Definición de diferencial de tasa de interés neta (NIRD)
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El diferencial de tasa de interés neto (NIRD) en el mercado monetario internacional (cambio de divisas) es la diferencia en las tasas de interés brutas de las economías de dos países. Por ejemplo, si un comerciante compra en el par NZD/USD, sería dueño de la moneda de Nueva Zelanda y tomaría prestada la moneda de EE. UU. En este caso, los dólares neozelandeses podrían depositarse en un banco neozelandés con intereses mientras se toma un préstamo de un banco estadounidense por la misma cantidad teórica. El diferencial de la tasa de interés neta es la diferencia en la tasa de interés pagada y recibida después de impuestos y cargos por mantener un par de divisas. La red diferencial de tipos de interés está diseñado específicamente para su uso en el mercado de divisas.
Diferencial de tasa de interés neta (NIRD) mide la diferencia en las tasas de interés totales de dos monedas en el mercado de divisas. Es la diferencia entre el interés que gana y el interés que paga cuando opera con un par de divisas, teniendo en cuenta las tarifas, los impuestos y otras tarifas. NIRD juega un papel importante en la evaluación de los beneficios del carry trade de una divisa.
El carry trading es una estrategia utilizada por los comerciantes para aprovechar las diferencias en las tasas de interés. y puede beneficiarse de un aumento en los pares de divisas si los operadores los usan durante mucho tiempo. Incluso si la operación genera intereses sobre la diferencia en las tasas de interés netas, los movimientos de diferenciales en el par de divisas subyacente pueden colapsar fácilmente (lo que ha sucedido en la historia) y pueden anular los rendimientos de las operaciones de acarreo, lo que genera pérdidas.
El carry trading sigue siendo una de las estrategias comerciales más populares en el mercado de divisas. La mejor manera de implementar operaciones de carry trade primero es decidir qué monedas ofrecen rendimientos altos y cuáles ofrecen rendimientos bajos. Las operaciones más populares implican la compra de pares de divisas como AUD/JPY y NZD/JPY, ya que suelen tener diferenciales de tipos de interés muy altos.
El diferencial de tipos de interés neto (NIRD) y las operaciones de carry trade
NIRD es la cantidad que un inversor puede esperar ganar usando operaciones de carry trade. Digamos que un inversor toma prestados 1000 USD y los convierte en libras esterlinas para comprar bonos británicos. Si el rendimiento del bono comprado es 7% y el rendimiento del bono estadounidense equivalente es 3%, el IRD es 4% o 7% menos 3%. Esta ganancia solo se realiza cuando el tipo de cambio del dólar es constante.
Uno de los mayores riesgos de esta estrategia es la incertidumbre de las fluctuaciones del tipo de cambio. En este ejemplo, si la libra esterlina se deprecia frente al dólar estadounidense, el comerciante podría perder. Los comerciantes también pueden usar el apalancamiento en la proporción de 10:1 para aumentar su potencial de ganancias. Si un inversor hubiera utilizado un apalancamiento en una proporción de 10:1, podría haber obtenido un rendimiento de 40%. Sin embargo, el apalancamiento también puede generar grandes pérdidas si se producen fluctuaciones significativas del tipo de cambio en contra de la operación.
FAQ – Las preguntas más frecuentes sobre el Diferencial de Tipo de Interés Neto:
¿Qué es el diferencial de tasa de interés neta?
El NIRD o Diferencial de Tipo de Interés Neto se refiere a la diferencia entre los tipos de interés de dos divisas, que se utilizan a menudo en el mercado de divisas. Mide la diferencia en cualquier interés pagado y cualquier interés ganado cuando la posición del par de divisas se mantiene después de contabilizar impuestos, tarifas y otros cargos.
¿Cuál es el papel del NIRD en el comercio?
El diferencial de la tasa de interés neta juega un papel vital en la evaluación del valor intrínseco de una operación de carry trade de divisas. El NIRD es la suma que el comerciante puede anticipar ganar usando un carry trade.
¿Dónde se usa el NIRD?
El Diferencial de Tipo de Interés Neto está destinado a utilizarse principalmente en los mercados de divisas. Los comerciantes de Forex usan NIRD mientras reenvían el precio de los tipos de cambio. Dependiendo de la consistencia de las tasas de interés, un comerciante puede estimar las tasas de cambio futuras entre los pares de divisas. Los comerciantes pueden utilizar NIRD para establecer las primas o rebajas en los contratos de futuros de tipo de cambio para el mercado actual. NIRD también se usa con frecuencia en los mercados de renta fija y de préstamos, lo que ayuda considerablemente a los inversores a medir la diferencia entre dos valores en términos de sus tasas de interés.
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Última actualización el 27 de enero de 2023 por Arkadi Müller
