Cara memperdagangkan Opsi – Tutorial perdagangan untuk pemula

Idealnya, setiap portofolio investasi terdiri dari beberapa kelas aset untuk mengurangi risiko. Sama seperti saham, reksa dana, ETF, dan obligasi, opsi juga merupakan kelas aset. Apa yang membuat opsi menarik adalah mereka menawarkan beberapa keuntungan yang tidak dimiliki kelas aset lainnya – bila digunakan dengan tepat.

Sebelum kita membahas manfaat ini dan membahas bagaimana Anda dapat menghasilkan uang dengan opsi, mari kita pahami apa itu opsi dan bagaimana cara kerjanya.

Apa itu Opsi?

Opsi adalah kontrak yang memberdayakan (tetapi tidak mengharuskan) Anda, investor, untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan selama periode waktu tertentu. Aset yang mendasarinya bisa berupa sekuritas, ETF, atau bahkan indeks. Opsi dibeli dan dijual di pasar opsit. Hanya kontrak berdasarkan sekuritas yang diperdagangkan di pasar opsi.

Untuk memahami cara kerjanya, Anda perlu memahami dua istilah: harga kesepakatan dan premium. Harga kesepakatan adalah harga di mana Anda setuju untuk membeli atau menjual aset dasar. Biaya yang Anda bayarkan untuk memperdagangkan opsi adalah premium. Premi adalah persentase dari nilai aset, dan itu memengaruhi keuntungan Anda dalam beberapa hal yang kami soroti nanti di posting ini.

Premi memiliki dua komponen: nilai intrinsik dan nilai waktu. Selisih antara harga strike dan harga saham adalah nilai intrinsik opsi. Nilai waktu dihitung dengan mempertimbangkan waktu berakhirnya kontrak, tingkat suku bunga, volatilitas saham, dan banyak faktor lainnya. Kedua komponen ini dapat membantu Anda menentukan apakah suatu opsi merupakan investasi yang baik. Sebagai seorang pedagang, Anda harus belajar bahwa opsi lebih dari sekadar kontrak. Mereka termasuk dalam kelompok besar sekuritas yang disebut derivatif. Seperti namanya, derivatif adalah aset yang harganya diturunkan dari harga sesuatu yang lain. Dengan ekstensi, harga opsi juga diturunkan dari harga aset lain. Sementara opsi mirip dengan saham dalam beberapa hal, mereka secara fundamental berbeda. Saham mewakili kepemilikan di perusahaan, sementara opsi hanya memberi Anda hak untuk membeli atau menjual aset pada waktu tertentu.

Apa itu perdagangan Opsi?

Perdagangan opsi melibatkan kontrak opsi perdagangan di pasar opsi. Ini biasanya dilakukan dengan sekuritas di pasar saham atau obligasi. Beberapa pedagang juga memperdagangkan opsi di ETF dan sejenisnya. Seorang pedagang hanya dapat membeli atau menjual opsi melalui perantara. E*Trade, Ameritrade, Robinhood, dan TradeStation adalah beberapa broker paling populer.

Opsi memiliki kerangka waktu yang berbeda dan dapat kedaluwarsa setiap bulan, dua bulanan, tiga bulanan, dan seterusnya. Kontrak opsi tipikal berlangsung selama enam bulan dan berakhir pada hari Jumat.

Mengapa memperdagangkan Opsi?

Opsi dianggap sebagai instrumen keuangan yang kuat yang dapat meningkatkan portofolio trader. Selain memungkinkan pedagang memperoleh penghasilan tambahan, opsi juga dapat memberi mereka leverage dan melindungi uang pedagang. Terlepas dari keadaan dan tujuan keuangan Anda saat ini, kemungkinan ada pilihan di luar sana yang dapat membantu Anda mencapai tujuan Anda.

