Definiție Forex Hedge – Explicație pentru începători

Majoritatea investitorilor și comercianților caută strategii pentru a atenua riscurile potențiale ale inițierii unei investiții. O acoperire valutară este o strategie pe care o puteți folosi. Definiția de acoperire valutară este o tranzacție efectuată pentru a proteja o poziție existentă sau potențială de fluctuațiile nedorite ale cursului de schimb. Există două strategii principale de acoperire pe piața Forex. Prima strategie este de a lua poziții opuse în aceeași pereche valutară.

De exemplu, dacă un investitor ia o poziție lungă în EUR/USD, el sau ea va fi scurtă pentru aceeași sumă în EUR/USD simultan. O a doua strategie este ca investitorii să folosească opțiuni precum opțiunile de vânzare dacă investitorul dorește să meargă cu perechea valutară. Acoperirea valutară oferă protecție pe termen scurt și poate oferi doar protecție limitată atunci când se utilizează opțiuni.

Acoperirea valutară este utilizată de mulți participanți pe piață, inclusiv investitori, comercianți și companii. Utilizarea adecvată a acoperirii valutare poate proteja pe oricine care deține o poziție lungă într-o pereche valutară sau care caută să tranzacționeze lung în viitor de riscul deteriorării poziției. Alternativ, un comerciant sau un investitor cu o poziție scurtă într-o pereche valutară poate utiliza acoperirea valutară pentru a se proteja împotriva riscului de creștere.

Definiție de acoperire valutară: Ce este acoperirea valutară?

Acoperirea în sine este procesul de reducerea expunerii la riscuri prin cumpărarea sau vânzarea de instrumente financiare pentru a compensa sau a echilibra poziția dvs. actuală. Pe piața valutară, hedging-ul este o strategie de reducere a riscului de fluctuații adverse ale cursului de schimb. Acoperirea valutară este o modalitate de a minimiza și de a reduce expunerea curentă la diferite tipuri de risc. Să utilizați acoperire valutară pentru a vă proteja poziția de riscul de pierdere.

Acoperirea este o apărare pe termen scurt comercianții pot folosi atunci când își fac griji cu privire la știri periculoase sau evenimente neașteptate din economia globală sau politici care pot provoca volatilitate pe piețele valutare. Mulți participanți la piața valutară folosesc în mod strategic instrumentele disponibile pentru a compensa mișcările negative ale prețurilor.

Cu toate acestea, acoperirea nu garantează profituri suplimentare și nici nu oferă protecție completă împotriva riscurilor și pierderilor. Există oarecare flexibilitate în reducerea riscului și optimizarea tranzacționarea valutară proces. De asemenea, este important să rețineți că hedging-ul este în general potrivit pentru tranzacționarea pe termen lung.

Principalele metode de acoperire a tranzacțiilor valutare sunt contracte spot, opțiuni forex, și futures pe valută. Un contract spot este o tranzacție personalizată creată de un comerciant. Contractele spot nu sunt cel mai eficient instrument de acoperire a valutei din cauza termenelor lor de livrare concise (2 zile). Contractele spot regulate sunt adesea motivul pentru care comercianții au nevoie de acoperire.

Opțiunile Forex sunt una dintre cele mai populare metode de acoperire valutară. La fel ca și opțiunile pentru alte tipuri de titluri, schimbul valutar oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra și vinde o pereche valutară la un curs de schimb fix la un moment dat în viitor. Strategiile alternative, cum ar fi barele lungi, stranglele lungi și corzile urcarea sau ursitoare pot limita pierderile potențiale ale unei anumite tranzacții.

Strategii de acoperire valutară

Hedgingul valutar este o strategie pentru a vă proteja poziția perechii valutare de mișcările riscante. Aceasta este de obicei o formă de protecție pe termen scurt atunci când comercianții sunt îngrijorați de știrile sau evenimentele care provoacă volatilitate pe piața valutară. Când spunem acoperirea perechilor valutare în acest fel, putem distinge două strategii înrudite. Una este de a acoperi prin luarea de poziții diferite în aceeași pereche valutară, iar celălalt este de a cumpăra opțiuni valutare.

Un gard viu care protejează pe deplin o poziție existentă

Comercianții de valută pot crea „garduri vii” care își protejează pozițiile existente de mișcarea nefavorabilă a prețurilor a perechi valutare deținând simultan poziții scurte și lungi în aceeași pereche valutară. Acest tip de strategie de acoperire se numește „acoperire perfectă” deoarece înlătură toate riscurile și recompensele potențiale legate de tranzacție în timp ce acoperirea este activă.

Vânzarea unei perechi valutare cu o poziție lungă poate părea ciudată, dar este mai frecventă decât credeți, deoarece două tranzacții opuse se răsplătesc reciproc. Acest tip de „hedge” apare adesea atunci când un comerciant deține un lung sau poziție scurtă ca o tranzacție lungă și, în loc să se închidă, inițiază o tranzacție contrar pentru a crea o acoperire pe termen scurt înainte de știri semnificative sau evenimente economice semnificative.

