นิยามความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (IRD) สำหรับนักลงทุน

ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (IRD) วัดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสินทรัพย์ตามอัตราดอกเบี้ยที่คล้ายคลึงกันสองรายการ ในตลาด forex มันคือความแตกต่างระหว่างสอง สกุลเงินในคู่ซื้อขาย. หากอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินหนึ่งคือ 3% และอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินอื่นคือ 1% ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยคือ 2% การใช้ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินมูลค่า

หากคุณซื้อสกุลเงินที่จ่าย 3% สำหรับสกุลเงินที่จ่าย 1% คุณจะได้รับส่วนต่างเป็นการจ่ายดอกเบี้ยรายวัน สิ่งนี้เรียกว่าการค้าขายโดยรักษากำไรโดยความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าสกุลเงินใช้ IRDs เมื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ตามความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าสามารถสร้างการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตระหว่างสองสกุลเงินและแนะนำพรีเมี่ยมหรือส่วนลดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อัตราตลาดปัจจุบัน ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (IRD) เพียงวัดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองตราสารที่แตกต่างกัน IRD มักใช้ในตลาดตราสารหนี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดสินเชื่อ IRD ยังมีบทบาทสำคัญในการคำนวณการค้าขาย

อธิบายความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (IRD)

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (IRD) วัดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสินทรัพย์สองรายการซึ่งมักจะมีอัตราดอกเบี้ยเท่ากัน ผู้ค้าสกุลเงินใช้ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเมื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ตามความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าสามารถสร้างการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตระหว่างสองสกุลเงินและแนะนำพรีเมี่ยมหรือส่วนลดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อัตราตลาดปัจจุบัน

พูดง่ายๆ ว่า กรมสรรพากร วัดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองหลักทรัพย์ หากพันธบัตรหนึ่งให้ผลตอบแทน 5% และอีกอันให้ผลตอบแทน 3% IRD จะเท่ากับ 2 คะแนนร้อยละหรือ 200 bps การคำนวณ IRD มักใช้สำหรับธุรกรรมตราสารหนี้ ธุรกรรมสกุลเงิน และการชำระบัญชีเงินกู้ IRD ของตลาดที่อยู่อาศัยใช้เพื่อคำนวณความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศในวันที่ชำระเงินล่วงหน้าของเงินกู้จำนองและอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (IRD) หมายถึงความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน ในตลาดสปอต หมายถึงความแตกต่างของอัตราคู่

ตัวอย่างเช่น ถ้า ดอลลาร์ออสเตรเลีย มีอัตราดอกเบี้ย 4.50% และเงินเยนมีอัตราดอกเบี้ย 0.10% ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างทั้งสองคือ 4.40% IRD เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ควรพิจารณาเมื่อทำการค้าขาย

IRDs เป็นส่วนสำคัญของ Carry Trading ซึ่งเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ยืมในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและลงทุนผลตอบแทนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า การซื้อขายสินค้ามักจะเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมในสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ จากนั้นจึงแปลงจำนวนเงินที่ยืมไปเป็นสกุลเงินอื่นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

FAQ – คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย :

อ่านบทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายฟอเร็กซ์:

แก้ไขล่าสุดเมื่อ 27 มกราคม 2566 โดย Arkady Muller