Berikut adalah beberapa manfaat lagi yang menambah daya tarik opsi perdagangan:

• Keberagaman: Mendapatkan opsi jauh lebih murah daripada membeli saham, dan opsi memberi Anda beberapa peluang untuk menghasilkan uang. Karena modal Anda bertahan lebih lama pada opsi perdagangan, potensi keuntungannya tinggi.
• Keuntungan lebih tinggi: Saat harga saham berubah, Anda dapat menghasilkan lebih banyak uang dengan opsi. Katakanlah harga naik dari $50 ke $100. Jika Anda memiliki saham, Anda akan mendapat untung 100%. Namun, jika opsi yang Anda beli di $1 naik menjadi $5, Anda akan mendapat untung kotor 500%. Anda dapat menghasilkan lebih banyak uang dalam waktu yang jauh lebih singkat dengan opsi.
• Biaya rendah: Membeli opsi bekerja jauh lebih murah daripada membeli aset dasar (misalnya, saham). Intinya, dengan opsi, Anda dapat mengontrol jumlah saham yang sama dengan modal yang lebih sedikit. Selain itu, jika Anda memutuskan untuk melakukan perdagangan harian dengan opsi, Anda akan mendapat manfaat dari masuk dan keluar dari posisi lebih cepat dan dengan risiko lebih kecil.
• Peluang sukses yang lebih baik: Karena Anda tidak berkewajiban untuk menggunakan opsi Anda, kemungkinan Anda kehilangan sejumlah besar uang adalah rendah. Volatilitas opsi seringkali dapat menghasilkan keuntungan.

Mengapa memperdagangkan Opsi daripada aset langsung?

Salah satu keuntungan terbesar dari opsi adalah pedagang dapat menyusun strategi opsi secara fleksibel. Anda dapat memutuskan untuk membeli atau menjual hanya satu opsi atau membuat strategi kompleks yang melibatkan beberapa posisi opsi.

CBOE menawarkan opsi dalam beragam saham, ETF, dan indeks, yang berarti tidak pernah ada kekurangan peluang untuk mendapat untung.

Kerugian dari perdagangan Opsi

Sama seperti perdagangan saham dan obligasi, perdagangan opsi juga melibatkan risiko. Sifat spekulatif dari perdagangan opsi menempatkan Anda pada risiko kerugian yang besar. Tapi selain risiko yang ditimbulkan oleh perdagangan opsi, ada beberapa tantangan lain yang harus diatasi oleh setiap pedagang opsi:

• Pengurangan pergerakan harga: Saat Anda mulai memperdagangkan opsi, Anda akan melihat bahwa pergerakan harga opsi dibatasi pada saat premi berlangsung. Hilangnya nilai waktu bisa hilang dengan naiknya harga aset. Namun, jika Anda melakukan perdagangan harian, nilai waktu opsi perdagangan Anda akan relatif dibatasi.
• Spread bid-ask yang luas: Spread opsi bid-ask seringkali jauh lebih lebar daripada saham. Alasan terbesar di balik ini adalah likuiditas pasar opsi yang lebih rendah. Fluktuasi sekecil setengah poin dapat memengaruhi keuntungan perdagangan Anda.

Sementara kerugian ini dapat dan akan mempengaruhi potensi keuntungan Anda, mereka seharusnya tidak menghalangi Anda dari opsi perdagangan. Selama Anda menanggung risiko dan nuansa dalam pikiran dan menyesuaikan taktik perdagangan Anda sesuai kebutuhan, Anda tidak akan kesulitan menghasilkan keuntungan.

Jenis Pilihan

Pilihan bisa rumit dan menimbulkan risiko tinggi. Namun, hanya ada dua kelas opsi utama: opsi put dan opsi panggilan.

Opsi Panggilan

Opsi panggilan adalah kontrak yang memberi Anda hak untuk membeli sejumlah saham yang disepakati, biasanya 100 saham per kontrak, dari komoditas atau sekuritas dengan harga tertentu selama waktu tertentu. Dengan kata yang lebih sederhana, dengan opsi panggilan, Anda dapat membeli sejumlah saham tertentu dari ETF, saham, beberapa obligasi, dan bahkan indeks di waktu mendatang.  

