Definicja różnicy stóp procentowych netto (NIRD)
Spis treści
Różnica stóp procentowych netto (NIRD) na międzynarodowym rynku pieniężnym (wymiana walutowa) to różnica w stopach procentowych brutto gospodarek dwóch krajów. Na przykład, jeśli trader kupował na parze NZD/USD, byłby właścicielem waluty nowozelandzkiej i pożyczał walutę amerykańską. W takim przypadku dolary nowozelandzkie można zdeponować wraz z odsetkami w nowozelandzkim banku, biorąc jednocześnie pożyczkę w banku amerykańskim na tę samą teoretyczną kwotę. Różnica stóp procentowych netto to różnica w stopie procentowej płaconej i otrzymywanej po opodatkowaniu i opłatach z tytułu posiadania pary walutowej. Sieć różnica stóp procentowych jest specjalnie przeznaczony do użytku na rynku walutowym.
Różnica stóp procentowych netto (NIRD) mierzy różnicę w łącznych stopach procentowych dwóch walut na rynku walutowym. Jest to różnica między odsetkami, które zarabiasz, a odsetkami, które płacisz, gdy handlujesz parą walutową, z uwzględnieniem opłat, podatków i innych opłat. NIRD odgrywa ważną rolę w ocenie korzyści płynących z carry trade waluty.
Carry trading to strategia wykorzystywana przez traderów w celu wykorzystania różnic w stopach procentowych i może skorzystać na wzroście par walutowych, jeśli inwestorzy używają ich przez długi czas. Nawet jeśli transakcja generuje odsetki od różnicy stóp procentowych netto, ruchy spreadów w bazowej parze walutowej mogą łatwo załamać się (co miało miejsce w historii) i mogą zanegować zwroty z transakcji typu carry trade, powodując straty.
Carry trading to wciąż jedna z najpopularniejszych strategii handlowych na rynku forex. Najlepszym sposobem, aby najpierw wdrożyć transakcje carry trade, jest podjęcie decyzji, które waluty oferują wysokie zyski, a które oferują niskie zyski. Najpopularniejsze transakcje obejmują zakup par walutowych, takich jak AUD/JPY i NZD/JPY, ponieważ zazwyczaj mają one bardzo wysokie spready stóp procentowych.
Transakcje różnicowe stóp procentowych netto (NIRD) i transakcje Carry
NIRD to kwota, której inwestor może się spodziewać za pomocą transakcji carry trade. Powiedzmy, że inwestor pożycza 1000 USD i zamienia je na funty brytyjskie, aby kupić brytyjskie obligacje. Jeśli rentowność zakupionej obligacji wynosi 7%, a równoważna rentowność obligacji USA wynosi 3%, IRD wynosi 4% lub 7% minus 3%. Ten zysk jest realizowany tylko wtedy, gdy kurs dolara jest stały.
Jednym z największych zagrożeń tej strategii jest niepewność wahań kursów walutowych. W tym przykładzie, jeśli funt brytyjski straci na wartości w stosunku do dolara amerykańskiego, przedsiębiorca może stracić. Traderzy mogą również użyć dźwigni w stosunku 10:1, aby zwiększyć swój potencjał zysku. Gdyby inwestor użył dźwigni finansowej w stosunku 10:1, mógłby uzyskać zwrot 40%. Jednak dźwignia finansowa może również prowadzić do dużych strat, jeśli wystąpią znaczne wahania kursów walutowych w stosunku do transakcji.
FAQ – najczęściej zadawane pytania dotyczące różnicy stóp procentowych netto:
Co to jest różnica stóp procentowych netto?
NIRD lub Net Interest Rate Differential odnosi się do różnicy między stopami procentowymi dwóch walut, które są często używane na rynku forex. Mierzy różnicę w zapłaconych i zarobionych odsetkach, gdy pozycja pary walutowej jest utrzymywana po uwzględnieniu podatków, opłat i innych opłat.
Jaka jest rola NIRD w handlu?
Różnica stóp procentowych netto odgrywa istotną rolę w ocenie wewnętrznej wartości walutowej transakcji carry trade. NIRD to suma, jaką inwestor może zarobić, korzystając z transakcji carry trade.
Gdzie jest używany NIRD?
Różnica stóp procentowych netto jest przeznaczona głównie do stosowania na rynkach walutowych. Handlowcy na rynku Forex używają NIRD podczas przekazywania cen kursów wymiany. W zależności od spójności stóp procentowych trader może oszacować przyszłe kursy wymiany między parami walutowymi. Handlowcy mogą wykorzystywać NIRD do ustalania premii lub przecen na kontraktach futures na kursy walut dla bieżącego rynku. NIRD jest również często używany na rynkach instrumentów o stałym dochodzie i pożyczek, znacznie pomagając inwestorom w mierzeniu różnicy między dwoma papierami wartościowymi pod względem ich stóp procentowych.
Zobacz nasze inne artykuły o handlu na rynku Forex:
Ostatnia aktualizacja styczeń 27, 2023 przez Arkady Müller
