ตัวเลือกกับการซื้อขายล่วงหน้า: อะไรคือความแตกต่าง?

ฟิวเจอร์สและออปชั่นมีความคล้ายคลึงกันมาก ทั้งสองทำให้คุณมีศักยภาพในการทำเงินได้ไม่จำกัด และทั้งคู่ก็เป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่ผู้ค้าปลีก ที่น่าสังเกตยิ่งกว่าคือ ทั้งสองเป็นอนุพันธ์ ซึ่งหมายความว่าได้ราคามาจากสินทรัพย์อื่น การเลือกซื้อขายระหว่างกันจะสมเหตุสมผลมากในบางสถานการณ์ เนื่องจากวิธีการทำงานของเครื่องมือทั้งสองและตลาดต่างกันมาก

แต่ก่อนที่คุณจะสามารถโทรออกและตัดสินใจว่าเครื่องมือทางการเงินใดที่จะทำให้คุณทำกำไรได้ คุณต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในทั้งสอง นอกเหนือจากการให้ทบทวนอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับสิ่งที่ซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น เราได้เปรียบเทียบทั้งสองสำหรับคุณ ดังนั้นคุณจึงมีเวลาง่ายขึ้นในการเลือกระหว่างทั้งสอง

การซื้อขายตัวเลือกคืออะไร?

ตัวเลือก คือสัญญาที่ให้สิทธิแก่นักลงทุนในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดในภายหลัง เนื่องจากคุณไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายอะไรเลย คุณเสี่ยงน้อยกว่าทุน และมีโอกาสทำเงินได้มากขึ้น

ตัวเลือกใช้สองรูปแบบ:

ตัวเลือกการโทร:

ตัวเลือกเหล่านี้ให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนด คุณต้องใช้สิ่งเหล่านี้เมื่อคุณคิดว่าราคาของสินทรัพย์กำลังจะสูงขึ้น

ใส่ตัวเลือก:

ตัวเลือกเหล่านี้ให้สิทธิ์คุณในการขายหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนด คุณต้องใช้สิ่งเหล่านี้เมื่อคุณคิดว่าราคาของสินทรัพย์กำลังจะลดลง เวลาหมดอายุถูกกำหนดเมื่อคุณได้รับสัญญาออปชั่น

หากคุณได้รับ ตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ติดต่อ คุณจะสามารถใช้ตัวเลือกของคุณได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุ ในทางกลับกัน ถ้าคุณได้ ตัวเลือกสไตล์ยุโรปคุณจะสามารถใช้ตัวเลือกของคุณได้เมื่อหมดอายุเท่านั้น แม้ว่าตัวเลือกสไตล์อเมริกันจะมีความยืดหยุ่นมากกว่าแบบยุโรป แต่ก็มีราคาแพงกว่าเช่นกัน

หากต้องการปิดสัญญา คุณสามารถขายออปชั่นของคุณให้เทรดเดอร์รายอื่นก่อนที่สัญญาจะหมดอายุหรือดำเนินการตามสัญญา หากคุณปล่อยให้ตัวเลือกเป็นและไม่ต่ออายุ ตัวเลือกนั้นจะหมดอายุและไม่ให้ผลกำไรใดๆ แก่คุณ เบี้ยประกันภัยจะสูญเปล่า แต่คุณจะไม่เสียเงินอีกต่อไป

การซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร?

ฟิวเจอร์ส เป็นสัญญาที่แสดงถึงข้อตกลงที่ทั้งสองฝ่าย - ผู้ซื้อและผู้ขาย - จะซื้อขายสินทรัพย์ในราคาที่ตกลงกันในวันที่กำหนด ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นคือ คุณไม่จำเป็นต้องซื้อขายใดๆ กับออปชั่น แต่คุณมีสิทธิ์ในการเทรด. ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณต้องซื้อขายกับอีกฝ่ายเมื่อสัญญาหมดอายุ ไม่ว่าคุณจะซื้อหรือขาย

เทรดเดอร์ยังสามารถปิดโพซิชั่นฟิวเจอร์สโดยการซื้อหรือขายสัญญาที่เหมือนกัน ตลาดในอนาคตเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจมากมาย ผู้ค้าไม่จำเป็นต้องจ่ายสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อเต็มจำนวนและล่วงหน้า ต้องจ่ายเพียงร้อยละของมูลค่าสัญญา คุณสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน พันธบัตรรัฐบาล และดัชนีด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มีสองวิธีในการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: สำหรับการเก็งกำไรและสำหรับการป้องกันความเสี่ยง:

