési alapok, ETF-ek és kötvények, az opciók is eszközosztályt alkotnak. Az opciókat az teszi érdekessé, hogy számos olyan előnyt kínálnak, amelyeket más eszközosztályok nem – megfelelő használat esetén.

Mielőtt foglalkoznánk ezekkel az előnyökkel, és rátérnénk arra, hogyan kereshet pénzt az opciókkal, nézzük meg, melyek azok, és hogyan működnek.

Mi az Opció?

Az opció olyan szerződés, amely felhatalmazza (de nem követeli meg) Önt, a befektetőt, hogy egy adott időszakon keresztül előre meghatározott áron vásároljon vagy adjon el egy eszközt. A mögöttes eszköz lehet értékpapír, ETF vagy akár index is. Az opciókat az opciós piacon vásárolják és adják elt. Az opciós piacon csak értékpapíron alapuló szerződésekkel kereskednek.

Ahhoz, hogy megértsük, hogyan működnek, meg kell értened két kifejezést: kötési ár és prémium. A kötési ár az az ár, amelyen Ön beleegyezik egy mögöttes eszköz vásárlásába vagy eladásába. Az opció kereskedéséért fizetett díj a prémium. A prémium az eszköz értékének egy százaléka, és bizonyos módon befolyásolja nyereségét, amelyet ebben a bejegyzésben később kiemelünk.

A prémiumnak két összetevője van: a belső érték és az időérték. A kötési ár és a részvényárfolyam közötti különbség az opció belső értéke. Az időértéket a szerződés lejáratáig eltelt idő, a kamatlábak, a részvény ingadozása és sok más tényező figyelembevételével számítják ki. Ez a két összetevő segíthet eldönteni, hogy egy opció jó befektetés-e. Kereskedőként meg kell tanulnia, hogy az opciók sokkal többet jelentenek, mint egyszerű szerződések. Az értékpapírok nagy csoportjába tartoznak, amelyeket származékos termékeknek neveznek. Ahogy a neve is sugallja, a származékos termékek olyan eszközök, amelyek ára valami más árából származik. Bővebben, az opciók ára egy másik eszköz árából is származik. Bár az opciók bizonyos tekintetben hasonlóak a részvényekhez, alapvetően különböznek egymástól. A részvények tulajdonjogot képviselnek egy vállalatban, míg az opciók csak egy adott időpontban adnak jogot egy eszköz vásárlására vagy eladására.

Mi az az opciós kereskedés?

Az opciós kereskedés magában foglalja az opciós szerződések kereskedését az opciós piacon. Általában a részvény- vagy kötvénypiacon lévő értékpapírokkal történik. Egyes kereskedők opciókkal is kereskednek az ETF-eken és hasonlókon. A kereskedő csak bróker útján vásárolhat vagy adhat el opciót. Az E*Trade, az Ameritrade, a Robinhood és a TradeStation a legnépszerűbb brókerek közé tartoznak.

Az opciók különböző időkeretekkel rendelkeznek, és lejárhatnak havonta, kéthavonta, negyedévente stb. A tipikus opciós szerződés hat hónapra szól, és pénteken jár le.

Miért kereskedjen Opciókkal?

Az opciókat erőteljes pénzügyi eszköznek tekintik, amely növelheti a kereskedő portfólióját. Amellett, hogy lehetővé teszik a kereskedő számára, hogy további bevételeket szerezzenek, az opciók tőkeáttételt is biztosítanak számukra, és megvédik a kereskedő pénzét. Aktuális körülményeitől és pénzügyi céljaitól függetlenül valószínűleg van olyan lehetőség, amely segíthet elérni céljait.