Saat membeli opsi panggilan, Anda ingin aset naik harganya. Karena Anda akan membeli saham pada harga saat ini di masa depan, Anda dapat membeli saham dan menjualnya segera untuk menghasilkan uang jika harganya naik. Ingatlah bahwa Anda perlu membayar biaya untuk membeli opsi yang disebut premium, seperti yang telah dibahas sebelumnya. Anda dapat menganggap premi sebagai uang muka untuk saham Anda atau aset dasar lainnya. Tkontrak opsi yang Anda dapatkan akan kedaluwarsa di beberapa titik – pada titik mana Anda memiliki pilihan untuk memperbaruinya. Opsi biasanya harus diperbarui setiap minggu, bulanan, atau triwulanan.

Jika harga saham tidak naik, atau Anda menunggu untuk naik lebih tinggi, Anda perlu terus perbarui opsi Anda untuk mempertahankan hak membeli saham dengan harga yang sama. Biaya pembaruan meningkatkan jumlah total yang Anda investasikan ke dalam saham, yang pada gilirannya mengurangi potensi keuntungan yang akan Anda hasilkan. Ini disebut peluruhan waktu. Nilai kontrak opsi Anda akan berkurang seiring waktu.

Letakkan Pilihan

Put options adalah kontrak yang memberi Anda hak untuk menjual sejumlah saham yang disepakati, biasanya 100 saham per kontrak, dari suatu komoditas atau sekuritas pada harga tertentu selama waktu tertentu. Berlawanan dengan opsi panggilan, kontrak ini memberi Anda hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas atau komoditas sebelum tanggal kedaluwarsa. Agar opsi put Anda menghasilkan uang, harga aset dasar Anda harus turun. Anda juga bisa menjual opsi put jika menurut Anda harga aset akan naik.

Terminologi yang perlu Anda ketahui

"Kehabisan Uang" dan "Dalam Uang"

Harga kesepakatan dari aset apa pun yang Anda perdagangkan ditentukan oleh harga aset dasar. Katakanlah nilai saat ini dari saham tempat Anda membeli opsi adalah $100. Jika Anda memperdagangkan opsi panggilan, setiap harga kesepakatan di atas nilai saham disebut "kehabisan uang." Harga kesepakatan di bawahnya disebut “dalam uang”.

Hal sebaliknya berlaku untuk opsi put. Jika harga kesepakatan lebih rendah dari harga saham (dalam contoh ini, $100), harga kesepakatan disebut “kehabisan uang”. Harga kesepakatan di atas $100 akan disebut “dalam uang”.

Opsi "Panjang" dan "Pendek"

Perdagangan panjang adalah perdagangan di mana Anda membeli aset dengan harapan harga akan naik, sehingga Anda dapat menjualnya dan menghasilkan uang. Di sisi lain, dalam perdagangan singkat, Anda menjual aset terlebih dahulu untuk membelinya dengan harga lebih rendah kemudian dan menghasilkan keuntungan. Perdagangan opsi biasanya adalah perdagangan "panjang". Anda kemungkinan akan mendapatkan opsi dengan harapan harga aset dasar akan naik.

Bahkan jika Anda membeli opsi put, yang memberi Anda hak untuk menjual keamanan, Anda masih membeli opsi panjang. Selain itu, meskipun Anda dapat melakukan short atau menjual opsi put, keuntungan yang Anda peroleh akan terbatas pada premi yang Anda bayarkan. Seiring waktu, Anda harus membayar premi yang semakin tinggi. Meskipun ada kemungkinan Anda akan menghasilkan uang, Anda mengambil risiko tak terbatas saat Anda terus membayar premi.

Pemegang dan penulis opsi

Orang-orang yang membeli opsi disebut pemegang. Orang-orang yang menjual opsi disebut penulis opsi. Sementara perbedaan di antara mereka mungkin tampak sederhana, mempelajari konsekuensi dari peran yang mereka mainkan sangat penting. Pembeli, yang merupakan pemegang panggilan dan put, tidak memiliki untuk membeli atau menjual sesuatu. Mereka hanya mempertaruhkan premi yang mereka keluarkan, dan jika perdagangan tidak berjalan sesuai keinginan mereka, mereka tidak kehilangan banyak uang.