• การเก็งกำไร: การเก็งกำไรคือเมื่อผู้ค้าถ่อราคาของสินทรัพย์ หากคุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น คุณสามารถซื้อตำแหน่งเก็งกำไรได้ หากคุณคิดว่าราคากำลังไปในทิศทางอื่น ให้ซื้อตำแหน่งสั้น
• การป้องกันความเสี่ยง: การค้าที่ทำโดยใช้ฟิวเจอร์สเพื่อจำกัดการสูญเสียในกรณีที่ราคาเปลี่ยนแปลงคือ เรียกว่าการค้าป้องกันความเสี่ยง. สมมติว่าชาวนาทำสัญญาซื้อขายกาแฟล่วงหน้าเพื่อขายกาแฟของตน เนื่องจากราคาจะยังคงคงที่ในสัญญา หากราคากาแฟลดลงในอนาคตก็ไม่กระทบต่อธุรกิจเกษตรกร

ในขั้นต้น เกษตรกรและผู้ค้าใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ดังนั้นชื่อ "ฟิวเจอร์ส" ข้อดีของข้อตกลงดังกล่าวคือทั้งตัวแทนจำหน่ายและเกษตรกรจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคา แต่ตอนนี้, ฟิวเจอร์สยังถูกใช้โดยผู้ค้าสำหรับการเก็งกำไร. ผู้ค้าเหล่านี้ไม่มีความตั้งใจที่จะนำสินทรัพย์อ้างอิงมาครอบครองและเลือกชำระด้วยเงินสด

ความแตกต่างระหว่างตัวเลือกและฟิวเจอร์ส

เมื่อพิจารณาตามมูลค่าแล้ว สัญญาออปชั่นและฟิวเจอร์สไม่ได้ดูแตกต่างกันมากนัก อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างกันหลายประการ ซึ่งทั้งหมดนี้มีความแตกต่างกันด้านล่าง

การซื้อสัญญา: เบี้ยประกันภัยและส่วนต่าง

เมื่อคุณเข้าสู่สัญญาออปชั่น คุณต้องชำระค่าธรรมเนียมที่เรียกว่าเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยนั้นโดยพื้นฐานแล้วราคาของสัญญาที่จ่ายให้กับผู้ขายหรือผู้เขียนสัญญา ตามแบบแผน สัญญาออปชั่นแสดงถึงความมุ่งมั่น 100 หุ้น ในทางกลับกัน เมื่อคุณทำสัญญาฟิวเจอร์ส คุณต้องใส่ชื่อย่อ ระยะขอบ ของตำแหน่งของคุณ มูลค่าของมาร์จิ้นนี้จะแตกต่างกันไปตามสัญญาและกำหนดโดยการแลกเปลี่ยน. โดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 3% และ 9% ของมูลค่าสัญญา

นอกจากการจ่ายมาร์จิ้นแล้ว เทรดเดอร์ยังต้องรักษามาร์จิ้นในบัญชีของตนจนกว่าสัญญาจะขายหรือเสร็จสมบูรณ์ มูลค่าของมาร์จิ้นการซ่อมบำรุงที่กำหนดจะกำหนดไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทุกฉบับ การทำสัญญาฟิวเจอร์สยังเกี่ยวข้องกับกระบวนการมาร์ก-ทู-มาร์เก็ต โดยที่ยอดมาร์จิ้นจะถูกปรับจากบัญชีของคุณทุกวัน กำไรหรือขาดทุนจากตำแหน่งจะคำนวณเมื่อสิ้นสุดแต่ละวันซื้อขาย และโอนเข้า/ถอนออกจากยอดคงเหลือในบัญชีของผู้ซื้อขาย

โปรดจำไว้ว่ามาร์จิ้นอาจลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นการบำรุงรักษา ซึ่งในกรณีนี้จะมีการเรียกหลักประกัน เทรดเดอร์ต้องโอนเงินที่จำเป็นเข้าบัญชีของพวกเขา และหากไม่เป็นเช่นนั้น โพซิชั่นจะถูกชำระบัญชี การชำระเงินส่วนที่เหลือและค่าคอมมิชชั่นจะถูกตัดสินเมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเสร็จสิ้น

ความเสี่ยงและเลเวอเรจ

ความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวที่เกี่ยวข้องคือเบี้ยประกันภัย ความเสี่ยงนั้นถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าและถูกจำกัด ดังนั้นคุณจึงรู้แน่ชัดว่าคุณจะสูญเสียเท่าไหร่หากสิ่งต่าง ๆ ไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการ ในทางกลับกัน การขายสัญญาออปชั่นมีความเสี่ยงมากกว่ามาก ความเสี่ยงต่อผู้เขียนตัวเลือก (ผู้ขาย) นั้นแทบจะไม่มีที่สิ้นสุด เนื่องจากไม่มีใครบอกได้ว่าราคาจะสูงแค่ไหน ดังที่กล่าวไปแล้ว โอกาสในการชนะการค้าจะสูงขึ้นมากเมื่อคุณขายออปชั่น เมื่อเทียบกับเมื่อคุณซื้อออปชั่น

