Определение разницы процентных ставок (IRD) для инвесторов
Содержание
Дифференциал процентных ставок (IRD) измеряет разницу в процентных ставках между двумя аналогичными процентными активами. На рынке форекс это разница между двумя валюты в торговой паре. Если процентная ставка в одной валюте составляет 3%, а процентная ставка в другой валюте равна 1%, разница в процентных ставках составляет 2%. Использование процентных дифференциалов особенно важно на валютном рынке для целей оценки.
Если вы покупаете валюту, за которую платят 3%, за валюту, за которую платят 1%, вы получите разницу в качестве ежедневного процентного платежа. Это называется кэрри-трейд, в котором прибыль поддерживается за счет разницы в процентных ставках. Валютные трейдеры используют IRD при установлении обменных курсов фьючерсов. Основываясь на паритете процентных ставок, трейдеры могут прогнозировать будущие обменные курсы между двумя валютами и вводить надбавки или скидки к фьючерсным контрактам по текущим рыночным курсам. Дифференциал процентных ставок (IRD) просто измеряет разницу в процентных ставках между двумя разными инструментами. IRD чаще всего используются на рынках с фиксированным доходом, валютных и кредитных рынках. IRD также играет важную роль в расчете кэрри-трейд.
Дифференциал процентных ставок (IRD) объяснил
Дифференциал процентных ставок (IRD) измеряет контраст процентных ставок между двумя активами, которые обычно имеют одинаковую процентную ставку. Валютные трейдеры используют разницу в процентных ставках при установлении обменных курсов фьючерсов. Основываясь на паритете процентных ставок, трейдеры могут прогнозировать будущие обменные курсы между двумя валютами и вводить надбавки или скидки к фьючерсным контрактам по текущим рыночным курсам.
Проще говоря, ИРД измеряет разницу в процентных ставках между двумя ценными бумагами. Если доходность одной облигации составляет 5%, а доходность другой — 3%, IRD составляет 2 процентных пункта или 200 базисных пунктов. Расчеты IRD чаще всего используются для операций с фиксированным доходом, валютных операций и расчетов по кредитам. IRD рынка жилья используется для учета разницы между процентной ставкой, объявленной на день досрочного погашения ипотечного кредита, и процентной ставкой банка.
На валютном рынке разница процентных ставок (IRD) относится к разнице процентных ставок между двумя валютами с точными процентными ставками. На спотовом рынке это означает разницу курсов пары.
Например, если Австралийский доллар имеет процентную ставку 4,50%, а японская иена имеет процентную ставку 0,10%, разница в процентных ставках между ними составляет 4,40%. IRD является одним из наиболее важных факторов, которые следует учитывать при проведении операций кэрри.
IRD также являются важной частью керри-трейдинга, торговой стратегии, которая берет займы по более низким процентным ставкам и инвестирует прибыль в активы, которые предлагают более высокую доходность. Фрахтовая торговля часто включает в себя заимствование в валюте с низкой процентной ставкой, а затем конвертацию заимствованной суммы в другую, более доходную валюту.
FAQ – Наиболее часто задаваемые вопросы о дифференциале процентных ставок:
Что понимается под процентным дифференциалом?
Когда два торговых актива имеют одинаковые процентные ставки, IRD или разница процентных ставок помогает трейдерам измерить разницу между ними. IRD очень удобны для трейдеров, когда они опережают обменные курсы на валютном рынке.
Где используется ИРД?
Дифференциал процентной ставки часто используется для торговли на рынке Форекс, торговли с фиксированным доходом и кредитных расчетов. Он также часто используется на рынке недвижимости для объяснения разницы между процентной ставкой и заявленной ставкой банков на дату досрочного погашения кредита.
Каково существенное использование IRD?
Дифференциал процентной ставки является важной частью кэрри-трейда, торгового плана, который влечет за собой заимствование денег по более низкой процентной ставке и инвестирование их в покупку актива, который предлагает более высокую доходность. Carry trades обычно включают в себя заимствование денег под низкие проценты, а затем конвертацию заемной суммы в другую валюту с более высоким доходом.
Есть ли риск при использовании стратегии IRD?
Любая стратегия связана с риском и безопасностью, поэтому процентная разница не является исключением. Вы также можете наткнуться на некоторую опасность с этой стратегией из-за неоднозначности валютных вариаций.
Читайте другие статьи о торговле на Форекс:
Последнее обновление: 27 января 2023 г., автор: Аркадий Мюллер