Di sisi lain, penjual, atau penulis call and put, berkewajiban untuk membeli atau menjual jika opsi mereka kedaluwarsa "dalam uang." Penjual mungkin perlu memenuhi janji untuk membeli atau menjual opsi dan menghadapi risiko tak terbatas dalam banyak kasus. Dengan cara ini, penulis opsi bisa kehilangan lebih banyak daripada harga premium.

Bagaimana memulai opsi perdagangan

Perdagangan opsi mungkin tampak sederhana; namun, ini membutuhkan pengetahuan tentang strategi perdagangan tingkat lanjut. Untuk alasan ini, sebelum Anda dapat memulai opsi perdagangan, Anda perlu melakukan sedikit lebih banyak daripada membuka akun investasi dengan broker.

Langkah #1: Membuka akun dengan broker

Perdagangan opsi membutuhkan lebih banyak modal daripada perdagangan saham. Jadi, sebelum Anda dapat membuat akun dengan broker, Anda perlu membuktikan kepada mereka bahwa Anda tahu apa yang Anda lakukan.

Setiap perusahaan pialang yang terhormat akan menyaring pedagang opsi dan menilai keterampilan, pengalaman, dan kesiapan mereka untuk mengambil risiko sebelum memberi mereka izin untuk berdagang menggunakan platform mereka. Rincian ini akan didokumentasikan dalam perjanjian Anda dengan broker.

Untuk mendapatkan persetujuan dari broker, Anda mungkin akan diminta untuk memberikan hal-hal berikut:

• Informasi keuangan pribadi: Kekayaan bersih Anda, investasi yang dapat Anda jual dengan cepat untuk mendapatkan uang tunai, pendapatan tahunan Anda, dan informasi pekerjaan Anda.
• Pengalaman perdagangan: Berapa lama Anda telah memperdagangkan saham atau opsi, jumlah perdagangan yang Anda lakukan setiap tahun, dan ukuran perdagangan yang Anda lakukan. Beberapa pialang juga menguji pengetahuan para pedagang sebelum mengizinkan mereka berdagang.
• Tujuan: Pialang akan ingin tahu apakah Anda berdagang untuk mencari nafkah, menumbuhkan uang Anda, atau untuk mempertahankan modal Anda.
• Jenis opsi yang Anda perdagangkan: Pialang ingin mengetahui jenis opsi yang Anda perdagangkan – panggilan, penempatan, atau spread. Mereka juga perlu tahu apakah pilihan Anda tertutup atau telanjang.

Bergantung pada informasi yang Anda berikan kepada broker, Anda akan diberikan "tingkat perdagangan"aku.” Level pada dasarnya adalah indikator seberapa besar risiko yang Anda ambil. Saat membuat akun dengan broker, hal penting yang harus diingat adalah proses penyaringan harus berjalan dua arah. Pastikan Anda mengajukan pertanyaan dan tahu apa yang Anda hadapi.

(Peringatan risiko: Modal Anda bisa berisiko)

---

Jika Anda menemukan bahwa broker tidak menyediakan alat, panduan, dan dukungan yang Anda butuhkan untuk tumbuh dan menghasilkan uang, Anda dapat memilih untuk berbisnis dengan broker lain.

Langkah #2: Pilih Opsi yang ingin Anda perdagangkan

Setelah Anda menggunakan analisis fundamental atau teknikal untuk berspekulasi ke arah mana harga suatu aset akan bergerak, Anda dapat mengambil kontrak opsi dengan mengingat prinsip-prinsip berikut:

• Jika Anda yakin harga akan naik, beli opsi beli atau jual opsi put.
• Jika Anda yakin harga tidak akan berubah, jual call atau put option.
• Jika Anda yakin harga akan turun, beli opsi put atau jual opsi beli.

Langkah #3: Perkirakan harga kesepakatan

Sebuah opsi hanya bernilai sesuatu jika harganya ditutup "dalam uang" pada waktu kedaluwarsa kontrak. Untuk opsi panggilan, harga di atas harga kesepakatan dianggap “dalam uang.” Hal sebaliknya berlaku untuk opsi put. Anda perlu memperkirakan berapa harga kesepakatan selama masa kontrak Anda.