มูลค่าของสัญญากำหนดโดยมูลค่าของสินทรัพย์ที่ซื้อขาย ไม่ว่าคุณจะสิ้นสุดสัญญาซื้อหรือขายก็ตาม ไม่มีการบอกได้ว่าคุณจะขาดทุน (หรือกำไร) มากน้อยเพียงใด นอกจากนี้ เนื่องจากฟิวเจอร์สใช้เลเวอเรจ ทั้งสองฝ่ายจึงมีความเสี่ยงสูงกว่ามาก ในขณะที่สัญญาออปชั่นยังใช้ประโยชน์จาก การงัดความเสี่ยงที่เกิดกับผู้ที่ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นสูงกว่ามาก เนื่องจากเลเวอเรจก็สูงขึ้นเช่นกัน

คุณสามารถเข้าสู่ตำแหน่งฟิวเจอร์สด้วยเลเวอเรจ 10x สิ่งนี้สามารถเพิ่มผลกำไรของคุณแบบทวีคูณ แต่ในขณะเดียวกัน คุณก็เสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุนก้อนใหญ่ของคุณไปด้วย

รูปแบบวันเทรดเดอร์กฎ

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินบังคับใช้กฎ Pattern Day Trader กฎนี้ใช้กับหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ รวมถึงตัวเลือก หากคุณมีบัญชีซื้อขายน้อยกว่า $25,000 กฎจะมีผลบังคับใช้และจำกัดจำนวนการซื้อขายที่คุณสามารถทำได้ในหนึ่งวัน

หากคุณต้องการดำเนินการซื้อขายมากกว่าสี่ครั้งต่อวันเป็นเวลาห้าวันติดต่อกันเหมือนที่ผู้ค้ารายวันทำ คุณจะต้องเพิ่ม $25,000 ในบัญชีซื้อขายของคุณ กฎ PDT ใช้ไม่ได้กับตัวเลือกฟิวเจอร์ส เนื่องจากไม่ได้ควบคุมโดย FINRA

เสื่อมเวลา

เมื่อสัญญาออปชั่นใกล้หมดอายุ มูลค่าของสัญญาก็คาดว่าจะลดลงเนื่องจากโอกาสของออปชั่นที่ให้ผลกำไรลดลงอย่างต่อเนื่อง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้รับผลกระทบจากการสลายตัวของเวลาเพราะ ทั้งสองฝ่ายมีหน้าที่ต้องทำธุรกรรมเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสัญญา. ไม่ว่าคุณจะเข้าสู่การซื้อขายในหนึ่งวันหรือหนึ่งปีก่อนหมดอายุ คุณไม่จำเป็นต้องคำนึงถึงการเสื่อมสลายของเวลาและกังวลว่าจะส่งผลต่อการค้าของคุณ

สภาพคล่องและการซื้อขายข้ามคืน

ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดตั้งแต่ 9:30 น. ในตอนเช้าถึง 04:00 น. ซึ่งเป็นเวลาที่มีการซื้อขายออปชัน แม้ว่าตอนนี้โบรกเกอร์หลายแห่งจะอำนวยความสะดวกในการซื้อขายนอกเวลาทำการ แต่การใช้งานนั้นไม่เหมาะสำหรับนักเทรด เนื่องจากสภาพคล่องของสัญญาจะสูงที่สุดเมื่อตลาดเปิดทำการ นอกจากนี้ การซื้อขายหลังเวลาทำการไม่ใช่ความคิดที่ดี เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคานั้นไม่แน่นอน เลื่อนหลุด จะเพิ่มขึ้น และส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-ขอก็กว้างขึ้นมาก

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเปิดสำหรับธุรกิจตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และเนื่องจากตลาดมีความแข็งแกร่งและมีสภาพคล่อง คุณจึงไม่ต้องจัดการกับปัญหาที่ตัวเลือกการซื้อขายเกิดขึ้น ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายในปริมาณมากทุกวันแม้ในวันหยุด ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเข้าและออกจากตำแหน่งของคุณได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องยุ่งยาก. ผู้ค้าในต่างประเทศและผู้ที่ทำงาน 9-5 ชอบซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่าตัวเลือกด้วยเหตุนี้