Íme néhány további előny, amelyek növelik a kereskedési lehetőségek vonzerejét:

• Sokféleség: Sokkal olcsóbb egy opció beszerzése, mint részvény vásárlása, és egy opció számos lehetőséget kínál a pénzszerzésre. Mivel a tőkéje hosszabb ideig tart a kereskedési lehetőségeken, a profitpotenciál magas.
• Magasabb nyereség: Amikor egy részvény árfolyama változik, sokkal több pénzt kereshet egy opcióval. Tegyük fel, hogy az ár $50-ről $100-ra emelkedik. Ha rendelkezne a részvényekkel, akkor 100% profitot termelne. Ha azonban az $1-nél vásárolt opció $5-re emelkedik, akkor 500% bruttó nyereséget érne el. Egy opcióval sokkal több pénzt kereshetsz sokkal rövidebb idő alatt.
• Alacsony költségű: Egy opció megvásárlása sokkal olcsóbb, mint a mögöttes eszköz (például részvény) vásárlása. Az opciókkal lényegében ugyanannyi részvényt lehet kontrollálni kevesebb tőkével. Továbbá, ha úgy dönt, hogy napi kereskedést folytat opciókkal, akkor előnyére válik, ha gyorsabban és kisebb kockázattal lép be és ki a pozíciókból.
• Nagyobb esély a sikerre: Mivel nem köteles élni az opciójával, kicsi az esélye annak, hogy jelentős összegeket veszítsen. Az opciók volatilitása gyakran nyereséghez vezethet.

Miért kereskedj opciókkal a közvetlen eszközök helyett?

Az opciók egyik legnagyobb előnye, hogy a kereskedő rugalmasan alakíthat ki opciós stratégiákat. Dönthet úgy, hogy egyetlen opciót vesz vagy ad el, vagy több opciós pozíciót is magában foglaló összetett stratégiát alakíthat ki.

A CBOE részvények, ETF-ek és indexek széles skálájában kínál opciókat, ami azt jelenti, hogy soha nincs hiány a profitszerzési lehetőségekből.

Az opciós kereskedés hátrányai

A részvény- és kötvénykereskedelemhez hasonlóan az opciós kereskedés is kockázatokat rejt magában. Az opciós kereskedés spekulatív jellege jelentős veszteségkockázatot jelent. De az opciós kereskedés kockázata mellett, van még néhány további kihívás, amelyet minden opciós kereskedőnek le kell küzdenie:

• Ármozgási kedvezmények: Ahogy elkezdi kereskedni az opciókkal, észre fogja venni, hogy az opció árfolyamának mozgását a prémium időtartama korlátozza. Az időérték elvesztése elhasználódhat az eszköz árának növekedésénél. Ha azonban napi kereskedést folytat, a kereskedési opciók időértéke viszonylag korlátozott lesz.
• Hatalmas licit-ask szórás: Az opciók bid-ask szórása gyakran sokkal szélesebb, mint a részvényeké. Ennek legnagyobb oka az opciós piac alacsonyabb likviditása. A fél pontig terjedő apró ingadozások hatással lehetnek a kereskedésed profitjára.

Noha ezek a hátrányok hatással lehetnek és hatással lesznek a profitpotenciáljára, nem szabad eltántorítaniuk a kereskedési lehetőségektől. Mindaddig, amíg szem előtt tartja a kockázatokat és az árnyalatokat, és kereskedési taktikáját a követelményekhez igazítja, nem lesz gondja a nyereségszerzéssel.

Opciók típusai

A lehetőségek bonyolultak lehetnek, és nagy kockázatot jelenthetnek. Az opcióknak azonban csak két fő osztálya van: eladási opció és vételi opció.

Hívás opciók

A vételi opciók olyan szerződések, amelyek jogot adnak egy áru vagy értékpapír megállapodás szerinti számú, szerződésenként jellemzően 100 részvény megvásárlására, meghatározott áron, egy adott időn belül. Egyszerűbben fogalmazva, a vételi opcióval egy adott számú ETF részvényt, részvényt, egyes kötvényeket és akár indexeket is vásárolhat a jövőben.  