Anda tidak bisa begitu saja mengetikkan harga kesepakatan yang Anda suka. Pialang akan memberi Anda "kutipan opsi", yang berisi kisaran harga kesepakatan yang tersedia. Harga yang tersedia didasarkan pada harga aset pada saat tertentu. Anda juga tidak boleh lupa bahwa Anda perlu membayar premi, dan Anda harus memutuskan apakah risiko kehilangan premi sebanding dengan potensi keuntungannya.

Langkah #4: Tentukan kerangka waktu

Setiap kontrak opsi berakhir di beberapa titik. Sama seperti Anda tidak dapat mendaftarkan harga kesepakatan khusus, Anda tidak dapat memilih sembarang kerangka waktu. Anda harus memilih kerangka waktu dari opsi terbatas yang disediakan broker Anda.

Pilihan ada dua jenis: Amerika dan Eropa

Jika Anda memegang opsi Amerika, Anda dapat menggunakan opsi Anda kapan saja hingga kontrak berakhir. Sebaliknya, opsi Eropa hanya dapat menggunakan opsinya pada hari kedaluwarsa. Sebagian besar pedagang lebih suka mendapatkan kontrak opsi gaya Amerika untuk fleksibilitas yang mereka tawarkan. Tetapi kontrak opsi Amerika juga lebih mahal daripada jenis Eropa.

Tanggal kedaluwarsa opsi dapat bervariasi dari hari ke tahun. Investor jangka panjang biasanya memilih opsi yang kedaluwarsa setiap bulan atau tahunan. Jangka waktu yang lebih lama memberi saham lebih banyak kesempatan untuk bergerak dan menghasilkan uang bagi pedagang. Lebih jauh lagi, opsi ini juga menawarkan keuntungan dari mempertahankan nilai waktu, bahkan jika saham diperdagangkan di bawah harga kesepakatan.

Karena itu, opsi jangka panjang jauh lebih mahal daripada opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih pendek.

Opsi harian dan mingguan menimbulkan risiko tinggi dan hanya cocok untuk pedagang berpengalaman yang tahu apa yang mereka lakukan.

Strategi perdagangan opsi

Strategi perdagangan opsi bisa sangat mudah atau sangat kompleks.

Tidak ada strategi yang benar atau salah, dan pada akhirnya, Anda harus menggunakan strategi yang menurut Anda efektif. Apa yang berhasil untuk Anda mungkin tidak bekerja untuk trader lain, dan hal yang sama berlaku sebaliknya. Sebelum kita membahas beberapa strategi perdagangan opsi yang paling terkenal, berikut adalah ikhtisar singkat komponen fundamental dari suatu strategi.

Bagan dan Pola

Saat Anda membuat keputusan perdagangan dengan membaca berita dan meneliti aset dasar, cara lain yang paling dapat diandalkan untuk berspekulasi pergerakan harga adalah dengan melihat grafik dan pola. Ini bekerja dengan gagasan bahwa setiap pedagang sepadan dengan garam mereka akan dipaksa untuk setuju dengan: "sejarah berulang."

Membaca grafik, bagaimanapun, tidak cukup. Untuk mendapatkan beberapa perspektif dan menemukan pola berulang, Anda harus menggunakan indikator. Setiap strategi menggunakan indikator yang berbeda, tetapi beberapa yang paling umum digunakan adalah:

• Indikator Indeks Aliran Uang (LKM)
• Bollinger Band
• Indikator Indeks Kekuatan Relatif
• Indikator Minat Terbuka
• Masukan Indikator Rasio Panggilan

Perdagangan pola rumit, dan butuh waktu lama bagi seorang pedagang untuk menjadi mahir dalam menemukan pola yang menghasilkan uang. Seiring waktu, Anda perlu menguji grafik yang berbeda dan mencoba berbagai strategi dan indikator sebelum menemukan satu yang memberi Anda gambaran yang tepat tentang masa depan aset.