Interesant este că brokerii de valută din SUA nu permit acest tip de acoperire. În schimb, companiile comerciale echilibru cele două tranzacții și consideră o poziție opusă ca a poziție „închisă”.. Cu toate acestea, efectele tranzacțiilor compensate și ale acoperirii sunt aproape identice.

O strategie simplă de acoperire

O strategie simplă de acoperire valutară permite comerciantului să deschidă o poziție opusă tranzacției curente. De exemplu, dacă aveți deja o poziție lungă într-o pereche valutară precum EUR/USD, puteți deschide o poziție scurtă în aceeași pereche valutară. Aceasta se mai numește și acoperire directă.

O poziție Forex se referă la angajamentul sau expunerea unui comerciant la o pereche valutară pe piața valutară. O tranzacție care realizează în prezent profit sau pierdere este cunoscută ca tranzacție deschisă, în timp ce o tranzacție întreruptă recent este denumită tranzacție închisă. Profitul sau pierderea unei tranzacții poate fi realizată numai după ce tranzacția este închisă.

A poziție lungă este atunci când un comerciant se așteaptă ca o monedă să crească în valoare și apoi cumpără mai întâi și apoi vinde la un preț mai mare. A poziție scurtă este atunci când un comerciant se așteaptă ca prețul unei monede să scadă și apoi vinde moneda mai întâi pentru a o cumpăra mai târziu la un preț mai mic.

Dacă vă dețineți poziția inițială pe piață în cazul în care tendința se inversează, randamentul dumneavoastră net al acoperirii directe este zero. Puteți accepta pierderea prin închiderea tranzacției dacă nu v-ați apărat poziția. In orice caz, dacă decideți să utilizați hedging, puteți câștiga bani la a doua tranzacție, deoarece mișcarea pieței a fost împotriva primei tranzacții.

Această strategie de acoperire se numește acoperire perfectă deoarece elimină toate riscurile asociate tranzacționării în timp ce acoperirea este activă. Dar acest lucru exclude și toate câștigurile posibile.

Strategii multiple de acoperire valutară

Într-o strategie de acoperire valutară, un comerciant alege două perechi de valute legate pozitiv, lira sterlină/USD și EUR/USD și apoi luați o poziție în ambele perechi dar în sens invers.

De exemplu, să presupunem că luați o poziție scurtă în EUR/USD, dar decideți să vă asigurați poziția în USD prin deschiderea unei poziții lungi în GBP/USD. Dacă euro ar fi scăzut în raport cu dolarul, poziția lung GBP/USD ar fi pierdut.

Cu toate acestea, ar fi scăzut odată cu câștigurile poziției EUR/USD. Dacă dolarul american scade, hedge-ul va compensa pierderea poziției scurte.

Cu toate acestea, dacă cercetați expunerea la dolar din exemplul de mai sus, vă puteți deschide către poziții scurte în liră și poziții lungi în euro. Drept urmare, acoperirea cu mai multe valute implică propriile sale riscuri.

O acoperire valutară care protejează parțial poziția existentă

Comercianții de valută pot crea „acoperiri” pentru a proteja parțial pozițiile comerciale existente de mișcarea nedorită a prețurilor în perechile valutare. Această strategie se numește „acoperire imperfectă” pentru că de obicei elimină doar o parte din riscurile asociate tranzacționării și, de asemenea, unele dintre recompensele potențiale.

Utilizări de acoperire valutară

Este important să ne amintim că acoperirile nu reprezintă o strategie de a face bani. Hedging Forex este despre protejarea de pierderi, fără profit. De asemenea, majoritatea mișcărilor de acoperire sunt concepute pentru a elimina o parte din expunere, deoarece costurile de acoperire pot depăși câștigurile după un anumit timp.

De exemplu, să presupunem că o companie japoneză dorește să vândă echipamente pentru Dolari americani. În acest caz, poate proteja o parte a tranzacției prin alegerea unei opțiuni valutare profitabile dacă yenul japonez crește în valoare față de dolar. Dacă tranzacția nu este acoperită și dolarul se întărește sau se stabilizează față de yen, compania suportă doar costul opțiunii. Dacă dolarul slăbește, schimbul ar putea acoperi o parte din pierderile suferite pentru a rambursa veniturile din vânzări.

De asemenea, dacă băncile de investiții din SUA returnează o porție din câștigurile lor în Europa, aceștia pot fi capabili să-și asigure o parte din profiturile așteptate ca opțiune. Întrucât tranzacția planificată este de a vinde euro și de a cumpăra dolari americani, banca de investiții va cumpăra opțiuni pentru a vinde euro. Compania blochează în cel mai rău caz prețul pentru o tranzacție viitoare prin cumpărarea unei opțiuni de vânzare. La fel ca în exemplul companiei japoneze, dacă moneda depășește în cele din urmă prețul de exercitare, compania nu își exercită opțiunea și negociază doar pe piața liberă. Costul de acoperire este costul opțiunii de vânzare. Nu toți brokerii de retail permit acoperirea pe platformele lor. Cercetați brokerul pe care îl utilizați înainte de a începe tranzacționarea.

Întrebări frecvente – Cele mai puse întrebări despre acoperirea valutară:

Ultima actualizare pe 17 februarie 2023 de către Andre Witzel