Vételi opció vásárlásakor azt szeretné, ha az eszköz drágulna. Mivel a jövőben valamikor a jelenlegi áron fogja megvásárolni a részvényeket, megvásárolhatja és azonnal eladhatja őket, hogy pénzt keressen, ha az árfolyam emelkedik. Ne feledje, hogy a prémiumnak nevezett opciók vásárlásához díjat kell fizetnie, amint azt korábban tárgyaltuk. A prémiumra úgy is gondolhat, mint részvényei vagy egyéb mögöttes eszközei előlegére. TA megszerzett opciós szerződés valamikor lejár – ekkor lehetősége van megújítani őket. Az opciókat általában hetente, havonta vagy negyedévente kell megújítani.

Ha a részvény árfolyama nem megy felfelé, vagy arra vár, hogy magasabbra emelkedjen, akkor szükség lesz rá folyamatosan újítsa meg opcióit a részvények vásárlási jogának megőrzése érdekében ugyanazon az áron. A megújítási költség növeli a részvényekbe fektetett teljes összeget, ami viszont csökkenti a potenciális nyereséget. Ezt nevezik időromlás. Az opciós szerződés értéke idővel csökkenni fog.

Elhelyezési opciók

Az eladási opciók olyan szerződések, amelyek jogot adnak egy áru vagy értékpapír megállapodás szerinti számú részvényének, szerződésenként jellemzően 100 részvénynek az eladására, meghatározott áron, meghatározott időn belül. A call opcióval ellentétben ez a szerződés jogot, de nem kötelezettséget biztosít Önnek, hogy értékpapírt vagy árut a lejárati dátumig eladjon. Ahhoz, hogy az eladási opció pénzt keressen, a mögöttes eszköz árának csökkennie kell. Eladhatja az eladási opciót is, ha úgy gondolja, hogy az eszköz ára emelkedni fog.

Terminológia, amit tudnia kell

„Kifogyott a pénz” és „Pénzben”

Bármely eszköz kötési árát, amellyel keresked, az alapul szolgáló eszköz ára határozza meg. Tegyük fel, hogy azon részvény jelenlegi értéke, amelyre opciót vásárol, $100. Ha hívási opciókkal kereskedik, A részvény értéke feletti kötési árat „kifogyott pénznek” nevezzük. Az alatta lévő kötési árakat „pénzben” nevezik.

Ennek az ellenkezője igaz az eladási opciókra. Ha a kötési ár alacsonyabb, mint a részvényárfolyam (ebben a példában $100), a kötési árat „kifogyott a pénz”-nek nevezzük. Az $100 feletti kötési árakat „pénzben” fogják nevezni.

„Hosszú” és „Rövid” opciók

A hosszú ügylet olyan ügylet, amelyben vásárol egy eszközt, és arra számít, hogy az ára emelkedik, így eladhatja és pénzt kereshet. Másrészt a short ügyletek során először eladja az eszközt, hogy később alacsonyabb áron vásárolja meg, és profitot termeljen. Az opciós kereskedés jellemzően „hosszú” kereskedés. Valószínűleg kap egy opciót abban a reményben, hogy a mögöttes eszköz ára emelkedni fog.

Még ha eladási opciót vásárol is, amely jogot ad az értékpapír eladására, akkor is hosszú opciót vásárol. Továbbá, míg eladási opciót shortolhat vagy eladhat, az Ön által megtermelt nyereség a fizetett prémiumra korlátozódik. Idővel egyre magasabb díjakat kell fizetnie. Bár van esély arra, hogy pénzt keressen, korlátlan kockázatot vállal, miközben továbbra is fizeti a díjakat.

Az opciók birtokosai és írói

Azokat az embereket, akik opciókat vásárolnak, tulajdonosoknak nevezzük. Az opciókat értékesítő embereket opciós íróknak nevezzük. Bár egyszerűnek tűnhet köztük a különbség, kritikus fontosságú az általuk játszott szerepek következményeinek megismerése. A vevők, akik a hívások és a feladás birtokosai, nem van vásárolni vagy eladni bármit. Csak az elköltött prémiumot kockáztatják, és ha nem megy a kereskedés, akkor nem sok pénzt veszítenek.