การทำกำไร

ไม่จำกัดจำนวนเงินที่คุณสามารถทำกับออปชั่นและฟิวเจอร์สได้ สัญญาทั้งสองฉบับสามารถทำกำไรได้เท่าเทียมกัน เมื่อรู้อย่างนี้แล้ว การตัดสินใจระหว่างคนทั้งสองอาจดูยาก หากคุณสับสนระหว่างสองสิ่งนี้ โปรดจำไว้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเสี่ยงมากกว่าตัวเลือกการซื้อขาย สัญญาในอนาคตเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจจำนวนมาก และ การซื้อขายไม่เหมาะสำหรับผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์และมีความเสี่ยงต่ำ. การแกว่งตัวในทิศทางราคาอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนสามารถส่งผลร้ายต่อพอร์ตของผู้ซื้อขายและแม้กระทั่งส่งผลกระทบต่อความเป็นอยู่ที่ดีของพวกเขา

ซื้อขายฟิวเจอร์สก็ต่อเมื่อคุณมีความอดทนต่อความเสี่ยงสูง สามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม ไม่แสดงอารมณ์เกี่ยวกับการซื้อขายมาโดยตลอด และมีเงินทุนสนับสนุนการแลกเปลี่ยนหากเกิดข้อผิดพลาด หากคุณยังใหม่ต่อการซื้อขายและไม่เหมาะกับรูปแบบเดิม ให้ยึดติดกับตัวเลือกการซื้อขายจนกว่าคุณจะทำ

ภาษี

ฟิวเจอร์สอยู่ภายใต้กฎหมายภาษีที่เอื้ออำนวยมากกว่าออปชั่น ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับผู้ค้าสวิงและนักเก็งกำไร กฎหมายภาษีสำหรับฟิวเจอร์สนั้นซับซ้อนน้อยกว่ามากเช่นกัน รหัสภาษีของสหรัฐอเมริการะบุว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องเก็บภาษีในอัตรา 60/40 ของอัตรากำไรจากเงินทุนระยะสั้นและระยะยาว ความยาวของการค้าไม่เกี่ยวข้อง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง 60% ของผลตอบแทนจากการซื้อขายของคุณจะถูกเก็บภาษีที่อัตราภาษีกำไรจากการลงทุนระยะยาวที่ 15%. ส่วนที่เหลือของผลตอบแทนจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีกำไรระยะสั้นที่ 35% คำนวณตัวเลข คุณจะต้องจ่าย 23% ของกำไรจากการซื้อขายล่วงหน้าให้กับรัฐบาล

การคำนวณภาษีที่คุณต้องจ่ายสำหรับตัวเลือกการซื้อขายนั้นซับซ้อนกว่ามาก คุณต้องพิจารณาถึงระยะเวลาของการค้าขาย ไม่ว่าคุณจะเป็นนักเขียนหรือเจ้าของธุรกิจการค้า และถ้าคุณทำงานเกี่ยวกับการขายหรือการโทร อัตรากำไรจากการลงทุนระยะยาวจะมีผลบังคับใช้หากการซื้อขายออปชั่นถือครองไว้นานกว่าหนึ่งปี ในทางกลับกัน อัตรากำไรจากการลงทุนระยะสั้นจะมีผลบังคับใช้หากถือการค้าไว้น้อยกว่าหนึ่งปี คุณต้องทำ Due Diligence และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนที่จะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สหรือออปชั่น

คำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น

ทั้งฟิวเจอร์สและออปชั่นต่างเป็นสัญญาที่มีความเสี่ยง และการเข้าร่วมอาจทำให้พอร์ตโฟลิโอของคุณไม่มั่นคง การนำทางฟิวเจอร์สและการซื้อขายออปชั่นเป็นสิ่งที่ท้าทายและมีความเสี่ยง มีหลายปัจจัยที่คุณต้องพิจารณาก่อนตัดสินใจว่าจะเลือกสิ่งใด พิจารณาถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้ คำนึงถึงสภาพคล่องที่คุณมี และเวลาที่คุณต้องการเกษียณ

หากคุณกังวลเกี่ยวกับความซับซ้อนทางการค้า คุณสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบอิงดัชนี เช่น E-mini NASDAQ Futures พวกมันใช้งานง่าย หากคุณต้องการซื้อขายบางอย่างที่ให้ความยืดหยุ่นในการขายเมื่อใดก็ได้ คุณสามารถซื้อตัวเลือกในหุ้นที่มีมูลค่าสูงได้ โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี การตรวจสอบหุ้นใน S&P 500 และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ก็เป็นความคิดที่ดีเช่นกัน หลักการง่ายๆ คือ เสี่ยงให้น้อยที่สุด. ทั้งฟิวเจอร์สและออปชั่นเป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจทำให้คุณอยู่ในสถานะทางการเงินที่ไม่ดี อย่างไรก็ตาม หากคุณมีเงินทุนเพื่อรับมือกับความเสี่ยงสูงและทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินและผู้ค้ามืออาชีพ การซื้อขายทั้งฟิวเจอร์สและออปชั่นก็ไม่ใช่ความคิดที่ดี

วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ขั้นตอนที่ #1: ทำความเข้าใจกับความเสี่ยง

การซื้อขายฟิวเจอร์สอาจทำให้กังวลใจ แต่ถ้าคุณเข้าใจในสิ่งที่คุณต้องการ คุณจะรู้สึกสบายใจที่จะเสี่ยงมากขึ้น สิ่งที่คุณต้องจำไว้คือฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีเลเวอเรจ หมายความว่าคุณจะต้องจ่ายเงินล่วงหน้าจำนวนเล็กน้อยเพื่อควบคุมจำนวนเงินที่มากขึ้น

เลเวอเรจที่สูงสามารถเพิ่มผลกำไรของคุณได้ในทางดาราศาสตร์. อย่างไรก็ตาม มันเป็นดาบสองคมและจะเพิ่มการสูญเสียของคุณให้มากขึ้น คุณยืนที่จะสูญเสียมากกว่าที่คุณลงทุนครั้งแรก การวางแผนการซื้อขายของคุณอย่างรอบคอบเป็นสิ่งจำเป็นก่อนที่คุณจะเข้าสู่ตำแหน่ง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณระบุทั้งวัตถุประสงค์ในการทำกำไรและมีแผนออกพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมด

ขั้นตอนที่ #2: ลงทะเบียนกับนายหน้า

การเริ่มต้นซื้อขายฟิวเจอร์สนั้นง่ายกว่าที่คุณคาดไว้มาก คุณสามารถเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ได้ในเวลาไม่กี่นาที อา นายหน้าซื้อขายล่วงหน้า จะสอบถามเกี่ยวกับรายได้ ประสบการณ์การซื้อขาย และมูลค่าสุทธิของคุณ. คำถามเช่นนี้ช่วยให้นายหน้าวัดจำนวนเงินทุนที่คุณสามารถเสี่ยงได้ตามความเป็นจริง

การทำให้แน่ใจว่านายหน้าให้การเข้าถึงตลาดที่คุณสนใจเป็นสิ่งสำคัญ นอกจากนี้ เนื่องจากไม่มีมาตรฐานอุตสาหกรรมในด้านค่าคอมมิชชั่นและโครงสร้างค่าธรรมเนียม ให้ตรวจสอบโบรกเกอร์จำนวนหนึ่ง แม้ว่าคุณจะคิดว่าคุณพบโบรกเกอร์ที่เหมาะสมแล้วก็ตาม มีนายหน้าที่มีชื่อเสียงหลายแห่งในอุตสาหกรรมแต่แต่ละแห่งมีชุดบริการที่แตกต่างกัน แม้ว่าเครื่องมือบางอย่างจะมีเครื่องมือวิจัยที่ยอดเยี่ยม แต่ก็อาจไม่ได้เสนอราคาและแผนภูมิให้คุณ บางคนอาจเสนอแผนภูมิแต่ไม่ช่วยคุณในการค้นคว้า

โบรกเกอร์หลายแห่งให้เทรดเดอร์เข้าถึงบัญชีทดลอง ซึ่งเป็นบัญชีที่มาพร้อมกับสกุลเงินเสมือนปลอม คุณสามารถใช้บัญชีนี้เพื่อฝึกกลยุทธ์และทำการซื้อขายในตลาดโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินทุนจริงในบัญชีซื้อขายของคุณ หากคุณไม่เคยซื้อขายฟิวเจอร์สมาก่อน เราขอแนะนำให้ใช้เวลาสักครู่โดยใช้บัญชีทดลองและทำความเข้าใจกลยุทธ์ก่อนที่จะใช้เงินทุนใดๆ แม้แต่เทรดเดอร์ที่ช่ำชองก็ยังใช้บัญชีเหล่านี้เพื่อลองใช้กลยุทธ์ใหม่.