Waktu

Mengatur waktu masuk dan keluar saat berdagang dengan benar hanyalah permulaan. Seorang trader yang baik mempersiapkan diri untuk hari depan.

Pedagang yang membuat opsi perdagangan hidup bangun lebih awal – biasanya pada pukul 6 pagi ET – sehingga mereka dapat merasakan ke mana arah pasar di Eropa. Mereka kemudian menyesuaikan strategi mereka sesuai dengan bagaimana pasar perdagangan pilihan mereka telah bergerak sepanjang pagi. Pasar AS dibuka pada 09:30 ET. Perlu dicatat bahwa pergerakan di pasar AS paling sering menentukan arah pasar global. Anda dapat mengamati pasar AS selama satu jam pertama, membiarkannya menetap, dan kemudian memulai opsi perdagangan.

Analisis yang cermat dan waktu yang tepat sangat penting untuk menghasilkan opsi perdagangan uang. Anda hanya dapat berhasil jika Anda meluangkan waktu dan meluangkan waktu untuk meningkatkan keterampilan Anda.

Strategi perdagangan Opsi Teratas

Anda dapat membuat opsi perdagangan untung dengan cara tanpa akhir. Namun, Anda harus mengukur risiko, imbalan, modal, dan beberapa faktor lain saat memutuskan strategi mana yang akan digunakan.

Sebagian besar strategi perdagangan opsi cukup rumit. Kami telah menyoroti beberapa yang lebih mudah dan lebih populer di bawah ini.

Strategi Panggilan Panjang

Jika Anda yakin bahwa harga aset tertentu akan naik tetapi ingin membatasi risiko, strategi long call tepat untuk Anda. Sebelum memahami cara kerja strategi, Anda harus menyadari bahwa opsi adalah instrumen yang diungkit. Satu opsi memberi Anda kendali atas seratus saham. Misalkan seorang pedagang berinvestasi $10.000 dalam perdagangan saham perusahaan di $100. Mereka akan membeli 100 lembar saham dengan jumlah tersebut. Katakanlah harga saham naik ke $110.

Mengabaikan biaya broker, biaya komisi, atau biaya transaksi yang dibayarkan, nilai portofolio trader akan naik 10%. Mereka akan membuat $1000. Di sisi lain, katakanlah membeli opsi untuk saham perusahaan yang sama berharga $250. Dengan $10.000 yang sama, trader dapat membeli 40 kontrak opsi. Dengan opsi, pedagang secara efektif berurusan dengan 4000 saham.

Dalam skenario yang sama di mana harga saham naik 10%, keuntungan yang bisa diperoleh pedagang naik menjadi $440.000. Laba bersih akan menjadi $40.000 karena mereka membeli 4000 saham di $100 dan menjualnya di $110. Dalam skenario ini, keuntungan yang diperoleh trader dalam situasi yang sama berubah dari 10% menjadi 300%. Secara teoritis, tidak ada batasan berapa banyak uang yang bisa Anda peroleh dengan opsi.

Selanjutnya, kerugian pedagang akan terbatas pada premi yang dibayarkan jika harga tidak naik seperti yang diharapkan.

Strategi Long Put

Jika Anda yakin bahwa harga aset tertentu akan turun tetapi ingin membatasi risiko, strategi long put tepat untuk Anda. Berbeda dengan opsi beli, harga opsi jual meningkat seiring dengan turunnya harga aset. Dengan opsi put, Anda secara efektif menjual opsi dengan harga tinggi dan membelinya saat harganya turun.

Meskipun Anda dapat menghasilkan uang dengan melakukan short-selling opsi saat harga turun, ada masalah. Posisi short menempatkan trader pada risiko tak terbatas karena tidak ada batasan seberapa tinggi harga bisa naik. Jika aset naik melewati harga kesepakatan, opsi menjadi tidak berharga. Meskipun potensi kerugian terbatas pada premi yang Anda bayarkan, keuntungan maksimum yang dapat Anda hasilkan dibatasi – karena harga aset tidak boleh turun di bawah nol.