Másrészt, az eladók, vagy a call and put írók kötelesek vásárolni vagy eladni, ha opciójuk „pénzben” jár le. Előfordulhat, hogy az eladónak teljesítenie kell az opció vételére vagy eladására vonatkozó ígéretét, és sok esetben korlátlan kockázatnak kell kitéve. Ily módon az opciókat írók sokkal többet veszíthetnek, mint a prémium ár.

Hogyan kezdjük el az opciókkal kereskedést

Az opciós kereskedés egyszerűnek tűnhet; ehhez azonban fejlett kereskedési stratégiák ismerete szükséges. Emiatt az opciókkal való kereskedés megkezdése előtt egy kicsit többet kell tennie, mint befektetési számlát nyitni egy brókernél.

1. lépés TP4T1: Számlanyitás egy brókernél

Az opciós kereskedés több tőkét igényel, mint a részvénykereskedelem. Tehát mielőtt számlát nyithatna egy brókernél, bizonyítania kell neki, hogy tudja, mit csinál.

Bármely tekintélyes brókercég átvizsgálja az opciós kereskedőket, és felméri készségeiket, tapasztalataikat és kockázatvállalási hajlandóságukat, mielőtt megadja nekik a lehetőséget, hogy platformjuk használatával kereskedjenek. Ezeket az adatokat a brókerrel kötött megállapodásban rögzítjük.

A bróker jóváhagyásához valószínűleg a következőket kell megadnia:

• Személyes pénzügyi adatok: Nettó vagyona, befektetései, amelyeket gyorsan eladhat készpénzért, éves bevétele és foglalkoztatási adatai.
• Kereskedési tapasztalat: Mennyi ideje kereskedik részvényekkel vagy opciókkal, hány ügyletet köt évente, és mekkora kereskedést köt. Egyes brókerek a kereskedők tudását is tesztelik, mielőtt engedélyeznék nekik a kereskedést.
• Célok: A bróker tudni fogja, hogy a megélhetésért kereskedik-e, hogy növelje a pénzét vagy megőrizze a tőkéjét.
• Az Ön által kereskedett opciók típusai: A bróker tudni fogja, milyen opciókkal kereskedik – hívások, eladások vagy spreadek. Azt is tudniuk kell, hogy az Ön lehetőségei le vannak-e takarva vagy meztelenek.

Attól függően, hogy milyen információkat ad meg a brókernek, akkor egy „kereskedési szint” lesz hozzárendelvel.” A szint lényegében annak a mutatója, hogy mekkora kockázatot vállal. Amikor egy brókernél köt számlát, fontos megjegyezni, hogy a szűrési folyamatnak mindkét irányban kell történnie. Ügyeljen arra, hogy kérdéseket tegyen fel, és tudja, mibe keveredik.

(Kockázati figyelmeztetés: tőkéje veszélyben lehet)

---

Ha úgy találja, hogy egy bróker nem biztosítja a növekedéshez és a pénzkeresethez szükséges eszközöket, útmutatást és támogatást, dönthet úgy, hogy egy másik brókerrel köt üzletet.

1. lépés TP4T2: Válassza ki, milyen opciókkal kíván kereskedni

Miután fundamentális vagy technikai elemzést használ annak kitalálására, hogy egy eszköz ára milyen irányba halad, opciós szerződéseket az alábbi előírások figyelembevételével köthet:

• Ha úgy gondolja, hogy az árfolyam emelkedni fog, vásároljon vételi opciót vagy adjon el eladási opciót.
• Ha úgy gondolja, hogy az ár nem változik, adjon el hívást vagy eladási opciót.
• Ha úgy gondolja, hogy az árfolyam csökkenni fog, vegyen eladási opciót vagy adjon el egy vételi opciót.

#3 lépés: Becsülje meg a lehívási árat

Egy opció csak akkor ér valamit, ha az ára a szerződés lejárati idejére „pénzben” zárul. A vételi opciók esetében a kötési ár feletti árat „pénzben” kell tekinteni. Ennek az ellenkezője igaz az eladási opciókra. Meg kell becsülnie, hogy mekkora lesz a kötési ár a szerződése időtartama alatt.