ไม่ใช่ทุกโบรกเกอร์เสนอ a บัญชีทดลอง. คุณต้องทำ Due Diligence และลงทะเบียนกับนายหน้าที่ตรงตามความต้องการของคุณเท่านั้น

ขั้นตอนที่ #3: เลือกตลาดที่เหมาะสมเพื่อซื้อขาย

เริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สในตลาดด้วยสินทรัพย์ อุตสาหกรรม หรือภาคส่วนที่คุณรู้จักเป็นอย่างดีเสมอ หากคุณซื้อขายโลหะมีค่ามาเป็นเวลานาน การซื้อขายทองคำล่วงหน้าอาจเป็นวิธีที่ถูกต้อง เริ่มต้นด้วยเขตสบาย ๆ ของคุณและค่อย ๆ ออกไปสู่ตลาดอื่นที่คุณคิดว่าจะให้บริการคุณได้ดี

ตั้งเป้าหมายที่จะมุ่งเน้นไปที่สองตลาดให้มากที่สุด เนื่องจากจะช่วยให้คุณมุ่งความสนใจของคุณได้อย่างเหมาะสมที่สุด หลังจากที่คุณเลือกตลาดฟิวเจอร์สแล้ว ให้เริ่มสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา. ศึกษาแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้อง ทำการวิเคราะห์ทางเทคนิค และปฏิบัติต่อเหมือนกับว่าคุณจะปฏิบัติต่อการซื้อขายตราสารทุน เมื่อคุณคิดว่าคุณมีความคิดที่ดีว่าราคาของสินทรัพย์กำลังมุ่งหน้าไปทางใด ให้กลั่นกรองสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ระบุขนาดและระยะเวลา และค้นหาสัญญาที่เหมาะสมกับสถานการณ์

ขั้นตอนที่ #4: ดำเนินการและจัดการการค้า

หลังจากที่คุณชำระสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแล้ว ให้สร้างแผนการเข้าและออก นอกจากนี้ ให้คำนวณข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น เพื่อให้คุณรู้ว่าคุณต้องการในบัญชีของคุณมากน้อยเพียงใดในการซื้อขาย เมื่อทุกอย่างพร้อมและเรียบร้อย กำหนดตำแหน่งโดยการส่งคำสั่งดำเนินการ. อย่าลืมวางแผนกลยุทธ์การออกของคุณโดยใช้คำสั่งหยุดหรือคำสั่งวงเล็บหรือคำสั่งป้องกันอื่น

แม้ว่าคำสั่งป้องกันจะช่วยจัดการความเสี่ยง คุณต้องยังคงขยันหมั่นเพียรและพร้อมที่จะประเมินแผนการออกของคุณอีกครั้งหากตลาดเริ่มเคลื่อนไหวต่อต้านคุณ

วิธีการค้าตัวเลือก

ขั้นตอนที่ #1: ลงทะเบียนกับนายหน้า

การซื้อขายออปชั่นนั้นไม่ง่ายเหมือนการซื้อขายหุ้น เนื่องจากมีส่วนที่เคลื่อนไหวได้มากกว่า คุณต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับตัวเลือกการซื้อขายศัพท์แสงก่อนที่จะมุ่งหน้าออนไลน์และค้นหาโบรกเกอร์ที่เหมาะสม โบรกเกอร์ออปชั่นจำเป็นต้องทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับคุณก่อนที่จะอนุญาตให้คุณซื้อขายออปชั่นได้ คุณจะได้รับการตรวจสอบ และนายหน้าจะประเมินประสบการณ์การซื้อขาย ภูมิหลัง มูลค่าสุทธิ และอื่นๆ

หลังจากที่นายหน้าประเมินความเสี่ยงที่คุณสามารถทำได้และความพร้อมทางการเงินของคุณ รายละเอียดจะถูกบันทึกไว้ในข้อตกลงการซื้อขาย หลังจากการคัดกรองและเอกสารเท่านั้นที่คำขอของคุณเพื่อใช้แพลตฟอร์มเพื่อการค้าจะได้รับการยอมรับหรือปฏิเสธ

คุณสามารถคาดหวังได้ว่านายหน้าจะขอให้คุณจัดเตรียม:

• รายละเอียดประสบการณ์การซื้อขายของคุณ: ช่วยให้บริษัทวัดความรู้ในการลงทุนของคุณ คุณต้องให้ข้อมูลเฉพาะกับพวกเขา เช่น จำนวนการเทรดที่คุณทำต่อปีและขนาดปกติของการเทรดของคุณ
• ข้อมูลทางการเงิน: คุณต้องคำนวณมูลค่าสุทธิของเหลวและบัญชีสำหรับการลงทุนที่คุณสามารถขายเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว นายหน้าจะต้องทราบข้อมูลมูลค่าสุทธิและข้อมูลการจ้างงานของคุณด้วย
• วัตถุประสงค์การลงทุน: นายหน้าจะสอบถามว่าคุณต้องการซื้อขายเต็มเวลา เพื่อเงินของคุณ เพื่อรักษาเงินทุนของคุณ หรือเพื่อการเก็งกำไรเท่านั้น
• ประเภทตัวเลือก: นายหน้าจะถามคุณว่าคุณต้องการแลกเปลี่ยนสาย วาง หรือสเปรด หากคุณเลือกที่จะเป็นผู้ขายหรือนักเขียน คุณจะต้องยอมจำนนหุ้นหากผู้ซื้อใช้สิทธิดังกล่าว คุณต้องแจ้งนายหน้าหากคุณปกป้องการค้าของคุณด้วยหุ้นอ้างอิง กล่าวคือ ทำการซื้อขายแบบครอบคลุมหรือการค้าโดยไม่มีการป้องกันหรือ "เปล่า"

