Definition av ränteskillnad (IRD) för investerare
Innehållsförteckning
Interest Rate Differential (IRD) mäter skillnaden i räntesatser mellan två liknande räntebaserade tillgångar. På valutamarknaden är det skillnaden mellan två valutor i ett handelspar. Om räntan i en valuta är 3% och räntan i den andra valutan är 1%, är skillnaden i räntesatser 2%. Användningen av ränteskillnader är särskilt viktig på valutamarknaden i värderingssyfte.
Om du köper en valuta som betalar 3% för en valuta som betalar 1% får du mellanskillnaden som en daglig räntebetalning. Detta är känt som en bärhandel där vinsten upprätthålls av en skillnad i räntesatser. Valutahandlare använder IRD när de ställer in terminsväxelkurser. Baserat på ränteparitet kan handlare skapa framtida växelkursförväntningar mellan de två valutorna och införa premier eller rabatter i terminskontrakt till aktuella marknadskurser. Interest Rate Differential (IRD) mäter helt enkelt skillnaden i räntesatser mellan två olika instrument. IRD:er används oftast på ränte-, valuta- och kreditmarknader. IRD spelar också en viktig roll i beräkningen av carry trade.
Ränteskillnad (IRD) förklaras
Ränteskillnad (IRD) mäter räntekontrasten mellan två tillgångar som vanligtvis har samma ränta. Valutahandlare använder ränteskillnader när de ställer in terminsväxelkurser. Baserat på ränteparitet kan handlare skapa framtida växelkursförväntningar mellan de två valutorna och införa premier eller rabatter i terminskontrakt till aktuella marknadskurser.
Enkelt uttryckt, IRD mäter skillnaden i räntesatser mellan två värdepapper. Om en obligation ger 5% och den andra ger 3%, är IRD 2 procentenheter eller 200 bps. IRD-beräkningar används oftast för räntetransaktioner, valutatransaktioner och låneavvecklingar. Bostadsmarknadens IRD används för att redovisa skillnaden mellan den deklarerade räntan den dag bolånet är förbetalt och bankens ränta.
På valutamarknaden avser ränteskillnaden (IRD) skillnaden i räntesatser mellan två exakta räntevalutor. På spotmarknaden betyder det skillnaden i parpriser.
Till exempel, om australiensiska dollar har en ränta på 4,50% och den japanska yenen har en ränta på 0,10%, skillnaden i räntesatser mellan de två är 4,40%. IRD är en av de viktigaste faktorerna att ta hänsyn till när man utför bäraffärer.
IRD är också en viktig del av carry trading, en handelsstrategi som lånar till lägre räntor och investerar avkastning i tillgångar som ger högre avkastning. Frakthandel innebär ofta att man lånar i en lågräntevaluta och sedan konverterar det lånade beloppet till en annan valuta med högre avkastning.
FAQ – De vanligaste frågorna om ränteskillnad:
Vad menas med en ränteskillnad?
När två handelstillgångar bär samma räntor, hjälper en IRD eller ränteskillnad handlare att mäta skillnaden mellan dem. IRD:er är ganska praktiska för handlare när de vidarebefordrar valutakurser på valutamarknaden.
Var används IRD?
En ränteskillnad används ofta för valutahandel, räntehandel och låneberäkningar. Det används också ofta på fastighetsmarknaden för att förklara skillnaden mellan bankernas ränta och bokförd ränta på avbetalningsdagen för krediter.
Vad är den betydande användningen av en IRD?
Ränteskillnaden är en viktig del av carry trade, en handelsplan som innebär att man lånar pengar till en lägre ränta och investerar dem i att köpa en tillgång som ger högre avkastning. Carry-affärer består vanligtvis av att låna pengar med låg ränta och sedan omvandla den lånade summan till en annan valuta med högre inkomst.
Finns det någon risk med att använda IRD-strategin?
Varje strategi innebär risk och säkerhet, så ränteskillnaden är inget undantag. Du kan också snubbla över en viss fara med denna strategi på grund av tvetydigheten i valutavariationer.
Läs fler artiklar om valutahandel:
Senast uppdaterad den 27 januari 2023 av Arkady Müller