Nem írhat be egyszerűen tetszőleges árat. A bróker „opciós árajánlatokat” biztosít Önnek, amelyek az elérhető kötési árak tartományát tartalmazzák. Az elérhető árak az eszköz mindenkori árán alapulnak. Nem feledkezhet meg arról sem, hogy díjat kell fizetnie, és el kell döntenie, hogy a prémium elvesztésének kockázata megéri-e a potenciális nyereséget.

#4 lépés: Állapítsa meg az időkeretet

Minden opciós szerződés egy bizonyos ponton lejár. Ahogyan nem regisztrálhatsz egyedi kötési árat, úgy nem választhatsz tetszőleges időkeretet. Időkeretet kell választania a bróker által kínált korlátozott lehetőségek közül.

Kétféle lehetőség van: amerikai és európai

Ha rendelkezik amerikai opcióval, akkor a szerződés lejártáig bármikor gyakorolhatja opcióját. Ezzel szemben az európai opciók csak a lejárat napján gyakorolhatják opciójukat. A legtöbb kereskedő az általa kínált rugalmasság miatt szívesebben köt egy amerikai stílusú opciós szerződést. De az amerikai opciós szerződések is drágábbak, mint az európaiak.

Egy opció lejárati dátuma napról évre változhat. A hosszú távú befektetők általában olyan opciókat választanak, amelyek havi vagy éves alapon járnak le. A hosszabb időkeret nagyobb esélyt ad a részvényeknek a mozgásra, és pénzt keresni a kereskedőnek. Ezen túlmenően ezek az opciók az időérték megtartásának előnyét is kínálják, még akkor is, ha a részvény a kötési ár alatt kereskedik.

Ennek ellenére a hosszú távú opciók sokkal drágábbak, mint a rövidebb lejáratúak.

A napi és heti opciók nagy kockázatot jelentenek, és csak olyan tapasztalt kereskedők számára alkalmasak, akik tudják, mit csinálnak.

Opciós kereskedési stratégiák

Az opciós kereskedési stratégia lehet határozottan egyszerű vagy rendkívül összetett.

Nincs jó vagy rossz stratégia, és a nap végén olyan stratégiákat kell alkalmaznia, amelyeket hatékonynak talál. Ami neked bevált, nem biztos, hogy más kereskedőnél működik, és ugyanez fordítva is igaz. Mielőtt megvitatnánk néhány legismertebb opciós kereskedési stratégiát, röviden összefoglaljuk a stratégia alapvető összetevőit.

Diagramok és minták

Míg a kereskedési döntéseket a hírek olvasásával és a mögöttes eszközök kutatásával hoz, az ármozgások spekulációjának másik legmegbízhatóbb módja a diagramok és minták megtekintése. Ezek azon az elképzelésen dolgoznak, hogy minden kereskedő, aki megéri a sóját, kénytelen lenne egyetérteni a következőkkel: "A történelem megismétli önmagát."

A diagram olvasása azonban nem elég. Némi perspektíva megszerzéséhez és ismétlődő minták megtalálásához indikátorokat kell használnia. Minden stratégia különböző mutatókat használ, de a leggyakrabban használtak közül néhány:

• Pénzáramlási index (MFI) mutatója
• Bollinger szalagok
• Relatív erőindex mutató
• Nyitott kamatjelző
• Helyezze be a hívásarány jelzőt

A mintákkal való kereskedés bonyolult, és sok időbe telik, amíg a kereskedő jártas lesz a pénzt hozó minták megtalálásában. Idővel ki kell próbálnia különböző diagramokat, és ki kell próbálnia különféle stratégiákat és mutatókat, mielőtt megtalálná azt, amelyik megfelelő képet fest az eszköz jövőjéről.

Időzítés

A belépés és a kilépés időzítése jogos kereskedés esetén csak a kezdet. A jó kereskedő felkészül az előttünk álló napra.