Strategi Puting Pelindung

Strategi ini mirip dengan strategi long put dan tepat digunakan jika Anda memiliki aset – saham, ETF, indeks, dan sejenisnya – dan ingin melindungi diri Anda dari risiko dalam jangka pendek. Seperti yang Anda ketahui sekarang, jika harga aset naik di atas harga kesepakatan opsi put, opsi tersebut tidak bernilai apa-apa. Trader kehilangan premi, tetapi yang penting untuk diperhatikan adalah trader mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga aset.

Pedagang dapat membuat uang mereka kembali dan kemudian beberapa dengan menjual aset. Dalam skenario alternatif di mana harga aset turun, pedagang akan kehilangan uang. Namun, kerugian tersebut ditutupi oleh keuntungan dari opsi put yang mereka miliki. Anda dapat memikirkan untuk membeli opsi put sebagai strategi asuransi atau Anda dapat mengurangi premi yang Anda bayarkan dengan menetapkan harga kesepakatan put di bawah harga aset saat ini. Namun, jika Anda melakukan ini, Anda juga akan mengurangi perlindungan sisi bawah.

Strategi Panggilan Tertutup

Jika Anda yakin bahwa harga aset tidak akan berubah atau naik sedikit, Anda akan menemukan strategi panggilan tertutup yang menarik. Namun, untuk menggunakan strategi ini, Anda harus bersedia membatasi potensi keuntungan Anda sebagai ganti perlindungan dari risiko. Strategi panggilan tertutup melibatkan pembelian seratus saham aset dasar dan kemudian menjual opsi panggilan terhadap mereka. Saat Anda menjual opsi, premi akan menurunkan basis biaya saham dan memberikan perlindungan terbatas dari risiko.

Namun, dengan menjual opsi, Anda setuju untuk menjual saham pada harga kesepakatan, membatasi keuntungan yang dapat Anda hasilkan dengan opsi tersebut.

Jual Besi Condor

Baik pedagang konservatif maupun yang haus risiko dapat menggunakan strategi ini. Dengan menggunakan strategi ini, Anda bisa mendapatkan keuntungan apakah harga aset naik dan turun. Potensi keuntungannya tinggi. Ini melibatkan menjual put dan membeli satu dengan harga strike yang lebih rendah. Dengan kata lain, Anda harus melakukan put spread.

Spread put harus digabungkan dengan spread panggilan, yang melibatkan pembelian panggilan dan penjualan panggilan pada harga kesepakatan yang lebih tinggi. Idenya di sini adalah, selama harga aset berada di antara dua put atau call, Anda akan menghasilkan uang. Strategi iron condor populer digunakan saat pasar sedang bergejolak. Namun, Anda akan kehilangan uang jika harga naik atau turun secara signifikan. Untuk alasan ini, strategi condor besi disebut strategi netral pasar.

Straddles dan Strangles

Katakanlah Anda mengetahui bahwa harga suatu aset akan berubah-ubah – dan Anda tidak tahu ke arah mana harga akan bergerak. Mungkin itu saham perusahaan teknologi, dan mereka akan membuat pengumuman. Strategi straddle mengharuskan Anda membeli call dan put dengan harga yang sama. Keduanya harus memiliki tanggal kedaluwarsa dan harga pokok yang sama juga. Terlepas dari apakah harga naik atau turun, Anda akan mendapat untung.

Strategi strangle mirip dengan strategi straddle. Anda harus membeli panggilan "kehabisan uang" dan memasang harga yang sama dengan tanggal kedaluwarsa yang sama. Taktik pencekikan jauh lebih aman, karena Anda hanya perlu harga bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dari harga premium. Pengurangan risiko hanyalah salah satu manfaat dari strategi ini. Opsi "kehabisan uang" lebih murah untuk dibeli, menjadikannya strategi investasi berbiaya rendah yang juga efektif.

