Nettó kamatkülönbözet (NIRD) meghatározása
Tartalomjegyzék
A nettó kamatkülönbözet (NIRD) a nemzetközi pénzpiacon (deviza) két ország gazdasága bruttó kamatlábának különbsége. Például, ha egy kereskedő az NZD/USD páron vásárol, akkor az új-zélandi pénznem tulajdonosa lesz, és kölcsönkérné az amerikai valutát. Ebben az esetben új-zélandi dollárt kamatostul el lehet helyezni egy új-zélandi bankban, miközben ugyanennyi elméleti összegért hitelt vesznek fel egy amerikai banktól. A nettó kamatkülönbözet az adók és illetékek után fizetett és kapott kamatláb különbsége egy devizapár birtokában. A háló kamatkülönbözet kifejezetten devizapiaci használatra készült.
A nettó kamatkülönbözet (NIRD) két deviza teljes kamatlábának különbségét méri a devizapiacon. Ez a különbség a megkeresett kamat és a devizapárral való kereskedés során fizetett kamat között, figyelembe véve a díjakat, adókat és egyéb díjakat. A NIRD fontos szerepet játszik egy valuta carry trade előnyeinek értékelésében.
A Carry trade egy olyan stratégia, amelyet a kereskedők használnak a kamatlábak közötti különbségek kihasználására és profitálhat a devizapárok növekedéséből, ha a kereskedők hosszú ideig használják őket. Még akkor is, ha a kereskedés kamatot generál a nettó kamatlábak különbségére, az alapul szolgáló devizapárban a spread mozgások könnyen összeomolhatnak (ami a történelemben megtörtént), és érvényteleníthetik a carry trade ügyletek hozamát, ami veszteséget eredményez.
A hordozó kereskedés még mindig az egyik legnépszerűbb kereskedési stratégia a devizapiacon. A carry trade ügyletek végrehajtásának legjobb módja annak eldöntése, hogy mely valuták kínálnak magas, és melyek alacsony hozamot. A legnépszerűbb ügyletek olyan devizapárok vásárlását jelentik, mint az AUD/JPY és az NZD/JPY, mivel ezek általában nagyon magas kamatfelárakkal rendelkeznek.
A nettó kamatláb-különbözet (NIRD) és a Carry kereskedés
A NIRD az az összeg, amelyet egy befektető hordozós kereskedésekkel kereshet. Tegyük fel, hogy egy befektető felvesz 1000 USD-t, és átváltja angol fontra, hogy brit kötvényeket vásároljon. Ha a vásárolt kötvény hozama 7%, és az ezzel egyenértékű amerikai kötvényhozam 3%, akkor az IRD 4% vagy 7% mínusz 3%. Ez a nyereség csak akkor realizálódik, ha a dollár árfolyama állandó.
Ennek a stratégiának az egyik legnagyobb kockázata az árfolyam-ingadozások bizonytalansága. Ebben a példában, ha az angol font leértékelődik az amerikai dollárhoz képest, a kereskedő veszíthet. A kereskedők 10:1 arányban tőkeáttételt is használhatnak profitpotenciáljuk növelésére. Ha egy befektető 10:1 arányú tőkeáttételt használt volna, 40% hozamot érhetett volna el. A tőkeáttétel azonban nagy veszteségekhez is vezethet, ha jelentős árfolyam-ingadozások lépnek fel a kereskedéssel szemben.
GYIK – A legtöbbször feltett kérdések a nettó kamatkülönbözetről:
Mi az a nettó kamatkülönbözet?
A NIRD vagy a nettó kamatkülönbözet két, a devizapiacon gyakran használt deviza kamatlábai közötti különbségre utal. Az adók, díjak és egyéb költségek elszámolása után méri a fizetett kamat és a megkeresett kamat közötti különbséget, ha a devizapár pozíciót tartják.
Mi a NIRD szerepe a kereskedésben?
A nettó kamatláb-különbözet létfontosságú szerepet játszik a valuta átviteli kereskedelem belső értékének értékelésében. A NIRD az az összeg, amelyet a kereskedő előre tud keresni a carry trade során.
Hol használják a NIRD-t?
A nettó kamatláb-különbözetet elsősorban a devizapiacokon kell használni. A Forex kereskedők a NIRD-t használják, miközben továbbítják az árfolyamok árait. A kamatlábak konzisztenciájától függően a kereskedő meg tudja becsülni a jövőbeni árfolyamokat a devizapárok között. A kereskedők használhatják a NIRD-t a határidős árfolyam-szerződések prémiumának vagy leárazásának beállítására az aktuális piacon. A NIRD-t gyakran használják a fix kamatozású, valamint a hitelezési piacokon is, ami jelentősen segíti a befektetőket abban, hogy a két értékpapír közötti különbséget kamatlábuk alapján mérjék.
Tekintse meg további cikkeinket a forex kereskedésről:
Utoljára 2023. január 27-én frissítette Arkagyij Müller