Azok a kereskedők, akik kereskedési opciókkal élnek, korán ébrednek – jellemzően délelőtt 6 órakor –, hogy megtapasztalják, merre tartanak a piacok Európában. Ezután aszerint alakítják ki stratégiájukat, hogy a választott kereskedési piacuk hogyan alakult a délelőtt folyamán. Az amerikai piac 9:30-kor (ET) nyit. Érdemes megjegyezni, hogy az amerikai piac mozgása legtöbbször a globális piacok irányát diktálja. Megfigyelheti az amerikai piacokat az első órában, hagyja, hogy rendeződjön, majd megkezdődhet az opciókkal való kereskedés.

A gondos elemzés és a kiváló időzítés elengedhetetlen a pénzkereskedési lehetőségekhez. Csak akkor lehet sikeres, ha időt szán rá, és időt szán a képességeinek fejlesztésére.

Legjobb opciós kereskedési stratégiák

Végtelenül sokféle módon kereshet nyereséget. Azonban fel kell mérnie a kockázatot, a hasznot, a tőkét és számos más tényezőt, amikor eldönti, melyik stratégiát használja.

A legtöbb opciós kereskedési stratégia meglehetősen bonyolult. Az alábbiakban kiemelünk néhányat a könnyebb és népszerűbbek közül.

A Long Call stratégia

Ha biztos abban, hogy egy adott eszköz ára emelkedni fog, de korlátozni szeretné a kockázatot, akkor a hosszú hívási stratégia megfelelő az Ön számára. Mielőtt megértené a stratégia működését, fel kell ismernie, hogy az opciók tőkeáttételes eszközök. Egy lehetőség több mint száz megosztást biztosít Önnek. Tegyük fel, hogy egy kereskedő $10.000-et fektet be egy vállalat részvényeinek kereskedésébe $100 áron. Ennyiért 100 részvényt vásárolnak. Tegyük fel, hogy a részvény ára felmegy $110-ig.

A fizetett közvetítői díjak, megbízási díjak, tranzakciós díjak figyelmen kívül hagyásával a kereskedő portfóliójának értéke 10%-val emelkedik. $1000-et csináltak majd. Másrészt tegyük fel, hogy ugyanazon cég részvényeire opciót vásárolni $250. Ugyanazzal az $10 000-rel a kereskedő 40 opciós szerződést vásárolhat. Az opciókkal a kereskedő gyakorlatilag 4000 részvényrel foglalkozik.

Ugyanebben a forgatókönyvben, amikor a részvények árfolyama 10%-vel emelkedik, a kereskedő nyeresége $440 000-re emelkedhet. A nettó nyereség $40.000 lenne, mivel a 4000 részvényt $100-on vették és $110-ért adták el. Ebben a forgatókönyvben a kereskedő ugyanabban a helyzetben elért nyeresége 10%-ról 300%-ra változik. Elméletileg nincs határa annak, hogy mennyi pénzt kereshet az opciókkal.

Ezenkívül a kereskedő vesztesége a fizetett prémiumra korlátozódna, ha az ár nem a várt módon emelkedik.

A Long Put stratégia

Ha biztos abban, hogy egy adott eszköz ára csökkenni fog, de korlátozni szeretné a kockázatot, akkor a long put stratégia megfelelő az Ön számára. A vételi opcióval ellentétben az eladási opció ára növekszik, ahogy az eszköz ára csökken. Az eladási opcióval hatékonyan magas áron értékesít opciókat és vásárolja meg őket, amikor az ár esik.

Bár pénzt kereshet az opció shortolásával, amikor az ár esik, van egy fogás. A short pozíciók korlátlan kockázatnak teszik ki a kereskedőt, mivel nincs korlátozva, hogy az árfolyam milyen magasra emelkedhet. Ha az eszköz meghaladja a kötési árfolyamot, az opció értéktelenné válik. Míg a lehetséges veszteség az Ön által fizetett prémiumra korlátozódik, a maximálisan elérhető nyereséget korlátozzák – mivel az eszköz ára nem csökkenhet nulla alá.

