Net-Interest-Tingkat-Diferensial-foto

Definisi Diferensial Tingkat Bunga Bersih (NIRD)

Perbedaan tingkat bunga bersih (NIRD) di pasar uang internasional (valas) adalah perbedaan tingkat bunga kotor ekonomi dua negara. Misalnya, jika seorang trader membeli pasangan NZD/USD, dia akan memiliki mata uang Selandia Baru dan meminjam mata uang AS. Dalam hal ini, dolar Selandia Baru dapat disimpan di bank Selandia Baru dengan bunga sambil mengambil pinjaman dari bank AS dengan jumlah teoretis yang sama. Perbedaan suku bunga bersih adalah selisih suku bunga yang dibayarkan dan diterima setelah pajak dan biaya dengan memegang pasangan mata uang. Jaring perbedaan suku bunga secara khusus dimaksudkan untuk digunakan di pasar valuta asing.

Net Interest Rate Differential (NIRD) mengukur perbedaan total suku bunga dua mata uang di pasar valuta asing. Ini adalah perbedaan antara bunga yang Anda peroleh dan bunga yang Anda bayarkan saat Anda berdagang dengan pasangan mata uang, dengan mempertimbangkan biaya, pajak, dan biaya lainnya. NIRD memainkan peran penting dalam mengevaluasi manfaat dari carry trade mata uang.

Carry trading adalah strategi yang digunakan trader untuk memanfaatkan perbedaan suku bunga dan bisa mendapatkan keuntungan dari peningkatan pasangan mata uang jika pedagang menggunakannya untuk waktu yang lama. Bahkan jika perdagangan menghasilkan bunga pada perbedaan suku bunga bersih, pergerakan spread pada pasangan mata uang yang mendasarinya dapat dengan mudah runtuh (yang telah terjadi dalam sejarah) dan dapat meniadakan pengembalian carry trade, yang mengakibatkan kerugian.

Carry trading masih menjadi salah satu strategi trading paling populer di pasar forex. Cara terbaik untuk menerapkan carry trade terlebih dahulu adalah memutuskan mata uang mana yang menawarkan hasil tinggi dan mana yang menawarkan hasil rendah. Perdagangan paling populer melibatkan pembelian pasangan mata uang seperti AUD/JPY dan NZD/JPY karena mereka biasanya memiliki spread suku bunga yang sangat tinggi.

Diferensial Suku Bunga Bersih (NIRD) dan Carry trade

NIRD adalah jumlah yang diharapkan dapat diperoleh investor dengan menggunakan carry trade. Katakanlah seorang investor meminjam 1.000 USD dan mengubahnya menjadi pound Inggris untuk membeli obligasi Inggris. Jika imbal hasil obligasi yang dibeli adalah 7% dan imbal hasil obligasi AS yang setara adalah 3%, IRD adalah 4% atau 7% dikurangi 3%. Keuntungan ini hanya terwujud ketika nilai tukar dolar konstan.

Salah satu risiko terbesar dari strategi ini adalah ketidakpastian fluktuasi nilai tukar. Dalam contoh ini, jika pound Inggris terdepresiasi terhadap dolar AS, pedagang bisa rugi. Trader juga dapat menggunakan leverage dalam rasio 10:1 untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika seorang investor menggunakan leverage dengan rasio 10:1, mereka dapat menghasilkan pengembalian 40%. Namun, leverage juga dapat menyebabkan kerugian besar jika fluktuasi nilai tukar yang signifikan terjadi terhadap perdagangan.

FAQ – Pertanyaan yang paling banyak ditanyakan tentang Net Interest Rate Differential : 

Apa Perbedaan Tingkat Bunga Bersih?

NIRD atau Net Interest Rate Differential mengacu pada perbedaan antara suku bunga dua mata uang, yang sering digunakan di pasar forex. Ini mengukur perbedaan bunga yang dibayarkan dan bunga yang diperoleh saat posisi pasangan mata uang dipegang setelah memperhitungkan pajak, biaya, dan biaya lainnya.

Apa peran NIRD dalam perdagangan?

Perbedaan Suku Bunga Bersih memainkan peran penting dalam menilai nilai intrinsik dari perdagangan mata uang. NIRD adalah jumlah yang dapat diantisipasi trader untuk menghasilkan menggunakan carry trade.

Di mana NIRD digunakan?

Perbedaan Suku Bunga Bersih dimaksudkan untuk digunakan terutama di pasar mata uang. Pedagang valas menggunakan NIRD sambil meneruskan harga nilai tukar. Bergantung pada konsistensi suku bunga, seorang trader dapat memperkirakan nilai tukar di masa depan di antara pasangan mata uang. Pedagang dapat memanfaatkan NIRD untuk menetapkan premi atau penurunan harga pada kontrak berjangka nilai tukar untuk pasar saat ini. NIRD juga sering digunakan dalam pendapatan tetap serta pasar pinjaman, sangat membantu investor dalam mengukur perbedaan antara dua sekuritas dalam hal suku bunga mereka.

Lihat artikel kami yang lain tentang perdagangan valas:

Terakhir Diperbarui pada 27 Januari 2023 oleh Arkady Muller