หลังจากรวบรวมคำตอบของคุณแล้ว นายหน้าจะกำหนดระดับการซื้อขายให้กับคุณโดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงสูงสุดที่คุณสามารถทำได้

กระบวนการคัดกรองไม่ควรเป็นแบบด้านเดียว หากคุณสนใจที่จะทำธุรกิจกับนายหน้า อย่าลืมถามคำถามทั้งหมดที่คุณต้องการกับพวกเขา หากนายหน้าไม่มีเครื่องมือวิจัย คำแนะนำ และการสนับสนุนที่คุณต้องการเพื่อทำเงิน นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ก็ไม่คุ้มที่จะลงทะเบียน

ขั้นตอนที่ #2: เลือกตัวเลือกในการซื้อหรือขาย

ต่อไปนี้คือข้อมูลสรุปสั้นๆ เกี่ยวกับคำศัพท์ที่คุณต้องรู้:

• คอลออปชั่นเป็นเครื่องมือที่ให้อำนาจแก่เทรดเดอร์ในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะไม่ซื้อหุ้นเลยก็ได้
• พุทออปชั่นเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักเทรดสามารถขายหุ้นได้ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะไม่ขายหุ้นเลยก็ได้

หากคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น คุณสามารถซื้อคอลออปชั่นหรือขายพุตออปชั่นเพื่อทำกำไร ในทางกลับกัน หากคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์จะลดลง คุณสามารถซื้อพุตออปชั่นหรือขายคอลออปชั่นเพื่อทำกำไร

ขั้นตอนที่ #3: เก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคา

ไม่ว่าคุณจะซื้อออปชั่นอะไรก็ตาม คุณต้องจำไว้ว่าตัวเลือกนั้นจะคงมูลค่าไว้ก็ต่อเมื่อสัญญาถูกปิด "ด้วยเงิน" สำหรับตัวเลือกการโทร หมายความว่าราคาปัจจุบันควรสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์เพื่อให้คุณทำเงินได้ ในทางตรงกันข้าม หากคุณมีพุทออปชั่น ราคาปัจจุบันควรต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ

ก่อนที่คุณจะใช้จ่ายเงินใดๆ และซื้อหุ้น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าราคานัดหยุดงานนั้นสะท้อนถึงตำแหน่งที่คุณต้องการให้ไป

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อขายในปัจจุบันสำหรับ $100 จะเพิ่มขึ้นเป็น $110 ในหนึ่งสัปดาห์ คุณสามารถซื้อตัวเลือกการโทรที่มีราคาใช้สิทธิน้อยกว่า $110 และหากราคาสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ ตัวเลือกของคุณจะ "อยู่ในเงิน" คุณอาจไม่พบตัวเลือกการโทรขายในราคาที่คุณต้องการ อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คุณแน่ใจว่าราคาไม่สูงกว่า $110 ลบด้วยราคาออปชั่น การค้าของคุณจะยังคงทำกำไรได้

ในทำนองเดียวกัน หากคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อขายที่ $100 จะลดลงเหลือ $80 คุณสามารถซื้อตัวเลือกพุทได้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าราคาใช้สิทธิอยู่เหนือ $80 หากราคาของสินทรัพย์ตกลงไปที่ $80 ตัวเลือกของคุณจะเป็น "เงิน" คุณอาจไม่พบตัวเลือกการขายในราคาที่คุณต้องการ อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คุณแน่ใจว่าราคาไม่ต่ำกว่า $80 บวกกับราคาออปชั่น การค้าของคุณก็จะยังทำกำไรได้ โปรดทราบว่าคุณไม่สามารถพิมพ์ราคาใช้สิทธิได้ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทุกตัวเลือกจะช่วยให้คุณเข้าถึง "ใบเสนอราคาตัวเลือก” ซึ่งประกอบด้วยช่วงราคานัดหยุดงาน ราคาใช้สิทธิคำนวณแยกกันสำหรับแต่ละหุ้น

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคาใช้สิทธิยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นระหว่างราคาที่ใช้สิทธิอาจเป็น $1, $2.50, $5 เป็นต้น

