净利率差 (NIRD) 定义
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国际货币市场（外汇）的净利率差（NIRD）是两国经济体的总利率差。 例如，如果交易者买入新西兰元/美元货币对，他将持有新西兰货币并借入美元。在这种情况下，可以将新西兰元存入新西兰银行并支付利息，同时从美国银行以相同的理论金额贷款。净利差是持有货币对支付和收取税费后利率的差值。互联网 利差 专门用于外汇市场。
净利率差 (NIRD) 衡量外汇市场上两种货币的总利率差。这是您在交易货币对时赚取的利息和支付的利息之间的差额，其中包括费用、税金和其他费用。 NIRD 在评估货币套利交易的好处方面发挥着重要作用。
套利交易是交易者利用利率差异的一种策略 如果交易者长期使用货币对，则可以从货币对的增加中受益。即使交易产生了对净利率差异的兴趣，基础货币对的价差变动也很容易崩溃（这在历史上已经发生过），并且可能抵消套利交易的回报，从而导致损失。
套利交易仍然是外汇市场上最受欢迎的交易策略之一。首先实施套利交易的最佳方法是确定哪些货币提供高收益，哪些提供低收益。最受欢迎的交易涉及购买澳元/日元和新西兰元/日元等货币对，因为它们通常具有非常高的利差。
净利率差 (NIRD) 和套利交易
NIRD 是投资者可以期望通过套利交易赚取的金额。假设投资者借入 1,000 美元并将其兑换成英镑以购买英国债券。如果购买债券的收益率为 7%，而等值的美国债券收益率为 3%，则 IRD 为 4% 或 7% 减去 3%。这种利润只有在美元汇率不变的情况下才能实现。
该策略的最大风险之一是汇率波动的不确定性。在这个例子中，如果英镑兑美元贬值，交易者可能会亏损。交易者还可以使用 10:1 的杠杆来增加他们的盈利潜力。如果投资者以 10:1 的比例使用杠杆，他们可能会获得 40% 的回报。但是，如果交易发生重大汇率波动，杠杆也可能导致巨大损失。
常见问题解答——关于净利率差异的最常见问题：
什么是净利差？
NIRD 或净利率差异是指两种货币的利率之间的差异，通常用于外汇市场。它衡量在计入税费、费用和其他费用后持有货币对头寸时支付的任何利息和赚取的任何利息的差异。
NIRD 在交易中的作用是什么？
净利差在评估货币套利交易的内在价值方面起着至关重要的作用。 NIRD 是交易者使用套利交易可以预期赚取的总和。
NIRD 在哪里使用？
净利差旨在主要用于货币市场。外汇交易者在转发汇率定价时使用 NIRD。根据利率的一致性，交易者可以估计货币对之间的未来汇率。交易者可以利用 NIRD 为当前市场的汇率期货合约设定溢价或减价。 NIRD 也经常用于固定收益和贷款市场，帮助投资者在很大程度上衡量两种证券在利率方面的差异。
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最后更新于 2023 年 1 月 27 日 阿尔卡迪·穆勒
