Net-rente-tarief-verschil-foto

Netto renteverschil (NIRD) definitie

Het nettorenteverschil (NIRD) op de internationale geldmarkt (deviezen) is het verschil in de brutorentetarieven van de economieën van twee landen. Als een handelaar bijvoorbeeld het NZD/USD-paar zou kopen, zou hij de Nieuw-Zeelandse valuta bezitten en de Amerikaanse valuta lenen. In dit geval kunnen Nieuw-Zeelandse dollars met rente worden gestort bij een Nieuw-Zeelandse bank, terwijl ze een lening aangaan bij een Amerikaanse bank voor hetzelfde theoretische bedrag. Het nettorenteverschil is het verschil in het betaalde en ontvangen rentetarief na belastingen en vergoedingen door een valutapaar aan te houden. Het netto renteverschil is specifiek bedoeld voor gebruik op de valutamarkt.

Net Interest Rate Differential (NIRD) meet het verschil in de totale rentetarieven van twee valuta's op de valutamarkt. Het is het verschil tussen de rente die u verdient en de rente die u betaalt wanneer u handelt met een valutapaar, rekening houdend met vergoedingen, belastingen en andere vergoedingen. NIRD speelt een belangrijke rol bij het evalueren van de voordelen van carry trade van een valuta.

Carry trading is een strategie die door handelaren wordt gebruikt om te profiteren van verschillen in rentetarieven en kunnen profiteren van een toename van valutaparen als handelaren ze lange tijd gebruiken. Zelfs als de transactie rente genereert over het verschil in nettorentetarieven, kunnen spreadbewegingen in het onderliggende valutapaar gemakkelijk instorten (wat in de geschiedenis is gebeurd) en het rendement van carry-transacties tenietdoen, wat resulteert in verliezen.

Carry trading is nog steeds een van de meest populaire handelsstrategieën op de forexmarkt. De beste manier om eerst carry trades te implementeren, is om te beslissen welke valuta's hoge opbrengsten bieden en welke lage opbrengsten bieden. De meest populaire transacties zijn de aankoop van valutaparen zoals AUD/JPY en NZD/JPY, aangezien deze meestal zeer hoge rentespreads hebben.

Het netto renteverschil (NIRD) en carry-transacties

NIRD is het bedrag dat een belegger kan verwachten te verdienen met carry trades. Stel dat een belegger 1.000 USD leent en deze omzet in Britse ponden om Britse obligaties te kopen. Als het rendement op de gekochte obligatie 7% is en het equivalente rendement op Amerikaanse obligaties 3% is, is de IRD 4% of 7% minus 3%. Deze winst wordt alleen gerealiseerd als de dollarkoers constant is.

Een van de grootste risico's van deze strategie is de onzekerheid van wisselkoersschommelingen. In dit voorbeeld, als het Britse pond in waarde daalt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kan de handelaar verliezen. Handelaren kunnen ook een hefboomwerking gebruiken in de 10:1-verhouding om hun winstpotentieel te vergroten. Als een belegger een hefboomwerking had gebruikt in een verhouding van 10:1, had hij een rendement van 40% kunnen behalen. Hefboomwerking kan echter ook tot grote verliezen leiden als zich aanzienlijke wisselkoersschommelingen voordoen ten opzichte van de transactie.

Zie onze andere artikelen over forex trading:

Laatst bijgewerkt op 14 maart 2022 door André Witzel