A Protective Put stratégia

Ez a stratégia hasonló a long put stratégiához, és akkor megfelelő, ha van egy eszköz – részvény, ETF, index és hasonló – tulajdonosa, és rövid távon meg akarja védeni magát a kockázatoktól. Amint azt ma már tudja, ha az eszköz ára az eladási opció kötési ára fölé emelkedik, az opció semmit sem ér. A kereskedő elveszíti a prémiumot, de fontos megjegyezni, hogy a kereskedő profitál az eszköz árának növekedéséből.

A kereskedő visszakaphatja a pénzét majd néhányat az eszköz eladásával. Egy másik forgatókönyvben, amikor az eszköz ára csökken, a kereskedő pénzt veszít. A veszteséget azonban az általuk birtokolt eladási opcióból származó nyereség fedezi. Gondolhatja az eladási opció vásárlását biztosítási stratégiaként, vagy csökkentheti a fizetett díjat, ha az eladás kötési árát az eszköz aktuális ára alá állítja. Ha azonban ezt teszi, akkor a hátrányos védelmet is csökkenti.

A lefedett hívás stratégia

Ha biztos abban, hogy egy eszköz ára nem változik vagy enyhén emelkedik, akkor érdekesnek találja a fedezett hívási stratégiát. Ennek a stratégiának a használatához azonban hajlandónak kell lennie a profitpotenciál korlátozására, cserébe a kockázatokkal szembeni védelemért. A fedezett vételi stratégia abból áll, hogy száz részvényt vásárolnak a mögöttes eszközből, majd vételi opciót adnak el ellenük. Az opció eladásakor a prémium csökkenti a részvények költségalapját, és korlátozott védelmet nyújt a kockázatokkal szemben.

Az opció eladásával azonban Ön beleegyezik abba, hogy a részvényeket a kötési áron értékesíti, korlátozva ezzel az opcióval elérhető nyereséget.

Vaskondor eladó

A konzervatív és kockázatéhes kereskedők egyaránt használhatják ezt a stratégiát. Ezzel a stratégiával profitálhat, ha az eszköz ára felfelé vagy lefelé megy. A profitpotenciál magas. Ez magában foglalja egy eladás eladását és egy alacsonyabb kötési áron történő megvásárlását. Más szóval, meg kell tennie egy put spread-et.

Az eladási felárat hívási spreaddel kell kombinálni, ami magában foglalja egy hívás megvásárlását és egy magasabb kötési áron történő eladását. Az ötlet az, hogy amíg az eszköz ára a két eladás vagy hívás között marad, addig pénzt fog keresni. A vaskondor stratégiát akkor használják, ha a piac ingadozó. Azonban pénzt veszít, ha az ár jelentősen emelkedik vagy csökken. Emiatt a vaskondor stratégiát piacsemleges stratégiának nevezik.

Terpeszek és fojtogatók

Tegyük fel, hogy rájön, hogy egy eszköz ára ingadozó lesz – és nem tudja, hogy az árfolyam milyen irányba halad. Talán egy technológiai cég részvényeiről van szó, és hamarosan bejelentést tesznek. A terjeszkedési stratégia megköveteli, hogy egy hívást és egy eladást ugyanazon az áron vásároljon. A kettőnek azonos lejárati dátummal és mögöttes árral kell rendelkeznie. Függetlenül attól, hogy az ár emelkedik vagy csökken, profitot fog termelni.

A strangle stratégia hasonló a terpeszbe kerülő stratégiához. Meg kell vásárolnia egy „elfogyott” hívást, és ugyanazon az áron kell leadnia, ugyanazzal a lejárati dátummal. A megfojtási taktika sokkal biztonságosabb, hiszen csak ahhoz kell, hogy az ár magasabbra vagy lejjebb kerüljön, mint a prémium ár. A csökkent kockázat csak az egyik előnye ennek a stratégiának. Az „elfogyott a pénz” opciók olcsóbbak, így ez egy alacsony költségű befektetési stratégia, amely szintén hatékony.

