Нетна-лихвена-диференциална-снимка

Дефиниция на нетния лихвен диференциал (NIRD).

Нетният лихвен диференциал (NIRD) на международния паричен пазар (чуждестранна валута) е разликата в брутните лихвени проценти на икономиките на двете страни. Например, ако търговец купи по двойката NZD/USD, той ще притежава валутата на Нова Зеландия и ще вземе назаем американската валута. В този случай новозеландските долари могат да бъдат депозирани в новозеландска банка с лихва, докато се взема заем от американска банка за същата теоретична сума. Нетният лихвен диференциал е разликата в лихвения процент, платен и получен след данъци и такси чрез притежаване на валутна двойка. Нетният лихвен диференциал е специално предназначен за използване на валутния пазар.

Нетен лихвен диференциал (NIRD) измерва разликата в общите лихвени проценти на две валути на валутния пазар. Това е разликата между лихвите, които печелите, и лихвите, които плащате, когато търгувате с валутна двойка, като се вземат предвид таксите, данъците и други такси. NIRD играе важна роля при оценката на ползите от преносната търговия на валута.

Carry търговията е стратегия, използвана от търговците, за да се възползват от разликите в лихвените проценти и може да се възползва от увеличение на валутните двойки, ако търговците ги използват дълго време. Дори ако търговията генерира лихва върху разликата в нетните лихвени проценти, движенията на спредовете в основната валутна двойка могат лесно да се сринат (което се е случвало в историята) и може да отрича възвръщаемостта на преносните сделки, което води до загуби.

Carry търговията все още е една от най-популярните стратегии за търговия на валутния пазар. Най-добрият начин за реализиране на преносни сделки първо е да решите кои валути предлагат висока доходност и кои предлагат ниска доходност. Най-популярните сделки включват покупка на валутни двойки като AUD/JPY и NZD/JPY, тъй като те обикновено имат много високи лихвени спредове.

Нетният лихвен диференциал (NIRD) и сделките Carry

NIRD е сумата, която инвеститорът може да очаква да спечели, използвайки преносни сделки. Да приемем, че инвеститор взема назаем 1000 USD и ги конвертира в британски лири, за да купи британски облигации. Ако доходността на закупената облигация е 7% и еквивалентната доходност на облигацията в САЩ е 3%, IRD е 4% или 7% минус 3%. Тази печалба се реализира само когато обменният курс на долара е постоянен.

Един от най-големите рискове на тази стратегия е несигурността на колебанията на валутния курс. В този пример, ако британският паунд се понижи спрямо щатския долар, търговецът може да загуби. Търговците могат също да използват ливъридж в съотношение 10:1, за да увеличат своя потенциал за печалба. Ако инвеститорът беше използвал ливъридж в съотношение 10:1, той можеше да направи възвръщаемост 40%. Въпреки това, ливъриджът може също да доведе до големи загуби, ако възникнат значителни колебания на валутния курс срещу търговията.

Вижте другите ни статии за валутната търговия:

Последна актуализация на 14 март 2022 г. от Андре Вицел