ขั้นตอนที่ #4: หากรอบเวลาตัวเลือก

ก่อนที่คุณจะเข้าสู่ตำแหน่ง คุณต้องคำนวณระยะเวลาหมดอายุของสัญญา ระยะเวลาหมดอายุระบุวันสุดท้ายที่คุณสามารถใช้ออปชั่นได้ก่อนที่จะถูกทำให้ไร้ค่า เช่นเดียวกับที่คุณไม่สามารถพิมพ์ราคาใช้สิทธิได้ คุณยังพิมพ์วันหมดอายุของสัญญาออปชั่นไม่ได้. คุณจะต้องเลือกจากตัวเลือกที่จำกัดของตัวเลือกที่นายหน้าของคุณให้ไว้จากข้อเสนอตัวเลือก

สิ่งสำคัญที่สุดอย่างหนึ่งที่คุณต้องจำไว้ก็คือ มีตัวเลือกสองสไตล์ ได้แก่ สไตล์อเมริกันและสไตล์ยุโรป สัญญาแบบอเมริกันมีราคาแพงกว่าคู่สัญญาในยุโรป แต่ให้เทรดเดอร์มีความยืดหยุ่นในการใช้ออปชั่นเมื่อใดก็ได้ก่อนหมดอายุ แม้ว่าตัวเลือกของยุโรปจะถูกกว่า แต่คุณสามารถใช้ตัวเลือกได้เฉพาะในวันที่หมดอายุเท่านั้น ด้วยเหตุผลนี้ ออปชั่นของยุโรปจึงถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่า และผู้ค้าส่วนใหญ่ชอบซื้อขายออปชั่นสไตล์อเมริกัน

การหมดอายุของตัวเลือกอาจมีตั้งแต่วันจนถึงปี อย่างไรก็ตาม ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ออปชั่นได้รับผลกระทบจากการสลายตัวของเวลา และยิ่งหมดอายุนานขึ้น ความเสี่ยงของสัญญาที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไรก็จะสูงขึ้น เทรดเดอร์ระยะยาวยังสามารถเสี่ยงกับสัญญาออปชั่นรายเดือนและรายปี. การสลายตัวของเวลาเป็นปัจจัยหนึ่ง แต่ระยะเวลาหมดอายุที่นานขึ้นจะทำให้สินทรัพย์มีเวลามากพอที่จะเคลื่อนไหว

นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ในการรักษามูลค่าของเวลาไว้แม้ว่าจะซื้อขายต่ำกว่าราคาใช้สิทธิก็ตาม หากคุณเห็นว่าการค้าขายเป็นปฏิปักษ์กับคุณ แต่ยังมีเวลาอีกมากที่สัญญาจะหมดอายุ คุณยังสามารถขายตัวเลือกและทำเงินได้มากเท่าที่มูลค่าของเวลานั้นมีค่า อย่างไรก็ตาม ออปชั่นที่หมดอายุในหนึ่งวันและสัปดาห์มักจะมีความเสี่ยงมากที่สุด และหากคุณไม่เคยเทรดออปชั่นมาก่อน ให้หลีกเลี่ยงตัวเลือกเหล่านั้น

บทสรุป: การซื้อขายฟิวเจอร์สหรือออปชั่นเหมาะสำหรับคุณหรือไม่?

การซื้อขายฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับคุณหรือไม่? หรือการซื้อขายออปชั่นดีกว่ามากสำหรับพอร์ตของคุณ? คำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้ไม่ตรงไปตรงมา แต่สิ่งแรกที่คุณต้องพิจารณาคือการยอมรับความเสี่ยง แม้ว่าคุณไม่จำเป็นต้องเลือกระหว่างสองตัวเลือกและสามารถซื้อขายได้ทั้งสองอย่าง แต่หากคุณกำลังเริ่มต้นเส้นทางการซื้อขาย ตัวเลือกการซื้อขายเป็นสิ่งที่ถูกต้องที่ต้องทำ เนื่องจากคุณไม่ต้องเสี่ยงกับเงินทุนมากนัก

หลังจากที่คุณเชี่ยวชาญการซื้อขายออปชั่นและเข้าใจในรายละเอียดแล้ว การเล่นกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการรับความเสี่ยงที่มากขึ้นเล็กน้อยเป็นวิธีที่จะไป บัญชีทดลองมีประโยชน์อย่างยิ่งในการทำความคุ้นเคยกับการซื้อขายฟิวเจอร์ส

คำถามที่พบบ่อย – คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Options Vs Futures : 

ดูโพสต์บล็อกที่คล้ายกันของเรา:

แก้ไขล่าสุดเมื่อ 27 มกราคม 2566 โดย Arkady Muller