Kesalahan perdagangan Opsi Umum

Bahkan trader terbaik pun membuat kesalahan. Mengetahui kesalahan apa yang dapat Anda lakukan sebelum memulai perdagangan adalah salah satu cara terbaik untuk berkembang sebagai pedagang. Salah satu kesalahan paling umum yang dilakukan pedagang opsi adalah mempertahankan opsi mereka hingga tanggal kedaluwarsa. Jika Anda melihat bahwa harga aset telah naik atau turun secara drastis, lanjutkan dan raih keuntungannya – bahkan jika Anda memiliki sisa satu tahun kontrak.

Banyak trader, terutama pemula, lupa membuat exit plan yang baik. Anda harus tahu untuk keluar dari sebuah opsi jika Anda menderita kerugian atau jika Anda telah menghasilkan keuntungan yang ingin Anda hasilkan. Kesalahan umum lainnya adalah berdagang dengan pola pikir “lebih murah lebih baik”. Ini belum tentu benar untuk opsi. Jika Anda mendapatkan opsi "kehabisan uang", sementara Anda akan berinvestasi lebih sedikit, perdagangan akan lebih berisiko, dan potensi keuntungan akan jauh lebih rendah.

Kiat untuk Opsi perdagangan

Sementara strategi dan teknik akan membawa Anda jauh, Anda selalu dapat meningkatkan permainan Anda dengan beberapa tips yang telah dicoba dan benar. Kami telah menyoroti beberapa tip teratas di bawah ini:

Pendidikan

Mendidik diri sendiri dapat membawa perubahan besar dalam perdagangan Anda. Baca setiap sumber yang dapat Anda temukan. Trader terbaik selalu berburu dan mengonsumsi informasi tentang pasar.

Beberapa sumber daya yang dapat Anda manfaatkan banyak meliputi:

• Buku perdagangan
• eBuku dan PDF gratis
• Kursus
• Postingan blog
• Podcast
• Forum

Tetap mengikuti perkembangan dengan membaca berita juga membantu membuat keputusan perdagangan yang lebih baik dan menemukan peluang baru untuk mendapatkan keuntungan.

Manajemen risiko

Terlepas dari apakah Anda berencana untuk memperdagangkan opsi mingguan atau tahunan, Anda harus memiliki teknik manajemen risiko. Minimalkan kerugian Anda dan pastikan Anda tidak pernah mencapai titik terendah adalah keterampilan penting. Aturan 1% adalah teknik manajemen risiko masuk untuk sebagian besar pedagang. Jika Anda memiliki $10.000 di akun perdagangan, jangan pernah mengambil risiko lebih dari 1% pada satu perdagangan.

Jika Anda mendapati diri Anda menghasilkan uang secara konsisten, Anda dapat meningkatkan risiko yang Anda ambil menjadi 2% atau bahkan 5%.

Akun demo

Jika Anda ingin mulai berinvestasi dalam opsi dan menghasilkan uang, kami menyarankan Anda untuk memperlambat dan mendapatkan pengalaman menggunakan akun demo. Setelah Anda menguasai beberapa strategi dan melihat bahwa Anda secara konsisten menghasilkan uang dengan akun demo Anda, Anda dapat melanjutkan dan menginvestasikan modal nyata.

Berlatih terlebih dahulu tidak hanya akan membantu Anda menemukan dan memperbaiki kelemahan Anda, tetapi juga memungkinkan Anda untuk menguji platform broker Anda.

Ringkasan: Opsi perdagangan sepadan tetapi sulit pada awalnya

Opsi perdagangan tidak mudah – tetapi sekarang setelah Anda membaca panduan kami, Anda telah mengambil langkah pertama untuk menghasilkan uang dengannya. Jangan pernah berhenti belajar, dan jika Anda merasa tidak nyaman berdagang atau mencoba strategi baru, gunakan akun demo sampai Anda merasa nyaman. Yang tersisa untuk Anda lakukan adalah mengatasi pasar dan mendapatkan beberapa pengalaman. Tidak ada kekurangan uang untuk dibuat.

FAQ – Pertanyaan yang paling banyak ditanyakan tentang perdagangan Opsi :

Lihat posting blog kami yang serupa:

Terakhir Diperbarui pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Muller