Definicja różnicy stóp procentowych (IRD) dla inwestorów
Spis treści
Różnica stóp procentowych (IRD) mierzy różnicę w stopach procentowych między dwoma podobnymi aktywami opartymi na oprocentowaniu. Na rynku forex jest to różnica między dwoma waluty w parze handlowej. Jeśli stopa procentowa w jednej walucie wynosi 3%, a stopa procentowa w drugiej walucie wynosi 1%, różnica w stopach procentowych wynosi 2%. Wykorzystanie różnic stóp procentowych jest szczególnie ważne na rynku walutowym do celów wyceny.
Jeśli kupisz walutę, która płaci 3% za walutę, która płaci 1%, otrzymasz różnicę jako dzienną wypłatę odsetek. Jest to znane jako carry trade, w którym zysk jest utrzymywany przez różnicę w stopach procentowych. Traderzy walutowi używają IRD przy ustalaniu kursów walutowych futures. W oparciu o parytet stóp procentowych handlowcy mogą tworzyć przyszłe oczekiwania dotyczące kursów wymiany między dwiema walutami i wprowadzać premie lub rabaty do kontraktów terminowych po bieżących kursach rynkowych. Różnica stóp procentowych (IRD) po prostu mierzy różnicę w stopach procentowych między dwoma różnymi instrumentami. IRD są najczęściej używane na rynkach o stałym dochodzie, walutowym i kredytowym. IRD odgrywa również ważną rolę w kalkulacji carry trade.
Wyjaśnienie różnicy stóp procentowych (IRD)
Różnica stóp procentowych (IRD) mierzy kontrast stóp procentowych między dwoma aktywami, które zwykle mają tę samą stopę procentową. Traderzy walutowi używają różnic w stopach procentowych przy ustalaniu kursów wymiany kontraktów terminowych. W oparciu o parytet stóp procentowych handlowcy mogą tworzyć przyszłe oczekiwania dotyczące kursów wymiany między dwiema walutami i wprowadzać premie lub rabaty do kontraktów terminowych po bieżących kursach rynkowych.
Mówiąc prosto, IRD mierzy różnicę w stopach procentowych między dwoma papierami wartościowymi. Jeśli jedna obligacja daje 5%, a druga 3%, IRD wynosi 2 punkty procentowe lub 200 punktów bazowych. Obliczenia IRD są najczęściej używane przy transakcjach o stałym dochodzie, transakcjach walutowych i rozliczeniach kredytów. IRD rynku mieszkaniowego służy do rozliczania różnicy między oprocentowaniem zadeklarowanym w dniu przedpłaty kredytu hipotecznego a oprocentowaniem banku.
Na rynku walutowym różnica stóp procentowych (IRD) odnosi się do różnicy stóp procentowych między dwiema walutami o dokładnej stopie procentowej. Na rynku spot oznacza różnicę w kursach par.
Na przykład, jeśli dolar australijski ma stopę procentową 4,50%, a jen japoński ma stopę procentową 0,10%, różnica w stopach procentowych między nimi wynosi 4,40%. IRD jest jednym z najważniejszych czynników, które należy wziąć pod uwagę podczas przeprowadzania transakcji typu carry trade.
IRD są również ważną częścią carry trading, strategii handlowej, która zaciąga pożyczki przy niższych stopach procentowych i inwestuje zwroty w aktywa, które oferują wyższe zwroty. Handel frachtem często obejmuje pożyczanie w walucie o niskim oprocentowaniu, a następnie zamianę pożyczonej kwoty na inną, bardziej dochodową walutę.
FAQ – najczęściej zadawane pytania dotyczące różnicy stóp procentowych:
Co oznacza różnica stóp procentowych?
Kiedy dwa aktywa handlowe mają takie same stopy procentowe, IRD lub różnica stóp procentowych pomaga inwestorom zmierzyć różnicę między nimi. IRD są bardzo przydatne dla handlowców, gdy przekazują kursy walut na rynku walutowym.
Gdzie jest używany IRD?
Różnica stóp procentowych jest często używana w transakcjach na rynku Forex, transakcjach o stałym dochodzie i obliczeniach pożyczek. Jest również często używany na rynku nieruchomości do wyjaśnienia zróżnicowania między stopą procentową a stopą księgowaną banków w dacie uprzedzenia dla kredytów.
Jakie jest istotne zastosowanie IRD?
Różnica stóp procentowych jest ważną częścią carry trade, planu handlowego, który obejmuje pożyczanie pieniędzy po niższym oprocentowaniu i inwestowanie ich w zakup aktywów, które oferują wyższe zwroty. Transakcje typu carry trade zwykle polegają na pożyczaniu pieniędzy z niskim oprocentowaniem, a następnie zamianie pożyczonej kwoty na inną walutę o wyższym dochodzie.
Czy stosowanie strategii IRD wiąże się z jakimkolwiek ryzykiem?
Każda strategia wiąże się z ryzykiem i bezpieczeństwem, więc różnica stóp procentowych nie jest wyjątkiem. Możesz również natknąć się na pewne niebezpieczeństwo związane z tą strategią z powodu niejednoznaczności wahań walut.
Przeczytaj więcej artykułów o handlu na rynku Forex:
Ostatnia aktualizacja styczeń 27, 2023 przez Arkady Müller
