Gambar-Suku Bunga-Diferensial

Definisi Interest Rate Differential (IRD) bagi investor

Interest Rate Differential (IRD) mengukur perbedaan suku bunga antara dua aset berbasis bunga yang serupa. Di pasar forex, itu adalah perbedaan antara dua mata uang dalam pasangan perdagangan. Jika suku bunga dalam satu mata uang adalah 3% dan suku bunga dalam mata uang lainnya adalah 1%, selisih suku bunga adalah 2%. Penggunaan perbedaan suku bunga sangat penting di pasar valuta asing untuk tujuan penilaian.

Jika Anda membeli mata uang yang membayar 3% untuk mata uang yang membayar 1%, Anda akan menerima selisihnya sebagai pembayaran bunga harian. Ini dikenal sebagai carry trade di mana keuntungan dipertahankan dengan perbedaan suku bunga. Pedagang mata uang menggunakan IRD saat menetapkan nilai tukar berjangka. Berdasarkan paritas suku bunga, pedagang dapat menciptakan ekspektasi nilai tukar masa depan antara dua mata uang dan memperkenalkan premi atau diskon ke dalam kontrak berjangka dengan harga pasar saat ini. Interest Rate Differential (IRD) hanya mengukur perbedaan suku bunga antara dua instrumen yang berbeda. IRD paling sering digunakan dalam pendapatan tetap, valuta asing, dan pasar kredit. IRD juga memainkan peran penting dalam perhitungan carry trade.

Diferensial Suku Bunga (IRD) dijelaskan

Interest Rate Differential (IRD) mengukur kontras tingkat bunga antara dua aset yang biasanya memiliki tingkat bunga yang sama. Pedagang mata uang menggunakan perbedaan suku bunga saat menetapkan nilai tukar berjangka. Berdasarkan paritas suku bunga, pedagang dapat menciptakan ekspektasi nilai tukar masa depan antara dua mata uang dan memperkenalkan premi atau diskon ke dalam kontrak berjangka dengan harga pasar saat ini.

Sederhananya, IRD mengukur perbedaan tingkat bunga antara dua sekuritas. Jika satu obligasi menghasilkan 5% dan yang lainnya menghasilkan 3%, IRD adalah 2 poin persentase atau 200 bps. Perhitungan IRD paling sering digunakan untuk transaksi pendapatan tetap, transaksi mata uang, dan penyelesaian pinjaman. IRD pasar perumahan digunakan untuk menghitung selisih antara tingkat bunga yang diumumkan pada hari pinjaman hipotek dibayar di muka dan tingkat bunga bank.

Di pasar valuta asing, Interest Rate Difference (IRD) mengacu pada perbedaan suku bunga antara dua mata uang suku bunga yang tepat. Di pasar spot, itu berarti perbedaan kurs pasangan.

Misalnya, jika dollar Australia memiliki tingkat bunga 4.50% dan yen Jepang memiliki tingkat bunga 0.10%, selisih suku bunga antara keduanya adalah 4.40%. IRD adalah salah satu faktor terpenting untuk dipertimbangkan saat melakukan carry trade.

IRD juga merupakan bagian penting dari carry trading, strategi perdagangan yang meminjam dengan suku bunga lebih rendah dan menginvestasikan pengembalian dalam aset yang menawarkan pengembalian lebih tinggi. Perdagangan barang sering kali melibatkan pinjaman dalam mata uang dengan suku bunga rendah dan kemudian mengubah jumlah pinjaman menjadi mata uang lain yang menghasilkan lebih tinggi.

FAQ – Pertanyaan yang paling sering ditanyakan tentang Interest Rate Differential :

Apa yang dimaksud dengan perbedaan suku bunga?

Ketika dua aset perdagangan memiliki tingkat bunga yang sama, IRD atau perbedaan tingkat bunga membantu pedagang mengukur perbedaan di antara keduanya. IRD sangat berguna bagi pedagang saat mereka meneruskan nilai tukar di pasar valuta asing.

Di mana IRD digunakan?

Perbedaan suku bunga sering digunakan untuk perdagangan valas, perdagangan pendapatan tetap, dan perhitungan pinjaman. Ini juga sering digunakan di pasar real estat untuk menjelaskan perbedaan antara suku bunga dan tarif yang diposting bank pada tanggal pemblokiran untuk kredit.

Apa kegunaan IRD yang signifikan?

Perbedaan suku bunga adalah bagian penting dari carry trade, sebuah rencana perdagangan yang memerlukan pinjaman uang dengan tingkat bunga yang lebih rendah dan menginvestasikannya untuk membeli aset yang menawarkan keuntungan lebih tinggi. Carry trade biasanya terdiri dari meminjam uang dengan bunga rendah dan kemudian mengubah jumlah pinjaman menjadi mata uang lain dengan pendapatan lebih tinggi.

Apakah ada risiko yang terlibat dalam penggunaan strategi IRD?

Setiap strategi melibatkan risiko dan keamanan, sehingga perbedaan suku bunga tidak terkecuali. Anda juga mungkin menemukan beberapa bahaya dengan strategi ini karena ambiguitas variasi mata uang.

Baca lebih banyak artikel tentang perdagangan forex:

Terakhir Diperbarui pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Muller