Gyakori opciós kereskedési hibák

Még a legjobb kereskedők is követnek el hibákat. A kereskedés megkezdése előtt tudnia kell, mit tehet rosszul, ez az egyik legjobb módja annak, hogy kereskedőként növekedjen. Az opciós kereskedők által elkövetett egyik leggyakoribb hiba az, hogy a lejárati dátumig megtartják opciójukat. Ha azt látja, hogy az eszköz ára drasztikusan nőtt vagy csökkent, menjen tovább, és aratja le a nyereséget – még akkor is, ha még egy év van hátra a szerződésből.

Sok kereskedő, különösen a kezdők, elfelejtenek jó kilépési tervet készíteni. Tudnia kell az opcióból való kilépéshez, ha veszteséget szenvedett el, vagy ha elérte a kívánt nyereséget. Egy másik gyakori hiba az „olcsóbb, annál jobb” gondolkodásmóddal való kereskedés. Ez nem feltétlenül igaz az opciókra. Ha „kifogyott a pénz” opciót választja, miközben kevesebbet fektet be, a kereskedés kockázatosabb lesz, a profitpotenciál pedig sokkal alacsonyabb lesz.

Tippek az opciós kereskedéshez

Bár a stratégiák és technikák messzire vezetnek, néhány jól bevált tippel mindig felpörgetheti játékát. Az alábbiakban kiemeltünk néhány legfontosabb tippet:

Oktatás

Az önképzés óriási változást hozhat kereskedésében. Olvasson el minden megtalálható forrást. A legjobb kereskedők mindig a piaccal kapcsolatos információk után kutatnak és fogyasztanak.

Néhány forrás, amelyből sokat profitálhat, többek között:

• Kereskedelmi könyvek
• Ingyenes e-könyvek és PDF-ek
• Tanfolyamok
• Blogbejegyzések
• Podcastok
• Fórumok

Ha a híreket olvasva naprakészen marad, az is segít a jobb kereskedési döntések meghozatalában és új profitlehetőségek megtalálásában.

Kockázat kezelés

Függetlenül attól, hogy heti vagy éves opciókkal kíván kereskedni, rendelkeznie kell egy kockázatkezelési technikával. A veszteségek minimalizálása és annak biztosítása, hogy soha ne érje el a mélypontot, alapvető készségek. A 1% szabály a kockázatkezelési technika a legtöbb kereskedő számára. Ha van $10 000 a kereskedelmi számla, soha ne kockáztasson 1%-nál többet egyetlen kereskedésben.

Ha azon kapja magát, hogy folyamatosan pénzt keres, a vállalt kockázatot 2%-ra vagy akár 5%-ra is növelheti.

Demo fiókok

Ha szívesen elkezd befektetni opciókba és pénzt keresni, azt tanácsoljuk, hogy lassítson, és szerezzen tapasztalatot a demószámla használatával. Miután átgondolt néhány stratégiát, és látta, hogy folyamatosan pénzt keres a demószámlájával, folytathatja valódi tőkét.

Az első gyakorlás nem csak segít megtalálni és kijavítani a gyengeségeit, hanem lehetővé teszi a bróker platformjának tesztelését is.

Összegzés: Az opciókkal kereskedni megéri, de eleinte nehéz

A kereskedési opciók nem egyszerűek – de most, hogy elolvasta útmutatónkat, megtette az első lépéseit, hogy velük pénzt keressen. Soha ne hagyd abba a tanulást, és ha kényelmetlenül érzed a kereskedést vagy egy új stratégia kipróbálását, használj demószámlát, amíg jól nem érzi magát. Nem kell mást tennie, mint megbirkózni a piaccal, és tapasztalatot szerezni. Pénzben nincs hiány.

GYIK – A legtöbbször feltett kérdések az opciós kereskedéssel kapcsolatban:

Tekintse meg hasonló blogbejegyzéseinket:

Utoljára 2023. január 27-én frissítette Arkagyij Müller